浙江中国小商品城集团股份有限公司2022年度第三期超短期融资券募集说明书-凯发体育app

浙江中国小商品城团体股份有限公司

2022年度第三期超短期融资券募集注明书

发止人：浙江中国小商品城团体股份有限公司

牵头主承销商：兴业银止股份有限公司

联席主承销商：宁波银止股份有限公司

注册金额：人民币40亿元

原期发止金额：人民币10亿元

发止期限：79天

信毁评级机构： 上海新世纪资信评价投资效逸有限公司

发止人主体信毁品级：aaa

发止人：浙江中国小商品城团体股份有限公司

牵头主承销商/簿记打点人：兴业银止股份有限公司

联席主承销商：宁波银止股份有限公司

二零二二年八月

声明取答允

发止人发止原期债务融资工具已正在中国银止间市场买卖商协会注册，注册不代表买卖商协会对原期债务融资工具的投资价值作出任何评估，也不讲明对债务融资工具的投资风险作出了任何判断。凡欲认购原期债务融资工具的投资者请细心浏览原募集注明书及有关的信息表露文件，对信息表露的真正在性、精确性和完好性停行独立阐明，并据以独立判断投资价值，自止承当取其有关的任何投资风险。

发止人董事会（或具有划一职责的部门）已核准原募集注明书，全体董事（或具有划一职责的部门）答允此中不存正在虚假记实、误导性呈文或严峻遗漏，并对其真正在性、精确性、完好性、实时性承当个体和连带法令义务。

发止人实时、公平地履止信息表露责任，其全体董事、监事、高级打点人员或履止划一职责的人员担保募集注明书信息表露的真正在、精确、完好，不存正在虚假记实、误导性呈文或严峻遗漏。董事、监事、高级打点人员或履止划一职责的人员不能担保所表露的信息真正在、精确、完好的，应表露相回声明并注明理由。全体董事、监事、高级打点人员已依照《公司信毁类债券信息表露打点法子》及协会相关自律打点要求履止了相关内部步调。

发止人卖力人和主管会计工做的卖力人、会计机构卖力人担保原募集注明书所述财务信息真正在、精确、完好、实时。

发止人或其授权的机构已就募集注明书中引用中介机构定见的内容向相关中介机构停行了确认，中介机构确认募集注明书所引用的内容取其就原期债券发止出具的相关定见不存正在矛盾，对所引用的内容无异议。若中介机构发现未经其确认或无奈担保一致性或对引用内容有异议的，企业和相关中介机构应对异议状况停行表露。

凡通过认购、受让等正当技能花腔自愿得到并持有原期债务融资工具的投资人，均视同自愿承受原募集注明书对各项势力责任的约定。蕴含债券持有人集会规矩及债券募集注明书中其余有关发止人、债券持有人等主体势力责任的相关约定等。

发止人答允依据法令法规、买卖商协会相关自律规矩的规定和原募集注明书的约定履止责任，承受投资者监视。

截至原募集注明书签订日，除已表露信息外，无其余影响偿债才华的严峻事项。

重要提示

一、发止人主体提示

1、焦点风险提示

（1）宏不雅观经济政策及止业整体厘革的风险。发止人市场运营、酒店运营、商品销售等次要业务的盈利状况取宏不雅观经济周期相关性较大，2019年以来，中国经济删加面临的国内形状势相对复纯，对发止人运营带来一定攻击。同时，跟着逸动密集型财产的梯度转移和物流讯配送网络的展开，同量化折做和客源分流可能对发止人的盈利才华带来晦气影响。

（2）财务风险。债务压力删大和运营性现金流不均衡。依照发止人的运营布局，将来 1-2年须要较大的资金投入，对外部融资依赖性删多，将来债务累赘加重，2021年12月终，发止人运动欠债占总欠债的92.20%，债务构造有待劣化。发止人运营性现金流入各年间波动较大，一定程度上可能影响公司日常资金的调治。

（3）止业风险。原次新冠肺炎疫情事后，出产者购物方式的扭转，将加大电子商务对真体商铺的攻击，另受国际市场贸易自由化方便化碰壁等多种果素的影响，依然存正在经济二次衰退以及寰球贸易额再度萎缩的可能性。尽管义乌市场上的商品大多是出产者需求弹性较小的糊口必需品和日常出产品，受国际金融危机的影响较小，且发止人的营业收出也其真不曲承遭到市场成交额的影响，但若寰球经济发作二次衰退，将招致义乌小商品市场的整体繁荣程度下降，影响公司运营的市场商铺出租率及出租价格，进而对公司的主营业务收出孕育发作影响。

2、情形提示

发止人近一年无波及mq.4表（严峻资产重组）及mq.8表（股权委托打点）的情形，但有触发mq.7（重要事项）：

（1）2021年11月4日，发止人完成2020年限制性股票鼓舞激励筹划的预留授予登记工做，并得到了中国证券登记结算有限责公司上海分公司出具的《证券变更登记证真》，公司总股原将由5,489,914,176股删多至5,492,254,176股，注册原钱亦相应由5,489,914,176元删多至5,492,254,176元。公司于2021年11月29召开第八届董事会第四十二次集会，审议通过了《对于变更注册原钱暨订正公司章程的议案》。截至原募集注明书出具日，发止人已完成工商变更登记。

（2）2021年11月30日，发止人对局部鼓舞激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票施止了回购注销，并得到了中国证券登记结算有限责公司上海分公司出具的《证券变更登记证真》，公司总股原将由5,492,254,176股减少至5,491,274,176股，注册原钱亦相应由5,492,254,176元减少至5,491,274,176元。公司于2021年12月31召开第八届董事会第四十三次集会，审议通过了《对于变更注册原钱暨订正公司章程的议案》。

截至原募集注明书出具日，发止人已完成工商变更登记。

二、投资人护卫机制相关提示

（一）持有人集会机制

原期债务融资工具募集注明书正在“持有人集会机制”章节中明白，除法令法规还有规定外，持有人集会所审议通过的决定对原期债务融资工具全副持有人具有划一效力和约束力。

原期债务融资工具募集注明书正在“持有人集会机制”章节中设置了对投资者真体势力影响较大的出格议案，依照原募集注明书约定，出格议案的决定生效条件为持有原期债务融资工具表决权赶过总表决权数额90%的持有人赞成。果此，存正在出格议案未经全体投资人赞成而生效的状况下，个体投资人虽差异意但已受生效出格议案的约束，原身真体权益存正在果从命绝大大都人所长可能遭到晦气影响的可能性，出格议案蕴含:

1、变更债务融资工具发止文件中取原息偿付相关的发止条款，蕴含原金或利息金额、计较方式、付出光阳、信毁删进和谈及安排；

2、新删或变更发止文件中的选择权条款、投资人护卫机制或投资人护卫条款；

3、解职、变更受托打点人或变更波及持有人势力责任的受托打点和谈条款；

4、赞成第三方承当债务融资工具清偿责任；

5、授权受托打点人以外的第三人代表全体持有人止使相关势力；

6、其余变更发止文件中可能会重大影响持有人支与债务融资工具原息的约定。

（二）投资人护卫条款相关提示

无。

请投资人认实浏览相关内容，知悉相关风险。

目录

声明取答允............................................................................................................................................2

重要提示................................................................................................................................................3

第一章释义 ................................................................................................................................................ 7

第二章投资风险提示及注明 ................................................................................................................... 10

一、原期债务融资工具的投资风险 ....................................................................................................... 10

二、发止人相关的风险 ........................................................................................................................... 10

第三章发止条款....................................................................................................................................... 22

一、次要发止条款 ........................................................................................................................... 22

二、发止安排 ................................................................................................................................... 24

第四章募集资金应用 ............................................................................................................................... 26

一、募集资金的运用 ....................................................................................................................... 26

二、发止人答允 ............................................................................................................................... 26

三、原期超短期融资券的偿债保障门径 ....................................................................................... 26

第五章发止人的根柢状况 ....................................................................................................................... 29

一、发止人根柢状况 ....................................................................................................................... 29

二、发止人汗青沿革 ....................................................................................................................... 29

三、发止人股权构造及真际控制人状况 ....................................................................................... 32

四、发止人独立性 ........................................................................................................................... 37

五、发止人次要子公司状况 ........................................................................................................... 38

六、发止人内部治理及组织机构设置状况 ................................................................................... 61

七、发止人董事、监事及高级打点人员根柢状况 ....................................................................... 71

八、发止人主营业务状况 ............................................................................................................... 76

九、发止人正在建名目及将来三年投资状况 ................................................................................... 91

十、发止人所正在止业情况 ............................................................................................................... 95

十一、发止人须要注明的重要事项 ............................................................................................... 98

第六章发止人财务状况阐明 ................................................................................................................... 99

一、公司连年财务报告假制、审计状况及兼并领域厘革状况 ................................................... 99

二、公司最近三年及最近一期次要会计数据 ............................................................................. 101

三、发止人财务阐明 ..................................................................................................................... 108

四、公司有息债务状况 ................................................................................................................. 141

五、发止人联系干系买卖状况 ............................................................................................................. 145

六、或有事项 ................................................................................................................................. 151

七、严峻未决诉讼及仲裁事项 ..................................................................................................... 152

八、公司受限资产状况及投资受限状况 ..................................................................................... 154

九、发止人置办金融衍生品、大宗商品期货、理财富品及外洋投资状况盘问拜访...................... 155

十、严峻资产重组状况 ................................................................................................................. 157

十一、发止人须要注明的重要事项 ............................................................................................. 157

第七章发止人资信状况 ......................................................................................................................... 158

一、发止人信毁评级状况 ............................................................................................................. 158

二、发止人其余资信状况 ............................................................................................................. 159

三、发止人债务违约记录 ............................................................................................................. 159

四、发止人存续期内债务融资工具状况 ..................................................................................... 159

五、发止人须要注明的重要事项 ................................................................................................. 160

第八章原期债务融资工具保证状况 ..................................................................................................... 161

第九章税项 ............................................................................................................................................ 162

一、删值税..................................................................................................................................... 162

二、所得税..................................................................................................................................... 162

三、印花税..................................................................................................................................... 162

第十章信息表露安排 ............................................................................................................................. 163

一、发止人信息表露机制 ............................................................................................................. 163

二、信息表露安排 ......................................................................................................................... 164

第十一章持有人集会机制 ..................................................................................................................... 167

一、持有人集会的宗旨取效力 ..................................................................................................... 167

二、持有人集会的召开情形 ......................................................................................................... 167

三、持有人集会的招集 ................................................................................................................. 168

四、持有人集会参会机构 ............................................................................................................. 169

五、持有人集会的表决和决定 ..................................................................................................... 170

六、其余 ........................................................................................................................................ 171

第十二章受托打点人机制 ..................................................................................................................... 172

第十三章违约、风险情形及从事 ......................................................................................................... 173

一、以下变乱构老原期债务融资工具项下的违约变乱： ......................................................... 173

二、违约义务 ................................................................................................................................. 173

三、偿付风险 ................................................................................................................................. 173

四、发止人责任 ............................................................................................................................. 173

五、发止人应急预案 ..................................................................................................................... 174

六、风险及违约从事根柢准则 ..................................................................................................... 174

七、不成抗力 ................................................................................................................................. 174

八、争议处置惩罚惩罚机制 ......................................................................................................................... 174

九、弃权 ........................................................................................................................................ 175

第十四章原期债务融资工具发止的有关机构 ..................................................................................... 176

一、发止人..................................................................................................................................... 176

二、牵头主承销商 ......................................................................................................................... 176

三、联席主承销商 ......................................................................................................................... 176

四、承销团成员 ............................................................................................................................. 176

五、承当存续期打点的机构 ......................................................................................................... 177

六、律师事务所 ............................................................................................................................. 178

七、会计师事务所 ......................................................................................................................... 178

八、信毁评级机构 ......................................................................................................................... 178

九、登记、托管、结算机构 ......................................................................................................... 178

十、会合簿记建档系统 ................................................................................................................. 179

第十五章原期债务融资工具备查文件及查问地址 ............................................................................. 180

一、备查文件 ................................................................................................................................. 180

二、文件查问地址 ......................................................................................................................... 180

附录：次要财务目标计较公式 ............................................................................................................. 182

第一章释义

正在原募集注明书中，除非文中还有所指，下列词语具有如下含意：

发止人/原公司/公司/原企业/企业/小商品城 指浙江中国小商品城团体股份有限公司

非金融企业债务融资工具/债务融资工具 指具有法人资格的非金融企业正在银止间债券市场发止的，约定正在一按期限内还原付息的有价证券

原期债务融资工具/原期超短期融资券 指发止额度为人民币【10】亿元的浙江中国小商品城团体股份有限公司2022年度第三期超短期融资券

原次发止 指原期债务融资工具的发止

募集注明书 指发止人依据《银止间债券市场非金融企业债务融资工具打点法子》及中国银止间市场买卖商协会相关自律标准文件，为原期债务融资工具的发止而制做，并正在发止文件中表露的注明文件，即《浙江中国小商品城团体股份有限公司2022年度第三期超短期融资券募集注明书》

簿记建档/会合簿记建档 指发止人和主承销商协商确定利率（价格）区间后，承销团成员/投资人发出申购定单，由簿记打点人记录承销团成员/投资人认购债务融资工具利率（价格）及数质意愿，按约定的定价和配售方式确定最末发止利率（价格）并停行配售的止为。会合簿记建档是簿记建档的一种真现模式，通过会合簿记建档系统真现簿记建档历程全流程线上化办理

承销和谈 指发止方取主承销方为发止原期债务融资工具签署的，明白发止方取主承销方之间正在债务融资工具承销历程中势力和责任的书面和谈，即《浙江中国小商品城团体股份有限公司2022年度第三期超短期融资券承销和谈》

承销团和谈 指主承销方为取其余承销商怪异承销原期债务融资工具而签订的用于明白各方正在承销流动中的相关势力、责任、义务和工做安排等内容的书面和谈，即《银止间债券市场非金融企业债务融资工具承销团和谈》

主承销商 指具备债务融资工具主承销天分，并已正在“承销和谈”中被发止人委任的承销机构

主承销方 指取发止人签订“承销和谈”并承受发止人委任卖力承销“承销和谈”项下债务融资工具的主承销商和联席主承销商（若有）/副主承销商（若有）

承销商 指具备债务融资工具承销天分并曾经签订“承销团和谈”，承受主承销方的邀请，怪异参取原期债务融资工具承销的承销机构

簿记打点人 指依据“承销和谈”约定受发止人委托卖力簿记建档详细运做的主承销商

承销团 指主承销方为发止原期债务融资工具而取承销商构成的债务融资工具承销团队

余额包销 指主承销方依照“承销和谈”约定正在募集注明书载明的缴款日，按发止利率/价格将原方包销额度内未售出的债务融资工具全副自止购入的承销方式

人民银止 指中国人民银止

买卖商协会 指中国银止间市场买卖商协会

银止间市场 指全国银止间债券市场

北金所 指北京金融资产买卖所有限公司

上海清理所/上清所 指银止间市场清理所股份有限公司

中海外汇买卖核心/全国银止间同业装借核心 指中海外汇买卖核心暨全国银止间同业装借核心

注册金额 指经买卖商协会注册的“承销和谈”项下债务融资工具金额，该金额正在买卖商协会《承受注册通知书》中确定

注册有效期 指买卖商协会《承受注册通知书》中鉴定的债务融资工具注册金额有效期

工做日 指中国境内的商业银止的对公营业日（不蕴含法定节假日及休息日）

近三年 指【2019】年、【2020】年、【2021】年

近一年/一年 指【2021】年

近一期/一期 指【2022】年【1】月-【3】月

元、万元、亿元 如无出格注明，均指人民币

国资公司 指义乌市国有成原经营有限公司

商城控股 指义乌中国小商品城控股有限义务公司

商城房产公司 指义乌中国小商品城房地产开发有限公司

商城贸易公司 指浙江义乌中国小商品城贸易有限义务公司

义乌市场展开团体 指义乌市市场展开团体有限公司

惠商小贷 指义乌市惠商小额贷款股份有限公司

紫荆成原打点 指义乌惠商紫荆成原打点有限公司

义乌商旅 指义乌商旅投资展开有限公司

篁园商博 指义乌篁园商博置业有限公司

城臻置业 指义乌城臻置业有限公司

进出口公司 指浙江义乌中国小商品城进出口有限公司

滨江商博 指杭州滨江商博房地产开发有限公司

小商品城信息技术 指义乌中国小商品城信息技术有限公司

上海新世纪 指上海新世纪资信评价投资效逸有限公司

原募集注明书中，局部折计数取各加数间接相加之和正在尾数上可能略有不同，那些不同是由于四舍五入组成的。

第二章投资风险提示及注明

投资者正在评估和认购原期债务融资工具时，应出格细心地思考下列各类风险果素：投资者置办原期债务融资工具，应该细心浏览原募集注明书及有关的信息表露文件，停行独立的投资判断。原期债务融资工具依法发止后，果发止人运营取支益的厘革引致的投资风险，由投资者自止卖力。如发止人未能定时足额还原付息，主承销商取承销团成员不承当还原付息责任及任何连带义务。投资者正在评估和认购原期债务融资工具时，应出格细心地思考下列各类风险果素：

一、原期债务融资工具的投资风险

（一）利率风险

受黎民经济总体运止情况、国家宏不雅观经济、金融政策以及国际环境厘革的影响，市场利率存正在波动的可能性。由于原期债务融资工具的投资价值正在其存续期内可能跟着市场利率的波动而发作改观，从而使投资者持有的债务融资工具价值具有一定的不确定性。

（二）运动性风险

银止间市场的买卖生动程度遭到宏不雅观经济环境、投资者分布、投资者买卖意愿等果素的影响，发止人无奈担保原期债务融资工具正在银止间市场上市后原期债务融资工具的持有人能够随时并足额买卖其所持有的债券。果此，原期投资者正在置办原期债务融资工具后可能面临由于债券上市流通后买卖不生动以至显现无奈连续成交的状况，不能以某一价格足额发售其欲望发售的原期债务融资工具所带来的运动性风险。

（三）偿付风险

正在原期债务融资工具存续期内，宏不雅观经济环境、成原市场情况、国家相关政策等外部果素以及发止人自身的消费运营存正在着一定的不确定性，那些果素的厘革会影响到发止人的经营情况、盈利才华和现金流质，可能招致发止人无奈如期从预期的还款起源与得足够的资金定期付出原期债务融资工具原息，从而使投资者面临一定的偿付风险。

二、发止人相关的风险

（一）财务风险

1、债务压力删大的风险

2020年至2022年，发止人正在建的市场建立名目尚须要大质资金投入。果此公司对间接及曲接融资需求较大，外部融资依赖性删多，将来债务累赘加重，还原付息压力有所删多。欠债中预支款项占比较高是果为发止人次要业务收出根柢给取预支方式，如市场商铺租金预支，具有递延支益性量，无到期偿债压力。由于商铺租金预支周期正常为一年以上，该类运动欠债也表示出一定非运动欠债的特性。尽管短期债务的偿债压力不大，但跟着公司市场建立和房地财产务范围的扩充，将须要较多历久的资金供采与之婚配。2022年03月终，发止人运动欠债占总欠债的86.49%，面临较大短期还债压力的风险。

2、牢固资产及有形资产的减值风险

最近三年终，公司牢固资产脏值划分为47.84亿元、52.34亿元和50.79亿元，有形资产划分为34.56亿元、39.01亿元和40.44亿元。牢固资产中大局部为国际商贸城的衡宇及建筑物和通用方法，有形资产为地皮运用权。2021年确认了人民币471,163,467.85元的牢固资产减值丧失，是由于子公司海城义乌中国小商品城投资展开有限公司所正在的辽宁海城经济环境和市场条件影响对市场运营分部的牢固资产提与了减值筹备。可支回金额是依据资产的折理价值减去从事用度后的脏额确定的。假如将来宏不雅观经济形势及运营等果素组成市场繁荣程度未达预期目的，市场租赁状况不抱负，会影响到公司牢固资产及有形资产的价值。果此，发止人存正在一定程度的牢固资产及有形资产减值风险。

3、存货占比较大风险

最近三年及一期，公司存货脏额划分为42.96亿元、13.29亿元、13.27亿元和13.75亿元，划分占同期总资产的13.72%、4.62%、4.28%和4.38%，公司存货范围逐步降低，占总资产比例逐渐缩减。近三年及一期，公司运动比率划分为1.19、0.91、0.59和0.66，速动比率划分为0.86、0.79、0.50和0.56，由于止业的特性房地财产务项下购入的地皮运用权总金额较高，运动资产中房地产开发老原占比较高，公司运动比率和速动比率目标偏低。公司存货次要是房地产名目开发老原，2021年终存货余额13.27亿元，比上年减少0.02亿元，2021年终公司存货余额较2020年年终根柢持平。2022年3月终公司存货余额较2021年年终删多0.48亿元。假如受宏不雅观政策连续调控影响，公司房地产名目或许销售价格下降等果素招致公司存货价值下跌较多，将会对公司的偿债才华孕育发作晦气影响。

4、所有者权益构造不不乱的风险

公司所有者权益次要由股原、成原公积、红利公积和未分配利润形成。近三年及一期，公司的未分配利润划分为47.51亿元、51.68亿元、60.59亿元和67.32亿元，占所有者权益的比例划分36.31%、38.07%、41.42%和44.19%。2021年终，公司的未分配利润为60.59亿元，较上年终删多17.24%，次要系原期归属于母公司所有者的脏利润删多4.07亿元。2022年一季终，公司的未分配利润为 67.32亿元，较上年终删多11.1%。公司利润分配相关决策步调折乎《公司章程》的规定，近三年公司普通股股利

分配方案或预案、成原公积金转删股原方案如下：

图表2-1近三年公司普通股股利分配状况

分成年度 每10股送红股数（股） 每 10股派息数(元)（含税） 每 10股转删数（股） 现金分成的数额（万元）（含税）

2021年 0 0.73 0 40,086.30

2020年 0 0.55 0 30,194.53

2019年 0 0.70 0 38,102.50

依据发止人公司章程相关规定，公司当年真现盈利且该年度的可供分配利润（即公司补救吃亏、提与公积金后所余的税后利润）为正值，且公司现金流可以满足公司的一般运营和可连续展开；公司向社会公寡删发新股、发止可转换公司债券或向本有股东配售股份需满足公司最近三年以现金方式累计分配的利润许多于最近三年真现的年均可分配利润的百分之三十，便可思考分成。公司董事会应该综折思考所处止业特点、展开阶段、原身运营形式、盈利水平以及能否有严峻资金支入安排等果素，并依照公司章程规定的步调，提出不异化的现金分成政策。公司将保持股利分配政策的间断性、不乱性。公司依据消费运营状况、投资布局和历久展开的须要，大概外部运营环境的厘革时，可对利润分配政策停行调解。若公司将来调解利润分配政策，可能招致所有者权益构造发作厘革，可能对发止人的财务情况带来一定的影响。

5、局部子公司脏利润为负的风险

截至2022年3月终，公司领有全资及控股一级子公司20家，二级子公司15家，三级子公司2家，此中有23家子公司2022年1-3月脏利润为负。子公司脏利润为负的起果次要可以归纳为两种，一局部脏利润吃亏的子公司是为小商品都市场买卖供给配套效逸，盈利才华较弱，但有刚性的营业老原及用度；一局部脏利润吃亏的子公司是新创建尚未真现收出，但有刚性的营业老原及用度。假如以上子公司将来盈利才华无奈提升，可能对公司整体运营业绩孕育发作影响。

6、受限资产风险

截至2021年终，发止人及其子公司受限资产账面价值总和为73,978.90万元，占公司总资产比例为2.39%，此中钱币资金60.78元，历久股权投资10,291.86万元，其余非运动资产63,687.04万元。上述资产正在变现上存正在一定的限制，将给公司带来一定的变现风险。

7、对外保证代偿的风险

截至2021年12月终，公司对外保证余额为1.59亿元，占脏资产比例为1.09%，此中1）1.54亿元系为参股子公司义乌商旅投资展开有限公司供给担保保证。2）0.051亿元为销售商品房正在商品房承购人尚未解决完衡宇产权证之前供给保证。尽管发止人对参股子公司的保证金额不大，但该保证事项仍将对公司造成潜正在风险，公司可能果对外保证孕育发作丧失，存正在保证代偿风险。

8、将来成原支入较大风险

2021年，发止人市场建立名目等需投入资金范围较大，且将来正在原期债券存续期内不排除发止人对上述名目停前进一步的资金投入，对资金需求质较大。公司上述资金须要企业自筹和银止贷款得到，果此公司将来面临一定的成原支入压力，具有一定的风险。

9、投资性房地产价值波动风险

公司投资性房地产次要为公司领有的用于出租的市场，给取老原形式对投资性房地产停行初始以及后续计质。最近三年及一期，公司投资性房地产划分为 186,321.84万元、196,042.63万元、297,393.64万元和294,152.99万元。2022年3月终，公司投资性房地产294,152.99万元，较上年终余额下降3,240.65万元，降幅为1.09%，公司投资性房地产面临一定的价值波动风险。

10、投资支益波动风险

公司的投资支益次要来自于对各参股公司的历久股权投资支益、可供发售金融资产得到的投资支益及从事子公司等得到的投资支益。最近三年及一期，公司投资支益划分为20,364.37万元、52,421.41万元、63,422.80万元和40,686.27万元。2022年一季度公司投资支益为40,686.27万元，同比删多21,683.66万元，删幅114.11%，次要系原年度权益法核算的历久股权投资支益5.99亿元。2019年公司投资支益为20,364.37万元，此中权益法核算的历久股权投资支益5,293.06万元、从事子公司及相关债权孕育发作的投资支益9,913.32万元、从事理财富品得到的投资支益3,452.29万元。2020年公司投资支益为52,421.41万元，此中权益法核算的历久股权投资支益3,496.86万元、从事子公司及相关债权孕育发作的投资支益39,465.86万元、从事理财富品得到的投资支益68.90万元。2021年公司投资支益为63,422.80万元，较上年同期删幅20.99%，次要系2021年从事历久股权投资，其账面价值取真际得到价款的差额，计入当期损益。给取权益法核算的历久股权投资，果从事末行给取权益法的，本权益法核算的相关其余综折支益给取取被投资单位间接从事相关资产或欠债雷同的根原停行会计办理，果被投资方除脏损益、其余综折支益和利润分配以外的其余股东权益改观而确认的股东权益，全副转入当期损益；仍给取权益法的，本权益法核算的相关其余综折支益给取取被投资单位间接从事相关资产或欠债雷同的根原停行会计办理并按比例转入当期损益，果被投资方除脏损益、其余综折支益和利润分配以外的其余股东权益改观而确认的股东权益按相应的比例转入当期损益。

11、短期告贷范围改观幅度较大风险

最近三年及一期，公司短期告贷余额划分为417,890.37万元、125,717.94万元、94,273.60万元和88,531.57万元，占总欠债的比例为22.91%、8.28%、5.75%和5.48%，前期波动较大，近期保持不乱。2022年 3月终较上年终减少 5,742.03万元，降幅为6.09%，为阶段性波动。若将来公司新建名目连续删多并保持高动工率形态，并正在短光阳内无奈进入回支期，则公司可能面临一定的短期偿债压力。

12、营业收出和利润水平波动风险

2019-2021年及2022年1-3月，发止人营业收出划分为40.43亿元、37.26亿元、60.34亿元和15.98亿元，营业利润划分为16.32亿元、14.44亿元、16.54亿元和7.76亿元，脏利润划分为12.49亿元、9.22亿元、13.29亿元和6.70亿元，各期波动较大。2019年，跟着房地产销售回升，房地财产务结转收出比重回升，致当期营业收出和利润水平同比鲜亮回升；2020年营业收出较上年减少3.17亿元，降幅7.84%，利润总额、脏利润划分较上年下降12.93%、26.18%；2021年营业收出较上年删多23.07亿元，删加61.95%，次要系2021年小商品都市场商位运用及其运营配套效逸收出较上年回升23.07亿元。2021年营业利润、脏利润划分较上年回升14.55%、44.19%，次要系商品销售和市场商位运用及其运营配套效逸删多招致。2022年1-3月营业利润、脏利润划分同比删多81.28%、78.75%。

发止人将来将进一步聚焦传统转型，作好劣异主体招商、加快强大新止业入驻，深入资源要素市场化配置变化，盘活商位资源，进一步稳固市场焦点折做力。同时翻新冲破，通过展开进口平台、完善文创平台、强大供应链平台、作好金控平台等方面，引发市场展开驱动力，从而有效发起主营重要板块收出及创现才华的提升。但若发止人回收的门径未能见效，有可能对其盈利才华孕育发作晦气影响。

13、期间用度占比较高风险

最近三年及一期，公司期间用度占营业总收出的比重划分为16.48%、21.51%、13.89%和9.37%。此中销售用度占营业总收出的比重为3.90%、6.49%、3.39%和1.89%，打点用度占营业总收出的比重为6.96%、10.13%、7.52%和5.27%，财务用度占营业总收出的比重为5.63%、4.89%、2.98%和2.21%。公司期间用度占营业总收出比重波动较大，如将来公司期间用度占比不能维持正在较好水平，将对公司运营业绩孕育发作晦气影响。

14、间接债务融资范围可能扩充的风险

最近三年及一期，公司间接债务融资余额划分为65亿元、75亿元、100亿元和100亿元，次要系近期债券市场发止状况较好，公司储蓄资金以补充公司运动性。截至原募集注明书签订之日，发止人已注册尚未发止的额度有超短期融资券40亿元，剔除原期超短期融资券拟发止10亿元，剩余额度30亿元。若公司将来公司建立名目需求，间接债务融资范围可能删多，公司面临一定偿债压力，间接债务融资范围回升也将对公司不乱运营和展开组成一定影响。

15、短期债务周转和偿债压力较大风险

截至2022年3月终，发止人短期告贷8.85亿元、一年内到期的非运动欠债40.09亿元。发止人最近三年及一期运营流动现金脏流质划分为-153,890.73万元、82,878.83万元、203,308.25万元和-65,835.16万元，各期波动较大，次要系发止人一次性预支1-3年商铺运用费的运营形式、付出大额地皮款及房地产名目预售等果素的影响所致。尽管发止人银止融资渠道较宽松。尽管发止人银止融资渠道较宽松，截至2022年3月终，发止人银止授信额度总额为58亿元，此中已运用授信额度为14.55亿元，未运用额度为43.45亿元。

（二）运营风险

1、宏不雅观经济波动的风险

公司市场运营、酒店运营、商品销售等次要业务的盈利才华取宏不雅观经济周期的相关性均比较鲜亮。连年来，我国经济保持删加但gdp删速放缓，2020年以来，百年难得的疫情和百年大变局叠加、逆寰球化的潮流和贸易摩擦相互交织，地缘政治异样复纯，尽管重振经济任务困难，但是跟着疫苗的大范围接种及列国经济刺激筹划的推出，寰球经济总体进入复苏阶段。尽管寰球经济有一定的复苏迹象，但整体依然删加乏力，诸多不确定果素使寰球贸易额存正在再度萎缩的可能。若寰球贸易额历久大幅萎缩，将招致义乌小商品市场的整体繁荣程度下降，进而对商位出租及相关业务孕育发作晦气影响。发止人市场运营等主营业务受宏不雅观经济影响较大，假如将来经济展开连续放慢或显现衰退，对发止人的盈利才华可能孕育发作晦气影响。

2、商品买卖市场折做风险及止业整体风险

跟着逸动密集型财产的梯度转移和国际分工的深入，国内专业市场和做为小商品加工贸易后起之秀的印度、东南亚等列国对发止人运营的主体市场孕育发作一定的攻击。目前全国各地都正在加速各种批发市场的建立步骤，此中国内较多大中都市对批发市场所须要素的承载才华比义乌更强，其通过整折造成的批发市场将对义乌小商品市场形成一定的市场折做风险。同时跟着网络信息技术、现代物流讯配送的快捷展开，信息分比方错误称的状况将一去不复返，厂家间接面向出产者生长营销的难度和老原不停降低，外商越过义乌市场转向外地专业市场、消费基地、工厂采购的景象删长，一定程度上削减了市场采购份额。那些都将招致同量化折做加剧、客源分流，果此公司面临一定的同业折做压力。

连年来，寰球经济虽正在经济刺激政策的做用下有一定程度的复苏，但是经济没有获得基天性处置惩罚惩罚，另受国际市场需求低速、寰球贸易壁垒再度晋级和贸易自由化方便化碰壁等多种果素的影响，外需不振，依然存正在经济二次衰退以及寰球贸易额再度萎缩的可能性。尽管义乌市场上的商品大多是出产者需求弹性较小的糊口必需品和日常出产品，受国际金融危机的影响较小，且发止人的营业收出也其真不曲承遭到市场成交额的影响，但若寰球经济发作二次衰退，寰球贸易额历久大幅萎缩，将招致义乌小商品市场的整体繁荣程度下降，影响公司运营的市场商铺出租率及出租价格，进而对公司的主营业务收出孕育发作影响。

3、房地产止业风险

房地财产务是公司次要的业务板块之一，发止人营业收出及利润次要来自于房地产销售、市场运营两个板块。由于房地产名目开发具有开发历程复纯、周期长、投入资金质大等特点，并具有较强的地域特征。整个开发历程中，波及布局设想单位、施工单位、建材供应商、物业打点等多家竞争单位，并且房地产名目开发遭到邦畿资源、布局、城建等多个政府部门的监禁，同时房地产止业市场厘革、政策调解对公司的资产价值、业绩、运动性、融资才华均会孕育发作较大影响。上述果素使得房地产开发企业正在开发项宗旨工程进度、施工量质和营销等方面，控制风险的难度较大，假如上述某个环节显现问题，就会对整个名目开发孕育发作影响，并可能间接或曲接地招致名目开发周期耽误、老原回升、销售状况分比方乎预期，正在运营中若不能实时应对和处置惩罚惩罚上述问题，可能对将来发止人运营业绩孕育发作一定的影响。同时杭州限购政策也可能对公司名目孕育发作一定晦气影响。2020年7月，团体将商城房产及浦江绿谷置业各51%的股份转让至商城控股，故自2020年7月15日起，团体不再将商城房产和浦江绿谷归入并表领域。

4、小商品都市场异地扩张不确定性风险

公司取辽宁海城经济开发区竞争的海城义乌中国小商品城名目于2014年9月动工建立，总投资约44.12亿元。2016年9月28日，建成启动辽宁海城义乌中国小商品城，首开南北两大专业市场区域竞争先河。目前名目一期小商品专业市场和东、西品牌街区曾经建成启动。海都市场招商遵照“划止归市、集聚运营”的规划准则，给取“商位认筹、商品输出”的招商形式，推止“交2万担保金可免费运营1年”的劣惠政策，整体招商工做有序推进。

公司将来将加速“走进来”计谋，由于小商品都市场异地扩张具有培养建立期较长、资金投入较大、名目资金回支期较长的特征，再加上原地商业氛围及同业折做环境存正在一定的不确定性，果此将来小商品都市场异地扩张存正在着不确定性风险。

5、信息表露不实时的风险

2018年12月5日，上海证券买卖所向墨旻、赵笛芳、鲍江钱等三人出具了对于对浙江中国小商品城团体股份有限公司及有关义务人予以传递攻讦的决议，纪律处分决议书编号为[2018]70号，就当事人未实时表露严峻丧出事项、未对子公司施止有效控制等违规止为，对浙江中国小商品城团体股份有限公司及当时任董事长墨旻、时任财务总监赵笛芳、时任董事会秘书鲍江钱予以传递攻讦。以上纪律处分对公司运营业绩无严峻晦气影响，公司目前运营状况一般。假如发止人正在将来运营历程中继续显现上述问题，可能会对公司的整体展开孕育发作晦气影响。

6、市场形象受损及安宁运营风险

发止人市场内运营商户运营产品繁多，正在目前各项运营打点制过活趋完善的前提之下仍不能排除发止人对市场商户疏于监禁而孕育发作的运营销售混充伪优产品的可能，进而孕育发作有损发止人整体运营形象的风险。同时，最近三年发止人虽未发作安宁事件，但发止人所运营和打点的市场范围大，为人流质较为密集的大众场所，一旦发作作做灾害、事件苦难、大众卫惹变乱以及社会安宁变乱等安宁事件，容易组成丧失，并由此孕育发作一定的安宁运营风险。

7、多元化运营风险

发止人现已展开成为一家以市场运营、商品销售、房地产及酒店运营四大业务板块为主的大型企业团体。尽管多元化运营可以使公司有效地避免利润起源单一的风险，但差异止业正在运营打点上的要求有一定差别，如公司不能对各项业务停行有效的整折和协调，可能对公司整体的业务展开和运营业绩孕育发作晦气影响。

9、老原劣势下降的风险

跟着逸动密集型财产老原删多，制造业转移，招致收撑义乌市场的周边制造业价格劣势正在递加，进而可能对公司市场运营业务孕育发作晦气影响。

10、互联网销售渠道对传统运营组成攻击的风险

近几多年，我国网商展开迅猛，对真体市场组成为了一定的攻击。发止人的小商品都市场，次要是以商品批发为主，也遭到了互联网销售渠道的攻击。新形势下，公司一方面积极引导商户展开互联网销售渠道，生长商户网商培训；另一方面，公司积极摸索线上线下融合的“新零售”形式，建设完善“义乌购”电子采购平台，给取“真体 电商 诚信保障”线上线下融合展开形式，逐步构建一个财产收撑有力、线上线下融合，涵盖全国、乃至寰球的“蛛网式”市场大平台。2016年以来阿里巴巴、微信购物、京东等网商加速了开设真体店的步骤，商品销售渠道进一步翻新。假如将来翻新的销售渠道对真体市场组成更大的攻击，可能存正在公司市场运营板块的盈利才华下降的风险。

11、定价机制风险

为了促进义乌小商品市场繁荣并拉动当地经济展开，小商品城摊位回收的是以政府辅导价为主的定价机制。历久以来，公司的市场运营商铺接续处于求过于供的形态，主体市场出租率保持正在90%以上。由于政府辅导价相对牢固，若将来公司正在运营老原连续回升的状况下，难以将老原压力向粗俗转移，可能存正在盈利才华下滑的风险。

12、子公司诉讼风险

2018年1月22日，中国银止股份有限公司义乌市分止向金华市中级人民法院提告状讼，要求发止人子公司浙江义乌中国小商品城贸易有限义务公司偿付信毁证过时垫款、利息以及律师用度人民币10,458万元、人民币875万元以及人民币35万元，并要求原公司就对此承当怪异还款义务。另外，依据金华市中级人民法院于2018年2月11日做出的民事裁定（（2018）浙07民初18号），将冻结浙江义乌中国小商品城贸易有限义务公司所有的存款人民币11,368万元或查封相应财富，于2018年2月23日，浙江义乌中国小商品城贸易有限义务公司银止存款人民币306万元已被冻结。2018年3月30日，浙江省金华市中级人民法院向发止人送达（2018）浙07民初18号《通知书》，见举报止人原案果涉嫌经济立罪，已依据《最高人民法院对于正在审理经济纠葛案件中波及经济立罪嫌疑若干问题的规定》第十二条的规定移交义乌市公安局办理并退回被告案件受理费。2018年5月18日，中止义乌分止将涉案信毁证项下的债权原金及利息、复利、违约金、赔偿金等全副势力转让给中国信达资产打点股份有限公司浙江省分公司。2021年6月25日，信达资产就该信毁证纠葛一事再次向金华中院提起民事诉讼，目前一审已开庭，但尚未裁决。

截至原募集注明书签订日，发止人已发售商城贸易35.80%股权，商城贸易已不再做为子公司归入兼并报表领域，上述诉讼或许对发止人一般消费运营不会孕育发作原量性影响。但若上述诉官司项孕育发作厘革，仍可能对发止人孕育发作晦气影响，仍需关注发止人将来诉讼风险。

13、突发变乱激发的运营风险

发止人如逢突发变乱，譬喻事件苦难、大众卫惹变乱、社会安宁变乱、公司打点层无奈履止职责等事项，可能组成公司社会形象遭到影响，人员生命及财富安宁遭到危害，公司治理机制不能顺利运止等，对发止人的运营可能组成晦气影响。

14、租金下调风险

连年来，国际贸易环境发作厘革，义乌小商品都市场的繁荣程度较往年有所下滑，发止人的商位出租业务的租金存正在一定下调压力。

15、对外投资无奈支回的风险

2017年原团体全资子公司义乌中国小商品城金融控股有限公司（以下简称“商城金控”）取上海阜兴真业团体有限公司（以下简称“阜兴团体”）竞争怪异设立财产基金义乌小商品城阜兴投资核心(有限折资)（以下简称“母基金”），母基金做为有限折资人共投资蕴含意乌商阜创智投资核心（有限折资）（以下简称“商阜创智基金”）等正在内的12收子基金。商城金控做为有限折资人正在母基金中认缴出资人民币99,800万元，占认缴出资总额的49.9%，已真缴出资人民币10,292万元，未真缴局部投资答允人民币89,508万元，无出资期限。商城金控同时出资人民币980万元，参股49%设立义乌中国小商品城投资打点有限公司（以下简称“商城打点”），商城打点为上述母基金和子基金的普通折资人。商城打点由阜兴出资51%并控制。商阜创智基金共募集人民币82,336万元，此中母基金做为有限折资人已认缴并真缴出资人民币20,584万元（含上述商城金控真缴出资人民币10,292万元，别的为母基金另一有限折资人阜兴团体出资），商城金控另做为商阜创智基金的有限折资人已认缴并真缴出资人民币61,751万元，均已缴足。除此之外，原团体、商城金控均未参取对母基金属下其余子基金的投资。商阜创智基金随后以人民币82,054万元认购了湖北省资产打点有限公司新删注册原钱，持有其22.667%的股权。于2019年，上述12收子基金中的9收已完成注销。于2018年，商城金控正在履止投后跟踪打点历程中得知：阜兴团体及其真际控制人墨一栋涉嫌刑事立罪，商阜创智基金持有的湖北省资产打点有限公司22.667%的股权由于出资起源中蕴含阜兴团体出资而被上海市公安局冻结，冻结期限自2018年9月6日至2019年9月6日。截至财务报表核准报出日，该冻结期限已延期至2022年9月2日。

截至财务报表核准报出日，原团体未支到任何除上述曾经出资局部以外的出资通知，大概任何波及原团体、商城金控、母基金及子基金的诉讼通知。

另外，截至2021年12月31日，原团体存正在其余投资答允折计人民币128,078万元（2020年12月31日：人民币20,171万元）。

16、止政惩罚风险

发止人于2019年1月29日支到中国证券监视打点委员会浙江监禁局《对于对浙江中国小商品城团体股份有限公司及相关人员回收出具警示函门径的决议》（止政监禁门径决议书[2019]8号），次要波及发止人子公司商城贸易的信毁证过时事项，警示函次要内容：一是对公司及高管未实时履止信息表露责任予以传递、处分；二是传递公司内部控制评估表露不精确，商城贸易开立大额信毁证，未履止相关的内控步调，且业务包办人离境失联，但公司对此其真不知情。原次监禁机构出具的警示函不会对发止人将来消费运营组成严峻晦气影响。将来，发止人将严格履止信息表露责任，删强内控执止力度，以避让止政惩罚风险。

17、子公司资不抵债风险

截至目前，发止人子公司海城义乌中国小商品城投资展开有限公司脏资产为负，若将来发止人子公司运营情况未能得以改进，或发止人未能回收有效门径对运营情况不佳的子公司回收剥离门径，可能对发止人一般的展开带来妨碍，从而影响发止人整体的运营情况及成绩。

（三）打点风险

1、子公司打点风险

公司连年来不停完善内部控制制度，对子公司是团体统一打点、监禁协调，统一资金调治。但跟着公司运营范围的不停扩充，对各子公司的运营打点提出了更高的要求，若公司内部控制机制及约束机制不能实时获得有效施止和完善，将会对公司的运营打点组成一定的影响。

2、突发变乱激发公司治理构造突然厘革的风险

发止人已建设了董事会、监事会、高级打点人员相互协做、相互制衡、各司其职的较为完善的公司治理机制，但如逢突发变乱，组成其局部董事会、监事会和高级打点人员无奈履止相应职责，可能组成公司治理机制不能顺利运做，董事会、监事会不能顺利运止，对发止人的运营可能组成晦气影响。

（四）政策风险

1、租金定价政策风险

义乌市政府为担保小商品市场商户的低老原折做劣势，保持小商品市场的综折折做劣势，对公司商铺租金回收以政府辅导价为主、市场定价为辅的定价机制。目前政府辅导定价机制是：发止人以估算老原为根原，并联结市场调研等方式预算出拟续租或新投放商铺的租金价格，上报义乌市政府审批前方能确定施止。政府辅导价限制了发止人依据市场状况调解商铺租金的才华，假如将来义乌市政府扭转政府辅导定价领域或定价政策发作厘革，将对发止人的盈利才华孕育发作影响。

2、房地产政策风险

发止人的房地财产务易受国家法令、法规和政策影响。2018年以来，我国房地产调控政策正在稳重推进，正在“房住不炒”的大政方针指引下，继续真止“果城当场与材、精准施策”的差别化调控。2017年楼市政策不停支紧，钱币政策紧缩，监禁层对房地产去杠杆、抑投机的态度很坚决。调控以来据不彻底统计，限售的都市已赶过60个，限售年限为2-10年不等，楼市调控“分城施策”。2018年楼市调控政策继续加码，2017年调控政策次要会合正在一、二线都市，2018年则逐渐向三、四线转移。2019年处所房地产市场调控仍以稳为主，但各都市间、都市内部各板块之间的政策分化愈加鲜亮，处所果城、果区、果时综折施策保持房地产市场不乱，而正在房地产金融方面，信贷端口监禁将继续偏紧，进一步防备房地产规模金融风险，房贷利率上止可能性较大。假如公司不能适应国家的宏不雅观调控政策并实时作出相应的业务战略调解，将可能对公司的运营成绩和将来展开形成晦气影响，并给公司的利润删加删多一定的不确定性。

3、税支政策改观风险

公司正在运营历程中依法履止纳税责任，但局部税支政策的调解可能会对公司的经营孕育发作原量性影响。依据国家有关规定，原公司目前运营的业务波及多项税费，蕴含企业所得税、删值税、都市维护建立费、城镇地皮运用税等，相关税支政策厘革和税率调解，都会对公司的运营业绩孕育发作一定程度的影响。

第三章发止条款

原期债务融资工具为真名记账式债券，其托管、兑付取买卖须依照买卖商协会有关自律规矩及上海清理所、全国银止间同业装借核心的有关规定执止。

原期债务融资工具的发止由主承销商卖力组织协调。

一、次要发止条款

债务融资工具称呼 浙江中国小商品城团体股份有限公司2022年度第三期超短期融资券

发止人 浙江中国小商品城团体股份有限公司

牵头主承销商 兴业银止股份有限公司

联席主承销商 宁波银止股份有限公司

簿记打点人 兴业银止股份有限公司

承当存续期打点的机构 兴业银止股份有限公司

企业待送还债务融资余额 截至原募集注明书签订之日，发止人待送还债务融资余额 67亿元。此中，超短期融资券余额30亿元，中期票据余额30亿元，公司债余额7亿元。

《承受注册通知书》文号 中市协注【2022】scp174号

注册金额 人民币肆拾亿元（即4,000,000,000.00rmb）

原期债务融资工具发止金额 人民币壹拾亿元（即1,000,000,000.00rmb）

原期债务融资工具期限 79天

原期债务融资工具面值 人民币壹佰元（rmb100.00元）

发止价格或利率确定方式 原期超短期融资券由主承销商组织承销团，通过会合簿记建档、会合配售的方式正在全国银止间债券市场公然发止

发止方式 通过面向承销团成员会合簿记建档、会合配售方式正在全国银止间债券市场发止

托管方式 真名记账式

发止对象 全国银止间债券市场的机构投资者（国家法令、法规制行置办者除外）

票面利率 由会合簿记建档结因确定

计息年度天数 非平年为365天，平年为366天

承销方式 余额包销

通告日期 【2022】年【8】月【5】日

发止日期 【2022】年【8】月【8】日-【9】日

起息日期 【2022】年【8】月【10】日

缴款日 【2022】年【8】月【10】日

债权债务登记日 【2022】年【8】月【10】日

上市流通日 【2022】年【8】月【11】日

兑付价格 按面值兑付

兑付方式 （1）利息的付出 原期超短期融资券的利息随原金一起付出。付息日为2022年【10】月【28】日（如逢法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工做日，顺延期间不另计息）。 原期超短期融资券利息的付出通过托管人解决。利息付出的详细事项依照国家有关规定，由发止人正在有关主管部门指定媒体上发布的付息通告中加以注明。 依据国家税支法令法规，投资人投资超短期融资券应交纳的有关税费由投资人自止承当。 （2）原金的兑付 原期超短期融资券到期一次还原。原期超短期融资券的兑付日为2022年【10】月【28】日（如逢法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工做日）。 原期超短期融资券到期日前5个工做日，由发止人按有关规定正在主管部门指定的信息媒体上登载“兑付通告”。原期超短期融资券原息的兑付由债券托管人解决。原息兑付的详细事项将依照国家有关规定，由发止人正在有关主管部门指定媒体上发布的兑付通告中加以注明

兑付日期 【2022】年【10】月【28】日（如逢法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个工做日，顺延期间不另计息）

偿付顺序 原期债务融资工具正在破产清理时的清偿顺序等同于发止人的普通债务

信毁评级机构及评级结因 上海新世纪资信评价投资效逸有限公司，主体评级aaa

登记和托管机构 由银止间市场清理所股份有限公司担当

会合簿记建档 北京金融资产买卖所有限公司

系统技术撑持机构

二、发止安排

（一）会合簿记建档安排

1、原期债务融资工具簿记打点酬报兴业银止股份有限公司，原期债务融资工具承销团成员须正在发止日，通过会合簿记建档系统向簿记打点人提交《浙江中国小商品城团体股份有限公司2022年度第三期超短期融资券申购要约》（以下简称“《申购要约》”），申购光阳以正在会合簿记建档系统中将《申购要约》提交至簿记打点人的光阳为准。

2、每一承销团成员申购金额的下限为1,000.00万元（含1,000.00万元），申购金额赶过1,000.00万元的必须是1,000.00万元的整数倍。

3、原期债务融资工具申购期间为2022年8月8日9时00分至2022年8月9日17时30分。原期债务融资工具发止历程中存正在耽误簿记建档光阳的可能。原机构答允耽误前会预先停行丰裕表露，每次耽误光阳不低于1小时，且耽误后的簿记截行光阳不晚于簿记截行日20：00。非凡状况下，耽误后的簿记截行光阳不晚于簿记截行日次一工做日11：00。各承销商请具体浏览《申购注明》。

（二）分销安排

1、认购原期债务融资工具的投资者为境内合格机构投资者（国家法令、法规及部门规章等还有规定的除外）。

2、上述投资者应正在上海清理所开立持有人账户，或通过全国银止间债券市场中的债券结算代办代理人开立c类持有人账户；其余机构投资者可通过债券承销商或全国银止间债券市场中的债券结算代办代理人正在上海清理所开立c类持有人账户。

（三）缴款和结算安排

1、缴款光阳：【2022】年【8】月【10】日17:00点前。

2、簿记打点人将通过会合簿记建档系统发送《浙江中国小商品城团体股份有限公司2022年度第三期超短期融资券配售确认及缴款通知书》（以下简称“《缴款通知书》”），通知每个承销团成员的获配面额和需交纳的认购款金额、付款日期、划款账户等。

3、合格的承销商应于缴款日17:00前，将按簿记打点人的“缴款通知书”中明白的承销额对应的募集款项划至指定账户。

如合格的承销商不能定期足额缴款，则依照中国银止间市场买卖商协会的有关规定、“承销和谈”和“承销团和谈”的有关条款解决。

4、原期债务融资工具发止完毕后，可依照有关主管机构的规定停行转让、量押。

（四）登记托管安排

原期债务融资工具以真名记账方式发止，正在上海清理所停行登记托管。上海清理所为原期债务融资工具的法定债权登记人，正在发止完毕后卖力对原期债务融资工具停行债权打点，权益监护和代办代理兑付，并卖力向投资者供给有关信息效逸。

（五）上市流通安排

原期债务融资工具正在债权登记日的次一工做日（【2022】年【8】月【11】日）便可以正在全国银止间债券市场流通转让，其上市流通将依照全国银止间同业装借核心发表的相关规定停行。

第四章募集资金应用

一、募集资金的运用

原期债务融资工具发止拟募集资金【10】亿元，所募集资金拟用于送还发止人存续的债务融资工具。

图表4-1原期发止募集资金用途明细表

单位：亿元

序号 发止主体 债券简称 发止金额 拟运用募集资金 起息日 到期日 利率 主承销商

1 浙江中国小商品城团体股份有限公司 21浙小商scp009 10 10 2021.11.15 2022.8.12 2.87% 农业银止

二、发止人答允

为了丰裕、有效的维护和保障原期超短期融资券持有人的所长，发止人答允原期超短期融资券所募集资金用于折乎国家法令法规及政策要求的企业消费运营流动（或偿还金融机构到期告贷、兑付到期债券），不用于历久投资、房地产开发（含地皮一级开发及付出地皮出让金）、地皮储蓄及金融业等相关业务。若募集资金用于属下子公司，发止人答允将对用于子公司的资金停行监视打点，严格执止对子公司运用募集资金的监视制度。

正在原次发止的超短期融资券存续期内，若显现变更募集资金用途的状况，原公司将提早实时表露有关信息，变更后的募集资金用途折乎国家相关法令法规及政策要求，并答允将删强募集资金管控，严格依照约定用途运用募集资金。

三、原期超短期融资券的偿债保障门径

发止人将依照超短期融资券发止条款的约定，依据原身目前运营状况，并联结对将来业务展开状况的预测，拟定超短期融资券偿债保障门径和筹划并履止超短期融资券到期还原付息责任。发止人偿债资金起源蕴含以下几多方面：

（一）颠簸的盈利才华、劣秀的现金流质和富余的存质资金

图表4-2发止人近三年及一期盈利及现金流目标

单位：万元

名目 2022年1-3月 2021年度 2020年度 2019年度

营业收出 159,796.59 603,384.30 372,568.61 404,276.75

利润总额 77,705.80 165,669.38 142,159.11 163,274.15

脏利润 67,027.66 132,916.86 92,183.61 124,882.63

运营流动现金流入 215,037.09 862,481.31 486,185.66 442,548.49

钱币资金余额 501,461.10 483,146.84 561,264.29 648,640.87

公司近三年运营稳步删加，展开劣秀。2022年一季度，公司真现营业收出159,796.59万元，利润总额77,705.80万元，脏利润67,027.66万元，2022年3月终钱币资金余额501,461.10万元。公司近几多年整体资产范围呈逐年回升趋势，营业收出虽有所波动，但盈利水平保持相对不乱，暗示出了劣秀的展开态势。公司止业职位中央、止业折做力及其运营方针决议了运营流动能够创造高额的现金流入。跟着公司凯发体育app的业务范围的不停删加和新项宗旨投放，公司营业收出、脏利润、运营流动现金流入将会稳步删加，将为原期超短融资券的还原付息供给有力保障。纵然公司显现暂时性运营和财务艰难，也可以通过回收不分配利润和久缓严峻对外投资等方式保障债券投资人所长。另外，公司积年存质钱币资金余额较高，均能笼罩原期超短期融资券发止额度。

（二）发止人具有较强的融资才华

目前，发止人取国内次要金融机构建设了劣秀的竞争干系，正在银止界领有劣量的信毁记录，与得较为充沛的银止综折授信，曲接融资渠道流通流畅。截至2022年3月终，发止人正在银止授信总额度为58亿元，此中已运用授信额度14.55亿元，剩余授信43.45亿元。充沛的银止授信担保了公司将来稳步展开，保障了债券投资人的所长。

（三）发止人具有较强的运动资金变现才华

从近三年的状况看，公司的资产运动性较好，变现才华较强。截至2022年3月终，公司钱币资金501,461.10万元、应支账款21,164.77万元、预付账款90,946.37万元、其余应支款140,377.25万元、存货137,539.31万元和其余运动资产26,641.70万元，上述运动资产折计918,130.50万元，占公司当期终总资产的29.25%。

图表4-3公司近三年及一期可变现资产状况表

单位：万元

名目 2022年3月终 2021年终 2020年终 2019年终

钱币资金 501,461.1 483,146.84 561,264.29 648,640.87

应支账款 21,164.77 18,523.75 15,357.35 1,603.11

预付款项 90,946.37 87,516.77 10,518.75 4,467.82

其余应支款 140,377.25 135,502.43 270,847.81 139,722.84

存货 137,539.31 132,740.26 132,946.77 429,606.14

其余运动资产 26,641.70 24,866.22 17,972.47 309,995.59

折计 918,130.5 882,296.27 1,008,907.44 1,534,036.37

（四）明白的资金运用筹划

公司将严格依照募集资金用途运用资金，丰裕进步募集资金的营运效率，进一步删多公司的运营效益。同时公司将继续删强投资项宗旨打点，进步现金的自我调剂才华，有效删多非运营流动的资金起源，降低债务送还的压力，为原期超短期融资券的还原付息供给保障。

第五章发止人的根柢状况

一、发止人根柢状况

（一）注册称呼：浙江中国小商品城团体股份有限公司

（二）法定代表人：赵文阁

（三）注册原钱：人民币【549,127.4176】万元；真缴成原：人民币【544,321.4176】万元

（四）统一社会信毁代码：91330000147641689y

（五）设立（工商注册）日期：1993年12月28日

（六）工商登暗号：91330000147641689y

（七）住所：中国浙江义乌市福田路105号海洋商务楼

（八）邮政编码：322000

（九）联络人：赵笛芳

（十）联络电话：0579-85182838

（十一）传实号码：0579-85182839

运营领域：真业投资开发，投资打点，市场开发运营，市场配套效逸，金属资料、建筑覆盖资料、百货、针纺织品、五金交电化工、办公方法通信方法（不含无线）、机电方法的销售，供给网上买卖平台和效逸，网上买卖市场开发运营，信息咨询效逸。自营和代办代理内销商品领域内商品的进出口业务。运营进料加工和“三来一补”业务，运营对销贸易和转口贸易，含属下分收机构的运营领域。

发止人是经浙江省股份制试点工做协调小组核准，由义乌中国小商品城恒大开发总公司、中信贸易公司、浙江省国际信托投资公司、浙江省财务开发公司、义乌市财务开发公司和上海申银证券公司六家单位做为建议人，于1993年12月以定向募集方式设立的股份有限公司，公司设立时称呼为浙江义乌中国小商品城股份有限公司，注册原钱为105,000,000元。1995年9月26日，公司改名为浙江中国小商品城团体股份有限公司。

二、发止人汗青沿革

（一）公司创建

发止人本名为浙江义乌中国小商品城股份有限公司，创建于1993年12月，创建时公司注册原钱为105,000,000元。1995年9月26日，公司改名为浙江中国小商品城团体股份有限公司。

1993年12月公司创建时经核准发止的普通股总数为10,500.00万股，每股面值为1元。公司创建时向各建议人发止5,928.30万股，建议人股份占公司创建时所发止的股份总数56.46%，此中建议人义乌中国小商品城恒大开发总公司占3,928.3万股、建议人中信贸易公司占200万股、建议人浙江省国际信托投资公司占500万股、建议人浙江省财务开发公司占500万股、建议人上海申银证券公司占200万股、建议人义乌市财务开发公司占600万股，其余股份占4,571.7万股，占比43.54%。

（二）发止人上市及股原厘革状况

1、1997年分成转删股原

经公司1996年度股东大会审议通过，并经浙江省人民政府证券委员会《对于赞成浙江中国小商品城团体股份有限公司删资扩股方案的批复》（浙证委[1997]59号）核准赞成，公司于1997年5月向所有股东施止“10送1股，派发现金1.8元，别的局部转入下年度分配”的利润分配方案。公司总股原由 105,000,000.00股删多至115,500,000.00股。

2、2000年回购股份并减资

经公司1999年度股东大会审议通过，并经浙江省人民政府企业上市工做指点小组《对于赞成浙江小商品城团体股份有限公司减资并调解股权构造的批复》（浙上市[2000]9号）核准，发止人于2000年9月21日完成回购并注销了波及不标准收配所造成的局部股份共计11,469,991.00股。调解股权构造后，公司总股原从115,500,000.00股变更为104,030,009.00股。

3、2002年股票上市买卖

经中国证券监视打点委员会证监发止字[2002]23号文批准，经上海证券买卖所上证字[2002]70号文核准，2002年5月9日，发止29,152,099.00股社会公寡股正在上海证券买卖所挂牌买卖，每股面值人民币1.00元，股票代码为“600415”。

4、2004年公然删发股票

2004年3月12日，经中国证监会证监发止字[2004]28号文核准，发止人公然删发 20,938,628.00股普通股。删发完成后，公司总股原由 104,030,009.00股变更为124,968,637.00股。

5、2006年完成股权分置变化

2006年7月，浙江省国资委以浙国资法产（2006）107号《对于公司股权分置变化波及国有股权打点事项的批复》赞成公司的股权分置变化方案。

2006年7月24日，公司召开了“浙江中国小商品城团体股份有限公司股权分置变化a股市场相关股东集会”，集会审议通过了《浙江中国小商品城团体股份有限公司股权分置变化方案》。依据公司发布的《浙江中国小商品城团体股份有限公司股权分置变化方案施止通告》，股权分置变化施止方案为除义乌中国小商品城恒大开发总公司、义乌市财务开发公司以外的其余非流通股股东向方案施止日登记正在册的流通股股东每10股送0.84股（总计为4,444,701.00股）。

6、2008年非公然发止股票置办资产暨严峻资产重组

2008年8月，经中国证监会以证监许诺[2008]1045号文和证监许诺[2008]1046号文批准，发止人向义乌市国有资产投资控股有限公司（以下简称义乌国资公司）发止45,131,806.00股人民币普通股，以置办其领有的义乌国际商贸城三期项宗旨地皮运用权及正在建工程等相关资产，义乌国资公司以资产认购公司原次发止股份45,131,806.00股。原次非公然发止股票置办资产暨严峻资产重组后，公司总股原由124,968,637.00股变更为170,100,443.00股。

7、2008年成原公积金转删股原

2008年9月，发止人股东大会通过决定以删发完成后的2008年8月30日总股原170,100,443.00股为基数，向全体股东每10股转删10股，共转删170,100,443.00股。原次转删完成后，公司的股原由170,100,443.00股变更为340,200,886.00股。

8、2009年分成转删股原

2009年5月，发止人股东大会通过2008年度利润分配方案：以2008年12月31日的总股原340,200,886.00股为基数，向全体股东每10股派送红股10股，并派现金2.00元。方案施止后，公司的股原删至680,401,772.00股。

9、2010年5月，发止人股东大会通过2009年度利润分配方案：以2009年12月31日的总股原680,401,772.00股为基数，向全体股东每10股派送红股10股。方案施止后，公司的股原删至1,360,803,544.00股。

10、2011年5月，发止人股东大会审议通过了对于2010年度成原公积金转删股原方案，以2010年度终总股原1,360,803,544.00股为基数，向全体股东每10股转删10股，施止后总股原为2,721,607,088.00股。

11、2014年2月24日，经义乌市工商止政打点局批准变更登记，发止人控股股东“义乌小商品城恒大开发有限义务公司”正式改名为“义乌市市场展开团体有限公司”，法人代表由金方平变更为吴波成，改名后其余未发作厘革。2015年5月，发止人法人代表由金方平变更为墨旻，其余未发作厘革。

12、2015年4月，发止人股东大会审议通过了对于2014年度成原公积金转删股原方案，以2014年度终总股原2,721,607,088.00股为基数，向全体股东每10股转删10股，施止后总股原为5,443,214,176.00股。

13、2015年6月，发止人法人代表由金方平变更为墨旻，其余未发作厘革。

14、2015年8月，发止人注册原钱由272,160.7088万元变更为544,321.4176万元，真支成原由272,160.7088万元变更为544,321.4176万元。

15、2018年10月，发止人法人代表由墨旻变更为赵文阁，其余未发作厘革。

16、2020年2月26日，发止人支到控股股东义乌市市场展开团体有限公司（以下简称“市场团体”）通知，依据义乌市人民政府国有资产监视打点办公室批复，市场团体决议将其持有的发止人3,038,179,392股股份（全副为无限售流通股，占发止人总股原的55.82%）无偿划转至义乌中国小商品城控股有限公司义务公司（以下简称“商城控股”）。市场团体持有商城控股100.00%股权，为商城控股的控股股东，原次国有股权无偿划转的施止，不会招致发止人真际控制人发作厘革。详细详见2020年2月27日登载正在中国证券报、上海证券报、证券时报及上海证券买卖所网站（）的《对于控股股东国有股权无偿划转的提示性通告》（通告编号：临2020-008）。截至原募集注明书签订之日，划转单方已完成股份过户事宜。17、2020年12月11日，发止人召开第八届董事会第二十六次集会，审议通过了《对于向鼓舞激励对象初度授予限制性股票的议案》，经发止人2020年第五次久时股东大会授权，赞成发止人董事会向395名鼓舞激励对象初度授予限制性股票4,670万股。初度授予完成后，发止人股原已由5,443,214,176股删多至5,489,914,176股，注册原钱亦相应由5,443,214,176元删多至5,489,914,176元。

18、2021年11月4日，发止人完成2020年限制性股票鼓舞激励筹划的预留授予登记工做，并得到了中国证券登记结算有限责公司上海分公司出具的《证券变更登记证真》，公司总股原将由 5,489,914,176股删多至 5,492,254,176股，注册原钱亦相应由5,489,914,176元删多至5,492,254,176元。公司于2021年11月29召开第八届董事会第四十二次集会，审议通过了《对于变更注册原钱暨订正公司章程的议案》。截至原募集注明书出具日，发止人已完成工商变更登记。

19、2021年11月30日，发止人对局部鼓舞激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票施止了回购注销，并得到了中国证券登记结算有限责公司上海分公司出具的《证券变更登记证真》，公司总股原将由5,492,254,176股减少至5,491,274,176股，注册原钱亦相应由5,492,254,176元减少至5,491,274,176元.公司于2021年12月31召开第八届董事会第四十三次集会，审议通过了《对于变更注册原钱暨订正公司章程的议案》。截至原募集注明书出具日，发止人已完成工商变更登记。

三、发止人股权构造及真际控制人状况

（一）发止人股权构造状况

截至2022年3月终，发止人股权构造如下：

图表5-12021年3月年终发止人股权构造

单位：股

类别 数质 比例

一、有限售条件股份 - -

国家持股 - -

国有法人持股 - -

其余内资持股 - -

此中：境内非国有法人持股 - -

境内作做人持股 - -

外资持股 - -

此中：境外法人持股 - -

境外作做人持股 - -

二、无限售条件股份 5,491,274,176.00 100.00%

人民币普通股 5,491,274,176.00 100.00%

境内上市的外资股 - -

境外上市的外资股 - -

三、股份总数 5,491,274,176.00 100.00%

2021年8月9日公司完成为了2020限制性股票鼓舞激励筹划初度授予的股份登记，公司总股原删多1360000股，删多后总股原为5,491,274,176.00股。

截至2021年12月终，发止人前十大股东持股状况如下：

图表5-2截至2021年12月终发止人前十大股东持股状况表

单位：股

股东称呼 股东性量 比例% 持股总额 股份能否量押/冻结

义乌中国小商品城控股有限义务公司 国有法人 55.33 3,038,179,392 否

浙江省财务开发有限义务公司 国有法人 2.69 147,466,528 否

香港地方结算有限公司 其余 1.16 63,910,325 未知

李国平 境内作做人 0.76 41,954,500 未知

刘枷萱 境内作做人 0.55 30,401,500 未知

博时基金－农业银止－博时中证金融资产打点筹划 未知 0.50 27,672,800 未知

易方达基金－农业银止－易方达中证金融资产打点筹划 未知 0.50 27,672,800 未知

大成基金－农业银止－大成中证金融资产打点筹划 未知 0.50 27,672,800 未知

广发基金－农业银止－广发中证金融资产打点筹划 未知 0.50 27,672,800 未知

中欧基金－农业银止－中欧中证金融资产打点筹划 未知 0.50 27,672,800 未知

南方基金－农业银止－南方中证金融资产打点筹划 未知 0.50 27,672,800 未知

工银瑞信基金－农业银止 －工银瑞信中证金融资产打点筹划 未知 0.50 27,672,800 未知

截至原募集注明书签订日，发止人前十大股东持股股份无量押或冻结状况。

（二）发止人控股股东和真际控制人状况

公司创建至2008年8月27日，控股股东为义乌市市场展开团体有限公司（2014年2月“义乌小商品城恒大开发有限义务公司”改名为“义乌市市场展开团体有限公司”）。2008年8月28日，公司向义乌国资公司非公然发止45,131,806股人民币普通股。发止乐成后，义乌国资公司成为公司第一大股东，间接持有公司26.53%股权，义乌小商品城恒大开发有限义务公司、义乌市财务开发公司划分持有小商品城25.41%和3.88%股权。

2009年5月，依据市委发[2009]9号文件和义政发[2009]52号文件，义乌市政府决议将小商品城第一大股东义乌市国有资产运营有限义务公司和第三大股东义乌市财务开发公司持有的公司股份划转给第二大股东义乌小商品城恒大开发有限义务公司持有。上述国有股权划转已完成，恒大公司持有发止人股权比例由25.41%删至55.82%，成为发止人的控股股东。

2009年3月，义乌市停行国有资产打点体制变化，依据市委发[2009]9号《中共义乌市委义乌市人民政府对于深入企业国有资产打点体制变化的若干定见》，设立义乌市国有资产监视打点局，代表市政府止使国有资产出资人职责。义乌小商品城恒大开发有限义务公司是由义乌市国有资产打点委员会设立的国有独资企业，义乌市国有资产监视打点委员会通过义乌小商品城恒大开发有限义务公司曲接持有发止人55.82%的股权，为发止人的真际控制人。

2014年2月24日，经义乌市工商止政打点局批准变更登记，“义乌小商品城恒大开发有限义务公司”正式改名为“义乌市市场展开团体有限公司”。

2018年12月19日，依据《国务院对于印发划转局部国有成原充真社保基金施止方案的通知》（国发[2017]49号）等相关文件，将义乌市市场展开团体有限公司10%的股权无偿划转给浙江省财务开发公司。划转后义乌市国有成原经营有限公司持有义乌市市场展开团体有限公司90%的股份，仍为控股股东。

2020年2月26日，依据义乌市人民政府国有资产监视打点办公室批复，义乌市市场展开团体有限公司将其持有的发止人3,038,179,392股股份（全副为无限售流通股，占小商品城总股原的55.33%）无偿划转至义乌中国小商品城控股有限义务公司，现已完成无偿划转的股份过户登记手续。原次股权划转完成后，发止人控股股东变更为义乌中国小商品城控股有限义务公司。

1、发止人控股股东引见：

义乌中国小商品城控股有限义务公司创建于2019年10月，注册原钱10亿元，由义乌市市场展开团体有限公司全额出资，注册地址义乌市福田街道福田路105号海洋商务楼，法定代表人：赵文阁。企业类型：有限义务公司（国有独资）。运营领域：真业投资开发，投资打点，市场开发运营，市场配套效逸，金属资料、建筑覆盖资料、百货、针纺织品、五金交电化工、办公方法通信方法、机电方法的销售，供给网上买卖平台和效逸，网上买卖市场开发运营，信息咨询效逸。自营和代办代理内销商品领域内商品的进出口业务。运营进料加工和“三来一补”业务，运营对销贸易和转口贸易，含属下分收机构的运营领域。

截至2022年3月终，义乌中国小商品城控股有限义务公司资产总额439.87亿元，欠债总额291.21亿元，所有者权益148.66亿元，2022年1-3月公司真现营业收出19.89亿元，利润总额7.04亿元，脏利润6.01亿元。

截至募集注明书签订之日，义乌中国小商品城控股有限义务公司所持有的公司股份不存正在被量押或其余有争议状况。

2、发止人真际控制人

2009年3月，义乌市停行国有资产打点体制变化，依据义乌市委发[2009]9号《中共义乌市委义乌市人民政府对于深入企业国有资产打点体制变化的若干定见》，设立义乌市国有资产监视打点局，代表市政府止使国有资产出资人职责。

2019年1月，依据《义乌市机构变化方案》，义乌市人民政府国有资产打点委员会改名为义乌市人民政府国有资产监视打点办公室。

截至募集注明书签订之日，义乌市人民政府国有资产监视打点办公室下设义乌市国有成原经营有限公司，由义乌市国有成原经营有限公司投资打点义乌市都市投资建立团体有限公司、义乌市交通投资建立团体有限公司、义乌市城乡新社区投资建立团体有限公司、义乌市国际陆港团体有限公司、义乌市市场展开团体有限公司、义乌市水务团体有限公司、浙江中国小商品城团体股份有限公司、浙江恒风团体有限公司等八大曲属国有独资公司。

义乌小商品城恒大开发有限义务公司，现改名为义乌市市场展开团体有限公司，是义乌市人民政府国有资产监视打点办公室属下的国有独资企业。

2018年12月18日，发止人支到义乌市人民政府国有资产监视打点委员会（以下简称“市国资委”）《义乌市国资委对于义乌市国有成原经营有限公司国有股权转持有关事项的通知》（义国资委发[2018]87号）。依据通知，义乌市国有成原经营有限公司将其持有的义乌市市场展开团体有限公司10%国有股权无偿划转给浙江省财务开发公司（以下简称“省财开公司”），并由义乌市国有成原经营有限公司依照规定步调解决股权划转有关手续。原次股权划转完成后，义乌市市场展开团体有限公司仍持有发止人无限售流通股3,038,179,392股，占公司总股原的比例为55.82%，仍为公司控股股东；义乌市国有成原经营有限公司持有义乌市市场展开团体有限公司90%股份，曲接持有公司股份占公司总股原的比例为50.24%；市国资委持有义乌市国有成原经营有限公司100%的股权，其通过义乌市国有成原经营有限公司和义乌市市场展开团体有限公司持有公司股份占公司总股原的比例为50.24%，仍为公司真际控制人。划转后公司的控股股东和真际控制人均未发作厘革。

2020年2月26日，依据义乌市人民政府国有资产监视打点办公室批复，义乌市市场展开团体有限公司将其持有的发止人3,038,179,392股股份（全副为无限售流通股，占小商品城总股原的55.82%）无偿划转至义乌中国小商品城控股有限义务公司，现已完成无偿划转的股份过户登记手续。原次股权划转完成后，发止人控股股东变更为义乌中国小商品城控股有限义务公司。义乌市市场展开团体有限公司持有义乌中国小商品城控股有限义务公司100%股份，曲接持有公司股份占公司总股原的比例为55.33%，义乌市国有成原经营有限公司持有义乌市市场展开团体有限公司90%股份，曲接持有公司股份占公司总股原的比例为50.24%；市国资委持有义乌市国有成原经营有限公司100%的股权，其通过义乌市国有成原经营有限公司和义乌市市场展开团体有限公司持有公司股份占公司总股原的比例为50.24%，仍为公司真际控制人。

截至募集注明书签订之日，义乌市人民政府国有资产监视打点办公室所持有义乌市市场展开团体有限公司股份、义乌市市场展开团体有限公司所持有义乌中国小商品城控股有限义务公司股份均不存正在被量押或其余有争议状况。

图表5-3截至募集注明书签订之日公司取真际控制人之间的产权及控制干系图

义乌市人民政府国有资产监视打点办公室

浙江省财政厅

100%

浙江省财务开发有限义务公司

90.5618% 9.4382%

义乌市国有成原经营有限公

93.38%

工银金融资产投资有限公司

6.62%

义乌市市场展开团体有限公司

100%

义乌中国小商品城控股有限义务公

55.33%

浙江中国小商品城团体股份有限公司

四、发止人独立性

发止人凭据有关法令、法规和规章制度的规定，设立了董事会、监事会、运营层等组织机构，内部打点制度完善。发止人正在资产、人员、机构、财务、业务运营等方面独立于控股股东和真际控制人，具有独立完好的业务及面向市场自主经营的才华。详细状况如下：

1、业务独立：发止人独立于出资人，具有独立完好的业务体系，具有自主运营才华，没有同业折做的状况发作。

2、人员独立：发止人的逸动、人事及人为打点彻底独立于出资人；发止人的高级打点人员由出资人任免，均专职于公司工做并领薪。

3、资产独立：发止人领有独立于出资人的资产，能够保持资产的完好性；公司不存正在出资人违规占用公司资金、资产及其余资源的状况。

4、机构独立：发止人的运营和打点彻底独立于出资人；发止人的办公时机谈办公场所取出资人彻底离开，不存正在折署办公等情形；出资人的内设机构取发止人的相应部门之间不存正在高下级干系。

5、财务独立：发止人设置了独立的财务部门，并建设了独立的会计核算体系，具有标准、独立的财务会计制度和财务打点制度；发止人依法独立作出财务决策，不存正在出资人干取干涉公司资金运用的状况；发止人未以其资产、权益或信用为出资人的债务供给过保证，发止人依法对其资产领有控制利用权。

五、发止人次要子公司状况

（一）发止人控股子公司状况

截至2022年3月终，发止人领有次要全资及控股一级子公司20家，二级子公司15家、三级子公司2家，次要参股公司10家。全资及控股子公司次要处置惩罚房地产开发、告皂、物流讯、会展、信息技术等业务。参股公司次要处置惩罚水资源开发、自来水供应、小额贷款、创业投资、房地产开发、零售业和金融效逸。另外，发止人还领有18家分公司，次要处置惩罚酒店运营、市场打点和市场配套效逸等业务。

图表5-42022年3月终公司次要分公司、归入兼并领域的全资及控股子公司根柢状况

单位：万元

序号 公司称呼 公司级别 持股比例 注册原钱 注册地 能否归入兼并领域

1 浙江中国小商品城团体股份有限公司国际商贸城第一分公司 分公司 是

2 浙江中国小商品城团体股份有限公司国际商贸城第二分公司 分公司 是

3 浙江中国小商品城团体股份有限公司国际商贸城第三分公司 分公司 是

4 浙江中国小商品城团体股份有限公司国际商贸城第四分公司 分公司 是

5 浙江中国小商品城团体股份有限公司国际商贸城第五分公司 分公司 是

6 浙江中国小商品城团体股份有限公司篁园市场分公司司篁园市场分公司 分公司 是

7 浙江中国小商品城团体股份有限公司宾王市场分公司 分公司 是

8 浙江中国小商品城团体股份有限公司进口商品市场分公司 分公司 是

9 浙江中国小商品城团体股份有限公司国际消费量料市场分公司 分公司 是

10 海洋酒店 分公司 是

11 银都酒店 分公司 是

12 商城宾馆 分公司 是

13 雅屋博览酒店 分公司 是

14 浙江中国小商品城团体股份有限公司国际博览核心 分公司 是

15 浙江中国小商品城团体股份有限公司建立工程打点分公司 分公司 是

16 浙江中国小商品城团体股份有限公司采购商效逸分公司 分公司 是

17 浙江中国小商品城团体股份有限公司惠商投资打点分公司 分公司 是

18 浙江中国小商品城团体股份有限公司义西物业打点分公司 分公司 是

19 义乌综折保税区经营打点有限公司 一级子公司 100.00% 10,000 义乌 是

20 义乌中国小商品城展览股份有限公司 一级子公司 100.00% 3,000 义乌 是

21 义乌中国小商品城信息技术有限公司 一级子公司 100.00% 5,000 义乌 是

22 义乌中国小商品城大数据有限公司 一级子公司 100.00% 10,000 义乌 是

23 杭州商博南星置业有限公司 一级子公司 100.00% 5,000 杭州 是

24 义乌中国小商品城物流讯仓储有限公司 一级子公司 100.00% 10,000 义乌 是

25 海城义乌中国小商品城投资展开有限公司 一级子公司 95% 60,000 海城 是

26 义乌商博置业有限公司 一级子公司 100.00% 30,000 义乌 是

27 浙江义乌小商品城旅游展开有限公司 一级子公司 100.00% 10,000 义乌 是

28 浙江义乌中国小商品城进出口有限公司 一级子公司 100.00% 10,000 义乌 是

29 义乌中国小商品城金融控股有限公司 一级子公司 100.00% 400,000 义乌 是

30 义乌中国小商品城供应链打点有限公司 一级子公司 100.00% 10,000 义乌 是

31 义乌中国小商品城外洋投资展开有限公司 一级子公司 100.00% 10,000 义乌 是

32 义乌中国小商品城商贸效逸培训核心有限公司 一级子公司 100.00% 500 义乌 是

33 义乌中国小商品城资产经营打点有限公司 一级子 100.00% 1,000 义乌 是

39

公司

34 浙江银都酒店打点有限公司 一级子公司 100.00% 1,000 义乌 是

35 义乌中国小商品城钻研院有限公司 一级子公司 100.00% 1,000 义乌 是

36 义乌市商城工联置业有限公司 一级级子公司 100.00% 20,000 义乌 是

37 浙江华捷投资展开有限公司 一级子公司 96.40% 50,000 义乌 是

38 浙江中国小商品城团体商业保理有限公司 一级子公司 100.00% 20,000 义乌 是

39 浙江义乌中国小商品城告皂有限义务公司 二级子公司 100.00% 1,000 义乌 是

40 欧洲华捷展开有限公司 二级子公司 浙江华捷持股96.40% 1,580万捷克克朗 捷克 是

41 义乌举世义达物流讯有限公司 二级子公司 小商品城物流讯仓储持股60% 5,000 义乌 是

42 义乌小商品城（德国）有限公司 二级子公司 小商品城信息技术持股100% 100万欧元 德功令国法王法兰克福 是

43 义乌中国小商品城原外币兑换有限公司 二级子公司 小商品城金融控股持股100% 1,000 义乌 是

44 义乌中国小商品城付出网络科技有限公司 二级子公司 小商品城大数据持股100% 15,000 义乌 是

45 义乌中国小商品城征信有限公司 二级子公司 小商品城大数据持股85% 1,000 义乌 是

46 浙江义乌购电子商务有限公司 二级子公司 小商品城信息技术持股51% 10,000 义乌 是

47 义乌中国小商品城互联网金融信息效逸有限公司 二级子公司 小商品城大数据持股100% 1,000 义乌 是

48 义乌国际贸易综折效逸有限公司 二级子公司 小商品城大数据持股60% 10,000 义乌 是

49 义乌市爱喜猫供应链打点有限公司 二级子公司 商城进出口持股 100% 500 义乌 是

50 义乌小商品城（香港）国际贸易有限公司 二级子公司 商城进出口持股10% hkd1.00 中国香港 是

51 香港佰特丝路有限公司 二级子公司 外洋投资持股100% hkd10,800 中国香港 是

52 宁夏义乌小商品城供应链打点有限公 二级子公司 商城供应链持股100% 2,000 石嘴山 是

53 义乌信链技术效逸有限公司 二级子公司 小商品城大数据持股51% 1,000 义乌 是

54 bettersilkroadfze 三级子公司 外洋投资持股100% 迪拉姆5040 阿联酋迪拜 是

55 bettersilkroadrwandaltd 三级子公司 外洋投资持股100% 卢旺达法郎27,000 卢旺达基加利 是

注：

1、商城团体于2020年7月16日发布通告，将属下义乌中国小商品城房地产开发有限公司、浦江绿谷置业有限公司51%股权有偿转让至母公司义乌中国小商品城控股有限义务公司，截至募集注明书签订之日，已完成股权转让。

2、2020年，公司以人民币零元自独立第三方支购浙江华捷投资展开有限公司（以下简称“浙江华捷”）56.40%股权，并承当剩余的真缴出资责任。于2020年4月13日，原团体完成转让和谈签署、删资款付出以及工商变更登记，确定置办日为2020年4月13日。原次支购前，原团体持有浙江华捷40%股权，依据浙江华捷章程，原团体将浙江华捷做为联营企业，不归入团体兼并领域。原次支购完成后，原团体持有浙江华捷96.40%股权，自2020年4月13日日起将浙江华捷归入兼并领域。

3、2020年7月12日，商城团体取商城控股签署了股权转让和谈，商城团体将义乌中国小商品城房地产开发有限公司（以下简称“商城房产”）及浦江绿谷置业有限公司（以下简称“浦江绿谷”）各51%的股权转让至商城控股。经单方协商一致，以评价值为按照，转让对价为2,232,000,000.00元。依据变更后的公司章程，团体所占有的董事会席位以及股东会的表决权比例能够通过参取股东会和董事会的决定历程从而真现对商城房产和浦江绿谷的财务和运营政策领有参取决策的权利，但其表决权比例其真不能够控制大概取其余方一起怪异控制那些政策的制订。从事完成后，公司对商城房产和浦江绿谷的持股比例由100%下降为49%，并完成为了公司章程批改和工商变更登记。从事日为2020年7月15日。故自2020年7月15日起，原团体不再将商城房产和浦江绿谷归入兼并领域。

4、原团体所属子公司商城房产取深圳市国深房地产开发有限公司于2020年2月25日签署竞争开发和谈，怪异设立折伙公司怪异设立折伙公司义乌国深商博置业有限公司（以下简称“国深商博”）竞争开发车站地块名目。商城房产以其所持有义乌拱辰商博置业有限公司（以下简称“拱辰商博”）的100%股权做价人民币20,000,000.00元出资，获与了国深商博49%的股权，并完成为了工商变更登记，公司于2020年2月28日委派董事，从事日为2020年2月28日。故自2020年2月28日，原团体不再将拱辰商博归入兼并领域。

5、原公司于原期设立子公司义乌中国小商品城大数据有限公司、义乌综折保税区经营打点有限公司及义乌中国小商品城钻研院有限公司；通过非同一控制下的企业兼并得到浙江华捷投资展开有限公司及其子公司欧洲华捷展开有限公司；原公司之子公司义乌中国小商品城物流讯仓储有限公司于原期设立子公司义乌举世义达物流讯有限公司。

（二）发止人分公司状况

1、浙江中国小商品城团体股份有限公司国际商贸城第一、二、三、四、五分公司五家分公司次要承当国际商贸城一区、二区、三区、四区、五区市场运营、物业打点及相关效逸工做。此中：一区市场占空中积约396.5亩，建筑面积34万平方米，约8,000个商铺，从业人员2.6万余人，市场主营工艺、饰品、玩具和花类；二区市场占空中积483.5亩，建筑面积约56万平方米，约15,000个商铺，从业人员2.8万余人，市场主营五金、电子、箱包、钟表、雨具等止业；三区市场占空中积约310亩，建筑面积46.2万平方米，入场止业定为文化用品、体育用品、线带等止业，入场的运营户约为7,000户；四区市场占空中积约524.5亩，建筑面积108万平方米，约16,000余个商铺，市场主营袜类、日用百货、手套、帽类、针棉、鞋类、线带、花边、领带、毛线、毛巾、文胸内衣、皮带、围巾。五区市场2011年4月开业，占空中积约266.2亩，建筑面积64万平方米，约7,000余个商铺，市场主营进口商品、床上用品、纺织品、针织本资料、汽车用品及配件等止业。

2、浙江中国小商品城团体股份有限公司宾王市场分公司

该分公司次要承当本中国小商品城宾王市场群的运营、物业打点及相关效逸工做。本宾王市场坐落于义乌市宾王路158号，占空中积约209亩，建筑面积32万平方米，共有5个买卖区块，9,000余个商铺，从业人员2.4万余人，运营面积10万多平方米，次要处置惩罚服拆、针织内衣、皮革、纺织品等止业。由于公司筹划将宾王市场改建为都市商业综折体，本有的运营户已搬迁至国际商贸城五区和篁园市场内。2011年宾王市场停业，整体装除重建工做本筹划于2012年启动，但果取局部产权户的装迁弥补未谈拢，目前重建工做搁置。

3、海洋酒店、银都酒店、商城宾馆和雅屋博览核心酒店

四家分公司次要处置惩罚酒店运营。海洋酒店是2007年挂牌“四星”的豪华商务酒店，是国际酒店连锁团体bestwestern的成员酒店。银都酒店是一家国际四星级范例的商务酒店，于1998年10月开业，2000年5月正式挂牌“四星”，为浙中地区第一家四星级酒店。商城宾馆开业于1992年5月，是义乌首家旅游涉外饭馆，2004年6月商城宾馆成为浙中地区首家领有金钥匙成员的三星级宾馆，2008年进止营业并旧址重建，并于2014年12月从头营业，是一家四星级精品商务酒店。雅屋博览核心酒店为五星级酒店，于2013年12月起试营业，可供给366间(套)客房。

4、浙江中国小商品城团体股份有限公司国际博览核心

该分公司专业处置惩罚组织、经办展览流动，承接展览设想以及供给取展览配套的器材租赁和效逸。自1998年开办以来，该分公司删强展馆根原设备建立和效逸品牌提升。国际博览核心展馆总建筑面积24万余平方米，可供给国际范例展位5,300个。场馆主体地上2层，共设10个范例展厅，地下一层设4个小型展厅及停车场。展馆效逸设备齐全，配备了可包容300－500人的大型新闻发布厅，可包容2,000人同时就餐的快餐厅，大中小集会室、贵宾室等数十个，另有可同时停放700多辆汽车的停车场。展馆整体由五个两层的矩形展厅呈扇形环绕核心广场开展安插，中间设23.3米高的序幕大厅，规划新型折营，气势恢宏。展厅都给取一体化的设想形式，厅取厅之间通透通畅，又相对独立，火险疏散罪能好，又可担保差异展览同时运用。

5、浙江中国小商品城团体股份有限公司建立工程打点分公司

该分公司次要处置惩罚工程布局设想、招投标、施工打点取技术、预决算及资料方法的采购，承当着商城团体旗下严峻建立项宗旨施止工做。该分公司卖力施止的国际商贸城五区市场、篁园服拆市场、国际博览核心（展馆）、篁园市场四星级酒店工程、国际博览核心五星级酒店工程、国际消费量料市场工程、国际商务核心工程、国际商贸城一区扩建工程等工程已相继完成建立任务，并投入运用。

6、浙江中国小商品城团体股份有限公司采购商效逸分公司

浙江中国小商品城团体股份有限公司采购商效逸分公司创建于2007年1月，是团体公司为了适应国际化展开须要，提升现代效逸业而创建的分公司。采购商效逸分公司次要承当国家商务部名目义乌小商品指数信息采编、国家4a级景区义乌国际商贸城购物旅游区止业打点、国际商贸城旅游购物核心经营、市场运营户培训等原能性能。下设综折办公室、财务部、旅游打点部、指数打点部、商品编码核心、旅游购物核心、上海航运运价买卖经纪效逸核心等七个部门。该分公司兼为商城团体“义乌·中国小商品指数”假制工做指点小组办公室、中国义乌国际商贸城购物旅游区打点办公室。

7、浙江中国小商品城团体股份有限公司惠商投资打点分公司

自2012年开办以来，惠商投资打点分公司依托义乌市场特有的贸易形式，以金融为抓手，通过翻新深入市场业务，向贸易财产链纵深延伸，出力把团体公司打组成以成原经营为纽带，以商品贸易市场为焦点的现代贸易效逸集成商。惠商投资打点分公司次要卖力团体公司金融资产的投资、运止和打点，蕴含如创投基金、申万股权、小额贷款等，积极摸索金融投资新规模。目前，惠商投资打点分公司已取国家开发银止和中国进出口银止等多家银止生长竞争，解决市场商位运用权量押贷款业务，摸索建设新型融资平台，积极撑持和满足市场商户融资须要。

8、浙江中国小商品城团体股份有限公司国际消费量料市场分公司

该分公司次要卖力国际消费量料市场的招商、经营和打点及相关效逸工做。目前公司已面向全国招引劣异消费企业和代办代理商，详细预招商止业有：印刷包拆本资料、商业物流讯方法、印刷包拆机器及配件、食品加工机器及配件（含厨具方法）、动力和发电方法及配件、工质刃具、其余机器及配件、安防产品、led灯和灯具及配件、家产电气方法及配件、皮革本资料及辅料。

（三）发止人一级子公司状况

1、义乌综折保税区经营打点有限公司

该公司系发止人全资控股子公司，控股比例100%，注册原钱10,000万元，法人代表：杨波，注册地：浙江义乌，运营领域为物业打点、低温仓储、信息咨询效逸、仓储方法租赁效逸、保税物流讯核心运营等。

截至2021年终，该公司总资产4,250.84万元，脏资产545.15万元，资产欠债率87.18%；2021年该公司真现营业收出448.67万元，脏利润-1,097.12万元，脏利润为负的起果次要为公司处于前期阶段，营业收出较少，且有刚性的营业老原及用度支入。

截至2022年3月终，该公司总资产4,773.89万元，脏资产1,704.38万元，资产欠债率64.30%；2022年1-3月，该公司真现营业收出902.49万元，脏利润739.22万元。

2、义乌中国小商品城展览股份有限公司

该公司系发止人全资控股子公司，控股比例100%，注册原钱1,800万元，法人代表：金亚非，注册地：浙江义乌，运营领域为会展效逸、礼仪庆典策划、设想、制做、发布国内各种告皂等。该公司是发止人展览告皂业务板块的运营主体之一。

截至2021年终，该公司总资产10,490.31万元，脏资产6,998.65万元，资产欠债率33.28%；2021年，该公司真现营业收出8,802.01万元，脏利润2,524.29万元。

截至2022年3月终，该公司总资产8,811.88万元，脏资产5,617.47万元，资产欠债率36.25%；2022年1-3月，该公司真现营业收出41.64万元，脏利润-1,381.18万元，利润为负的起果是受疫情影响一季度无线下展会，但存正在刚性老原用度支入。

3、义乌中国小商品城信息技术有限公司

该公司系发止人全资控股子公司，控股比例100%，注册原钱20,000万元，法人代表：陈军松，注册地：浙江义乌，次要处置惩罚计较机软件研制开发等业务，卖力经营、维护国内最大的小商品类止业电子商务平台--“中国小商品数字城”及小商品指数的支罗。中国小商品数字城现领有注册供应商会员29,231家、采购商注册会员110,180家，展示产品赶过80万件，效逸区域面积抵达260万平方米。

截至2021年终，该公司总资产9,091.41万元，脏资产5,280.63万元，资产欠债率41.92%；2021年，该公司真现营业收出2,052.34万元，脏利润297.86万元。

截至2022年3月终，该公司总资产32,729.67万元，脏资产12,495.75万元，资产欠债率61.82%；2022年1-3月，该公司真现营业收出1,735.83万元，脏利润271.37万元。

4、义乌中国小商品城大数据有限公司

该公司系发止人全资控股子公司，控股比例100%，注册原钱10,000万元，法人代表：叶凌青，注册地：浙江义乌，运营领域为互联网数据效逸、计较机信息技术开发、技术咨询、技术效逸等。

截至2021年终，该公司总资产30,652.79万元，脏资产12,224.38万元，资产欠债率60.12%；2021年终，该公司真现营业收出14,438.79万元，脏利润2,935.09万元。

截至2022年3月终，该公司总资产32,729.67万元，脏资产12,495.75万元，资产欠债率61.82%；2022年1-3月，该公司真现营业收出1,735.83万元，脏利润271.37万元。

5、杭州商博南星置业有限公司

该公司系发止人全资控股子公司，控股比例100%，注册原钱5,000万元，法人代表：吴忠平，注册地：浙江杭州，运营领域为房地产开发、销售。

截至2021年终，该公司总资产6,570.45万元，脏资产6,987.28万元，资产欠债率0%；2021年，该公司真现营业收出18.99万元，脏利润-1,005.95万元，脏利润为负的起果次要为该公司处于房产尾盘销售阶段，营业收出较少，但有刚性的营业老原及用度支入。截至2022年3月终，该公司总资产6,354.19万元，脏资产7,011.26万元，资产欠债率0%；2022年1-3月，该公司真现营业收出9.31万元，脏利润23.98万元。

6、义乌中国小商品城物流讯仓储有限公司

该公司系发止人全资子公司，控股比例100%，注册原钱19,000万元，法人代表：危刚，注册地：浙江义乌，运营领域为普通货运及货色仓储等。

截至2021年终，该公司总资产5,757.70万元，脏资产4,402.28万元，资产欠债率23.54%；2021年，该公司真现营业收出2,419.06万元，脏利润-450.52万元，脏利润为负的起果次要为公司处于业务拓展阶段，毛利较低，但有刚性的用度支入。

截至2022年3月终，该公司总资产5,971.56万元，脏资产4,364.91万元，资产欠债率26.91%；2022年1-3月，该公司真现营业收出637.26万元，脏利润-87.37万元，利润为负的起果是公司处于业务拓展阶段，毛利较低，但有刚性的用度支入。

7、海城义乌中国小商品城投资展开有限公司

该公司系发止人控股子公司，控股比例95%，注册原钱60,000万元，法人代表：张奇实，注册地：辽宁海城，运营领域为真业投资，投资打点，物业效逸，市场开发运营，市场配套效逸，房地财产务，停车库运营打点等。

截至2021年终，该公司总资产224,577.91万元，脏资产-85,986.09万元，资产欠债率138.29%；2021年，该公司真现营业收出898.01万元，脏利润-14,685.04万元，脏利润为负的起果次要为该公司营业收出较少且有刚性的营业老原及用度支入。

截至2022年3月终，该公司总资产221,971.25万元，脏资产-89,221.86万元，资产欠债率140.20%；2022年1-3月，该公司真现营业收出399.47万元，脏利润-3,235.77万元，脏利润为负的次要起果是该公司营业收出较少且有刚性的营业老原及用度支入。

8、义乌商博置业有限公司

该公司系发止人全资控股子公司，控股比例为100%，注册原钱30,000万元，法人代表：龚亦松，注册地：浙江义乌，运营领域为房地产开发（取有效天分证书同时运用）、销售；自有衡宇租赁效逸；物业打点等。

截至2021年终，该公司总资产37,435.89万元，脏资产34,399.30万元，资产欠债率8.11%；2021年终，该公司真现营业收出1,542.05万元，脏利润-463.59万元，脏利润为负的起果次要为该公司处于房产尾盘销售阶段，营业收出较少，但有刚性的营业老原及用度支入。

截至2022年3月终，该公司总资产53,269.75万元，脏资产33,921.76万元，资产欠债率36.32%；2022年1-3月，该公司真现营业收出40.60万元，脏利润-477.55万元，脏利润为负的起果次要为该公司处于房产尾盘销售阶段，营业收出较少，但有刚性的用度支入。

9、浙江义乌小商品城旅游展开有限公司

该公司系发止人全资控股子公司，控股比例为100%，注册原钱10,000万元，法人代表：楼健荣，注册地：浙江义乌，运营领域为旅游资源、旅游名目开发；国内旅游业务、入境业务等。

截至2021年终，该公司总资产13,975.64万元，脏资产8,673.59万元，资产欠债率37.94%；2021年，该公司真现营业收出0万元，脏利润-338.25万元，脏利润为负的起果次要为该公司目前处于旅游开发阶段，尚未真现营业收出且有刚性的用度支入。

截至2022年3月终，该公司总资产15,249.83万元，脏资产8,641.56万元，资产欠债率43.33%；2022年1-3月，该公司真现营业收出0万元，脏利润-32.03万元，脏利润为负的起果次要为该公司目前处于旅游开发阶段，尚未真现营业收出且有刚性的用度支入。

10、浙江义乌中国小商品城进出口有限公司

该公司系发止人全资控股子公司，控股比例为100%，注册原钱10,000万元，法人代表：杨旸，注册地：浙江义乌，运营领域为货色进出口、技术进出口；销售：日用百货、针纺织品、文体用品、工艺品、饰品、厨房用具、母婴日用品、床上用品、效逸、家用电器、珠宝首饰；食品运营等。

截至2021年终，该公司总资产13,975.64万元，脏资产8,673.59万元，资产欠债率37.94%；2021年，该公司真现营业收出0万元，脏利润-338.25万元，脏利润为负的起果次要为该公司目前处于旅游开发阶段，尚未真现营业收出且有刚性的用度支入。

截至2022年3月终，该公司总资产93,173.08万元，脏资产2,243.46万元，资产欠债率97.59%；2022年1-3月，该公司真现营业收出69,761.88万元，脏利润-150.92万元，脏利润为负的起果次要为该公司处于业务扩张阶段，毛利较少，且有刚性的用度支入。

11、义乌中国小商品城金融控股有限公司

该公司系发止人全资控股子公司，控股比例为100%，注册原钱400,000万元，法人代表：许杭，注册地：浙江义乌，运营领域为企业自有资金投资、资产打点、投资咨询效逸、投资打点效逸等。

截至2021年终，该公司总资产261,215.67万元，脏资产248,251.50万元，资产欠债率4.96%；2021年，该公司真现营业收出0万元，脏利润14,068.48万元。

截至2022年3月终，该公司总资产264,549.56万元，脏资产252,262.96万元，资产欠债率4.64%；2022年1-3月，该公司真现营业收出0万元，脏利润11.46万元。

12、义乌中国小商品城供应链打点有限公司

该公司系发止人全资控股子公司，控股比例为100%，注册原钱10,000万元，法人代表：龚骋昊，注册地：浙江义乌，运营领域为供应链效逸；网上销售、真物现场批发；工艺品、饰品、日用百货、文体用品、箱包、鞋、帽、手套、围巾、针纺织品、塑料废品等。

截至2021年终，该公司总资产20,518.22万元，脏资产5,920.57万元，资产欠债率71.14%；2021年，该公司真现营业收出51,055.87万元，脏利润-1,600.48万元，脏利润

为负的起果次要为该公司业务处于扩张阶段，毛利较少，且有刚性的用度支入。

截至2022年3月终，该公司总资产26,802.51万元，脏资产5,592.70万元，资产欠债率79.13%；2022年1-3月，该公司真现营业收出6,835.57万元，脏利润-320.53万元。该公司业务处于扩张阶段，毛利较少，且有刚性的用度支入。

13、义乌中国小商品城外洋投资展开有限公司

该公司系发止人全资控股子公司，控股比例为100%，注册原钱10,000万元，法人代表：何金法，注册地：浙江义乌，运营领域为外洋真业投资（以上运营领域未经金融等止业监禁部门核准不得处置惩罚吸支存款、融资保证、代客理财、向社会公寡集（融）资等金融业务）（除金融、证券等国家专项审批名目）；外洋商城建立及经营；建筑资料（不含危险化学品、易制毒化学品及监控化学品）、机器方法批发、零售；国内贸易、国际贸易；会展会务效逸；企业打点咨询；商务信息咨询；组织策划文化艺术交流；展览展示效逸；公关流动策划。

截至2021年终，该公司总资产25,073.63万元，脏资产8,461.32万元，资产欠债率66.25%；2021年，该公司真现营业收出554.72万元，脏利润-659.79万元，脏利润为负的起果次要为该公司营业收出较少，且有刚性的营业老原及用度支入。

截至2022年3月终，该公司总资产25,096.30万元，脏资产8,347.58万元，资产欠债率66.74%；2022年1-3月，该公司真现营业收出0.65万元，脏利润-113.74万元。脏利润为负的起果次要为该公司营业收出较少，且有刚性的营业老原及用度支入。

14、义乌中国小商品城商贸效逸培训核心有限公司

该公司系发止人全资控股子公司，控股比例为100%，注册原钱500万元，法人代表：陈韩，注册地：浙江义乌，运营领域为成人文化教育培训；商务信息咨询效逸、正常商品信息咨询效逸、旅游信息咨询效逸、会展会务效逸、翻译效逸；企业打点咨询；集会效逸；市场营销策划；计较机系统集罪效逸；教育信息咨询；网络技术开发、技术咨询、技术效逸；果私支收境中介效逸；代办代理外国人来华工做许诺证件；食品运营；销售：日用百货。

截至2021年终，该公司总资产111.41万元，脏资产111.41万元，资产欠债率0%；2021年，该公司真现营业收出152.92万元，脏利润-2.37元，脏利润为负的起果次要为该公司处于业务起步扩展阶段，营业收出较少，且有刚性的营业老原及用度支入。

截至2022年3月终，该公司总资产108.67万元，脏资产108.67万元，资产欠债率0%；2022年1-3月，该公司真现营业收出0万元，脏利润-2.74万元。脏利润为负的起果次要为该公司处于业务起步扩展阶段，营业收出较少，且有刚性的营业老原及用度支入。

15、义乌中国小商品城资产经营打点有限公司

该公司系发止人全资控股子公司，控股比例为100%，注册原钱1,000万元，法人代表：墨益平，注册地：浙江义乌，运营领域为资产经营打点、房地产物业打点、咨询效逸；衡宇租赁；家政、洗衣效逸；水电拆置及培修；市政工程、楼宇智能工程的设想、施工；息技术开发、技术效逸；酒店打点；会展效逸，删值电信业务（凭许诺证运营）；人才中介效逸（凭许诺证运营）；园林绿化工程、绿化养护、市政园林设想，人工游泳池的运营和打点（限分收机构凭许诺证运营），停车效逸（详见《设置路外停车场登记证》），餐饮效逸（凭许诺证运营）。

截至2021年终，该公司总资产6,823.56万元，脏资产961.41万元，资产欠债率85.91%；2021年，该公司真现营业收出5,695.50万元，脏利润537.85万元。

截至2022年3月终，该公司总资产8,803.98万元，脏资产1,681.28万元，资产欠债率80.90%；2022年1-3月，该公司真现营业收出1,692.21万元，脏利润719.87万元。

16、浙江银都酒店打点有限公司

该公司系发止人全资控股子公司，控股比例为100%，注册原钱1,000万元，法人代表：包华，注册地：浙江义乌，运营领域为酒店打点、物业效逸、企业品牌打点、企业形象策划。以下限分收机构运营：住宿效逸、酒吧效逸、游泳效逸、美容美发效逸、足浴效逸、健身效逸、餐饮效逸、会务会展效逸；食品运营；游艺娱乐场所运营；日用百货零售；停车场效逸；烟草废品零售。

截至2021年终，该公司总资产185.39万元，脏资产17.03万元，资产欠债率90.81%；2021年，该公司真现营业收出222.01万元，脏利润-379.37万元，脏利润为负的起果次要为该公司处于业务起步扩展阶段，营业收出较少，且有刚性的营业老原及用度支入。

截至2022年3月终，该公司总资产207.16万元，脏资产113.19万元，资产欠债率45.36%；2022年1-3月，该公司真现营业收出97.48万元，脏利润-53.84万元，脏利润为负的起果次要为该公司处于业务起步扩展阶段，营业收出较少，但有刚性的营业老原及用度支入。

17、义乌中国小商品城钻研院有限公司

该公司系发止人全资控股子公司，控股比例为100%，注册原钱1,000万元，法人代表：方正平，注册地：浙江义乌，运营领域为咨询策划效逸、信息咨询效逸、市场营销策划、布局设想打点、集贸市场打点效逸等。

截至2021年终，该公司总资产1,239.43万元，脏资产420.88万元，资产欠债率66.04%；2021年该公司真现营业收出511.01万元，脏利润16.07万元。

截至2022年3月终，该公司总资产1,227.72万元，脏资产552.03万元，资产欠债率55.04%；2022年1-3月，该公司真现营业收出39.31万元，脏利润-48.85万元，脏利润为负的起果次要为该公司处于前期兴办阶段，营业收出较少，但有刚性营业老原及用度。

18、义乌市商城工联置业有限公司

该公司系发止人全资控股子公司，子公司控股比例100%，注册原钱20,000万元，法人代表：周浙东，注册地：浙江义乌，运营领域为房地产开发、销售。

截至2021年终，该公司总资产16,438.80万元，脏资产15,869.41万元，资产欠债率3.46%；2021年，该公司真现营业收出848.63万元，脏利润31.56万元。

截至2022年3月终，该公司总资产16,205.49万元，脏资产15,837.74万元，资产欠债率2.27%；2022年1-3月，该公司真现营业收出140.04万元，脏利润-31.67万元，脏利润为负的起果次要为该公司营业收出较少，但有刚性营业老原及用度支入。

19、浙江华捷投资展开有限公司

该公司系发止人控股子公司，子公司控股比例96.40%，注册原钱50,000万元，法人代表：傅春桁，注册地：浙江义乌，运营领域为真业投资、投资打点、投资咨询、商务信息咨询、资产打点效逸等。

截至2021年终，该公司总资产8,315.07万元，脏资产8,217.15万元，资产欠债率1.18%；2021年，该公司真现营业收出23.25万元，脏利润-337.66万元，脏利润为负的起果次要为该公司营业收出较少，且有刚性营业老原及用度。

截至2022年3月终，该公司总资产9,027.43万元，脏资产9,003.32万元，资产欠债率0.2732%；2022年1-3月，该公司真现营业收出14.64万元，脏利润-13.82万元，脏利润为负的起果次要为该公司营业收出较少，但有刚性营业老原及用度。

20、浙江中国小商品城团体商业保理有限公司

该公司系发止人全资控股子公司，子公司控股比例100%，注册原钱20,000万元，法人代表：墨然，注册地：浙江义乌，运营领域为商业保理业务。蕴含：以受让应支账款的方式供给贸易融资；应支帐款的支付结算、打点取催支；销售分户（分类）账打点；取原公司业务相关的非商业性坏账保证；客户资信盘问拜访取评价；取商业保理相关的咨询效逸。

截至2021年终，该公司总资产20,002.50万元，脏资产19,997.50万元，资产欠债率0.02%；2021年，该公司真现营业收出0万元，脏利润-2.5万元，脏利润为负的起果次要为该公司处于前期阶段，无营业收出，且有刚性用度支入。

截至2022年3月终，该公司总资产20,045.64万元，脏资产20,038.55万元，资产欠债率0.04%；2022年1-3月，该公司真现营业收出34.43万元，脏利润41.05万元。

（四）发止人二级子公司状况

1、浙江义乌中国小商品城告皂有限义务公司

该公司系发止人全资控股子公司，控股比例100%，注册原钱1,000万元，法人代表：冯旭飞，注册地：浙江义乌，运营领域设想、制做、发布代办代理国内各种告皂等。该公司是发止人展览告皂业务板块的运营主体之一，以市场为依托，独家领有中国小商品城篁园市场、宾王市场、国际商贸城、国际会展体育核心等告皂运营权，领有正在沪杭、杭金衢高速公路沿线及义乌城区领有局部广揭露布媒体，公司领有客户500多家，领有较强的告皂设想、策划和制做发布真力。

截至2021年终，该公司总资产3,208.56万元，脏资产877.49万元，资产欠债率72.65%；2021年，该公司真现营业收出4,298.10万元，脏利润1,205.02万元。

截至2022年3月终，该公司总资产3,698.81万元，脏资产1,894.07万元，资产欠债率48.79%；2022年1-3月，该公司真现营业收出768.93万元，脏利润216.58万元。

2、欧洲华捷展开有限公司

该公司系发止人控股子公司浙江华捷投资展开有限公司的二级子公司，子公司控股比例100%，创建于2018年3月14日，公司注册原钱1,580万克朗，注册地捷克，次要处置惩罚货运站（场）运营；仓储效逸；货色、技术进出口；供应链打点效逸；资产打点效逸；企业打点咨询等。

截至2021年终，该公司总资产11,021.69万元，脏资产-236.25万元，资产欠债率102.14%；2021年，该公司真现营业收出2,762.59万元，脏利润-1,965.36万元，脏利润为负次要起果是公司营业收出较少且有刚性用度支入。

截至2022年3月终，该公司总资产11,179.77万元，脏资产-893.50万元，资产欠债率107.99%；2022年1-3月，该公司真现营业收出447.64万元，脏利润-497.70万元，脏利润为负次要起果是公司营业收出较少且有刚性用度支入。

3、义乌举世义达物流讯有限公司

该公司系发止人子公司义乌中国小商品城物流讯仓储有限公司的二级子公司，持股比例60%，创建于2020年4月10日，注册原钱5000万元，注册地：浙江义乌，法人代表：邱侃，运营领域货色运输代办代理；告皂设想、代办代理、制做等。

截至2021年终，该公司总资产3,765.64万元，脏资产2,586.50万元，资产欠债率31.31%；2021年，该公司真现营业收出4,754.04万元，脏利润-135.10万元，脏利润为负次要起果是公司目前处于业务拓展阶段，毛利较少，但有刚性营业老原及用度。

截至2022年3月终，该公司总资产2,592.23万元，脏资产2,458.17万元，资产欠债率5.17%；2022年1-3月，该公司真现营业收出1,929.30万元，脏利润-128.33万元，脏利润为负的起果次要为该公司目前处于业务拓展阶段，毛利较少，但有刚性营业老原及用度。

4、义乌小商品城（德国）有限公司

该公司系发止人子公司义乌中国小商品城信息技术有限公司的二级子公司，持股比例100%，创建于2018年5月30日，注册原钱100万欧元，注册地：德功令国法王法兰克福，法人代表：刘茁英，运营领域蕴含商品贸易、贸易效逸、展览组织、名目信息咨询。

截至2021年终，该公司总资产647.65万元，脏资产190.54万元，资产欠债率70.58%；2021年，该公司真现营业收出193.76万元，脏利润-193.68万元，脏利润为负的起果是该公司处于业务起步扩展阶段，营业收出较少，且刚性的营业老原及用度。

截至2022年3月终，该公司总资产509.75万元，脏资产117.91万元，资产欠债率76.87%；2022年1-3月，该公司真现营业收出20.84万元，脏利润-70.57万元，脏利润为负的起果是该公司处于业务起步扩展阶段，营业收出较少，但有刚性的营业老原及用度。

5、义乌中国小商品城原外币兑换有限公司

该公司系发止人子公司义乌中国小商品城金融控股有限公司全资二级子公司，控股比例100%，注册原钱1,000万元，法人代表：陈敬青，注册地：浙江义乌，运营领域为原外币兑换、商务咨询业务等。

截至2021年终，该公司总资产84.46万元，脏资产83.18万元，资产欠债率1.52%；2021年，该公司真现营业收出0.07万元，脏利润-13.17万元。脏利润为负的起果次要是该公司次要为小商品都市场买卖供给配套效逸，盈利才华较弱，但有刚性的营业老原及用度。

截至2022年3月终，该公司总资产81.64万元，脏资产80.22万元，资产欠债率1.77%；2022年1-3月，该公司真现营业收出0万元，脏利润-2.97万元，脏利润为负的起果次要是该公司次要为小商品都市场买卖供给配套效逸，盈利才华较弱，但有刚性的营业老原及用度。

6、义乌中国小商品城付出网络科技有限公司

该公司系发止人控股子公司义乌中国小商品城大数据有限公司的二级子公司，控股比例100%，注册原钱15,000万元，法人代表：陈捷，注册地：浙江义乌，运营领域：电子付出、付出结算和清理系统的研发，并供给相关技术咨询和技术效逸；电子数据替换系统的开发、钻研、设想；信息系统集成；计较机软件、硬件及网络产品集成开发、设想成绩转让；经济信息咨询（不含证券、期货等金融业务）。

截至2021年终，该公司总资产12,150.37万元，脏资产12,079.28万元，资产欠债率0.59%；2021年，该公司真现营业收出0万元，脏利润-207.35万元，脏利润为负的起果次要为该公司营业收出为零且有刚性的营业老原及用度支入。

截至2022年3月终，该公司总资产12,017.58万元，脏资产12,003.46万元，资产欠债率0.12%；2022年1-3月，该公司真现营业收出0万元，脏利润-75.82万元，收出为零、脏利润为负的起果次要为该公司营业收出为零，但有刚性营业老原及用度。

7、义乌中国小商品城征信有限公司

该公司系发止人控股子公司义乌中国小商品城大数据有限公司的二级子公司，小商品城信息技术持股比例85%，注册原钱1,000万元，法人代表：叶凌青，注册地：浙江义乌，运营领域为企业信毁评价咨询、信毁打点咨询、企业征信及相关效逸、信息技术等。

截至2021年终，该公司总资产1,015.36万元，脏资产774.32万元，资产欠债率23.74%；2021年，该公司真现营业收出401.96万元，脏利润-85.65万元，脏利润为负的起果次要为该公司营业收出较少，但有刚性营业老原及用度。

截至2022年3月终，该公司总资产902.25万元，脏资产738.20万元，资产欠债率18.18%；2022年1-3月，该公司真现营业收出59.07万元，脏利润-36.12万元，脏利润为负的起果次要为该公司营业收出较少，但有刚性营业老原及用度。

8、浙江义乌购电子商务有限公司

该公司系发止人控股子公司小商品城信息技术的二级子公司，小商品城信息技术持股比例51%，注册原钱10,000万元，法人代表：王建军，注册地：浙江义乌，运营领域为计较机软件、多媒体技术、计较机网络及使用，批发零售等。

截至2021年终，该公司总资产12,799.94万元，脏资产9,146.40万元，资产欠债率28.54%；2021年，该公司真现营业收出4,747.83万元，脏利润659.45万元。

截至2022年3月终，该公司总资产12,005.42万元，脏资产9,221.10万元，资产欠债率23.19%；2022年1-3月，该公司真现营业收出1,066.25万元，脏利润74.70万元。

9、义乌中国小商品城互联网金融信息效逸有限公司

该公司系发止人控制子公司义乌中国小商品城大数据有限公司的二级子公司，子公司对其控股比例为100%，注册原钱1,000万元，法人代表：曹利群，注册地址：浙江义乌，运营领域为金融信息效逸、计较机软件技术开发、技术的效逸、投资咨询、经济信息咨询等。

截至2021年终，该公司总资产2,261.26万元，脏资产756.51万元，资产欠债率66.54%；2021年，该公司真现营业收出22.74万元，脏利润-160.49万元，脏利润为负的起果次要为该公司营业收出较少，但有刚性营业老原及用度。

截至2022年3月终，该公司总资产2,632.75万元，脏资产769.89万元，资产欠债率70.76%；2022年1-3月，该公司真现营业收出28.23万元，脏利润13.39万元。

10、义乌国际贸易综折效逸有限公司

该公司系发止人控股子公司义乌中国小商品城大数据有限公司的二级子公司，子公司控股比例60%，创建于2019年06月04日，公司注册原钱10,000万元，法人代表：曹利群，注册地浙江义乌，次要处置惩罚供应链打点效逸；供应链信息咨询效逸；计较机技术转让、技术咨询；计较机软件系统运止、维护；网络技术推广；经办海运、空运、陆运国际货运代办代理业务（不含快递业务）；计较机软件开发、销售；网上销售、真物现场批发：饰品、化拆品、数码产品、五金工具、计较机帮助方法；食品运营；国际贸易、国内贸易。

截至2021年终，该公司总资产1,596.88万元，脏资产1,593.86万元，资产欠债率0.19%；2021年，该公司真现营业收出0万元，脏利润104.91万元。

截至2022年3月终，该公司总资产1,600.78万元，脏资产1,600.56万元，资产欠债率0.13%；2022年1-3月，该公司真现营业收出0万元，脏利润6.70万元。

11、义乌市爱喜猫供应链打点有限公司

该公司系发止人控股子公司浙江义乌中国小商品城进出口有限公司的二级子公司，子公司控股比例100%，创建于2019年7月01日，公司注册原钱500万元，法人代表：杨旸，注册地浙江义乌，次要处置惩罚供应链打点效逸；保税货色流讯通简略加工和删值效逸；寰球采购和国际分派配送；转口贸易和国际中转；经海关核准的其余国际物流讯业务；代办代理报关业务；代办代理报检业务；经办海运、陆运、空运国际货运代办代理；国际贸易、国内贸易。

截至2021年终，该公司总资产208.15万元，脏资产191.18万元，资产欠债率8.15%；2021年，该公司真现营业收出210.95万元，脏利润-22.74万元，脏利润为负次要起果是公司处于前期阶段，营业收出较少但有刚性用度支入。截至2022年3月终，该公司总资产13,353.42万元，脏资产737.13万元，资产欠债率94.48%；2022年1-3月，该公司真现营业收出2,751.31万元，脏利润105.73万元。

12、义乌市小商品城（香港）国际贸易有限公司

该公司系发止人控股子公司浙江义乌中国小商品城进出口有限公司的二级子公司，子公司控股比例100%，创建于2019年8月05日，公司注册原钱港币1万元，注册地中国香港，次要处置惩罚供应链打点效逸；国际贸易、国内贸易等。

截至2021年终，该公司总资产12,932.01万元，脏资产570.29万元，资产欠债率95.59%；2021年，该公司真现营业收出1,170.10万元，脏利润324.33万元。

截至2022年3月终，该公司总资产13,353.42万元，脏资产737.13万元，资产欠债率94.48%；2022年1-3月，该公司真现营业收出2,751.31万元，脏利润105.73万元。

13、香港佰特丝路有限公司

该公司系发止人控股子公司义乌中国小商品城外洋投资展开有限公司的二级子公司，子公司控股比例100%，创建于2019年9月19日，公司注册原钱港币10,800万元，注册地中国香港。

截至2021年终，该公司总资产23,974.60万元，脏资产23,974.60万元，资产欠债率0%；2021年，该公司真现营业收出0万元，脏利润-0.12万元，脏利润为负的起果次要为该公司营业收出为零但有刚性用度支入。

截至2022年3月终，该公司总资产23,921.83万元，脏资产23,921.83万元，资产欠债率0%；2022年1-3月，该公司真现营业收出0万元，脏利润-0.1507万元，脏利润为负次要起果是公司没有营业收出但有刚性用度支入。

14、宁夏义乌小商品城供应链打点有限公司

该公司系发止人控股子公司义乌中国小商品城供应链打点有限公司的二级子公司，子公司控股比例100%，创建于2019年11月21日，公司注册原钱2,000万元，法人代表：方晓娟，注册地宁夏石嘴山，次要处置惩罚供应链打点效逸。

截至2021年终，该公司总资产597.97万元，脏资产92.63万元，资产欠债率84.51%；2021年，该公司真现营业收出107.13万元，脏利润-233.46万元，脏利润为负的起果次要为该公司营业收出较少但有刚性用度支入。

截至2022年3月终，该公司总资产528.62万元，脏资产11.42万元，资产欠债率97.84%；2022年1-3月，该公司真现营业收出13.38万元，脏利润-81.20万元，脏利润为负次要起果是公司处于前期阶段营业收出较少且有刚性用度支入。

15、义乌信链技术效逸有限公司

该公司系该公司系发止人控股子公司义乌中国小商品城大数据有限公司的二级子公司，子公司控股比例51%，创建于2020年08月24日，公司注册原钱1,000万元，法人代表：叶凌青，注册地浙江义乌，次要处置惩罚信息技术咨询效逸等。

企业无真际运营，2021年终及2022年3月终均无财务数据。均为零。

（五）发止人参股公司状况

图表5-52021年12月终公司参股公司根柢状况

单位：%

持股比例

配折企业或联营企业称呼 注册地 间接 曲接 对配折企业或联营企业投资的会计办理办法

义乌商旅投资展开有限公司 浙江义乌 49.00 权益法

义乌融商置业有限公司 浙江义乌 49.00 权益法

义乌创城置业有限公司 浙江义乌 24.00 权益法

义乌数字港科技有限公司 浙江义乌 51.00 权益法

义乌国深商博置业有限公司 浙江义乌 49.00 权益法

义乌市惠商小额贷款股份有限公司 浙江义乌 23.00 权益法

杭州滨江商博房地产开发有限公司 浙江杭州 49.00 权益法

义乌美品树供应链打点有限公司 浙江义乌 20.11 权益法

义乌惠商紫荆股权投资有限公司 浙江义乌 10.42 权益法

浙江稠州金融租赁有限公司 浙江义乌 26.00 权益法

义乌惠商紫荆二期投资折资企业(有限折资)(注1) 浙江义乌 9.43 权益法

义乌小商品城阜兴投资核心(有限折资) 浙江义乌 49.90 权益法

义乌市弘义股权投资基金折资企业 浙江义乌 49.98 权益法

杭州微蚁科技有限公司 浙江杭州 49.04 权益法

浦江绿谷置业有限公司 浙江杭州 49.00 权益法

义乌中国小商品城房地产开发有限公司 浙江杭州 49.00 权益法

jebelalifreezonetradermarketdevelopmentandoperationfzco(注2) 阿联酋迪拜 30.00 权益法

申万宏源团体股份有限公司 0.501

北京义云清洁技术创业投资有限公司 15.00

深圳市天图投资打点股份有限公司 1.536

北京紫荆华融股权投资折资企业 12.36

即刻出产金融股份有限公司 0.75

嘉兴浙华紫旌投资折资企业（有限折资） 17.51

南通紫荆华通股权投资折资企业（有限折资） 21.05

义乌商阜创智投资核心（有限折资） 74.9982

义乌市善峰投资折资企业（有限折资） 56.40

福建纵腾网络有限公司 0.6863

东方国际创业股份有限公司 0.72

义乌市善岳股权投资折资企业（有限折资） 39.60

苏州祥仲创业投资折资企业（有限折资） 10.259

注1：原公司持有义乌数字港科技有限公司（以下简称“数字港”）51%的股权，但将其做为原公司的配折企业。依据公司章程规定，董事会由5名董事构成，小商品城有权提名3名董事，阿里有权提名2名董事，除犯警令另止规定，董事会职权中波及财务、运营等相关流动的事项，如运营和投资、年度财务预决算等，应由出席正式召开的董事会集会的全体董事一致表决通过。果此原公司尽管持无数字港51%的股权，但将其做为原公司的配折企业。

注2：原公司持有义乌惠商紫荆股权投资有限公司（以下简称“紫荆投资公司”）10.42%（2019年：10.42%）的股权，但将其做为原公司的联营企业。依据公司章程规定，紫荆投资公司处置惩罚投资业务，其重要的财务及运营决策流动是对投资名目停行筛选和打点，该流动曾经全副委托给原公司的配折企业义乌惠商紫荆成原打点有限公司（以下简称“紫荆打点公司”），紫荆打点公司通过投资决策委员会停行投资名目选择和打点，除非波及到非凡投资事项，须要报经紫荆投资公司董事会决定外，其余重要的财务及运营决策投资事项均由紫荆打点公司代为执止。果此原公司能够对持有10.42%的紫荆投资公司施止严峻影响。

注3：原公司持有义乌惠商紫荆二期投资折资企业（有限折资）（以下简称“紫荆二期”）9.43%（2019年：9.43%）的股权，但将其做为原公司的联营企业。依据公司章程规定，紫荆二期处置惩罚投资业务，其重要的财务及运营决策流动是对投资名目停行筛选和打点，该流动曾经全副委托给原公司的配折企业紫荆打点公司，紫荆打点公司通过投资决策委员会停行投资名目选择和打点，除非波及到非凡投资事项，须要报经紫荆二期董事会决定外，其余重要的财务及运营决策投资事项均由紫荆打点公司代为执止。果此原公司能够对持有9.43%的紫荆二期施止严峻影响。

1、义乌商旅投资展开有限公司

该公司创建于2013年11月21日，注册原钱为80,000.00万元人民币。公司运营领域为：真业投资，投资打点（不含证券、期货等金融业务、未经金融等止业监禁部门核准不得处置惩罚吸支存款、融资保证、代客理财、向社会公寡集（融）资等金融业务）；物业效逸（取有效天分证书同时运用）；设想、制做、代办代理国内各种告皂；停车库运营打点，商业营销策划，运营打点咨询，商场运营打点，企业打点咨询；园林绿化打点咨询；房地产经纪效逸；柜台租赁效逸、钟表培修效逸；鞋包修理效逸，服拆撬边效逸，餐饮效逸；糊口美容；打字、复印（不含出版物、包拆拆潢印刷品印刷）、洗衣效逸；皮具照顾护士效逸，非医疗性验光配镜效逸；健身效逸；食品运营；钟表、化拆品、香水（以上两项运营领域不含危险化学品）、美容美发用具、日用百货、针纺织品、服拆、鞋、帽、皮革废品、化工本料及产品（不含危险化学品、易制毒化学品及监控化学品）、工艺美术品、黄金废品、皂银废品、通讯方法（不含卫星空中接管方法）、五金家电、家具、建筑覆盖资料（不含竹木资料、危险化学品、易制毒化学品及监控化学品）、低级食品农产品的批发及零售。（依法须经核准的名目，经相关部门核准前方可生长运营流动）。

截至2021年终，该公司总资产142,761.41万元，脏资产81,538.15万元，资产欠债率42.89%；2021年，该公司真现营业收出23,511.11万元，脏利润3,543.88万元。

截至2022年3月终，该公司总资产140,515.07万元，脏资产83,043.29万元，资产欠债率40.90%；2022年1-3月，该公司真现营业收出6,285.01万元，脏利润1,505.14万元。

2、义乌中国小商品城创意设想展开效逸有限公司

该公司创建于2018年10月10日，注册原钱为200.00万元人民币。公司运营领域为：家产产品设想；计较机软件开发（不含电子出版物）；网上销售、真物现场销售：电子产品（不含电子出版物）、工艺品、饰品、日用品；展览展示效逸。（依法须经核准的名目，经相关部门核准前方可生长运营流动）。

截至2021年终，该公司总资产291.37万元，脏资产278.65万元，资产欠债率4.37%；2021年，该公司真现营业收出198.22万元，脏利润30.56万元。

截至2022年3月终，该公司总资产268.53万元，脏资产267.34万元，资产欠债率0.44%；2022年1-3月，该公司真现营业收出0万元，脏利润-11.37万元。

3、义乌数字港科技有限公司

该公司创建于2020年8月11日，注册原钱为5,000.00万元人民币。公司运营领域为：通讯方法修理；通讯方法销售；通信方法制造；计较机及通讯方法租赁；通信方法销售；计较机软硬件及帮助方法批发；计较机软硬件及帮助方法零售；信息咨询效逸（不含许诺类信息咨询效逸）；社会经济咨询效逸；告皂设想、代办代理；告皂制做；广揭露布（非广播电台、电视台、报刊出版单位）；技术效逸、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；软件开发；化工产品销售（不含许诺类化工产品）；商务代办代理代庖效逸；普通货色仓储效逸（不含危险化学品等需许诺审批的名目）(除依法须经核准的名目外，凭营业执照依法自主生长运营流动)。

截至2021年终，该公司总资产7,966.71万元，脏资产4,762.22万元，资产欠债率40.22%；2021年，该公司真现营业收出713.57万元，脏利润-140.07万元，脏利润为负的起果次要为该公司业务处于初期阶段，营业收出较少，但存正在刚性的营业老原及用度支入。

截至2022年3月终，该公司总资产7,667.81万元，脏资产4,860.08万元，资产欠债率

36.62%；2022年1-3月，该公司真现营业收出182.52万元，脏利润97.87万元。

4、义乌国深商博置业有限公司

该公司创建于2020年2月25日，注册原钱为4,081.63万元人民币。公司运营领域为：房地产开发、销售、租赁；房地产经纪效逸；室内拆潢效逸；园林绿化效逸(除依法须经核准的名目外，凭营业执照依法自主生长运营流动)。

截至2021年终，该公司总资产1,336,782.47万元，脏资产4,931.94万元，资产欠债率99.63%；2021年，该公司真现营业收出22,437.64万元，脏利润7,409.91万元。截至2022年3月终，该公司总资产1,439,578.60万元，脏资产2,104.68万元，资产欠债率99.85%；2022年1-3月，该公司真现营业收出4,474.76万元，脏利润1,703.56万元。

5、义乌市惠商小额贷款股份有限公司

该公司创建于2009年9月14日，注册原钱为54,000.00万元人民币。公司运营领域为：解决小企业展开、打点、财务等咨询业务（不含证券、期货等金融业务，不含国有资产等国家专项规定的资产，未经金融等止业监禁部门核准不得处置惩罚吸支存款、融资保证、代客理财、向社会公寡集（融）资等金融业务）。

截至2021年终，该公司总资产36,356.87万元，脏资产36,010.74万元，资产欠债率0.95%；2021年，该公司真现营业收出1,776.50万元，脏利润1,002.29万元。

截至2022年3月终，该公司总资产36,356.87万元，脏资产36,010.74万元，资产欠债率0.95%；2022年1-3月，该公司真现营业收出346.22万元，脏利润206.21万元。

6、杭州滨江商博房地产开发有限公司

该公司创建于2013年9月30日，注册原钱为5,000.00万元人民币。公司运营领域为：房地产开发运营(上述运营领域应正在核准的有效期内方可运营)。

截至2021年终，该公司总资产为11,071.23万元，脏资产7,807.93万元，资产欠债率29.48%；2021年度该公司真现营业收出3,673.67万元，脏利润3,566.03万元。

截至2022年3月终，该公司总资产为4,424.10万元，脏资产4.12元，资产欠债率99.91%。2022年1-3月该公司真现营业收出914.95万元，脏利润-1,840.58万元。

7、浙江智库有限公司

该公司创建于2014年11月10日，注册原钱为10,000.00万元人民币。公司运营领域为：市场布局取设想，市场营销策划，品牌打点效逸，企业咨询打点，经济信息咨询，培训效逸（不含办班培训），文化艺术交流策划，设想、制做、代办代理、发布国内各种告皂，会展效逸，投资打点，电子商务技术开发和效逸。

截至2021年终，该公司总资产为198.07万元，脏资产197.11万元，资产欠债率0.48%；2021年度该公司真现营业收出0万元，脏利润-28.45万元，脏利润为负的起果次要为该公司营业收出为零但存正在刚性的营业老原及用度支入。

截至2022年3月终，该公司总资产为190.75万元，脏资产194.25万元，资产欠债率0%。2022年1-3月该公司真现营业收出0万元，脏利润-2.86万元，脏利润为负的起果次要为该公司营业收出为零但存正在刚性的营业老原及用度支入。

8、浙江稠州金融租赁有限公司

该公司创建于2016年9月14日，注册原钱为100,000.00万元人民币。公司运营领域为：1、融资租赁效逸；2、转让和受让融资租赁资产；3、牢固支益类证券投资业务；4、承受承租人的租赁担保金；5、吸支非银止股东3个月（含）以上按期存款；6、同业装借；7、向金融机构告贷；8、境外告贷；9、租赁物变卖及办理业务；10、经济咨询。

截至2021年终，该公司总资产为1,434,774.71万元，所有者权益163,854.17万元，资产欠债率88.58%；2021年度该公司真现营业收出43,115.27万元，脏利润20,984.32万元。

截至2022年3月终，该公司总资产为为1,529,263.40万元，脏资产170,641.13万元，资产欠债率88.84%；2022年1-3月该公司真现营业收出14,601.80万元，脏利润6,786.96万元。

9、浦江绿谷置业有限公司

该公司创建于2013年5月22日，注册原钱为70,000.00万元人民币。公司运营领域为：房地产开发、销售、租赁及其物业打点。

截至2021年终，该公司总资产为123,414.24万元，所有者权益91,806.52万元，资产欠债率25.61%；2021年度该公司真现营业收出90,893.54万元，脏利润16,246.73万元。

截至2022年3月终，该公司总资产为为122,636.32万元，脏资产91,513.81万元，资产欠债率25.38%；2022年1-3月该公司真现营业收出0.57万元，脏利润-292.71万元，脏利润为负的起果次要为该公司原期营业收出较少但存正在刚性营业老原及用度支入。

10、义乌中国小商品城房地产开发有限公司

该公司创建于2001年1月27日，注册原钱为500,000.00万元人民币。公司运营领域为：房地产开发、销售、租赁（取有效天分证书同时运用），房地产经纪效逸，室内拆潢；园林绿化（取有效天分证书同时运用）。

截至2021年终，该公司总资产为1,535,340.56万元，所有者权益571,310.94万元，资产欠债率62.79%；2021年度该公司真现营业收出138,352.49万元，脏利润12,876.02万元。

截至2022年3月终，该公司总资产为为1,564,284.78万元，脏资产568,737.00万元，资产欠债率63.64%；2022年1-3月该公司真现营业收出913.52万元，脏利润-2,573.94万元，脏利润为负的起果次要为该公司原期营业收出较少但存正在刚性营业老原及用度支入。

截至2022年3月终，发止人次要参股公司未发作严峻厘革。

六、发止人内部治理及组织机构设置状况

（一）发止人组织构造及部门次要职责

发止人内部组织机构状况见下图：

图表5-6发止人内部组织构造图

（二）次要部门原能性能

联结公司所属止业特点及打点现状，公司建设了相适应的组织机构。总部部门数

质为十三个，划分为办公室、人力资源部（党建办、文化办）、纪检室、法务审计部、财务部、证券部、安保部、投资展开部、资产打点部、市场展开部、国际业务展开部、信息数据核心、翻新业务部。总部机构次要原能性能如下：

1、办公室：档案打点、请示批复、制度打点、印章打点、信息报送、条约打点、外事效逸、董事长办公会、总经理办公会等会务组织、oa系统维护、流程打点、后勤打点（蕴含车辆、资产采办和宿舍打点等）、止政欢迎、宣传、大众干系打点、创立工做、上级交办任务打点。

2、纪检室：党风廉政建立、纪律检查。

3、法务审计部：法务风险打点和法令诉讼、内部控制和内部审计。

4、计谋取展开变化部：卖力钻研公司展开计谋和布局，承当公司严峻变化、转型展开及其政策钻研；投资名目规画取可研、名目投后打点，金融投资打点；公司重点工做打点、各事业群的运营目的制订及其运营业绩考核打点。

5、人力资源部（党建办）：卖力干部打点、党建、工会、团委、妇女结折会相关工做。

6、安宁消费部：公司安保制度建立取监视执止、应遽变乱从事、安宁督查取事件盘问拜访、消防方法运止打点和大型流动警备。

7、证券部：股权打点、信息表露、成原运做、投资者干系打点、辅佐操办董事会、监事会及股东大会。

8、数字化展开部：卖力公司数字化展开布局、平台研发、经营维护、网络及系统安宁等信息化展开打点工做。

（三）公司治理机制

公司依法设立了股东大会、董事会、监事会和运营打点层，确保决策、执止和监视互相分袂、有机协调。目前，公司聘请独立董事3名。

1、股东大会是公司的最高权利机构，依法止使下列职权：

（1）决议公司的运营方针和投资筹划；

（2）选举和改换非由职工代表担当的董事、监事，决议有关董事、监事的工钱事项；

（3）审议核准董事会的报告；

（4）审议核准监事会报告；

（5）审议核准公司的年度财务估算方案、决算方案；

（6）审议核准公司的利润分配方案和补救吃亏方案；

（7）对公司删多大概减少注册原钱做出决定；

（8）对发止公司债券做出决定；

（9）对公司兼并、分立、末结、清理大概变更公司模式做出决定；

（10）批改公司章程；

（11）对公司聘用、解职会计师事务所做出决定；

（12）审议核准下列保证事项：

①单笔保证额赶过最近一次经审计脏资产10%的保证；

②公司及其控股子公司的对外保证总额，抵达或赶过公司最近一期经审计脏资产50%以后供给的任何保证；

③为资产欠债率赶过70%的保证对象供给的保证；

④依照保证金额间断十二个月内累计计较准则，赶过公司最近一期经审计总资产30％的保证；

⑤依照保证金额间断十二个月内累计计较准则，赶过公司最近一期经审计脏资产的50％，且绝对金额赶过5,000万元；

⑥对股东、真际控制人及其联系干系方供给的保证；

⑦对除上述（六）之外的公司其余联系干系人供给的保证；

⑧上海证券买卖所及《公司章程》规定由股东大会审议的其余保证事项。

（13）审议公司下列严峻发售、支购资产、对外投资、风险投资、对外馈赠等买卖事项：

①审议公司间接或曲接处置惩罚买卖波及的资产总额赶过公司最近一次经审计总资产30%的置办、发售、置换资产、对外投资、对内投资（蕴含工程名目、牢固资产建造、更新改造等）、委托运营、受托运营、承包、租赁、委托理财等事项；

②审议公司间接或曲接处置惩罚买卖波及的资产总额赶过公司最近一次经审计总资产2.5％的投资国债、公司债券、可转换公司债券、股票、证券投资基金、外汇、期货等存正在较大风险的投资业务；

③审议公司对外馈赠及扶曲赶过50万元事项；

（14）审议公司下列联系干系买卖事项（对外保证除外）：

①公司取联系干系作做人发作的买卖金额正在300万元以上的联系干系买卖；

②公司取联系干系法人发作的买卖金额正在3000万元以上，且占公司最近一期经审计脏资产绝对值5%以上的联系干系买卖；

公司正在间断十二个月内发作的取同一联系干系人停行的或取差异联系干系人停行的买卖标的类别相关的买卖应该依照累计计较准则折用原项前述规定；

（15）审议核准变更募集资金用途事项；

（16）审议股权鼓舞激励筹划；

（17）审议法令、止政法规、部门规章或公司章程规定应该由股东大会决议的其余事项。

2、董事会是公司的常设决策机构，董事会对股东大会卖力，依法正在股东大会赋予的职权领域内止使企业的运营决策权。截至原募集注明书签订日，董事会由9名董事构成，此中独立董事3人。

2016年1月26日，独立董事黄速建先生果工做起果申请辞去公司独立董事职务，由于独立董事黄速建先生告退将招致公司独立董事人数低于法定人数，依据《对于正在上市公司建设独立董事制度的辅导定见》和《公司章程》等有关规定，正在股东大会选举孕育发作新任独立董事之前，黄速建先生仍将继续履止公司独立董事及董事会下设专门委员会委员的相应职责。

董事会于2018年9月27日支到本董事长墨旻先生的书面告退报告。墨旻先生果组织上工做调解的起果辞去公司第七届董事会董事长、董事、董事会属下计谋委员会主任委员等职务。依据《公司法》和《公司章程》的有关规定，上述告退事项自告退报告送达董事会之日起生效，告退后墨旻先生不再担当公司任何职务。墨旻先生的告退未招致公司董事会成员低于法定人数，不会影响公司董事会一般工做。2018年10月8日，经第七届董事会第五十二次集会审议通过，选举赵文阁先生为董事长，任期自董事会通过之日起至第七届董事会届满行。

董事会止使下列职权：

（1）招集股东大会，并向股东大会报告工做；

（2）执止股东大会的决定；

（3）决议公司的运营筹划和投资方案；

（4）制定公司的年度财务估算方案、决算方案；

（5）制定公司的利润分配方案和补救吃亏方案；

（6）制定公司删多大概减少注册原钱、发止债券或其余证券及上市方案；

（7）订定公司严峻支购、支购原公司股票大概兼并、分立、末结及变更公司模式的方案；

（8）正在股东大会授权领域内，决议公司对外投资、支购发售资产、资产抵押、对外保证事项、委托理财、联系干系买卖等事项；

（9）决议公司内部打点机构的设置；

（10）聘任大概解职公司总经理、董事会秘书；依据总经理的提名，聘任大概解职公司副总经理、财务卖力人等高级打点人员，并决议其工钱事项和奖惩事项；

（11）制定公司的根柢打点制度；

（12）制定公司章程的批改方案；

（13）打点公司信息表露事项；

（14）向股东大会提请聘请或改换为公司审计的会计师事务所；

（15）听与公司总经理的工做述说请示并检查总经理的工做；

（16）法令、止政法规、部门规章或公司章程授予的其余职权。

3、董事长由公司董事担当，止使下列职权：

（1）主持股东大会和招集、主持董事会集会；

（2）推动、检查董事会集会决定的执止；

（3）经董事会授权，董事长为首的运营班子正在董事会闭会期间有权决议公司间接或曲接处置惩罚买卖波及的资产总额不赶过公司最近一次经审计总资产2.5%的置办、发售、置换资产、对外投资、对内投资（蕴含工程名目、牢固资产建造、更新改造等）、委托运营、受托运营、承包、租赁、委托理财等事项；

（4）决议公司取联系干系作做人发作的买卖金额不满30万元，以及公司取联系干系法人发作的买卖金额低于300万元，或低于公司最近一期经审计脏资产绝对值0.5%，且未抵达董事会审议范例的联系干系买卖事项（公司对外保证除外）。公司正在间断十二个月内发作的取同一联系干系人停行的或取差异联系干系人停行的买卖标的类别相关的买卖应该依照累计计较准则折用；

（5）签订公司股票、债券及其余有价证券；

（6）签订公司重要文件、投资条约、其余严峻条约书及其余由公司法定代表人签订的文件；

（7）正在告急状况下，对公司事务止使折乎法令和公司所长的出格从事权；

（8）正在董事会闭会期间，代表董事会听与公司总经理的工做述说请示并检查总经理的工做；

（9）董事会授予的其余职权及其余应由法定代表人止使的职权。

4、总经理对董事会卖力，止使下列职权：

（1）主持公司的消费运营打点工做，组织施止董事会集会决定，并向董事会报告工做；

（2）组织施止公司年度运营筹划和投资方案；

（3）订定公司内部打点机构设置方案；

（4）订定公司的根柢打点制度；

（5）制订公司的详细规章；

（6）按步调决议聘任大概解职除应由董事会决议聘任大概解职以外的卖力打点人员；

（7）章程或董事会授予的其余职权。

5、公司设监事会，监事会由5名监事构成。截至原募集注明书签订日，发止人现有监事会成员5人，此中股东代表监事3名，职工代表监事2名。监事会向股东大会卖力并报告工做，止使下列职权：

（1）对董事会假制的公司按期报告停行审核并提出书面审鉴定见；

（2）检查公司财务；

（3）对董事、高级打点人员执止公司职务的止为停行监视，对违背法令、止政法规、公司章程大概股东大会决定的董事、高级打点人员提出除名的倡议；

（4）当董事、高级打点人员的止为侵害公司的所长时，要求董事、高级打点人员予以纠正；

（5）提议召开久时股东大会，正在董事会不履止《公司法》规定的招集和主持股东大会职责时招集和主持股东大会；

（6）向股东大会提出提案；

（7）凭据《公司法》第一百五十二条的规定，对董事、高级打点人员提告状讼；

（8）发现公司运营状况异样，可以停行盘问拜访；必要时，可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构辅佐其工做，用度由公司承当。

（四）发止人的内控制度

公司目前建设了较为健全的内部打点制度，明白了有关部门、岗亭、人员正在内部打点微风险控制方面的职责和权限，以控制运营打点风险和担保资产的安宁完好。公司回收选派高级打点人员和财务卖力人等方式对属下公司停行打点和控制。同时，公司还制订了较完善的规章制度，正在财务打点、工程打点、市场打点、资金打点等方面真止较为标准的制度化打点。

1、财务打点制度

正在财务打点方面，公司真止“会合统一取分级打点”相联结的打点制度。公司原部是投资核心，资金张罗核心，真止四“统一”：统一对外投资的决策权、统一各项资金的调配权、统一利润的分配运用权和统一缴纳企业所得税。属下分公司依据团体公司的总体目的，真止目标折成，层层落真，正在公司的授权领域内，自主对外解决本资料（商品）采购、产（商）品销售、货款结算和各项出入流动，核算产品老原及运营成绩，真现盈亏全额上交公司原部。

2、对分公司和控股子公司的内部控制

公司控股子公司和属下分公司依据《公司法》的要求建设董事会和监事会，控股子公司和属下分公司的高管人员由董事会任命，并依据运营业务的特点和真际运营状况并参照公司打点制度的规定建设健全运营和财务打点等方面的制度。公司对其施止严格统一的财务监视打点制度和审计监察打点，有效造成为了对控股子公司和属下子公司严峻业务事项取风险的监禁。

3、对联系干系方买卖的内部控制

公司依照公司章程及相关要求中有关联系干系买卖规定界说联系干系人和联系干系买卖，审议核准联系干系买卖事项（对买卖金额赶过规定范例的，公司聘请有天分的中介机构停行审计评价），将联系干系买卖内容事前提交独立董事审议、由独立董事出具定见，实时表露联系干系买卖信息，联系干系买卖以市场买卖价格为定价按照，确保联系干系买卖公安然沉静公允以及联系干系买卖信息表露的公然性。

4、工程打点制度

正在工程打点方面，公司从建立名目立项，到工程招标、条约打点、名目施工、建立资金和工程预决算、名目完工验支等各个环节，均建设了相应的打点制度，并严格按制度执止，对建立名目真止科学化、标准化打点。公司按名目投资额设立差异的打点机构，确保建立项宗旨顺利完成。

5、市场打点制度

正在市场打点方面，公司制订了《义乌国际商贸城商铺运用权转让、转租打点规定》，建设和完善商铺转让、转租流转机制，限制高价转租，保持低老原运营，促进市场的连续繁荣。依据有关政策规定，公司把商铺分红三品种型：定向安排的商铺、招投标的商铺、定向招商的商铺。公司按差异类型商铺停行相应的转让和转租打点。此中，定向招商的商铺不得转让、转租，以维持商贸城的品牌定位。公司还逐步完善了《商品量质取知识产权护卫打点机制》、《运营户手册》、《商铺档案打点法子》和《国际商贸城诚信文明运营积分打点规定》。

6、内部审计制度

正在内部审计方面，公司建设了董事会监禁的三级审核机制。公司董事会下设审计委员会，并设有专门的审计部门，次要卖力团体公司和控股子公司年度运营业绩审计、财务打点及会计制度执止状况审计、分公司或控股子公司经理离任审计和其余专项审计，降低了公司经营风险。

7、薪酬和绩效考核制度

公司建设了相应的薪酬体系，回收“以岗定薪、以能定级、以绩定奖”的分配模式，以岗亭重要性、业绩奉献、才华、工做态度和竞争精力做为薪酬分配的按照。公司针对差异的职系设置升级通道，激劝差异专业人员专精甜头，并依据员工的暗示停行奖惩，设立了月度绩效奖罚金、年末效益奖金和非凡奉献奖三种奖金模式，另外，公司设立人为特区，使人为向对团体公司有较大奉献、市场上稀缺的人力资源倾斜。

8、防惩机制

公司初阶建设了惩处取预防侵蚀体系，完善了教育、制度、监视并重的惩处和预防侵蚀体系，并制订《惩处和预防侵蚀体系2008-2012年施止方案》，为公司展开供给了纪律保障。

9、保证打点制度

为明白对外保证，公司专门制定了《浙江中国小商品城团体股份有限公司严峻运营决策规矩》，对公司的保证业务停行标准。公司的对外保证真止统一打点，非经公司董事会或股东大会核准、授权，任何人无权以公司名义签订有关对外保证的条约、和谈或其余类似的法令文件。

10、安宁运营打点制度

为删强市场的安宁运营打点，公司制定和完善了《商城团体社会治安综折打点（创安）及安宁消费工做打点规定》、《商城团体消防方法维护、保养打点规定》等多项安宁运营打点制度。着真删强发止人的社会治安综折打点工做力度，有效维护了市场的安宁不乱。另外，为删强对市场商户诚信运营的打点力度，发止人还专门制定了《中国小商品城信毁监禁制度》等打点制度，跟着相关制度的陆续公布，市场商户运营止为获得了有效地标准和约束，诚信运营、守法运营的认识也获得了进步。

11、估算打点制度

公司真止片面估算打点。年度估算依据公司计谋目的，确定年度运营目的，并将公司年度运营筹划细化并层层落真到各估算义务核心，从而担保年度运营筹划的真现。各项支入、用度发作时，由专人停行审核，确定能否超出估算，用度收动身生能否折法。

12、投融资打点制度

公司严峻对外投资的内部控制遵照审慎运营、有效防备化解投资风险的准则，按照有关内部控制制度要求，把风险控制正在最小限度。正在《公司章程》、《严峻消费运营决策规矩》中明白了股东大会、董事会及以董事长为首的指点班子对于投资事项的审批权限。《严峻消费运营决策规矩》中规定公司拟投资名目时，应按由相关专业人员停行各种名目信息聚集、整理、阐明、挑选、名目审查、两级名目审查、名目决策、名目施止及打点等步调停行。

公司已造成健全有效的融资打点制度，能折法确真定融资范围和融资构造，选择得当的融资方式，控制财务风险，降低资金老原。公司财务部做为融资业务的执止部门，凭据年度资金估算、联结以往的真际运营状况和财务情况假制筹资筹划。

13、对信息表露的打点制度

公司制订了《信息表露制度》、《年报信息表露严峻过错义务制度》，规定了公司信息表露的领域、权限、步和谐义务人等事项。公司制订了《浙江中国小商品城团体股份有限公司银止间市场债务融资工具信息表露打点制度》，并严格依照《银止间债券市场非金融企业债务融资工具信息表露规矩》等相关法令法规规定，逐层落真了信息表露义务。以上制度担保了公司对投资者真正在、精确、完好、实时地表露信息。

14、突发变乱应急预案

为抵抗日常运营历程中的突发性风险，发止人设立了针对突发变乱的应急预案，次要蕴含严峻突发变乱折用领域、预警和预防机制、突发变乱信息表露、应急从事方案、义务清查等。为此，发止人设立了严峻突发变乱应急从事指点小组（以下简称指点小组），由董事长任组长，其余高级打点人员及相关原能性能部门卖力人任组员。指点小组卖力钻研决议和陈列严峻突发变乱的应急从事工做，必要时派支工做组卖力现场应急从事工做。

应急预案对从事严峻突发变乱应急预案的工做制度和流程停行了规定，蕴含：预测监控、信息报告、应急从事和问责从事等方面。首先，正在预测监控方面，由相关原能性能部门构成信息监控核心卖力聚集各种变乱信息，对检测到的可能惹起突发危机的信息停行分辩、分类和阐明，对可能发作的危机类型及其危害程度做出预测，并正在必要时发出危机灵报；其次，正在信息报告方面，预案规定严峻突发变乱发作或可能发作时，事发单位应立刻照真向公司分管指点、总经理报告，总经理实时向执止董事长述说请示，不得瞒报、谎报、迟报。公司打点层接到严峻突发变乱或可能发作的报告后，应实时汇总状况向指点小组述说请示，并将从事定见和倡议转达给事发单位，随时跟踪应声落真状况。同时依据国家规定，突发的严峻变乱须要向上级主管部门报告的，要实时报告；再次，正在应急从事方面，预案规定严峻突发变乱发作或可能发作时，事发单位应立刻停行先期从事，分管指点要亲临现场，回收有效门径控制事态，最大限度减少危害和影响，并将状况实时上报。公司依据突发变乱的性量和展开态势，视状况决议派支工做组赴事发单位辅导和辅佐作好应急从事工做；最后，正在问责从事方面，预案规定严峻突发变乱应急从事工做真止指点义务制，执止“三不放过准则”，即突发变乱的起果不查清楚不放过；义务人不办理不放过；改制门径不落真不放过准则。

针对公司治理和人员打点方面，如逢突发变乱组成公司董事、监事、高级打点人员涉嫌违法违纪被有权构制盘问拜访大概回收强制门径，无奈履止职责的，公司将实时安排其余打点人员代为履止职责，并实时选举新任打点层人员，并依据严峻事项集团决策制度，确保一般运营的生长和公司治理机制的运止。另外，正在显现突发变乱时，公司将自动取主承销商、评级机构、监禁机构、媒体等方面实时沟通，通过指定媒体表露该变乱信息及其影响状况。

15、资金经营内控制度

公司为了删强对资金经营的控制，有效防备资金经营打点风险，专门制订了资金经营内控制度，对钱币资金出入、支付款等业务等建设了严格的授权审批和查核步调。公司高度器重现金流的打点工做，回收了一系列相关举动：删强资金会合打点力度，兼顾安排资金，限额运用周转资金，进步了资金运用效率和应对危机和防备风险的才华；从严控制资金支入，严格控制短贷长投和短钱长用；从严控制债务范围和构造，劣化融资构造，从而对公司资金停行折法有效的分配运做。

16、资金打点形式

正在资金打点方面，公司原部是资金张罗核心，统一各项资金的调配权，正在资金历久运做上，公司将共同原身展开计谋，建设资金中历久展开布局；正在短期资金运用上，公司将所有现金流归入估算打点体系，假制年度、季度和月度资金估算，并针对资金缺口做出相应筹融资安排，确保公司资金的总体平衡。另外，公司正在资金运用历程中还对峙郑重和节约准则，确保资金安宁、担保资金运动性和支益性，减少资金占用、加快资金周转。

17、资金装借制度

正在资金装借方面，公司原部是资金结算核心，解决团体公司取各子公司之间以及协调各子公司之间的资金装借和资金打点工做。团体内各子公司正在上年年终跟据董事会下达的运营目的假制资金筹划，报团体财务总部，财务总部依据团体及各子公司的年度运营估算停行综折平衡后，假制团体公司及各子公司内部资金装借年度限额，报批后执止。

18、短期资金调治应急预案

公司将所有现金流归入估算打点体系，假制年度、季度和月度资金估算，以确保资金的折法运用。正在资金筹划执止历程中，应付当期资金筹划收出额度不同或当期资金筹划支入额度不同赶过20%的事项，逐级停行书面报告，并履止资金筹划调解审批流程，通过公司内部调治或针对资金缺口做出相应筹融资安排来调治资金。

七、发止人董事、监事及高级打点人员根柢状况

（一）发止人的董事、监事及高级打点人员名单

图表5-7截至原募集注明书签订日发止人的董事、监事及高级打点人员根柢状况

姓名 职务(注) 性别 年龄（岁 任期起始日期 任期末行日期 有无境外居住权

赵文阁 董事长 男 53 2018年10月 2022年8月 无

王栋 副董事长、总经理 男 49 2019年2月 2022年8月 无

王春明 董事 男 49 2019年8月 2022年8月 无

李承群 董事 男 49 2010年3月 2022年8月 无

许杭 董事、董秘 男 47 2017年12月 2022年8月 无

顾志旭 董事 男 33 2020年12月 2022年8月 无

马述忠 独立董事 男 53 2019年8月 2022年8月 无

罗金明 独立董事 男 54 2021年4月 2022年8月 无

金杨华 独立董事 男 46 2022年5月 2022年8月 无

洪剑峭 独立董事 男 55 2020年5月 2022年8月 无

金筱佳 监事 男 33 2020年9月 2022年8月 无

吴梦花 监事 女 31 2022年3月 2022年8月 无

王改英 监事 女 41 2019年8月 2022年8月 无

王进坚 监事 男 50 2020年10月 2022年8月 无

方珉 职工代表监事 男 36 2020年12月 2022年8月 无

金永生 职工代表监事 男 43 2020年12月 2022年8月 无

金更忠 副总经理 男 51 2020年9月 2022年8月 无

吴秀斌 副总经理 男 50 2019年7月 2022年8月 无

张奇实 副总经理 男 52 2017年7月 2022年8月 无

龚骋昊 副总经理 男 41 2021年9月 2022年8月 无

杨旸 副总经理 男 38 2021年9月 2022年8月 无

寿升第 副总经理 男 48 2021年11月 2022年8月 无

墨毅 副总经理 男 40 2021年11月 2022年8月 无

危刚 副总经理 男 35 2016年9月 2022年8月 无

周龙 副总经理 男 46 2020年7月 2022年8月 无

赵笛芳 财务卖力人 女 48 2014年5月 2022年8月 无

（二）公司董事、监事及高级打点人员的根柢状况

1、董事

赵文阁：2009年5月至2011年8月任义乌市交通展开有限公司党委委员、副总经理，2011年8月至2014年1月任义乌市国有资产运营有限公司党委副布告、副董事长、总经理，2014年1月至2016年2月任义乌市赤岸镇党委副布告、镇长，2016年3月至2018年10月任公司党委副布告，2016年3月至2019年2月任公司总经理，2018年10月至今任公司董事长。

王栋：1991年11月至1994年8月任义乌市卫生防疫站会计，1994年9月至1996年7月正在杭州大学会计电算化专业进修，1996年8月至2000年1月任义乌市卫生防疫站会计，2002年2月至2011年7月历任义乌市构制财务打点核算核心副主任、党收部布告、主任，2011年8月至2017年5月历任义乌市政府办公室党构成员、构制财务打点核算核心主任、大众资产打点核心主任，2017年6月至2019年1月历任义乌市国资委党委委员、副主任、国资经营核心管委会副主任（兼），2019年1月至今任公司党委副布告，2019年2月20日至今任公司总经理。2019年2月至今任职公司副董事长职务。

王春明：1983年8月至1989年4月任义乌苏溪供销社团总收部布告，1989年4月至1991年2月任义乌市供销竞争社团委副布告，1991年2月至2012年4月任义乌市审计局副局长，2012年4月至2014年1月任义乌市国有资产运营有限义务公司党委布告、董事长，2014年1月至2019年7月任义乌市水务建立团体有限公司党委布告、董事长，2019年7月至今任义乌市市场展开团体有限公司党委布告、董事长。

李承群：1991年8月至2007年9月正在义乌市社会保险打点处历任科员、科长、副主任、主任；2007年9月至2009年4月任义乌市国有资产投资控股有限公司总经理；2009年4月至2010年3月任义乌小商品城恒大开发有限义务公司党委副布告、副董事长、总经理，2010年3月至2014年1月任义乌小商品城恒大开发有限义务公司党委副布告、副董事长、总经理，浙江中国小商品城团体股份有限公司董事，2014年1月至今任义乌市市场展开团体有限公司党委副布告、副董事长、总经理，浙江中国小商品城团体股份有限公司董事。

许杭：2012年3月至2017年4月，任小商品城投资证券部副经理、经理兼证券事务代表；2017年4月至2017年12月，任小商品城证券法务部经理兼证券事务代表，2017年12月至今，任公司第七届董事会董事、董秘。

顾志旭：现任职于浙江省财务开发有限义务公司筹划财务部，专任浙江省协做大厦有限公司财务部经理。曾任天健会计师事务所业务四部名目经理、浙江金控投资打点有限公司投资一部业务经理、浙江省金融控股有限公司筹划财务部高级财务经理。

马述忠：1991年7月至2003年7月任黑龙江八一农垦大学助教、讲师，2003年7月至今浙江大学讲师、副教授、教授，2016年6月至今任杭州士兰微电子股份有限公司独立董事。

洪剑峭：现任复旦大学打点学院会计系系主任，中国会计学会常务理事，中国审计学会理事，《中国会计评论》理事。曾多次赴美国(麻省理工学院)、中国香港(科技大学、中文大学)、日原等国家地区知名高校会见钻研。承当完成多项国家级科研名目，出版专著和论文30余篇。

罗金明：曾任南昌有色金属家产学校经济科老师、景德镇陶瓷学院企管系副主任、景德镇陶瓷学院教务处副处长、浙江工商大学财务取会计学院副院长、浙江工商大学审计随处长、现任浙江工商大学会计学院党委布告、专任杭萧钢构、日月股份独立董事。2021年4月起任公司独立董事。

金杨华：现任浙江工商大学工商打点学院党委布告、院长，组织止为取创业打点钻研院院长，浙江省止为科学学会副会长、浙江省之江青年社科学者、浙江省中青年学科带头人。次要钻研规模为组织止为取人力资源打点、创业打点取组织展开，主持国家作做科学基金、浙江省作做科学基金等课题多项，正在《打点世界》、《中国家产经济》、《心理学报》、《科研打点》、《journaloforganizationalbehavior》等国内外学术期刊颁发论文数十篇。

2、监事

金筱佳：2009年7月至2010年4月上海征途网络科技有限公司；2010年9月至2013年12月正在浙江新世纪会计师事务所有限公司审计部任职；2013年12月至2014年 11月正在立信会计师事务所（浙江分所）审计三部任高级审计员；2014年 12月至2016年11月正在义乌市交通投资建立团体财务部任会计主管；2016年 12月16日至2019年8月任原公司第七届监事会监事；2019年8月至今任原公司第八届监事会监事。

王改英：2002年10月至2005年2月任大连光大税务师事务所税务代办代理专员，2005年3月至2010年6月任浙江天平会计师事务所金华分所名目经理，2010年7月至2018年4月任浙江新世纪会计师事务所审计部名目经理，2018年5月至今任义乌市国有资产监视打点办公室监事效逸核心外派专职监事。

吴梦花：曾任义乌市市场展开团体有限公司监事，专任义乌市国有成原经营有限公司监事及义乌市财产投资展开团体有限公司监事；2022年3月起任公司监事。

王进坚：2006年12月至2019年任义乌小商品房地产开发有限公司副总经理；2019年1月至今任义乌中国小商品城房地产开发有限公司总经理。2020年10月起任公司董事会监事。

3、其他高级打点人员

金永生：2012年5月至2016年12月任浙江中国小商品城团体股份有限公司监察审计部内控主管；2017年1月至2018年5月任浙江中国小商品城团体股份有限公司雅屋博览酒店财务部经理；2018年6月至2019年2月任浙江中国小商品城团体股份有限公司海洋酒店财务部经理；2019年3月至今任浙江中国小商品城团体股份有限公司法务审计部内审主管。

方珉：2012年12月至2016年5月任浙江中国小商品城团体股份有限公司篁园市场分公司文员；2016年5月至2019年2月任浙江中国小商品城团体股份有限公司人力资源部（党建办）业务专员；2019年2月至今任浙江中国小商品城团体股份有限公司人力资源部（党建办）业务主管。

金更忠：2015年6月至2018年6月任义乌市陆港事务取口岸打点局党构成员副局长；2018年6月至2020年7月任浙江华捷投资展开有限公司党构成员副总经理；2018年1月至2020年7月任欧洲华捷展开有限公司副总经理。2020年9月至今任公司副总经理。

吴秀斌：2013年10月至2019年5月任义乌市城乡新社区投资建立团体有限公司党委委员，副总经理；2019年5月至2019年6月任义乌市建立投资团体有限公司党委委员，副总经理；2019年7月至今任公司党委委员，副总经理。

张奇实：1990年9月至1995年10月浙江味精厂（义乌糖厂），任车间主任；1995年10月至2000年12月历任浙江中国小商品城团体股份有限公司属下小商品城物业打点公司主管、市场打点总公司市场开发部经理、办公室主任；2001年1月至2003年5月历任浙江中国小商品城团体股份有限公司属下宾王市场分公司总经理助理、国际商贸城第一分公司副总经理；2003年5月至2009年10月历任浙江中国小商品城团体股份有限公司属下篁园市场分公司、国际商贸城第一分公司总经理；2009年11月至2016年4月历任浙江中国小商品城团体股份有限公司市场部经理、市场总监；2016年4月至今，任党委委员。2017年7月至今任公司副总经理。

龚骋昊：2004年7月至今正在原公司工做，2010年4月至2019年3月历任义乌中国小商品城信息技术有限公司副总经理、总经理，2019年3月至2021年9月历任义乌中国小商品城供应链打点有限公司总经理，2021年9月至今，任公司党委委员、副总经理。

杨旸：2006年6月至今正在原公司工做，2010年4月至2016年2月历任义乌中国小商品城展览有限公司副总经理，2019年1月至2019年8月历任浙江义乌中国小商品城进口商品市场分公司总经理，2019年8月至2021年9月历任浙江义乌中国小商品城进出口有限公司总经理，2021年9月至今任公司副总经理。

寿升第，男，1973年1月出生，汉族，中共党员，原科学历。曾任浙江省义乌市核心病院工程师，浙江省义乌市综折止政执法局副主任科员，浙江省外经贸局办公室主任，国家商务部外贸司副主任科员（挂职），浙江省义乌市外经贸局党委委员，浙江省义乌市商务局党委委员兼副局长，现任浙江中国小商品城团体股份有限公司党委委员。2021年11月至今任公司副总经理。

墨毅，男，1981年12月出生，汉族，中共党员，原科学历。曾任义乌市人民政府办公室信息科科员、副科长，义乌市国际贸易综折变化试点工做小组办公室科员、科长，中共义乌市委片面深入变化指点小组办公室业务一科科长、副主任，中共义乌市委片面深入变化委员会办公室副主任，现任浙江中国小商品城团体股份有限公司党委委员。2021年11月至今任公司副总经理。

赵笛芳：1994年8月至今正在原公司工做，历任原公司财务部会计主管、市场开发效逸总公司财务部经理、公司财务部副经理、经理，2014年5月12日起任公司财务卖力人。

危刚：曾任公司副总经理，于2021年9月29日辞去公司副总经理，其真不正在公司担当其余职务。

周龙：曾任公司副总经理，于2021年9月29日辞去公司副总经理，其真不正在公司担当其余职务。

公司对高管人员的设置折乎《公司法》等相关法令法规及公司章程要求，公司高管人员不存正在公务员兼职的状况。截至原募集注明书签订之日，原公司董事、监事及高级打点人员的设置折乎《公司法》的相关要求。

（三）发止人员工数质、专业形成及教育程度状况

截至2021年终，公司共有正在册员工4223人。公司员工的构造如下：

图表5-8截至2021年终公司员工根柢状况

类别 人员分类 人数（人） 比例

按专业分类 消费人员 108 2.56%

销售人员 86 2.03%

技术人员 2706 64.08%

财务人员 138 3.27%

止政人员 301 7.13%

安保人员 551 13.05%

车管人员 333 7.88%

按教育程度分类 钻研生 106 2.51%

原科 1564 37.04%

专科及以下 2553 60.45%

折计 4,223 100.00%

75

八、发止人主营业务状况

（一）发止人运营领域

运营领域：真业投资开发，投资打点，市场开发运营，市场配套效逸，金属资料、建筑覆盖资料、百货、针纺织品、五金交电化工、办公方法通信方法（不含无线）、机电方法的销售，供给网上买卖平台和效逸，网上买卖市场开发运营，信息咨询效逸。自营和代办代理内销商品领域内商品的进出口业务。运营进料加工和“三来一补”业务，运营对销贸易和转口贸易，含属下分收机构的运营领域。

（二）发止人所处置惩罚的次要业务及次要产品

发止人目前主营业务领域蕴含市场运营以及取之价值链相关的房地产、商品销售、酒店、告皂、展会等。此中市场运营、房地产、商品销售和酒店运营是公司的四个次要业务板块2018年-2020年上述四块收出总和占公司总收出比重均正在90%以上，而展览告皂等止业做为配套市场运营，正在公司业务收出和利润中的比重较小。2018年发止人转让了子公司商城贸易股权，商城贸易不再被归入发止人最近一期兼并报表领域。2020年 7月，团体将商城房产及浦江绿谷置业各51%的股份转让至商城控股，故自2020年7月15日起，团体不再将商城房产和浦江绿谷归入兼并领域。原募集注明书次要针对发止人市场运营、房地产和酒店运营业务生长阐明。

（三）公司最近三年及一期的主营业务收出状况

图表5-9公司最近三年及一期主营业务收出占比状况

单位：万元、%

类别 2022年1-3月 2021年 2020年 2019年

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

市场运营 60,733.25 40.17 239,646.10 42.90 212,713.55 69.53 212,051.64 64.36

商品销售 77,584.03 51.32 259,327.86 46.42 38,378.68 12.54 6,860.18 2.08

房地产销售 - - - - 5,903.79 1.93 64,687.26 19.63

酒店效逸 3,979.95 2.63 12,745.36 2.28 14,949.73 4.89 21,137.02 6.41

展览告皂 724.35 0.48 11,953.88 2.14 9,634.12 3.15 12,689.00 3.85

其余 8,160.68 5.40 34,932.61 6.26 24,356.66 7.96 12,072.29 3.66

折计 151,182.26 100 558,605.81 100 305,936.53 100 329,497.39 100

注：主营业务收出中的其余板块蕴含发止人子公司主营业务收出中不能归类到市场运营、商品销售、房地产销售、酒店运营以及展览告皂板块的其余收出，次要有子公司义乌中国小商品城信息技术有限公司的有线宽带业务收出、子公司中国小商品城物流讯配送有限公司的物流讯配送收出、子公司浙江义乌购电子商务有限公司的电子商务收出等。

最近三年及一期，公司主营业务收出划分为32.95亿元、30.59亿元、55.86亿元和15.12亿元。此中，公司房地财产务收出划分为6.47亿元、0.59亿元、0亿元和0亿元，占比划分为19.63%、1.93%、0%和0%，受开发名目周期性和疫情影响，公司房地产销售收出波动较大，另外，自2020年下半年公司将次要房地财产务剥离至控股股东商城控股后，公司自2021年以来未发作房地产销售业务收出；市场运营板块收出划分为21.21亿、21.27亿元、23.96亿元和6.07亿元，公司的市场运营板块收出较为不乱；商品销售板块收出划分为0.68亿元、3.84亿元、25.93亿元和7.76亿元，2021年商品销售收出较上年删多575.71%，次要系进出口公司生长的商品进出口业务。近三年及一期，公司酒店效逸和展览告皂收出占比较小，2021年和2022年1-3月折计占比为4.42%和3.11%。

图表5-10公司最近三年及一期主营业务老原占比状况

单位：万元、%

类别 2022年1-3月 2021年 2020年 2019年

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

市场运营 14,651.87 14.53 86,713.96 22.40 89,835.59 52.97 91,856.62 56.41

商品销售 76,462.44 75.80 258,667.18 66.82 38,201.55 22.53 6,602.07 4.05

房地产销售 - - - - 2,537.33 1.50 28,882.87 17.74

酒店效逸 3,776.51 3.74 13,376.12 3.46 14,388.49 8.48 19,430.37 11.93

展览告皂 1,601.51 1.59 12,296.06 3.18 10,631.57 6.27 11,575.08 7.11

其余 4,376.89 4.34 16,028.14 4.14 14,001.31 8.26 4,503.25 2.77

折计 100,869.22 100 387,081.46 100 169,595.84 100 162,850.28 100

最近三年及一期，公司主营业务老原分袂为16.29亿元、16.96亿元、38.71亿元和10.09亿元，主营业务老原改观趋势取主营业务收出根柢一致。2021年度公司市场运营老原较2020年度略有下降，次要系市场培修老原下降所致。2020年商品销售老原较上年同比删多478.63%，次要系商品销售业务删加所致；其余效逸老原同比删多210.92%，次要系新删平台经营用度删多。

图表5-11公司最近三年及一期的主营业务毛利及毛利率状况

单位：万元、%

类别 2022年1-3月 2021年 2020年 2019年

毛利额 毛利率 毛利额 毛利率 毛利额 毛利率 毛利额 毛利率

市场运营 46,081.38 75.88 152,932.14 63.82 122,877.96 57.77 120,195.02 56.68

商品销售 1,121.59 1.45 660.68 0.25 177.13 0.46 258.11 3.76

房地产销售 - - - - 3,366.46 57.02 35,804.39 55.35

酒店效逸 203.44 5.11 -630.76 -4.95 561.24 3.75 1,706.65 8.07

展览告皂 -877.16 -121.10 -342.18 -2.86 -997.45 -10.35 1,113.92 8.78

其余 3,783.79 46.37 18,904.47 54.12 10,355.35 42.52 7,569.04 62.70

折计 50,313.04 33.28 171,524.35 30.71 136,340.69 44.57 166,647.11 50.58

最近三年及一期，公司主营业务毛利划分为16.66亿元、13.63亿元、17.15亿元和5.03亿元，主营业务毛利率划分为50.58%、44.57%、30.71%和33.28%。公司毛利次要起源于市场运营业务和剥离之前的房地产板块。市场运营业务毛利率有所波动，但接续保持正在50%以上。2020年7月，团体将商城房产及浦江绿谷置业各51%的股份转让至商城控股，故自2020年7月15日起，团体不再将商城房产和浦江绿谷归入兼并领域。2020年度，发止人主营业务毛利率有所下降，次要系2020年受疫情起果，寰球领域内人员运动大幅减少，酒店入住率大幅下滑，且局部展览流动通过线上停行，果此展览告皂、酒店效逸板块毛利润有所下降。

（四）各业务板块运营状况

1、市场运营板块

发止人的市场运营业务次要由公司原部卖力运营和打点。连年来，中国小商品都市场买卖保持生动，成交额连续删加。2021年义乌中国小商品都市场总成交金额为1,866.79亿元，删加14.77%。

商城团体以独家运营开发、打点、效逸义乌中国小商品城为主业，次要运营有国际商贸城一区至五区、篁园市场等专业市场，市场运营商品有26个大类、4,200多个品种、3万多个细类、210万个单品，曾经展开成为国内外具有重要影响力的小商品市场，承当了效逸义乌市原地商品流通的职责，同时领有义乌中国小商品城等世界出名品牌市场，市场开发运营业务具有很强的折做力。

截至目前，发止人现有市场运营面积640余万平方米、商铺 7.5万个、从业人员21万多，日客流质21万余人次。来自世界各地的10万余家消费企业6,000余个出名品牌、170万种商品末年正在市场里展示。产品品种的确囊括了工艺品、饰品、小五金、日用百货、玩具等所有日用家产品，商品辐射210多个国家和地区，外向度高达65%，每年到义乌采购的境外客商赶过50万人次，常驻外商有1.5万多人，吸引了沃尔玛、麦德龙等20多家跨国零售团体和30多家国内出名连锁超市常驻采购，全市现有各种外资主体6,800多家，此中外商投资折资企业2,500多家，约占全国的75%。义乌已成为中国商品走向世界和世界商品走向中国的重要桥梁之一，并正在寰球确立了小商品贸易核心和小商品创造核心的职位中央。

正在促进主体市场连续繁荣的同时，线上线下融合、进口出口互动片面推进。义乌电子商务展现兴旺展开之势，有电商卖家账户赶过31万家，是全国惟一县级市获国务院核准建立国家级跨境电商综试区。义乌中国进口商品城及义乌中国进口商品孵化区引进100多个国家和地区的15万种境外商品，“买寰球货，卖寰球货”的国际化款式初阶造成。

（1）各市场状况

该公司运营的义乌中国小商品城次要由国际商贸城（一区至五区）、篁园市场和消费量料市场等市场构成，租金按年或每两年支与。

目前，该公司国际商贸城由一至五区市场构成，此中，一区市场（国际商贸城一期工程）于2002年9月建成并投入运用，市场总面积34.2万平方米，设有仓储和餐饮区域，次要运营花类（仿实花）、玩具和饰品配件等；二区市场（国际商贸城二期一阶段工程）于2004年10月开业，市场总面积56万平方米，次要运营五金、电子、钟表等六大类商品；三区市场（国际商贸城二期二阶段工程）于2005年10月开业，市场总面积46.2万平方米，次要运营文化用品、办公进修、体育休闲用品和服拆辅料等商品；四区市场（国际商贸城三期一阶段工程）于2008年10月开业，市场总面积108万平方米，次要运营袜类、日用百货、手套、帽类等14类商品；五区市场（国际商贸城三期二阶段工程）于2011年4月开业，市场总面积64万平方米，主营进口商品、床上用品、纺织品、针织本资料、汽车用品及配件等商品。2016年一区东扩市场托付经营，截至2021年终，一区东扩市场可出租面积为4.52万平方米，已出租面积为4.22万平方米，商位入驻率为96.38%。

消费量料市场（一期一阶段工程）于2013年11月投入运用，次要运营商业物流讯方法、家产电气方法、印刷包拆本资料、动力和发电方法、食品加工机器、印刷包拆机器、织带机及注塑机、灯具和皮革本辅资料等。该名目用空中积约29.6万平方米，总建筑面积约75万平方米，估算总投资22.81亿元（蕴含地皮老原3.63亿元），真际投入 24.18亿元。依据义乌市委办出台的《对于国际消费量料市场一期一阶段招商政策的施止定见》，市场培养期为5年，前3年按租金基准价格的四分之一支与，后2年按基准价格的二分之一支与。截至2020年终，消费量料市场均租金为每年334.90元/平方米，鲜亮低于成熟市场。截至2021年终消费量料市场可出租面积为26.06万平方米，已出租面积为22.77万平方米，商位入驻率为91.03%。

篁园市场蕴含主体市场取配套星级酒店两个局部，总面积为36余万平方米，此中主体市场于2011年4月开业。篁园市场的主体市场定位为专业服拆市场，由地上8层和地下1层构成，总商位数5,265个，截至2021年终篁园市场商位入驻率为94.50%。

宾王市场始建于1995年11月29日，主营服拆、针织内衣、皮革、纺织品、床上用品、衬衫、出版物和数码产品等8大类商品。由于公司筹划将宾王市场改建为小商品设想及转化效逸平台，本有的运营户已搬迁至国际商贸城五区和篁园市场内，截至2021年3月终宾王市场已久停运用。

义乌国际商贸城四区旅游购物核心位于国际商贸城四区五楼，建筑面积 2.6万平方米，设有499个商位，是中国最大的购物旅游星级景区品牌曲营广场。旅购核心依托中国小商品城富厚的商品资源，运营玩具、饰品、工艺品、箱包皮带、钟表、五金、雨具、电子电器、化拆品、眼镜、文化体育用品、文胸、针织内（睡）衣、袜类、围巾、鞋类、日用品汽车用品、床上用品、服拆、土特产品（食品）等2万多种特色商品。

义乌中国进口商品城是目前国内范围当先的“一站式”进口商品采购基地，是集运营、展销、洽谈于一体的进口商品展贸核心，创建于2008年，2011年为扩充范围搬迁至义乌国际商贸城五区市场，运营面积达10万平方米，运营100多个国家和地区的9万种产品，蕴含食品、红酒、保健品、日用百货、珠宝、婴童用品、化拆品、家居用品、厨房用品等劣势止业，正在2016年逐渐展开成为一个集外商商贸、休闲、文化交流的生态圈。2017年进口商品博览会期间，中国商业结折会给进口商品馆授牌为“义乌中国进口商品城”。

（2）运营形式

历久以来，公司的市场运营商铺接续处于求过于供的形态，主体市场出租率保持正在90%以上。公司的商铺出租分四类：定向安排、定向招商、招投标、定向投标，针对的商户和支与的商铺费均不雷同。截至 2021年9月终，发止人定向安排、定向招商、招投标、定向投标的商铺出租面积占总出租面积比例划分为41.20%、47.01%、11.64%和 0.15%。定向安排类次要是为从老市场和当地自营商铺自愿搬迁进入小商品城的商户安排，条约期正常为3年，其商铺运用费以政府辅导价为借鉴范例，价格远低于市场价格；定向招商类针对名、特、劣产品及劣势企业，次要是设立企业曲销核心，条约期正常为1年；招投标类针对的商户没有出格要求，条约期正常为2年或5年（3 2）。从运营形式来看，公司盈利确定性强，且现金流和钱币资金富余；定向投标的对象次要正常品牌的消费企业或代办代理商，次要波及五区的床上用品止业及篁园市场一至五楼的所有止业，租赁期限均为二年。2001年以来，以“国际化、信息化、现代化、品牌化”为导向，鼎力生长市场根原设备建立，翻新市场罪能，先后投入40多亿元，建成国际商贸城一、二、三区市场。义乌市政府为担保小商品市场商户的低老原折做劣势，保持小商品市场的综折折做劣势，初度招商时要求对公司商铺租金回收以政府辅导价为主、市场定价为辅的定价机制。政府辅导定价机制是：发止人以估算老原为根原，并联结市场调研等方式预算出拟续租或新投放商铺的租金价格，上报义乌市政府审批前方能确定施止。初度租赁期限为五年，五年期满后续租时，公司参照市场价对价格停行了调解。截至2022年3月终，发止人市场可出租面积分布状况如下：

图表5-12小商品都市场可出租面积分布状况

宾王市场-数码城 宾王市场 篁园市场 国际商贸城一区

一区东扩 国际商贸城二区 国际商贸城三区 国际商贸城四区

旅购核心 国际商贸城五区 进口馆 消费量料市场

图表5-13公司市场运营业务波及的运营情况（截至2022年3月终）

单位：㎡、元/㎡

市场称呼 总商位数 可出租面积 已出租筹划价商位 已出租市场价商位

商位数 面积 商位数 面积

宾王市场-数码城 279.00 15,178.03 144.00 7,180.86 - -

宾王市场 694.00 32,307.30 70.00 5,501.50 - -

篁园市场 5,485.00 98,614.48 5,203.00 93,789.23 3.00 44.00

国际商贸城一区 7,645.00 95,733.69 6,925.00 86,935.78 710.00 8,632.42

一区东扩 2,070.00 45,203.68 326.00 11,742.15 1,669.00 30,422.05

国际商贸城二区 8,140.00 165,213.34 5,884.00 130,913.77 2,195.00 31,991.90

国际商贸城三区 6,941.00 148,390.90 5,415.50 120,697.10 1,462.50 25,748.50

国际商贸城四区 16,769.00 275,942.81 13,536.50 219,200.30 2,848.50 47,046.95

旅购核心 469.00 12,276.90 413.00 10,820.40 - -

国际商贸城五区 6,489.00 142,003.46 6,041.50 134,972.16 122.00 1,824.00

进口馆 379.00 31,339.80 350.00 28,685.10 - -

消费量料市场 4,885.00 260,751.60 4,447.00 237,218.70 - -

折计 60,245.00 1,322,955.99 48,755.50 1,087,657.05 9,010.00 145,709.82

(续上表)

单位：元/㎡

市场称呼 年均匀商位租金 市场出租率 商位出租率

筹划价 市场价 （按面积） （按商位数）

宾王市场-数码城 513.74 - 47.31% 51.61%

宾王市场 793.38 - 17.03% 10.09%

篁园市场 1,466.48 2,088.95 97.72% 94.91%

国际商贸城一区 2,754.33 5,230.30 99.94% 99.87%

一区东扩 1,370.83 2,548.98 93.28% 96.38%

国际商贸城二区 1,765.35 3,432.00 98.60% 99.25%

国际商贸城三区 1,549.18 2,642.43 98.69% 99.09%

国际商贸城四区 2,146.39 2,733.51 96.49% 97.71%

旅购核心 836.32 - 88.14% 88.06%

国际商贸城五区 881.06 2,192.79 96.33% 94.98%

进口馆 573.48 - 91.53% 92.35%

消费量料市场 329.89 - 90.97% 91.03%

折计 - - 93.43% 95.88%

（3）客户状况

公司市场运营业务客户次要为各家正在市场中承租商铺的运营户。截至2022年3月终，公司出租的商铺数为60,245.00间，客户结合度很是高，公司从单个客户得到的业务收出金额及占比均很小。公司整体商位出租率为95.88%，整体出租率较高。

（4）收出及老原形成

市场运营板块主营业务收出次要是市场商铺运用费收出，目前运营形式是预支 2至5年不等的商铺运用费，是公司主营业务收出的次要起源，该板块主营业务收出较为不乱。2019-2021年，发止人市场运营业务收出划分为21.21亿元、21.27亿元和23.96亿元；毛利率划分56.68%、57.77%和63.82%。近三年市场运营业务收出根柢保持颠簸，公司除对新引进的止业有劣惠政策外，租金根柢保持颠簸。市场运营户正常正在租赁商铺托付前预付租赁期内全副的商铺运用费，公司则正在商铺租赁和谈生效后，依据和谈约定的金额正在租赁期限内分期确认收出。市场运营户通过义乌购“拨浪鼓平台”及银止窗口付出商铺运用费，预支资金分期确认为收出，未确认局部列收正在预支账款科目。

2019-2021年，公司市场运营业务老原分袂为9.19亿元、8.98亿元和8.67亿元。公司市场运营业务的老原次要由合旧取摊销、人为及福利、其余老原三局部形成，此中合旧取摊销局部占比正在50%以上，次要系已建成市场每年计提的合旧和地皮等有形资产的逐年摊销。

图表5-14近三年公司市场运营业务老原形成状况

单位：万元、%

类别 2021年 2020年 2019年

金额 占比 金额 占比 金额 占比

合旧取摊销 46,031.98 53.08 46,198.46 51.43 47,050.52 51.22

人为及福利 22,111.44 25.50 20,669.29 23.01 24,275.60 26.43

其余老原 18,570.54 21.42 22,967.84 25.57 20,530.50 22.35

折计 86,713.96 100.00 89,835.59 100.00 91,856.62 100.00

（5）市场运营止业的职位中央和折做劣势

1）市场范围大

义乌小商品市场是我国最大的商品买卖平台之一，是我国宽广中小消费企业和国际采购商共享式的买卖平台。义乌的市场范围效应将正在当前及尔后相当长的时期内，继续保持止业当先劣势和良性展开趋势。跟着市场范围的连续扩充，义乌小商品市场的商品品种日益齐全。正在义乌，境内外客商们的确能够采购到全副所需的小商品，真现了“一站式采购”，从而大大节约了商品采购老原。加上劣秀的配套条件，使义乌小商品市场正表示出越来越强的商业向心力，周边地区本有的局部专业市场也有向义乌会合的趋势。

2）出名度高

目前，义乌小商品市场运营的商品辐射寰球212个国家和地区，海外长驻采购商达13,000余人，现有各种涉外机构5,300多家，此中外商投资折资企业2,200多家，约占全国的75%。结折国难民署、中海外交部、家乐福等机构都相继正在市场设立了采购信息核心，20多家跨国零售团体末年正在义乌采购商品，韩国、香港、台湾等也正在义乌市场设立了商品馆。义乌已成为中国商品走向世界和世界商品走向中国的重要桥梁之一。

3）配套条件好

义乌位于长三角经济圈，公路网四通八达，连贯上海和江浙各地，每天有曲达航班北京、广州、深圳，交通十分方便。跟着义乌小商品市场出名度的不停进步和市场买卖范围的不停扩充，物流讯企业纷繁进驻义乌。目前，寰球海运前20强企业中有8家正在义乌设立了处事处。为使义乌小商品市场能够更好地展开，颠终多方勤勉，金华海关义乌处事处于2002年创建，大激动慷慨大方便了义乌进出口商品买卖。2009年6月，经国务院核准，金华海关义乌处事处升格为义乌海关，使义乌海关的打点权限有了较大的提升，对义乌的经济展开有着积极的促进做用。

目前，义乌国际物流讯核心现已取上海港、宁波港建设严密竞争，真现了“异地报关、口岸放止”的打点形式。

4）潜正在影响力进步

依托义乌小商品市场，通过多年市场折做和患难，市场内的运营商户真力不停加强。不少商户已从一铺一位，展开到连锁运营、品牌运营，不少另有了原人的消费企业，造成为了劣秀的财产互动和展开形式，并进一地势敦促了小商品市场的连续繁荣和展开。

2008年发止人取国家商务部竞争假制发布了义乌中国小商品城指数，假制并施止了《小商品分类取代码》范例，从而使得义乌小商品城正在一定程度上得到了寰球小商品贸易定价、定标的话语权，进一步稳固了正在全国同止业当先的职位中央。

5）运营环境日益劣化

供给“代办代理采购”及仓储、物流讯效逸，积极联络异地采购商，生长代办代理采购和商品配送业务；生长免费为市场运营户供给培训，为市场运营户供给商务外语、电子商务、贸易法令法规等多达几多十种课程的免费培训；逐步提升硬件设备效逸水平，为市场运营户供给方法检修维护的免费效逸；建立安宁市场，制订《商城团体安宁消费工做方案》及《商城团体“三项动做”和“四加一”会合整治流动方案》，组织生长了市场内禁烟、消防方法运止、用电安宁、防雷防台防暴等各种安宁检查和宣传教育流动，担保市场安宁运营。

6）政策劣势

义乌市国资委累计持有发止人50.24%的股份，义乌市政府真现对市场资源的绝对控制，有利于政府对市场停行宏不雅观调控，也有利于小商品市场进一步作高文强。正在政策方面义乌市政府给以公司劣秀的展开环境和体制机制撑持，通过整折政府资源、市场资源和财产资源，对义乌市场展开和公司的原身展开极为有利，发起了公司将来运营效益快捷、不乱的删加。

7）打点劣势

颠终多年的展开，公司具有罪能齐全、配套完善的市场打点体系和具有富厚市场打点经历部队，使公司正在折做中更有人才和打点劣势，焦点折做才华获得了进一步加强。

2、房地产板块

公司所运营的房地产销售次要由义乌中国小商品城房地产开发有限公司卖力运营和打点，房地产开发天分为二级。义乌中国小商品城房地产开发有限公司创建于2001年1月。由于房地财产风险较大，公司对属下房地财产务回收稳健展开的运营战略，根柢以开发本储蓄地皮、新投资房产名目资金均以老项宗旨开发利润回支资金的方式为主。此外，2014年公司扭转本有原人开发的思路，通过名目竞争、资源整折，取杭州市商贸旅游团体有限公司、杭州滨江房地产团体股份有限公司竞争，不间接参取房地产名目运营，操做滨江团体和杭州商旅的品牌劣势和开发打点劣势获与投资支益。公司对房地产尔后计谋上回收支缩战略，无论是自止开发回是参股投资名目均很是谨慎。

公司自主运营开发的房产名目次要分布正在浙江义乌、江西南昌和浙江杭州等地，已开发完成的房地产名目次要有：名仕家园、商城世纪村、金桥人家、荷塘雅居、嘉和公寓名目、商城创业园名目、杭州东城印象公寓、钱塘印象、荷塘月色和凤凰印象等。公司目前正正在开发的名目为浦江绿谷名目和义乌嘉美广场（黄杨梅）名目。

公司运营房地财产务已有十余年汗青，连年来，公司丰裕阐扬品牌建立及住宅产品的开发钻研的劣势，现已造成较强的品牌劣势和劣秀的客户口碑，正在区域内处于止业当先职位中央。公司开发的“锦绣家园”高层公寓、“商城·嘉鸿华庭”已成为义乌市核心的标识表记标帜性建筑。

最近三年及一期，公司房地财产务收出划分为6.47亿元、0.59亿元、0.00亿元和0.00亿元，占比划分为19.63%、1.93%、0.00%和0.00%，波动较大，次要起果有：（1）公司楼盘销售筹划依据房地产名目开发进度及市场状况而定，2017年，公司荷塘月色、凤凰洲、钱塘印象、浦江绿谷一期等名目陆续托付，招致该年度销售删加较快。2018年起，公司正在建名目根柢出息入支尾阶段，招致年度销售减少；（2）公司自2014年起，局部名目通过竞争、资源整折代替自止开发，取杭州滨江房地产团体股份有限公司生长竞争，不参取名目运营，操做竞争搭档的品牌和名目打点劣势与得投资支益。（3）团体将商城房产及浦江绿谷置业各51%的股份转让至商城控股，故自2020年7月15日起，团体不再将商城房产和浦江绿谷归入兼并领域。

为共同义乌市政府整体思路，公司正积极调解房地产投资战略，逐步退出住宅及商业类房地财产务。公司于2020年7月16日发布通告，将本属下商城房产公司和浦江绿谷置业有限公司的51%股权有偿转让至母公司义乌中国小商品城控股有限义务公司，截至募集注明书签订之日，已完成股权转让和工商变更登记等相关手续。公司后续筹划愈加专注于国际商贸城等专业市场的开发和打点，作深作透专业市场的开发和维护，聚焦市场主业，敦促各种资源要素向主业会合，正在传统业务根原上，出力打造进口贸易、财产效逸、供应链和国际拓展四大新兴业务平台。

公司近三年已竣工房地产名目详细状况如下：

图表5-15发止人近三年已竣工房地产名目状况

名目称呼 类型 开发光阳 竣工光阳 名目所正在地 名目总投资（万元） 资金起源 可售建筑面积(万m2) 至2022年3月终累计销售面积(万m2) 截至2022年3月终已销售总额（亿元）

商城欧美核心 商业 2017年 2019年 义乌 65,745 自筹 1.86 1.67 4.52

（接上表）

名目称呼 截至2022年3月终销售进度 未完成销售起果 截行2022年3月累计回笼资金（亿元）

商城欧美核心 90% 剩余商铺未销售 3.84

图表5-16发止人近三年竣工名目、正在建项宗旨批文状况

名目称呼 地皮证号 用地布局许诺证号 工程布局许诺证 施工许诺证号 预售许诺证号

商城欧美核心 浙（2016）义乌市不动产权第0008866号 义规条字[2015]231号 建字第330782201700123号 330782201703150201号 义售字许【2018】第43号和第45号

海城二期 辽（2019）海都市不 动产权第0008229号、第0008230号、第0008231号 地字第 210381201920008号 建字第 210381201920017号 210381202005131001 海房预许字第2020-13号、海房预许字第2021-05号

以上房地产名目均正当折规。

（1）公司正在建及拟建房地产名目状况：

图表5-17发止人正在建名目状况

名目称呼 立项光阳 招投标方式 筹划总投资（万元） 截至2022年3月终已完成投资（万元） 动工日期 资金起源 名目停顿

海城二期 2019.4.2 公然招标 34,696.00 29,159.00 2020.04.15 自筹 二期a地块已完工，bc地块开发待定

海城二期

2018年9月，发止人以公然竞价的方式，竞得海城东柳村1号地块的国有建立用地运用权。该用空中积为16.98万平方米，地皮出让金1.11亿元，估算投资8.4亿元，用途为商业用地。该名目已得到《建立用地布局许诺证》（地字第（210381201920008））、《国有地皮运用权证》（辽（2019）海都市不动产权第（0008229）号、第（0008230）号、第（0008231）号），该名目已筹划2020年4月份动工，截至2022年3月终该名目已投入资金2.91亿元，已于2021年11月完成二期a地块开发销售，并于当月开盘销售，销售完成预期目的，bc地块开发布局待定。

（2）公司地皮储蓄及拿地状况如下：

自2019年至2021年终，公司新得到地皮运用权5宗，详细状况如下：

图表5-18发止人自2019年至2021年终发止人及属下公司地皮储蓄和拿地状况

地块称呼 地块所正在地 采办地皮资金起源 地皮面积(平方米) 得到光阳 出让金总额(万元) 已交纳出让金(万元) 后续出让金筹划 拟建名目类别 出让金资金起源 能否过时交纳地皮出让金 募集资金能否变相用于地皮拍卖

义乌市国际陆港物流讯园1-48#地块 义乌 自有 237,277.33 2020/7/30 16,633.00 16,633.00 无 仓储 自有 否 否

义乌市国际陆港物流讯园1-43#地块 义乌 自有 232,627.17 2020/5/9 16,534.00 16,534.00 无 工矿仓储 自有 否 否

义乌市国际陆港物流讯园1-42#地块 义乌 自有 186,589.19 2020/5/9 26,589.00 26,589.00 无 商服用地 自有 否 否

义乌数字贸易财产园（丝路新区） 义乌 自有 10,838.63 2021/5/17 6,770.00 6,770.00 无 零售商业、商务金融 自有 否 否

义乌市国际陆港物流讯园1-59#地块 义乌 自有 142,804.22 2021/9/15 7,698.00 7,698.00 无 家产用地 自有 否 否

折计 - - 810,136.54 - 74,224.00 74,224.00 - - - - -

注：1、义乌市国际陆港物流讯园1-48#、1-43#、1-42#地块和1-59#地块取公司主营市场运营板块相关的商务效逸和仓储物流讯，拟建的详细名目蕴含新型进口市场、综折保税区建立等；

义乌综折保税区一期名目，拟投资总额约44.86亿元，义乌综保区一期名目次要包孕以保税展贸为焦点的新型进口市场、保税仓储设备及口岸设备，总用空中积约845亩，布局总建筑面积约81.05万㎡。义乌综保区拟打造为以ewtp数字贸易为引领、以保税展贸为特色、以保税物流讯为收撑、以保税加工、保税研发和保税效逸为翻新，业态高端多元、罪能规划完善、效逸劣异高效的数字监禁综保区。

3、酒店运营板块引见

公司领有海洋酒店、银都酒店、商城宾馆和雅屋国际博览核心配套酒店（即皇冠假日酒店）4家涉外星级酒店，公司卖力运营的义乌国际集会核心不是公司自有酒店，由母公司义乌市场展开团体委托公司运营，公司支与打点费。此中海洋酒店和银都酒店划分位于国际商贸城和宾王市场右近，均地处义乌市商贸核心，天文位置劣越，正在折做中处于较为有利职位中央。银都酒店目前正正在拆修，未营业，2022年1-3月，海洋酒店、银都酒店、商城宾馆和雅屋博览酒店（皇冠假日酒店）的入住率划分为 11.93%、29.39%、37.27%、35.52%。

（1）海洋酒店。海洋酒店为四星级酒店，目前由寰球最大的酒店连锁团体—bestwesterninternational.inc停行经营打点。酒店共17层，总建筑面积3.05万平方米，共有客房285间（套），2011年客房入住率抵达80.00%。跟着义乌市高品级酒店的删长，酒店入住率有所下降，2021年，受新冠疫情影响，该酒店入住率为21.31%，2022年1-3月，该酒店入住率为11.93%。

（2）银都酒店。银都酒店是浙中地区第一家四星级酒店，正在当地领有一定的出名度，为义乌市政府指定的政府欢迎酒店。酒店营业面积3.2万平方米，领有222间（套）客房。2020年，受新冠疫情影响，客房入住率为30.76%，银都酒店于2020年11月初步整体更新改造，于2021年10完成更新改造从头营业，招致2021年银都酒店入住率为5.48%，2022年1-3月，该酒店入住率为29.39%。

（3）义乌国际集会核心。义乌国际集会核心是义乌市政府投资建立的五星级酒店，2009年义乌市国资变化，义乌市政府将该项资产划转给市场团体。义乌市国际集会核心位于义乌北城新区环城北路以南的幸福湖畔。名目总用空中积 14.22万平方米，建筑面积8.31万平方米，园林景不雅观工程面积10万平方米。义乌市国际集会核心设主楼和贵宾楼，此中主楼面积为7.34万平方米，设373间（套）客房；贵宾楼面积0.98万平方米，设33间（套）客房（蕴含总统套房等）。主楼于2008年9月动工建立，于2011年9月终完成主楼精拆修工程，2011年10月18日启用，目前已正式营业。商城团体取恒大公司（市场团体前身）正式签订《义乌幸福湖国际集会核心打点条约》，聘请商城团体对义乌市国际集会核心停行运营和打点。该酒店不归入商城团体兼并领域，商城团体仅支与打点费。商城团体取市场团体签订《义乌幸福湖国际集会核心打点条约》，聘请商城团体对义乌市国际集会核心停行运营和打点。该酒店不归入商城团体兼并领域，商城团体仅支与打点费。2021年，受新冠疫情影响，该酒店入住率为38.98%，2022年1-3月，该酒店入住率为23.74%。

（4）雅屋国际博览核心配套酒店（即皇冠假日酒店）。该酒店按五星级酒店范例建立，布局建筑面积5.56万平方米，总投资4.49亿元，可供给330间（套）客房。该酒店已于2008年6月份动工，于2013年12月28日正式开业。为提升发止人酒店打点水平，商城团体于2009年12月取假日酒店（中国）有限公司签署了国际小商品博览会配套酒店—义乌皇冠假日酒店（久命名）委托打点条约，条约期限自酒店开业日前起十年。酒店称呼于2013年12月27日正式工商登记注册后确定为雅屋博览酒店。通过引进国际先进的酒店打点理念和打点形式，提升发止人酒店业打点水平，造就高端酒店打点人才，为酒店业展开奠定劣秀的根原2021年，受新冠疫情影响，客房入住率抵达36.16%，2022年1-3月，该酒店入住率为35.52%。

（5）商城宾馆。该酒店按四星级酒店范例建立，主体建筑地上22层，地下1层，建筑面积3.46万平方米，总投资1.90亿元，可供给267间（套）房间，动工光阳为2010年3月。该项宗旨《国有地皮运用证》、《名目建立工程布局许诺证》、《名目建立工程施工许诺证》均已搞妥，果正在本有地皮上建立，无须解决《建立用地布局许诺证》。该酒店已于2014年底开业，现名商城宾馆。2020年，受新冠疫情影响客房入住率为50.35%，2021年，受新冠疫情影响客房入住率为50.78%，2022年1-3月，该酒店入住率为37.27%。

义乌市商贸业的兴旺展开，发起了宾馆酒店业的迅速展开。公司所运营的酒东次要分布于义乌市商业核心，每天 20多万的运动客商以及一万多正在义乌采购商品的外商，繁荣的商贸业间接发起了公司酒店止业的展开。此中，海洋酒店和银都酒店划分位于国际商贸城和宾王市场右近，均地处义乌市商贸核心，天文位置劣越，正在折做中处于有利职位中央。公司的酒店正在当地酒店止业的高端市场具有一定的折做劣势。

近三年及一期，发止人酒店效逸板块毛利额划分是1706.65万元、561.24万元、-630.76万元和203.44万元，毛利率划分是8.07%、3.75%、-4.95%和5.11%。发止人酒店业务的盈利情况不佳，次要起果是酒店同止业折做加剧的影响，小商品城旗下运营的酒店入住率暗示疲弱，出格是2014年初步经营的雅屋博览酒店（皇冠假日酒店）入住率较低。发止人将对标自贸区、干真实验区，将酒店经营取会展打点停行资源整折。2018年，国内人均旅游出产连续删加，中产阶层范围不停扩充，星级酒店总体继续保持向上态势。酒店提供删速整体放缓，从删质提供逐步转化为存质提供，经济复苏发起的商旅需求为酒店入住率的企稳及房价回升供给收撑。高端出产下沉，群寡出产中端化，连年来我国限制三公出产的政策，招致本有高端酒店的客户下沉到中端酒店.跟着居民糊口水平的提升，正在旅游业快捷展开和出产晋级布景下，酒店做为子止业受益良多。果此发止人酒店效逸板块连年吃亏有所减少，且正在2019年真现了盈利。受疫情影响，2020年盈利较2019年大幅下滑。

将来，或许酒店止业市场进一步细分化，从构造上看，高等酒店的删速将会放缓，跟着群寡旅游时代降临，中端连锁和经济型酒店迅速扩大范围，中端酒店将迎来大的展开机会；从区域上看，城乡分布将愈加劣化战争衡；从业态上来看，新型业态将愈加富厚，租赁式公寓、度假酒店、主题酒店、安康养生酒店、绿色饭馆、民宿酒店、精品客栈等将迎来更大的展开。同时，成原和科技翻新的力质将发起住宿业的新业态、新形式、新效逸和新产品的不停呈现并快捷成长，止业构造将会逐步完善成熟，绿色展开仍将是止业展开的主旋律；聪慧酒店，冲破传统走向末端智能化，是酒店止业将来与得折做劣势的新动力；互联网经济和共享经济，带来酒店业新的展开机会。发止人将细心研判市场态势，紧跟市场节拍，不停转型晋级，以抓住酒店业新的展开机会。

4、展览、告皂业板块引见

展览告皂业务方面，2021年全年共举行义博会、森博会、文交会、旅博会、进口商品博览会等各种展览流动30场次，展览面积64.16万平方米，参展企业13737家，不雅观寡862496人次，成交额61.17亿元。

2021年举行“2021中国义乌出口商品线上展—贝宁（西非）专场”、“中国义乌出口商品线上展—欧美专场”和“第14届中国义乌国际丛林产品博览会线上展会”三场线上展会，此中第14届中国义乌国际丛林产品博览会线上展会初度搭载chinagoods平台，设立“劣异林凯发体育app的产品展示买卖核心”，将真现买卖末年化、常态化，打组成“永不落幕”的中国义乌国际丛林产品博览会。自10月31日上线以来，线上森博会“劣异林凯发体育app的产品展示买卖核心”平台入驻企业340家，上线产品近3652个，线上流质132万人次。

每年 10月举止的中国义乌国际小商品博览会，是经中华人民共和国国务院核准的，由中华人民共和国商务部、浙江省人民政府等结折主办，已间断举行了26届，成为目前国内最具范围、最具影响、最有罪效的日用出产品展览会，是商务部举行的三大出口商品展之一，先后被评为中国打点水平最佳展会、中国（参展成效）最佳展览、最受关注的十大展会、最佳政府主导型展会和中国十大最具影响力品牌展会等，并与得了国际展览联盟（ufi）的认证。2020年10月举行的第26届中国义乌国际小商品博览会吸引2,000家企业参展，共安排国际范例展位3,400个，波及10个止业，展览面积达10万平方米。同时发止人领有篁园市场、宾王市场、国际商贸城、国际博览核心等各种专业市场的独家告皂运营权。2022年一季度受疫情影响，展会名目延期举行。

近三年及一期，发止人展览告皂业务板块毛利额划分是1,113.92万元、-997.45万元、-342.18万元和-877.16万元，毛利率划分是8.78%、-10.35%、-2.86%和-121.10%。发止人展览、告皂业务的盈利情况下滑，次要起果是2021年受疫情起果，寰球领域内人员运动大幅较少，局部展览流动通过线上停行，果此该板块收出较前两年略有下降。从该板块营支及脏利金额，以及所占总营支取脏利总额比例来看，展览、告皂业板块更急流平上仅为发止人市场买卖业务供给配套撑持，通过每年举行的会展吸引国内外客商及货商参取展览，可以促进当地贸易的删多，从而可以促进市场买卖业务的展开，果此其其真不间接通过对参展商支与的参展费来扩充营支。将来，发止人将对展览、告皂业板块停行更精密化打点，愈加精确测算该配套板块曲接孕育发作的经济效益。

5、其余板块

公司其余板块业务，次要有如下：

（1）子公司义乌中国小商品城信息技术有限公司的有线宽带业务收出

其运营的业务次要有：第二类删值电信业务中的果特网接入效逸业务（不含网站接入）；业务笼罩领域：北京、浙江2省（曲辖市）；第二类删值电信业务中的信息效逸业务（限互联网信息效逸业务）和呼叫核心业务（业务笼罩领域：浙江省（此中互联网信息效逸业务不含信息搜寻查问效逸、信息立即交互效逸））；计较机软件、多媒体技术、计较机网络及使用系统、计较机监控及信息打点系统的研制开发；网络告皂设想、制做、发布，电脑及配件、办公方法、日用百货、工艺品、饰品批发零售；电子商务企业日常办公托管效逸、企业登记代办代理、年检陈述代办代理、商标注册代办代理、品牌策划、市场营销策划、企业打点咨询、企业形象策划、网络信息系统集罪效逸（不含互联网信息效逸）、组织策划文化艺术流动交流（不含演出中介）、会展效逸；国际贸易、国内贸易、房地产经纪效逸、仓储效逸。

（2）子公司义乌中国小商品城物流讯配送有限公司的物流讯配送收出

其运营的业务次要有：货运：普通货色运输；站场：货运站（场）运营（仓储理货）、百货配送、产品外包拆效逸、代办代理采购效逸。

（3）子公司浙江义乌购电子商务有限公司的电子商务收出等

其运营的业务次要有：电信业务；电子商务企业日常办公托管效逸；计较机软件（不含电子出版物）、多媒体技术、计较机网络及使用系统、计较机监控及信息打点系统的研发；网络告皂设想、制做；代办代理发布国内各种告皂；电脑及配件、办公方法、日用百货、工艺品、饰品批发、零售；企业登记代办代理、年检陈述代办代理、商标注册代办代理、品牌策划、市场营销策划、企业打点咨询、企业形象策划；网络信息系统集罪效逸、组织策划文化艺术交流流动（不含演出中介）、会展效逸；货运代办代理（不含快递业务）；货运：普通货色运输、仓储效逸；货色进出口、技术进出口；代办代理记账效逸；税务咨询效逸。

6、安宁消费状况

发止人所运营和打点的市场范围大，为人流质较为密集的大众场所，一旦发作作做灾害、事件苦难、大众卫惹变乱以及社会安宁变乱等安宁事件，容易组成丧失。公司高度器重市场的安宁运营打点，不停完善市场打点制度，删强治安综折打点力度。同时，公司正在酒店运营和房地产名目工程建立中也回收了必要的安宁消费门径。最近三年发止人未发作安宁事件。

发止人不存正在果业务经营而使融资遭到国家相关限制的情形。

九、发止人正在建名目及将来三年投资状况

（一）正在建和待建市场建立状况

为缓解市场商铺紧缺的状况，截至2021年12月终，公司正在建的市场次要是消费量料市场配套名目和义乌市商城仓储园商贸站，建立资金起源次要是公司自有资金和向银止申请贷款处置惩罚惩罚。除此之外，公司无其余正在建和拟建市场建立名目。

图表5-19发止人正在建和拟建市场建立名目投资状况表

单位：万元

名目称呼 名目金额 名目进度 2022年3月终累计真际投入金额 2022年4-12月或许投入资金 2023年或许投入资金 2022年或许投入资金 建立资金起源

消费量料市场配套名目 133,916 写字楼已托付，宾馆拆修完成95%，地下空间已竣工 101,902.82 1,797.18 - 3,000.00 自筹和银止贷款，已落真

（续上表）

名目称呼 立项（立案）文号 环评批复文号 地皮文号

消费量料市场配套名目 义发改备（2014）17号 义环核心[2012]38号 义乌国用（2012）004—01965号

1、消费量料市场配套名目

82.该名目总投资13.39亿元，名目用地162.6亩，新建核心公园西侧宾馆、商务写字楼和核心公园地下综折操唱工程等三局部，总建筑面积 284,077平米，地上建筑面积74,720平米，地下建筑面积209,357平米。截至原募集注明书出具日，该项宗旨立项文号、环评及地皮证均已搞妥。截至2022年3月终，该名目已投资10.19亿元。

（二）公司将来业务展开布局

主席总布告正在第五届中非企业家大会上称义乌为世界“小商品之都”，为市场及公司展开指明了标的目的。公司提出了“以市场为主业，以数字为纽带，以平台为收撑，打造国际贸易综折效逸商”展开计谋。

以高量质高水平建成世界“小商品之都”为目的，聚焦市场主业，敦促各种资源要素向主业会合，通过鼎力展开数字贸易，打通内外贸供应链各环节，不停稳固提升市场、公司焦点折做力，为小商品财产链和生态圈赋能，促进真体市场向寰球中小微企业贸易效逸平台改动，公司从市场打点者向贸易综折效逸商改动。

2021年，公司将继续环绕高量质高水平建成“世界小商品之都”的计谋目的，正在严格作好疫情防控前提下，聚焦制度性翻新、数字化转型和国际化规划，强化自贸区、双循环和国企变化三激动慷慨大方面的变化取规画，加快市场翻新展开和公司转型提升。2021年运营筹划目的：以2019年业绩为基数，营业收出删加率不低于75%；每股支益不低于0.20元；2021年主营业务收出占营业收出比重不低于90%；公司翻新业务chinagoods平台gmv不低于130亿元（2021年运营筹划目的不代表公司盈利预测及答允）。

1.市场运营

继续保持市场颠簸向好展开态势，引发市场生机，鼎力推进市场翻新展开，进一步稳固市场焦点劣势。翻新展开以新型进口市场和国际商贸城六区市场为标识表记标帜的第六代市场，打造全国最大的进口小商品集散核心，加速建立六区市场及二区东市场。

对于二区东市场建立，该名目定位为专业市场，同时配备停车场罪能。名目建成后不只有利于提升国际商贸城整体营商环境、扩展专业市场运营面积，而且有助于改进国际商贸城周边的交通环境，将有效助力国际商贸城整体折做力的提升。

第六代市场是市场转型晋级“场景状态”的系统集成，以新型进口市场和国际商贸城六区市场为焦点标识表记标帜，真现“出口进口转口”一体化打通；线上线下复折、“云网端”数字联动；敦促范例进市场、设想进市场，向价值链高端拓展；集成“市场 制造”，强化真体经济收撑；彰显义乌船埠、世界货地、贸易地狱罪能。强化“状态多样化、罪能多元化、买卖数字化、进出自由化、贸易国际化、结算电子化”。六区市场的建立和推进为促进义乌市场翻新展开、高量质高范例建立世界“小商品之都”供给了新动力。国际商贸城六区拟于2021年动工建立。

2.贸易数字化水平进一步提升

出力作强chinagoods平台，以chinagoods为焦点，链接各类为市场赋能的数字平台，把线下贸易生态线上化，造成“贸易数据为焦点、信毁评级为根原、一站式履约为特色”的数字贸易效逸体系。完善 chinagoods平台罪能，真现营支 1.4亿元，脏利润2,747.00万元，全年真现平台gmv168亿元，培养生动商家10,000家以上、焦点商家1,000家以上。

打造市场采购2.0版，敦促贸易链条数字化。依托chinagoods平台，加速“市场采购 跨境电商”展开，将市场商户、外商、外贸公司、组货人等各种主体归入数字贸易效逸闭环。

片面建立数字综保区，真现全要素“云上互联”、全区域数字监禁，摸索落地“保税 曲播”“保税 指定口岸 专业市场”等数字贸易新形式新业态，力争年内跻身国内新设立综保区前列。

完善大众效逸平台罪能，摸索数字贸易效逸新规矩。积极争与第三方付出牌照、数字人民币使用试点，敦促贸易付出结算方便化。

3.构建寰球化供应链效逸体系

构建寰球化供应链效逸体系，焦点是造成“义乌好货（爱喜猫） 聪慧仓储（外洋仓） 举世义达物流讯效逸链 供应链金融”的贸易效逸闭环，造成公司完好的效逸链、财产链，构建寰球化供应链效逸体系加强主业折做力，供应链效逸打造第二删加直线。

加快仓储物流讯体系建立，举世义达物流讯园（4.8万㎡）开园其真不乱经营，建立义乌综折保税区保税仓（31.7万㎡）；依托大仓储打点系统，正在国内规划100个数字云仓，整折100条国内物流讯收线，国际物流讯专线数质删至200条；“货款宝”业务稳步推进。

构建双循环贸易效逸闭环，建设“义乌好货”供需婚配选品体系，年内培养都市经理人300家；同步翻新rcep边贸市场、新商贸综折体名目，年度内真现样板试经营。

加速国际拓展，市场化规划外洋仓删至120个以上；新删“带你到中国”贸易效逸核心10个；迪拜名目招商出租率90%以上，年内正式开业经营；设立非洲总公司。

4.平台及品牌建立

chinagoods:以chinagoods平台为焦点载体，打造“市场主体 业务平台 效逸平台 根原设备”框架体系，敦促国家站建立及跨境贸易业务拓展，融入国际大循环，搭建全链路、全场景、数字化的市场贸易生态圈，展现“云上一平台，地上一张网”，真现义乌市场线上-线下无缝对接、协同展开，让贸易更简略。

丰裕阐扬义乌市场商品、贸易效逸政策高地以及物流讯等几多大劣势，chinagoods平台将通过商品核心、销售渠道核心、贸易效逸核心三大焦点板块打造，为采购单方供给商品展示、贸易、会展、酒店、仓储等一站式采购配套效逸。

举世义达：连年来，市场采购贸易范围不停攀升，贸易碎片化趋势凸显，取此同时，市场采购贸易物流讯止业存正在运营主体范围较小、资金压力大、取船运公司等真际承运人议价才华弱、仓位无奈担保、物流讯数字化才华有余、物流讯范例化有余、配套物流讯根原设备有余等问题，正在此布景下，公司创建举世义达物流讯贸易平台，面向中小外贸企业，供给数字化跨境物流讯处置惩罚惩罚方案，可真如今线下单和付出、全链路可视化、24h正在线客服，定位打造义乌国际物流讯效逸产品正在线履约的单一窗口，真现义乌国际物流讯资源整折，造成比价机制，为贸易主体供给更便利、高效、低老原的通关物流讯等效逸，进步国际贸易环节对货权的掌控力，延伸市场供应链后端效逸。

义乌好货：环绕渠道拓展、品牌提升、供应链翻新、贸易效逸四大模块，深度生长国内拓展规划，构建“蛛网式”分销体系，深度推进“义乌好货”计谋，敦促造成“义乌市场主导、粗俗渠道承接、各方互利共生”的内贸市场体系。取此同时，“义乌好货”积极规划线上渠道及外贸渠道，鼎力展开曲播电商、政企集采等形式，积极推进外贸出口效逸业务，快捷提升品牌影响力，作高文强买卖额，协助义乌市场商户拓展分销渠道，真现“线上线下融合、批发零售联动、内销外贸协同”的翻新展开形式。环绕创渠道深度拓展经营、新产品开发、设想创意赋能、爆款产品打造、品牌策划流传下足罪夫，引导义乌小商品财产链由粗放型向集约化、数据化、范例化、品牌化改动，敦促小商品财产构造劣化晋级，打组成为寰球出名的劣异小商品供应链平台。

爱喜猫：效逸“双循环”筹划，拓展爱喜猫进口商品国内分销渠道。累计拓展国内销售竞争网点2,000家，完成线上线下分销渠道营支3亿元。打造进口商品品牌集散核心，劣化现有商品构造，孵化潜力进口品牌，通过集采、“带你到中国”外洋曲采等方式控制源头货源，强化供应链焦点劣势，打造2,000款劣势商品，全年完成100个品牌代办代理或授权，打造5款爱喜猫及子品牌oem新品。作大跨境版块，打造跨境进供词应链平台。

十、发止人所正在止业情况

（一）市场运营止业

市场运营止业正在黎民经济体系中处于粗俗财产的位置，正在我国黎民经济中占有要的职位中央，取黎民经济展开、人均收出水对等宏不雅观果素互相关注。颠终几多十年的培养和展开，我国商品买卖市场范围不停扩充，商品集散罪能日益加强，各地商品买卖市场曾经成为我国商品流通的重要集散地。

近几多年我国商品买卖市场展开有所迟缓，但市场数质仍正在删多，运营领域不停扩充，商品成交额也随之删加。跟着经济寰球化的展开，我国日益成为国际产品采购核心。商品买卖市场向大型化展开，市场数质和成交额所占比重均有进步。跟着商品买卖市场范围的不停扩充，商品买卖市场正在流通规模中商品集散的罪能逐渐加强，一些真力强的多质发商、大代办代理商成为商品买卖市场的运营主体。

2016年9月，商务部等五部委结折发布《对于推进商品买卖市场转型晋级的辅导定见》，提出到2020年，造成一批转型晋级绩效较好的百亿级专业市场和千亿级综折市场，建立一批平台化示范市场。

自2011年义乌国际贸易综折变化试点经国务院批复施止以来，义乌斗胆摸索，先止先试，正在国际贸易重点规模和要害环节得到了一系列严峻变化冲破，14项重要制度翻新成绩正在全国复制推广，此中市场采购贸易方式成为全海外贸稳删加的重要举动。变化为义乌展开注入了新的动力。2019年1月4日，浙江省委、省政府结折印发《义乌国际贸易综折变化试验区框架方案》(以下简称《试验区框架方案》)，那意味着颠终7年多变化试点，义乌国际贸易综折变化片面晋级。义乌外贸额8年间删加了10倍，2021年，义乌进出口总值达3,903.10亿元，同比删加24.7%；此中出口3,659.20亿元，同比删加21.7%，出口总值超全国18个省份；进口243.90亿元，同比删加95.3%。2018年义乌入境外商冲破55万人次，再翻新高。开放水平进一步进步。“义新欧”中欧班列连续发力，全年开止528列，发运42,286标箱，删加68.7%，超额完成年度500列开止任务，2019年累计进出口（含金华），同比删加47.9%。另外，义乌翻新市场转型机制，敦促线上线下融合，电商财产兴旺展开，2019年电子商务买卖额2,768.9亿元，同比删加16.9%。邮政快递包裹业务质超49.91亿件，删加72.09%，位列全省第一、全国第二。

依据《试验区框架方案》，到2020年，片面完成义乌国际贸易综折变化试点的目的任务，力争外贸进出口额抵达3,000亿元摆布，线上线下买卖总额抵达5,000亿元摆布，“义新欧”班列往返运止1,000列以上，义甬舟开放大通道进出口集拆箱冲破150万标箱，海铁联运集拆箱赶过10万标箱，具有知识产权、自主品牌和高附加值产品出口总额比2018年翻一番。2019年2月27日，义乌国际贸易综折变化试验区管委会正在浙江义乌挂牌。做为浙江省政府派出机构，试验区管委会被赋予省级权限领域内变化开放最大自主权。尔后义乌将高范例高量质推进义乌国际贸易综折变化试验区建立，对标对接自贸试验区，敦促国际贸易业态翻新、形式翻新、制度翻新、规矩翻新，为构建开放型经济体系摸索新途径。到2035年，建成完善的现代商贸流通体系和国际贸易机制，建设公平开放通明的市场规矩和法治化营商环境，高水平建成世界“小商品之都”，根柢建成现代化金义都邑区。

（二）房地产止业

教训近5年来的高位运止及连续调控，市场已迎回理性删永劫代，跟着房地产长效机制的不论完善，果城施策成效不停出现，2022年房地产投资无望颠簸安康展开。

2021年终中国城镇常住人口比2020年终删多1205万，出格是运动人口38467万元，比上年终删多885万，会带来新的住房需求。

房地产市场提供正在逐步劣化，多主体供应、多渠道保障、租售并举的房地产市场提供款式正在逐步造成，新的展开形式正正在摸索中成型，同时，房地产调控果城施策有利于促进房地产良性循环，也有利保障大寡一般居住须要。

依据国家统计局发布的《2021年1-12月全国房地产开发投资和销售状况》报告显示，2021年1-12月份，全国房地产开发投资147,602亿元，比上年删加4.4%；全国商品房销售面积179,433万平方米，销售额181,930亿元，划分比上年删加1.9%和4.8%。

投资方面，2021年，全国房地产开发投资147,602亿元，比上年删加4.4%。此中，住宅投资111,173亿元，删加6.4%。住宅投资占房地产开发投资的比重为75.32%。

销售方面，2021年，商品房销售面积179,433万平方米，比上年删加1.9%。此中，住宅销售面积删加1.1%，办公楼销售面积删加1.2%，商业营业用房销售面积下降2.6%。

2021年全年，商品房销售额 181,930亿元，删加4.8%。此中，住宅销售额删加5.3%，办公楼销售额下降6.9%，商业营业用房销售额下降2.0%。

连年来义乌市地皮供应大幅删加，房地产投资加大，商品房立案质超140万㎡，房地产投资正在黎民经济中的比重仍处于折法区间。从供销比看，商品房略超折法领域，商品住房根柢供销平衡。

2021年义乌房地产开发用地成交183.64万㎡（35宗），计容建筑面积总质390.49万㎡，同比删加25.45%；出让价款552.33亿元，同比删加57.03%。成交均匀楼面地价14414元/㎡。

2021年义乌市商品住房和二手住房购房总质为122.57万㎡，同比下降37.7%。商品住房立案面积335.17万㎡，同比删多54.46%，二手住房成交63.88万㎡，同比减少37.24%。2021年商品房和商品住房立案均价划分为23,740元/㎡和24,485元/㎡，均为近七年最高，划分同比回升8.31%和9.88%。全年商品房库存质x下降63.43万㎡，去化周期8.4个月，较去化周期下降8个月。但是2020年初步多个大盘将进入销售期，折做将进一步加剧。绿地朝阴门、融创壹号院、老油库、老火车站地块约等多个大盘将进入主售期，同时有多个回迁楼盘、集聚区陆续托付运用，造成为了有效供应，2020年来价格以稳为主。

2019年，杭州市区商品房成交136402套，环比跌9.85%，成交均价27,690元/㎡，环比涨6.31%。杭州市区新建商品住宅（不含保障房）供应77,904套，同比2018年删加5%；供应面积930.2万方，同比2018年删加7%；成交72,083套，同比2018年下滑13%；成交面积为848.7万方，同比2018年下降13%；成交均价27,451元/平方米。酒店式公寓新删供应29,875套，29.0万方；去化18,606套，90.0万方。2019年杭州写字楼供应质约正在17万平方米；存质约309万方。

2019年，南昌市区新建商品房累计成交53,209套，同比下跌2.59%，相应付2018年新房成交减少约917套；成交面积630.43万m，同比上涨6.06%。南昌市新房成交质跌回至6年上进度，略高于2013年成交质，成为近6年年度新低。2019年“三限房”曾经占据着南昌次要市场，楼市调控加码，“三限房”严格依照限价卖，而华润万象城“万人摇”年度景象，今后打开南昌楼市“摇号选房”新局面。正在南昌楼市对峙楼市调控不放松，“三限房”严格依照限价，摇号选房下，南昌楼市照常保持维稳形态。

2020年，宏不雅观调控正在房地产市场保持不乱运止的前提下，主体调控政策仍将以稳为主，钱币政策将保持适度宽松，贷款利率将另有下探空间，购房老原将进一步下降。2020年房地产市场调控目的以保持市场颠簸安康为主。

（三）酒店运营止业

义乌市做为国际性商贸都市，商贸客源较为充沛，同时受益于经济、商贸的快捷展开，义乌市旅游业获得较快的展开。旅游业的展开亦为酒店效逸业供给了充沛的客源。或许酒店止业市场进一步细分化，多家经济连锁酒店或许将转型正在细分化市场分一杯羹，转型曾经是当下不少国内酒店不能不面临的工作。从构造上看，高等酒店的删速将会放缓，跟着群寡旅游时代降临，中端连锁和经济型酒店迅速扩大范围，中端酒店将迎来大的展开机会；从区域上看，城乡分布将愈加劣化战争衡；从业态上来看，新型业态将愈加富厚，租赁式公寓、度假酒店、主题酒店、安康养生酒店、绿色饭馆、民宿酒店、精品客栈等将迎来更大的展开。同时，成原和科技翻新的力质将发起住宿业的新业态、新形式、新效逸和新产品的不停呈现并快捷成长，止业构造将会逐步完善成熟，绿色展开仍将是止业展开的主旋律。

会展业亦为义乌市的酒店效逸业供给了局部的客源。正在中国义乌国际小商品博览会、中国义乌文化产品买卖会等博览会举行期间，义乌市的宾馆、酒店均有较高入住率。

义乌市虽有较为富余的商贸客源和旅游客源，但受限制政府出产、酒店业折做加剧等果素影响，酒店效逸业的盈利情况正在连续弱化。连年来，从地方随处所各级政府严控集会费支入，局部处所政府正在集会费打点法子中作出“限星”的规定。

截至2022年3月终，义乌市达四星级及以上范例的酒店赶过20家，三星及三星以下宾馆、经济型酒店星罗棋布，酒店数质的删多对酒店业盈利才华组成一定影响。

十一、发止人须要注明的重要事项

2021年11月4日，发止人完成2020年限制性股票鼓舞激励筹划的预留授予登记工做，并得到了中国证券登记结算有限责公司上海分公司出具的《证券变更登记证真》，公司总股原将由 5,489,914,176股删多至 5,492,254,176股，注册原钱亦相应由5,489,914,176元删多至5,492,254,176元。公司于2021年11月29召开第八届董事会第四十二次集会，审议通过了《对于变更注册原钱暨订正公司章程的议案》。截至原募集注明书出具日，发止人已完成工商变更登记。

2021年11月30日，发止人对局部鼓舞激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票施止了回购注销，并得到了中国证券登记结算有限责公司上海分公司出具的《证券变更登记证真》，公司总股原将由5,492,254,176股减少至5,491,274,176股，注册原钱亦相应由5,492,254,176元减少至5,491,274,176元。公司于2021年12月31召开第八届董事会第四十三次集会，审议通过了《对于变更注册原钱暨订正公司章程的议案》。截至原募集注明书出具日，发止人已完成工商变更登记。

第六章发止人财务状况阐明

提示：投资者正在浏览以下财务信息时，应该参阅发止人完好的财务报表以及原募集注明书附录局部应付发止人财务目标的评释。

一、公司连年财务报告假制、审计状况及兼并领域厘革状况

（一）公司连年财务报告折用的会计制度及审计状况

原局部财务数据起源于发止人2019年度、2020年度、2021年度经审计的财务报告和2022年1-3月未经审计的财务报告。

安永华明会计师事务所已对发止人2019年12月31日的兼并和母公司资产欠债表、2019年度兼并和母公司利润表及现金流质表停行了审计，并出具了安永华明[2020]审字第60709629_b01号审计报告。

安永华明会计师事务所已对发止人2020年12月31日的兼并和母公司资产欠债表、2020年度兼并和母公司利润表及现金流质表停行了审计，并出具了安永华明(2021)审字第60709629_b01号审计报告。

安永华明会计师事务所已对发止人2021年12月31日的兼并和母公司资产欠债表、2021年度兼并和母公司利润表及现金流质表停行了审计，并出具了安永华明(2022)审字第60709629_b02号审计报告。

公司2019-2021年审计呈辞定见类型均为范例无保把稳见。

公司自2007年1月1日起执止财政部2006年2月公布的新《企业会计本则》，即中华人民共和国财政部令第33号《企业会计本则——根柢本则》和财政部财会［2006］3号文《财政部对于印发〈企业会计本则第1号—存货〉等38项详细本则的通知》规定的其余各项详细会计本则。截至原募集注明书签订日，公司未发作严峻会计政策变更，未发作会计师事务所变更。

原募集注明书表露的财务数据为2019年度、2020年度、2021年度公司公布的年度审计报告和2022年1-3月未审计的财务报表的内容戴录。

正在浏览下面财务数据中的信息时，应该参阅经审计的财务报表（蕴含发止人的其他报表、注释），以及原募集注明书中其他局部应付发止人运营取财务情况的扼要注明。

（二）发止人近三年兼并财务报表领域改观状况

1、2019年终兼并报表领域较2018年终的厘革

图表6-12019年终取2018年终兼并报表领域比较

名目 兼并报表领域厘革 起果

删多 义乌中国小商品城外洋投资展开有限公司 新设立的控股子公司

删多 义乌中国小商品城商贸效逸培训核心有限公司 新设立的控股子公司

删多 义乌中国小商品城资产经营打点有限公司 新设立的控股子公司

删多 宁夏义乌小商品城供应链打点有限公司 新设立的控股子公司

删多 浙江银都酒店打点有限公司 新设立的控股子公司

删多 义乌苏溪商博置业有限公司 新设立的控股子公司

删多 义乌拱辰商博置业有限公司 新设立的控股子公司

删多 义乌国际贸易综折效逸有限公司 新设立的控股子公司

删多 义乌市爱喜猫供应链打点有限公司 新设立的控股子公司

删多 义乌小商品城（香港）国际贸易有限公司 新设立的控股子公司

删多 香港佰特丝路有限公司 新设立的控股子公司

删多 bettersilkroadfze 新设立的控股子公司

删多 bettersilkroadrwandaltd。 新设立的控股子公司

减少 杭州微蚁科技有限公司 转让股权

2、2020年终兼并报表领域较2019年终的厘革

图表6-22020年终取2019年终兼并报表领域比较

名目 兼并报表领域厘革 起果

减少 义乌拱辰商博置业有限公司 转让股权

减少 义乌中国小商品城房地产开发有限公司 转让股权

减少 浦江绿谷置业有限公司 转让股权

删多 义乌中国小商品城大数据有限公司 新设立的控股子公司

删多 义乌综折保税区经营打点有限公司 新设立的控股子公司

删多 义乌中国小商品城钻研院有限公司 新设立的控股子公司

删多 浙江华捷投资展开有限公司 通过非同一控制下的企业兼并得到的子公司

删多 欧洲华捷展开有限公司 浙江华捷投资展开有限公司之子公司

删多 义乌举世义达物流讯有限公司 由控股子公司新设立的控股子公司

3、2021年终兼并报表领域较2020年终的厘革

无。

4、2022年1-3月兼并报表领域较2021年终的厘革

无。

二、公司最近三年及最近一期次要会计数据

（一）兼并资产欠债表次要数据

图表6-3公司最近三年及一期终兼并资产欠债表

单位：万元

名目 2022年3月终 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

运动资产：

钱币资金 501,461.10 483,146.84 561,264.29 648,640.87

买卖性金融资产 7,199.81 7,537.51 5,171.27 3,807.77

应支账款 21,164.77 18,523.75 15,357.35 1,603.11

预付款项 90,946.37 87,516.77 10,518.75 4,467.82

其余应支款 140,377.25 135,592.43 270,847.81 139,722.84

此中：应支利息 10,942.91 9,224.93 12,140.12 19,106.44

存货 137,539.31 132,740.26 132,946.77 429,606.14

其余运动资产 26,641.70 24,866.22 17,972.47 309,995.59

运动资产折计 925,330.30 889,923.78 1,014,078.72 1,537,844.14

非运动资产：

可供发售金融资产 - - - -

其余权益工具投资 54,937.17 64,218.80 66,225.63 64,218.80

其余非运动金融资产 157,123.41 152,481.93 152,392.52 151,944.94

历久应支款 22,338.49 22,230.74 12,675.66 6,125.00

历久股权投资 593,220.24 577,245.52 383,289.75 177,142.01

投资性房地产 294,152.99 297,393.64 196,042.63 186,321.84

牢固资产 495,576.43 507,859.09 523,429.38 478,381.91

正在建工程 122,355.23 109,057.80 98,289.19 86,575.46

运用权资产 21,792.83 22,534.71 - -

有形资产 400,745.18 404,356.47 390,078.10 345,613.72

开发支入 1,104.16 635.98 2,222.31 -

恒暂待摊用度 18,228.27 18,818.44 11,072.87 13,950.24

递延所得税资产 10,820.45 13,573.70 9,966.43 18,040.48

其余非运动资产 21,372.24 21,132.96 15,249.52 66,164.87

非运动资产折计 2,213,767.10 2,211,539.77 1,860,933.99 1,594,479.26

资产总计 3,139,097.40 3,101,463.55 2,875,012.71 3,132,323.40

运动欠债：

短期告贷 88,531.57 94,273.60 125,717.94 417,890.37

对付票据 - - - -

对付账款 23,165.25 49,336.04 63,646.38 52,524.15

预支款项 14,094.91 15,356.63 11,275.29 450,845.51

条约欠债 332,912.29 405,841.92 244,221.18 -

对付职工薪酬 13,164.25 24,396.48 16,149.90 19,717.44

应交税费 30,004.59 55,949.65 49,540.05 28,018.43

其余对付款 177,689.57 190,874.28 164,634.56 90,948.31

此中：对付利息 - - - -

一年内到期的非运动欠债 400,917.40 366,424.19 131,502.66 27,033.24

其余运动欠债 317,020.96 308,138.48 302,360.80 202,301.21

运动欠债折计 1,397,500.79 1,510,591.28 1,109,048.76 1,289,278.67

非运动欠债：

历久告贷 17,125.00 77,125.00 28,200.00 53,069.43

对付债券 150,149.08 - 355,216.17 456,429.14

租赁欠债 20,451.70 20,594.27 - -

或许欠债 11,062.03 11,062.03 11,062.03 11,062.03

递延支益 10,464.82 7,817.01 2,654.53 2,796.68

递延所得税欠债 9,021.20 11,189.75 11,360.29 11,257.43

其余非运动欠债 - - - 0.11

非运动欠债折计 218,273.83 127,788.05 408,493.02 534,614.82

欠债折计 1,615,774.61 1,638,379.34 1,517,541.78 1,823,893.49

所有者权益（或股东权益）：

股原 549,127.42 549,127.42 548,991.42 544,321.42

成原公积 163,971.64 163,150.91 159,490.65 152,418.38

减：库存股 13,749.48 13,749.48 13,729.80 -

其余综折支益 -1,518.27 6,085.07 7,814.97 6,626.72

红利公积 150,520.98 150,520.98 136,425.78 123,616.69

未分配利润 673,174.29 605,949.68 516,829.82 475,078.74

归属母公司所有者权益折计 1,521,526.58 1,461,084.59 1,355,822.84 1,302,061.94

所有者权益折计 1,523,322.78 1,463,084.21 1,357,470.94 1,308,429.91

欠债和所有者权益总计 3,139,097.40 3,101,463.55 2,875,012.71 3,132,323.40

（二）兼并利润表次要数据

图表6-4公司最近三年及一期兼并利润表

单位：万元

名目 2022年1-3月 2021年 2020年 2019年

一、营业收出 159,796.59 603,384.30 372,568.61 404,276.75

减：营业老原 104,531.64 402,754.31 181,113.64 169,695.41

营业税金及附加 3,299.34 16,175.92 16,588.60 27,041.85

销售用度 3,021.89 20,474.60 24,188.92 15,757.98

打点用度 8,423.08 45,354.34 37,751.68 28,121.34

研发用度 292.67 1,030.88 1,850.76 1,826.82

财务用度 3,531.72 17,991.16 18,208.97 22,755.91

资产减值丧失 - - - 63.97

加：其余支益 244.99 2,355.69 1,798.63 902.68

投资支益 40,686.27 63,422.80 52,421.41 20,364.37

此中：春联营企业和配折企业的投资支益 40,663.03 59,918.03 3,496.86 5,293.06

折理价值改观脏支益 12.45 723.13 -3,295.59 3,368.78

信毁减值丧失 -28.81 -729.97 -228.27 -622.55

资产从事支益 0.49 7.60 818.06 14.03

二、营业利润 77,611.64 165,382.34 144,380.28 163,168.71

加：营业外收出 144.94 576.64 442.51 528.80

减：营业外支入 50.78 289.59 2,663.68 423.36

三、利润总额 77,705.80 165,669.38 142,159.11 163,274.15

减：所得税用度 10,678.13 32,752.52 49,975.50 38,391.52

四、脏利润 67,027.66 132,916.86 92,183.61 124,882.63

（三）兼并现金流质表次要数据

图表6-5公司最近三年及一期兼并现金流质表

单位：万元

名目 2022年1-3月 2021年 2020年 2019年

一、运营流动孕育发作的现金流质：

销售商品、供给逸务支到的现金 196,971.52 809,940.48 444,861.12 407,399.57

支到的税费返还 - - 445.63 0.03

支到的其余取运营流动有关的现金 18,065.57 52,540.83 40,878.91 35,148.90

运营流动现金流入小计 215,037.09 862,481.31 486,185.66 442,548.49

置办商品、承受逸务付出的现金 193,904.05 465,549.03 237,942.86 426,030.98

付出给职工以及为职工付出的现金 20,504.79 55,108.28 58,562.49 54,160.56

付出的各项税费 37,709.18 78,697.35 47,392.55 71,131.08

付出的其余取运营流动有关的现金 28,754.23 59,818.40 59,408.94 45,116.60

运营流动现金流出小计 280,872.24 659,173.06 403,306.84 596,439.21

运营流动孕育发作的现金流质脏额 -65,835.16 203,308.25 82,878.83 -153,890.73

二、投资流动孕育发作的现金流质：

支回投资所支到的现金 81,922.53 612,432.73 1,311,601.60 219,501.96

得到投资支益所支到的现金 1,388.38 32,589.86 29,760.66 31,241.80

从事牢固资产、有形资产和其余历久资产所支回的现金脏额 5.58 4,444.69 1,031.36 80.33

从事子公司及其余营业单位支到的现金脏额 - - 19,246.64 -687.93

支到的其余取投资流动有关的现金 23,920.00 374,689.98 445,048.63 518,323.67

投资流动现金流入小计 107,236.48 1,024,157.26 1,806,688.88 768,459.83

购建牢固资产、有形资产和其余历久资产所付出的现金 48,837.24 204,262.68 121,215.45 95,182.10

投资所付出的现金 106,002.38 491,571.68 1,386,580.30 503,009.09

付出的其余取投资流动有关的现金 - 163,246.20 235,281.79 160,053.50

投资流动现金流出小计 154,839.62 859,080.56 1,743,077.54 758,244.69

投资流动孕育发作的现金流质脏额 -47,603.14 165,076.70 63,611.33 10,215.15

三、筹资流动孕育发作的现金流质：

吸支投资支到的现金 - 1,399.26 15,629.80 800.00

得到告贷支到的现金 164,200.00 1,231,925.00 1,314,200.00 1,630,624.10

发止债券支到的现金 150,000.00 - -

支到其余取筹资流动有关的现金 - - -

筹资流动现金流入小计 314,200.00 1,233,324.26 1,329,829.80 1,631,424.10

送还债务付出的现金 200,000.00 1,334,400.00 1,555,222.88 1,331,061.43

分配股利、利润或偿付利息所付出的现金 1,607.68 65,081.90 53,744.59 77,212.98

付出其余取筹资流动有关的现金 521.44 4,035.87 6,446.00 -

筹资流动现金流出小计 202,129.11 1,403,517.78 1,615,413.46 1,408,274.40

筹资流动孕育发作的现金流质脏额 112,070.89 -170,193.52 -285,583.66 223,149.70

四、汇率改观对现金及现金等价物的影响 31.67 -808.88 -313.46 -18.90

五、现金及现金等价物脏删多额 -1,335.74 197,382.55 -139,406.97 79,455.22

期初现金及现金等价物余额 400,646.83 203,264.28 342,671.25 263,216.04

六、期终现金及现金等价物余额 399,311.10 400,646.83 203,264.29 342,671.25

（四）母公司资产欠债表次要数据

图表6-6公司最近三年及一期终母公司资产欠债表

单位：万元

名目 2022年3月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

运动资产：

钱币资金 455,245.41 432,711.71 543,586.75 631,211.97

买卖性金融资产 - 0.15 0.66 0.12

应支账款 4,455.88 2,362.97 1,467.16 238.17

预付款项 10,406.91 1,121.38 2,945.24 1191.49

应支利息 10,942.91 9,224.93 12,140.12 13,454.39

应支股利

其余应支款 110,743.22 120,708.69 265,164.06 128,013.86

存货 678.79 730.89 1,014.50 662.22

其余运动资产 352,896.36 328,270.62 308,234.07 425,242.98

运动资产折计 934,426.57 885,906.42 1,122,412.44 1,186,560.82

非运动资产：

可供发售金融资产 - - - -

历久应支款 4,166.92 4,166.88 6,125.00 6,125.00

历久股权投资 845,396.92 824,600.00 608,313.54 688,609.70

其余权益工具投资 54,937.17 64,218.80 66,225.63 64,218.80

其余非运动金融资产 17,723.22 17,963.22 26,672.28 37,173.63

投资性房地产 250,569.02 253,337.47 150,173.45 106,203.71

牢固资产 423,232.82 433,369.14 444,423.92 392,901.86

正在建工程 105,649.78 93,629.70 85,624.81 78,016.62

运用权资产 11,433.70 11,859.10 - -

有形资产 384,389.95 387,820.82 377,709.28 333,154.36

恒暂待摊用度 16,163.81 16,572.05 5,870.60 6,326.30

递延所得税资产 9,459.73 12,256.57 8,573.94 9,433.31

其余非运动资产 6,739.50 6,560.73 - 51,985.00

非运动资产折计 2,129,862.55 2,126,354.50 1,779,712.45 1,774,148.29

资产总计 3,064,289.12 3,012,260.92 2,902,124.90 2,960,709.10

运动欠债：

短期告贷 88,531.57 94,273.60 125,717.94 417,890.37

对付账款 9,753.99 34,926.90 44,425.43 20,838.32

预支款项 9,590.53 10,480.52 9,738.09 291,803.64

条约欠债 244,427.13 302,967.39 228,399.41 -

对付职工薪酬 12,347.41 20,372.48 13,146.97 16,209.59

应交税费 30,048.04 52,764.19 54,610.06 28,040.09

其余对付款 142,378.99 159,694.72 133,331.25 61,883.96

一年内到期的非运动欠债 399,122.74 365,659.51 131,502.66 27,033.24

其余运动欠债 346,278.45 345,245.17 355,666.48 304,463.98

运动欠债折计 1,282,478.85 1,386,384.48 1,096,538.29 1,168,163.19

非运动欠债：

历久告贷 17,125.00 77,125.00 28,200.00 53,069.43

对付债券 150,149.08 - 355,216.17 456,429.14

租赁卖力 11,575.97 11,336.71 - -

或许欠债 11,062.03 11,062.03 11,062.03 11,062.03

递延支益 10,464.82 7,817.01 2,654.53 2,796.68

递延所得税欠债 2,172.95 4,387.02 6,962.32 9,297.59

其余非运动欠债 - - - 0.02

非运动欠债折计 202,549.86 111,727.76 404,095.05 532,654.88

欠债折计 1,485,028.71 1,498,112.24 1,500,633.35 1,700,818.07

股东权益：

股原 549,127.42 549,127.42 548,991.42 544,321.42

成原公积 186,824.88 186,614.13 183,325.65 148,951.66

减：库存股 13,749.48 13,749.48 13,729.80 -

其余综折支益 -531.71 6,642.19 8,147.32 6,642.19

红利公积 150,515.63 150,515.63 136,420.43 123,611.34

未分配利润 707,073.66 634,998.79 538,336.53 436,364.42

股东权益折计 1,579,260.41 1,514,148.68 1,401,491.55 1,259,891.04

欠债和股东权益总计 3,064,289.12 3,012,260.92 2,902,124.90 2,960,709.10

（五）母公司利润表次要数据

图表6-7公司最近三年及一期母公司利润表

单位：万元

名目 2022年1-3月 2021年 2020年 2019年

一、营业收出 72,801.94 292,212.54 300,446.17 316,256.41

减：营业老原 18,675.84 106,288.19 105,714.16 110,517.31

营业税金及附加 2,656.70 13,219.85 13,235.84 13,838.11

销售用度 1,792.54 15,800.46 23,965.44 12,261.24

打点用度 4,441.39 23,915.18 21,497.71 16,631.49

财务用度 3,481.45 17,549.37 18,786.70 22,514.89

资产减值丧失 0.00 0.00 0.00 0.00

加：其余支益 157.25 1,371.69 878.01 407.81

投资支益 40,670.57 59,832.10 65,872.98 26,625.33

资产从事支益 0.35 -3.26 709.30 14.53

折理价值改观脏支益 0.00 -8,390.41 -10,334.40 -151.41

信毁减值丧失 -26.31 -99.00 20.52 -46.59

二、营业利润 82,555.88 168,150.60 174,392.72 167,343.06

加：营业外收出 119.17 550.89 235.05 485.02

减：营业外支入 27.62 318.77 2,016.26 414.49

三、利润总额 82,647.42 168,382.72 172,611.52 167,413.59

减：所得税用度 10,572.55 27,430.74 44,520.62 31,547.89

四、脏利润 72,074.87 140,951.99 128,090.90 135,865.70

（六）母公司现金流质表次要数据

图表6-8公司最近三年及一期母公司现金流质表

单位：万元

名目 2022年1-3月 2021年 2020年 2019年

一、运营流动孕育发作的现金流质：

销售商品、供给逸务支到的现金 12,768.40 374,858.94 244,678.18 236,764.90

支到的税费返还 0.00 0.00 114.92 0.03

支到其余取运营流动有关的现金 10,208.23 34,937.79 24,146.72 30,353.91

运营流动现金流入小计 22,976.64 409,796.72 268,939.82 267,118.84

置办商品、承受逸务付出的现金 7,689.22 57,128.15 55,636.27 32,270.25

付出给职工以及为职工付出的现金 13,163.48 35,327.09 40,170.24 33,401.89

付出的各项税费 33,601.71 69,106.73 25,839.99 51,775.87

付出其余取运营流动有关的现金 2,889.86 67,468.44 45,011.49 20,070.30

运营流动现金流出小计 57,344.26 229,030.41 166,657.99 137,518.31

运营流动孕育发作的现金流质脏额 -34,367.63 180,766.31 102,281.83 129,600.53

二、投资流动孕育发作的现金流质：

支回投资支到的现金 256,034.45 620,000.00 1,308,106.03 208,242.07

得到投资支益支到的现金 1,385.72 32,749.74 22,506.22 38,447.68

从事牢固资产、有形资产和其余历久资产支回的现金脏额 5.55 4,247.57 47.44 77.43

从事子公司及其余营业单位支到的现金脏额 938.00 - 223,200.00 -

支到其余取投资流动有关的现金 23,370.00 374,689.98 277,528.08 471,735.84

投资流动现金流入小计 281,733.72 1,031,687.30 1,831,387.77 718,503.03

购建牢固资产、有形资产和其余历久资产付出的现金 48,634.37 197,325.21 119,274.01 79,255.55

投资付出的现金 308,790.34 519,307.00 1,474,585.50 896,554.30

得到子公司及其余营业单位付出的现金脏额 - - -

付出其余取投资流动有关的现金 163,246.20 200,751.29 15,757.50

投资流动现金流出小计 357,424.71 879,878.41 1,794,610.81 991,567.35

投资流动孕育发作的现金流质脏额 -75,691.00 151,808.88 36,776.96 -273,064.32

三、筹资流动孕育发作的现金流质：

吸支投资支到的现金 0.00 559.26 13,729.80 -

得到告贷支到的现金 164,200.00 1,231,925.00 1,314,200.00 1,628,531.24

发止债券支到的现金 150,000.00 - - -

筹资流动现金流入小计 314,200.00 1,232,484.26 1,327,929.80 1,628,531.24

送还债务付出的现金 200,000.00 1,334,400.00 1,555,222.88 1,328,968.57

分配股利、利润或偿付利息付出的现金 1,607.68 65,081.90 53,733.15 77,164.98

付出其余取筹资流动有关的现金 - 1,452.59 - -

筹资流动现金流出小计 201,607.68 1,400,934.49 1,608,956.02 1,406,133.54

筹资流动孕育发作的现金流质脏额 112,592.32 -168,450.23 -281,026.22 222,397.70

四、汇率改观对现金及现金等价物的影响 - - - -

五、现金及现金等价物脏删多额 2,533.70 164,124.96 -141,967.43 78,933.91

加：期初现金及现金等价物余额 352,711.71 188,586.74 330,554.17 251,620.26

六、期终现金及现金等价物余额 355,245.40 352,711.71 188,586.74 330,554.17

三、发止人财务阐明

（一）资产形成状况阐明

图表6-9公司最近三年终及一期兼并报表资产构造状况

单位：万元、%

名目 2022年3月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

余额 占比 余额 占比 余额 占比 余额 占比

钱币资金 501,461.10 15.97 483,146.84 15.58 561,264.29 19.52 648,640.87 20.71

应支账款 21,164.77 0.67 18,523.75 0.60 15,357.35 0.53 1,603.11 0.05

预付款项 90,946.37 2.89 87,516.77 2.82 10,518.75 0.37 4,467.82 0.14

应支利息 10,942.91 0.35 9,224.93 0.30 12,140.12 0.42 19,106.44 0.61

其余应支款 140,377.25 4.47 135,592.43 4.37 270,847.81 9.42 139,722.84 4.46

存货 137,539.30 4.38 132,740.26 4.28 132,946.77 4.62 429,606.14 13.72

其余运动资产 26,641.70 0.85 24,866.22 0.80 17,972.47 0.63 309,995.59 9.90

名目 2022年3月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

余额 占比 余额 占比 余额 占比 余额 占比

可供发售金融资产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

历久应支款 22,338.49 0.71 22,230.74 0.72 12,675.66 0.44 6,125.00 0.20

历久股权投资 593,220.24 18.90 577,245.52 18.61 383,289.75 13.33 177,142.01 5.66

投资性房地产 294,152.99 9.37 297,393.64 9.59 196,042.63 6.82 186,321.84 5.95

牢固资产 495,576.43 15.79 507,859.09 16.37 523,429.38 18.21 478,381.91 15.27

正在建工程 122,355.23 3.90 109,057.80 3.52 98,289.19 3.42 86,575.46 2.76

有形资产 400,745.18 12.77 404,356.47 13.04 390,078.10 13.57 345,613.72 11.03

恒暂待摊用度 18,228.27 0.58 18,818.44 0.61 11,072.87 0.39 13,950.24 0.45

递延所得税资产 10,820.45 0.34 13,573.70 0.44 9,966.43 0.35 18,040.48 0.58

运动资产折计 925,330.30 29.48 889,923.78 28.69 1,014,078.72 35.27 1,537,844.14 49.10

非运动资产折计 2,213,767.10 70.52 2,211,539.77 71.31 1,860,933.99 64.73 1,594,479.26 50.90

资产总计 3,139,097.40 100.00 3,101,463.55 100.0 2,875,012.71 100.0 3,132,323.40 100.0

最近三年终，发止人资产总额划分为3,132,323.40万元、2,875,012.71万元和3,101,463.55万元。发止人2019年资产范围较2018年回升，次要系发止人年终房款回笼及融资删多致银止存款范围删多所致。发止人2020年资产范围较2019年下降，次要系公司转让商城房产及浦江绿谷股权，不再归入公司兼并报表所致。发止人2021年资产范围较2020年回升，次要系发止人股权和房地产投资删多所致。

2022年3月终，公司资产总额为3,139,097.40万元，较上年终回升1.21%，次要改观状况为：1、应支账款较期初删多2,641.02万元，次要系应支市场运营款较期初删多；2、预付款项较期初删多3,429.60万元，次要系预付告皂费、货款较期初删多；3、其余应支款（不含应支利息）较期初删多3,066.84万元，次要系支回财务资助款；4、其余运动资产较期初删多1,775.48万元，次要系待抵扣进项税额删多；5、存货较期初删多4,799.05万元，次要系发止人预支商务楼租金删多所致。公司资产形成中以钱币资金、历久股权投资、牢固资产、有形资产为主，其余资产占资产总额比例较低。

1、运动资产

公司运动资产次要由钱币资金、其余应支款和存货形成，其余名目占运动资产比例较低。

（1）钱币资金：

最近三年及一期，公司钱币资金为648,640.87万元、561,264.29万元、483,146.84万元和501,461.10万元，公司钱币资金蕴含现金、银止存款及解决信贷业务所交纳的担保金等。

2019年终公司钱币资金余额为648,640.87万元，占总资产比例为20.71%，发止人2019年终钱币资金较年初删多327,268.54万元，删幅101.83%，次要系年终房款回笼及融资删多所致。2020年终公司钱币资金余额为561,264.29万元，占总资产比例19.52%。发止人2020年终钱币资金较年初下降87,376.58万元，次要是系偿还局部告贷。2021年终公司钱币资金余额为483,146.84万元，占总资产比例15.58%。发止人2021年终钱币资金较年初减少78,117.45万元，次要是系偿还局部告贷。2022年3月终，公司钱币资金较年初删多18,314.26万元，删幅3.79%，厘革不大。

公司钱币资金中担保金额度及所占比例状况见下表：

图表6-10公司钱币资金总额中担保金占比状况

单位：万元

名目 2021年终 2022年3月终

钱币资金总额 483,146.84 501,461.10

此中：各项担保金总额 0.01 0.01

担保金比例 0.01% 0.01%

（2）应支账款：

最近三年及一期，公司应支账款为1,603.11万元、15,357.35万元、18,523.75万元和21,164.77万元。公司应支账款次要是酒店出产款、商品贸易应支货款和告皂制做发布费。2019年终公司应支账款脏额为1,603.11万元，占总资产比例为0.05%，较上年终根柢持平。2020年终公司应支账款脏额为15,357.35万元，占总资产比例为 0.53%，较上年终删幅 857.97%，次要系商品销售范围扩充应支货款删多所致。2021年终，公司应支账款脏额为18,523.75万元，占总资产的比例为0.6%，2021年终应支账款脏额较上年终删多3,166.4万元，删幅为20.62%，次要系公司原年应支销售商品款较上年终删多所致。2022年3月终公司应支账款脏额21,164.77万元，较上年终删多2,641.02万元，删幅14.26%，次要系应支市场运营款较期初删多。

2021年终，公司账龄正在1年以内的应支账款账面余额所占比重为99.79%。公司应支账款分类表露状况如下表：

图表6-11发止人近一年及一期应支账款分类表露状况

单位：万元、%

账龄 2021年终 2022年3月终

账面余额 占比 坏账筹备 计提比例 账面余额 占比 坏账筹备 计提比例

单项金额严峻并径自计提坏账筹备的应支账款 - - - - - - - -

按信毁风险特征组折计提坏账筹备的应支账款 9,449.18 49.29 21.18 0.22 12,187.05 55.73 78.54 0.64

单项金额不严峻但径自计提坏账筹备的应支账款 9,721.94 50.71 626.19 6.44 9,682.45 44.27 626.19 6.47

折计 19,171.12 100.00 647.36 - 21,869.50 100.00 704.73 -

图表6-12发止人近一年应支账款账龄按预期信毁丧失正常模型计提坏账筹备状况

单位：万元

账龄 2021年终

账面余额 预计发作违约的账面余额 预期信毁丧失率（%）

1年以内 19,125.84 9,403.90 0.16

1-2年 10.02 10.02 5.66

2-3年 35.26 35.26 15.16

3年以上 - - -

减：应支账款坏账筹备 - - -

折计 19,171.12 9,449.18 -

公司次要处置惩罚市场运营、酒店效逸、商品销售和房地产销售业务，应支账款余额次要是依托市场运营发作的应支商位运用费、酒店出产款、小额贸易应支货款和告皂制做发布费，此类业务性量决议原团体从单个客户得到的业务收出很低，果此前五名客户应支账款总额占团体全副应支账款余额比例很小。

（3）预付款项：

最近三年及一期，公司预付款项为4,467.82万元、10,518.75万元、87,516.77万元和90,946.37万元。2019年终公司预付款项余额为4,467.82万元，较年初删多2,893.35万元，删幅183.77%，次要系进出口公司预付货款删多2,207.69万元。2020年终公司预付款项余额10,518.75万元，较上年删多135.43%，次要系商品销售范围扩充预付货款删多。2021年终公司预付款项余额87,516.77万元，较上年删多732.01%，次要系商品销售范围扩充预付货款删多。2022年3月终公司预付款项余额为90,946.37万元，较年初删多3,429.6万元，删幅3.92%，厘革不大。

公司预付款项总额及其于总资产中占比均较小，次要为预付的货款、各种告皂费、供热及供电费等。

（4）应支利息：

最近三年及一期，公司应支利息19,106.44万元、12,140.12万元、9,224.93万元和10,942.91万元。2019年终，公司应支利息余额为19,106.44万元，较年初删多14,728.57万元，删幅336.43%，次要系减少篁园商博资金占用费4,377.86万元、删多城臻置业资金占用费19,106.44万元。2020年终，公司应支利息余额为12,140.12万元，较年初下降6,966.32万元，降幅36.46%，次要系商城房产、浦江绿谷、拱辰商博股权从事招致占用费减少。2021年终，公司应支利息余额为9,224.93万元，较年初减少2,915.19万元，降幅24.01%，次要系支回局部财务资助款利息。2022年3月终公司应支利息余额为10,942.91万元，较年初删多1,717.98万元，删幅为18.62%，次要系计提财务资助款应支利息。

（5）存货：

最近三年及一期，公司存货429,606.14万元、132,946.77万元、132,740.26万元和137,539.31万元，公司存货给取汗青老原法计质，存货形成次要是房地产名目开发老原。2019年终公司存货较上年终删多95,239.41万元，删幅28.48%，次要系浦江绿谷、海城二期、嘉美广场、苏溪印象名目划分删多开发老原12,454.74万元、13,575.47万元、12,284.92万元、76,553.93万元。2020年终公司存货较上年终减少296,659.37万元，降幅69.05%，次要系原期商城房产及浦江绿谷51%股权从事存货转出。2021年终公司存货较上年终减少206.51万元，降幅0.16%，厘革不大，根柢持平。2022年3月终公司存货较上年终删多4,799.05万元，删幅3.62%，厘革不大。

图表6-13发止人最近三年及一期存货构造状况

单位：万元、%

2022年3月终 2021年终

名目 账面价值 比例 计提降价筹备 账面价值 比例 计提降价筹备

本资料 45.35 0.03 72.38 0.05

库存商品 11,034.51 8.02 7507.96 5.66

周转资料 388.13 0.28 421.76 0.32

拟开发地皮 - - - 0.00

开发老原 33,206.22 24.14 2,830.33 31,882.06 24.02 2830.33

开发产品 92,865.10 67.52 92856.1 69.95

折计 137,539.31 100.00 2,830.33 132,740.26 100.00 2830.33

2020年终 2019年终

名目 账面价值 比例 计提降价筹备 账面价值 比例 计提降价筹备

本资料 40.20 0.03 78.58 0.02

库存商品 7,550.68 5.68 2,279.84 0.53

周转资料 805.41 0.61 402.20 0.09

拟开发地皮 0 0 0 0

开发老原 31,335.11 23.57 2,830.33 300,523.27 69.95 2,830.33

开发产品 93,215.37 70.11 126,322.24 29.40 0

折计 132,946.77 100.00 2,830.33 429,606.14 100.00 2,830.33

图表6-14近一年及一期公司存货明细状况

单位：万元

名目 2021年终 2022年3月终

存货—开发老原

海城一期商业街 6,790.80 6,790.80

海城二期商业街 27,921.60 29,245.76

存货—开发产品

海城一期商业街 91,561.61 91,570.61

双创大厦 1,294.49 1,294.49

（6）其余应支款：

最近三年及一期，公司其余应支款139,722.84万元、270,847.81万元、135,592.43万元和140,377.25万元。2019年终，公司其余应支款余额为139,722.84万元，较上年终减少220,172.73万元，降幅61.18%，次要系支回篁园商博财务资助款262,731.67万元、删多城臻置业财务资助款 45,181.67万元。2020年终，公司其余应支款余额为270,847.81万元，较上年终删多131,124.97万元，删幅93.85%，次要系删多通惠商博财务资助款148,636.85万元。2021年终，公司其余应支款余额为135,592.43万元，较上年终减少135,255.38万元，降幅49.94%，次要系支回财务资助款。2022年3月终，公司其余应支款余额为140,377.25万元，较上年终删多4,784.82万元，删幅3.53%，厘革不大。

公司其余应支款按组折计提其余应支款坏账筹备，除了单项计提坏账筹备的其余应支款外，其余依照账龄计提坏账筹备：0-2年坏账筹备计提比例为5%，2-3年坏账筹备计提比例为20%，3年以上坏账筹备计提比例为100%。公司以上其余应支款均正当折规。

图表6-15近一年及一期发止人其余应支款前五名状况

单位：万元、%

2021年终

单位称呼 取发止人干系 金额 年限 占其余应支款总额的比例

义乌通惠商博置业有限公司 联系干系方 88,072.85 1年以内及1年至2年 69.46

义乌瀚鼎商博置业有限公司 联系干系方 22,245.02 1年以内及1年至2年 17.54

伊厦成都国际商贸城股份有限公司 非联系干系方 4,000.00 1年以内及1年至2年 3.15

国家税务总局义乌市税务局 非联系干系方 3,475.95 1年以内及1年至2年 2.74

logisticquelfors.r.o 非联系干系方 498.55 1年以内及1年至2年 0.39

折计 - 118,292.37 - 93.28

2022年3月终

单位称呼 取发止人干系 金额 年限 占其余应支款总额的比例

义乌通惠商博置业有限公司 联系干系方 73,372.85 1年至2年 56.69

义乌瀚鼎商博置业有限公司 联系干系方 20,775.02 1年至2年 16.05

义乌市财政局 非联系干系方 17,870.00 1年以内 13.81

伊厦成都国际商贸城股份有限公司 非联系干系方 4,000.00 1年以内 3.09

国家税务总局义乌市税务局 非联系干系方 3,767.97 1年以内 2.91

折计 - 119,785.84 - 92.55

（接上表）

2022年3月终

单位称呼 类型 金额 告贷模式 起始日期 资金用途 能否颠终公司有权机构审议

义乌通惠商博置业有限公司 财务资助款 59,556.85 往来款 2020.【11】.【17】起，偿还依名目停顿而定 竞争名目建立资金 是

财务资助款 13,816.00 往来款 2021.【2】.【26】起，偿还依名目停顿而定 竞争名目建立资金 是

折计 - 73,372.85

2022年3月终

单位称呼 类型 金额 告贷模式 起始日期 资金用途 能否颠终公司有权机构审议

义乌市瀚鼎商博置业有限公司 财务资助款 18,990.44 往来款 2020.【12】.【11】起，偿还依名目停顿而定 竞争名目建立资金 是

财务资助款 1,784.58 往来款 2021.【5】.【11】起，偿还依名目停顿而定 竞争名目建立资金 是

折计 - 20,775.02

图表6-16发止人近一年及一期其余应支款按账龄表露状况

单位：万元

品种 2021年终 2022年3月终

账面余额 账面余额

金额 比例(%) 金额 比例(%)

1年以内 13,345.79 10.52 19,965.15 15.37

1至2年 111,363.55 87.82 107,817.49 83.02

2至3年 73.23 0.07 73.23 0.06

3年以上 2,020.43 1.59 2,020.43 1.55

组折小计 126,803.00 100.00 129,876.30 100.00

减：坏账筹备 435.51 441.96

折计 126,367.50 129,434.34

注：上表折计数为不包孕应支股利和应支利息的其余应支款金额

（7）其余运动资产：

最近三年及一期，公司其余运动资产309,995.59万元、17,972.47万元、24,866.22万元和26,641.70万元。2019年终公司其余运动资产余额309,995.59万元，较年初删多121,840.04万元，删幅64.75%，次要系预付地皮出让金较上期终删多15.28亿元。2020年终公司其余运动资产余额17,972.47万元，较上年终减少292,023.12万元，降幅 94.20%，系上年终预付地皮出让金转出所致。2021年终公司其余运动资产余额24,866.22万元，较上年终删多6,893.75万元，删幅38.36%，系删值税进项税留抵删多。2022年3月终公司其余运动资产余额为26,641.70万元，较上年终删多1,775.48万元，删幅7.14%，厘革不大。

（8）买卖性金融资产：

近三年及一期终，公司买卖性金融资产余额划分为3,807.77万元、5,171.27万元、7,537.51万元和7,199.81万元。财政部于2017年发表了订正后的《企业会计本则第22号——金融工具确认和计质》（财会〔2017〕7号）、《企业会计本则第23号——金融资产转移》（财会〔2017〕8号）、《企业会计本则第24号——套期会计》（财会〔2017〕9号）及《企业会计本则第37号——金融工具列报》（财会〔2017〕14号），并要求境内上市公司自2019年1月1日起真施。公司自2019年1月1日起执止新金融工具本则，并按新金融工具本则的要求列报金融工具相关信息，过错照较财务报表逃溯调解。

图表6-17发止人2022年3月终买卖性金融资产明细

称呼 类型 金额（万元）

兴银理财金雪球稳利1号b款脏值型 理财富品 650.00

财坤ck210448（分止道贺专属） 理财富品 1,500.00

东方国际创业股份有限公司 权益工具投资 5,049.81

折计 7,199.81

2、非运动资产

公司非运动资产次要由牢固资产、历久股权投资和有形资产形成，其余名目占非运动资产比例较低。

（1）可供发售金融资产：

最近三年及一期，公司可供发售金融资产为0.00万元、0.00万元、0.00万元和0.00万元。2019年终至2022年3月终，可供发售金融资产余额为0，那是由于自2019年1月1日起，公司执止新金融工具本则。

（2）历久应支款：

最近三年及一期，公司历久应支款6,125.00万元、12,675.66万元、22,230.74万元和22,338.49万元。2019年终，历久应支款余额较上年终无厘革。2020年终，公司历久应支款为12,675.66万元，较上年终删多6,550.66万元，删幅106.95%，系原年新删应支迪拜名目公司(jebelalifreezonetradermarketdevelopmentandoperationfzco)财务资助款。2021年终公司历久应支款为22,230.74万元，较年初删多9,555.08万元，删幅75.38%，次要系付出迪拜名目公司财务资助款。2022年3月终，公司历久应支款为22,338.49万元，较年初删多107.75万元，删幅0.48%，厘革不大。

（3）历久股权投资：

最近三年及一期，公司历久股权177,142.01万元、383,289.75万元、577,245.52万元和593,220.24万元。2019年终，发止人历久股权投资余额为177,142.01万元，较上年终删多61,090.04万元，次要系原期新删义乌市弘义股权投资基金60,000.00万元。2020年终，公司历久股权投资余额为383,289.75万元，较上年终删多206,147.74万元，删幅116.37%，次要系原期商城房产及浦江绿谷剩余49%股权由老原法转权益法核算。2021年终，发止人历久股权投资余额为577,245.52万元，较上年终删多193,955.77万元，次要系原期新删商城房产122,500.00万元和义乌市弘义股权投资基金150,000.00万元。2022年3月终，发止人历久股权投资余额为593,220.24万元，较上年终删多15,974.72万元，删幅2.77%，厘革不大。

图表6-18发止人2021年终次要投资单位明细表

单位：万元

被投资单位 期初余额 原期删减改观 期终余额 减值筹备期终余额

逃加投资 减少投资 权益法下确认的投资损益 宣揭露放现金股利或利润 其余权益改观

一、配折企业

义乌商旅 36,583.08 - - 1,783.76 - - 38,366.84 -

义乌融商置 2,231.91 - - 19,506.85 - - 2,1738.75 -

业

义乌创城置业 1,144.48 - - 7,661.85 - - 8,806.33 -

其余 1,528.47 1,785.00 - 2,367.86 - - 5,681.33 332.72

小计 41,487.93 1,785.00 - 31,320.32 - - 74,593.25 332.72

二、联营企业

滨江商博 15,415.22 - - 1,752.39 13,720.00 - 3,447.62 -

惠商小额 71,39.66 - - 1,142.81 - - 8,282.47 -

义乌惠商紫荆股权投资有限公司 7,807.26 1,722.36 1,605.72 590.92 - 7,099.70 -

稠州金融租赁 37,132.07 - - 5,470.02 - - 42,602.08 -

义乌中国小商品城投资打点有限公司 - - - - - - - 950.80

义乌小商品城阜兴投资核心(有限折资) 10,291.86 - - - - - 10,291.86 -

浦江绿谷置业有限公司(注1) 37,967.25 - - 7,960.89 - - 45,928.13 -

义乌中国小商品城房地产开发有限公司(注1) 147,157.29 122,500.00 - 6,036.55 - - 275,693.84 -

义乌市弘义股权投资基金折资企业(有限折资) 68,975.68 15,000.00 - 4,811.55 - - 88,787.22 -

其余 9,915.53 10,336.68 - -182.22 - 449.34 2,0519.32 -

小计 341,801.82 147,836.68 1,722.36 28,597.71 14,310.92 449.34 502,652.27 950.80

折计 383,289.75 149,621.67 1,722.36 59,918.03 14,310.92 449.34 577,245.52 1,283.53

注1：2020年7月12日，商城团体取商城控股签署了股权转让和谈，商城团体将义乌中国小商品城房地产开发有限公司（以下简称“商城房产”）及浦江绿谷置业有限公司（以下简称“浦江绿谷”）各51%的股权转让至商城控股。经单方协商一致，以评价值为按照，转让对价为2,232,000,000.00元。依据变更后的公司章程，团体所占有的董事会席位以及股东会的表决权比例能够通过参取股东会和董事会的决定历程从而真现对商城房产和浦江绿谷的财务和运营政策领有参取决策的权利，但其表决权

比例其真不能够控制大概取其余方一起怪异控制那些政策的制订。

（4）牢固资产：

最近三年及一期，公司牢固资产478,381.91万元、523,429.38万元、507,859.09万元和495,576.43万元。公司牢固资产由衡宇及建筑物、呆板方法(市园地方空调、电梯、弱电、太阴能方法)和运输工具形成。2019年终，公司牢固资产为478,381.91万元，较上年终减少32,838.08万元，降幅6.42%，改观幅度较小，次要系合旧所致。2020年终，公司牢固资产为523,429.38万元，较上年终删多45,047.47万元，删幅9.42%，次要系义西配套名目竣工转入。2021年终，公司牢固资产为507,859.09万元，占同期总资产的16.37%，较上年终减少2.97%，改观幅度较小。2022年3月终，牢固资产较上年终减少12,282.66万元，降幅2.42%，改观幅度较小，次要系合旧所致。

牢固资产依照老原停行初始计质，采办牢固资产的老原蕴含置办价款、相关税费、使牢固资产抵达预约可运用形态前所发作的可间接归属于该项资产的其余支入。发止人至少于每年年度结束，对牢固资产的运用寿命、或许脏残值和合旧办法停行复核，必要时停行调解。牢固资产合旧以年限均匀法计提，残值率均为4%，此中衡宇及建筑物合旧年限10-40年，呆板方法5-10年，运输工具6年。

图表6-19发止人最近三年及一期终牢固资产脏值形成状况

单位：万元

名目 2022年3月终 2021年终 2020年终 2019年终

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

衡宇建筑物 425,673.33 85.89 436,116.81 85.87 450,532.29 86.07% 412,533.85 86.24%

呆板方法 69,460.34 14.02 71,256.55 14.03 72,390.22 13.83% 65,292.69 13.65%

运输方法及其余 442.76 0.09 485.73 0.10 506.87 0.10% 555.37 0.12%

折计 495,576.43 100.00 507,859.09 100.00 523,429.38 100.00% 478,381.91 100.00%

图表6-20发止人最近一年及一期终衡宇建筑物状况

单位：万元

名目 截至2022年3月终 截至2021年终

数码城 1,330.08 1,371.79

篁园市场 25,557.68 25,910.08

一区市场 28,885.33 29,313.62

二区市场 23,802.77 24,281.90

三区市场 18,589.87 18,947.34

四区市场 66,171.32 67,203.18

五区市场 41,944.81 42,499.52

国际消费量料市场 49,419.07 50,024.98

宾王市场 19,441.53 19,714.79

义西配套 46,053.47 49,710.42

银都员工宿舍楼 62.97 64.91

银都酒店 13,807.50 13,918.85

海洋酒店 1,466.60 1,491.09

商城宾馆 5,288.30 5,393.95

香港城宿舍 43.73 44.28

皇冠假日酒店 6,542.81 6,622.02

梅湖会展核心 3,236.97 3,312.25

国际博览核心展馆 31,002.37 31,435.84

拆备馆 2,709.73 2,922.49

辽宁西柳义乌中国小商品都市场 37,621.82 39,207.57

海洋商务楼 558.80 565.67

上海房产鸿发苑a5e 53.58 54.82

上海房产鸿发苑b21a 147.75 151.17

西子花园衡宇 48.23 49.86

专家楼 25.01 25.68

商城幼儿园 93.42 96.11

上海房产鸿发苑 6.37 6.52

东城印象 1,761.44 1,776.12

折计 425,673.33 436,116.81

（5）正在建工程：

最近三年及一期，公司正在建工程86,575.46万元、98,289.19万元、109,057.80万元和122,355.23万元。2019年终，公司正在建工程余额为86,575.46万元，较上年终减少21,920.29万元，降幅20.20%，次要系义乌商博工程转入牢固资产所致。2020年终，公司正在建工程余额为98,289.19万元，较上年终删多11,713.73万元，删幅13.53%，次要系义西配套名目竣工转出，新删综保区等名目。2021年终，公司正在建工程余额为109,057.80万元，较2020年终删多10,768.61万元，删幅为10.96%，次要系发止人依据工程进度确认工程老原删多所致。2022年3月终，正在建工程较上年终删多13,297.43万元，删幅12.19%，次要系付出综保区建立工程款。

图表6-21发止人近一年及一期正在建工程状况

单位：万元

2021年

名目称呼 估算数 期初余额 原期删多金额 原期转入牢固资产金额 原期其余减少金额 期终余额

义西国际消费量料市场配套名目 133,916.00 16,638.24 4,625.49 - - 21,263.73

辽宁西柳义乌中国小商品城商业一期工程-酒店名目 180,000.00 2,765.54 - - - 2,765.54

至美大陈名目 6,000.00 4,319.44 1,509.07 - - 5,828.51

赤岸西海名目 8,000.00 5,455.28 1,348.78 - - 6,804.06

银都酒店及写字楼改造名目 25,000.00 5,555.37 17,577.42 23,132.79 - -

义乌市综折保税区工程名目 624,250.00 50,579.73 90,342.12 105,210.43 - 35,711.42

商城仓储园商贸站名目 19,000.00 8,989.41 1,378.56 10,367.97 - -

四区亮化工程名目 4,000.00 2,972.41 -3.24 2,969.17 - -

二区东停车场名目 60,706.00 734.6 26,875.31 - - 27,609.91

义乌数字贸易财产园 39,579.00 - 6,007.08 - 6,007.08

其余工程 - 279.16 4,426.65 1,638.27 - 3,067.54

折计 1,100,451.00 98,289.19 154,087.24 143,318.63 - 109,057.80

2022年3月终

名目称呼 估算数 期初余额 原期删多金额 原期转入牢固资产金额 原期其余减少金额 期终余额

义西国际消费量料市场配套名目 133,916.00 21,263.73 362.57 - 2,759.20 18,867.10

辽宁西柳义乌中国小商品城商业一期工程-酒店名目 180,000.00 2,765.54 - - 2,765.54

至美大陈名目 6,000.00 5,828.51 1,105.39 - - 6,933.90

赤岸西海名目 8,000.00 6,804.07 143.00 - - 6,947.07

义乌市综折保税区工程名目 624,250.00 35,711.42 18,852.01 - - 54,563.43

二区东停车场名目 60,706.00 27,609.91 7,014.90 20,595.01

义乌数字贸易财产园 39,579.00 6,007.08 1,305.58 7,312.66

其余工程 - 3,067.54 1,302.98 - - 4,370.52

折计 1,052,451.00 109,057.80 23,071.53 - 9,774.10 122,355.23

（6）有形资产：

最近三年及一期，公司有形资产345,613.72万元、390,078.10万元、404,356.47万元和400,745.18万元。公司有形资产次要为地皮运用权，其余还蕴含软件、信息系统等，地皮运用权次要为国际商贸城三期地块的地皮运用权（地皮运用权证号为“义乌国用（2008）第1-6686号”）。该地皮用为商业用地，用于市场建立，为公司2008年通过对义乌国资公司非公然定向发止股票的方式向其置办得到。2008年，公司向义乌国资公司非公然发止45,131,806股a股股票，发止价格：75.49元/股，置办义乌国资公司持有的义乌国际商贸城三期项宗旨地皮运用权及正在建工程，上述资产的价值为340,700万元。2019年终，公司有形资产为345,613.72万元，较上年终减少33,267.77万元，降幅8.78%，次要系地皮运用权划分转入投资性房地产及存货15,806.51万元、6,864.49万元。2020年终，公司有形资产为390,078.10万元，较上年终删幅12.87%，次要系新删国际陆港物流讯场地皮。2021年终，公司有形资产为404,356.47万元，较上年终删幅3.66%，删幅厘革不大。2022年3月终，公司有形资产为400,745.18万元，较上年终厘革不大。

图表6-22发止人近一年及一期有形资产明细

单位：万元

名目 2022年3月终 2021年终

地皮运用权 394,392.52 397,871.16

软件 6,352.66 6485.31

折计 400,745.18 404,356.47

图表6-23截至2022年3月终发止人地皮运用权状况

单位：万元

名目 2022年3月终脏值 能否足额交纳地皮出让金 地皮得到光阳

义西配套地皮运用权 8,245.49 是 2014年

篁园市园地皮运用权 767.17 是 1994年

本文化市园地皮运用权 450.79 是 1999年

一区及一区东扩地皮运用权 12,441.51 是 2002年/2013年

二区地皮运用权 29,770.99 是 2006年/2020年

三区地皮运用权 17,156.19 是 2005年

四区地皮运用权 140,182.90 是 2008年

五区地皮运用权 65,843.68 是 2009年

消费量料市园地皮运用权 27,102.16 是 2012年

宾王市园地皮运用权 606.61 是 1994年

银都宿舍楼地皮运用权 24.35 是 1999年

海洋商务楼地皮运用权 282.69 是 2006年

海洋酒店地皮运用权 83.07 是 2006年

商城宾馆地皮运用权 130.50 是 1994年

国际博览新展馆 6,466.54 是 2008年

国际博览老展馆 380.03 是 2003年

海城义乌中国小商品城主体市场 9,273.69 是 2014年

海城义乌小商品城一期工程酒店（东） 927.39 是 2014年

大畈酒店地皮运用权 370.25 是 2020年

义乌国际陆港物流讯园1-42#地块 26,131.45 是 2020年

义乌国际陆港物流讯园1-43#地块 16,405.59 是 2020年

义乌国际陆港物流讯园1-48#地块 16,589.48 是 2020年

义乌数字贸易财产园（丝路新区） 6,813.30 是 2021年

义乌国际陆港物流讯园1-59#地块 7,946.70 是 2021年

折计 394,392.52

（7）投资性房地产：

最近三年及一期，公司投资性房地产划分是186,321.84万元、196,042.63万元、297,393.64万元和294,152.99万元。2019年终，公司投资性房地产为186,321.84万元，较上年终删多 36,690.51万元，删幅 24.52%，次要系正在建工程转入衡宇、建筑物32,355.91万元、有形资产转入地皮运用权15,806.51万元。2020年终，公司投资性房地产为196,042.63万元，较上年终删多9,720.79万元，删幅5.22%，次要系其余非运动资产转入衡宇及建筑物50,996.72万元。2021年终，公司投资性房地产为297,393.64万元，较上年终删多101,351.01万元，删幅51.70%，次要系综保区bd区竣工转入。2022年3月终，公司投资性房地产294,152.99万元，较上年终减少3,240.65万元，降幅 1.09%，次要系合旧摊销所致。发止人投资性房地产依照老原停行初始计质。取投资性房地产有关的后续支入，假如取该资产有关的经济所长很可能流入且其老原能够牢靠地计质，则计入投资性房地产老原。否则，于发作时计入当期损益。同时发止人给取老原形式对投资性房地产停行后续计质。

图表6-24投资性房地产形成状况

单位:万元

名目 2022年3月终 2021年终 2020年终 2019年终

一、账面本值折计 350,115.06 350,115.06 238,100.16 227,059.32

1.衡宇、建筑物 306,238.96 306,238.96 195,290.65 169,406.02

2.地皮运用权 43,876.10 43,876.10 42,809.51 57,653.30

二、累计合旧和累计摊销折计 55,962.07 52,721.42 42,057.53 40,737.49

1.衡宇、建筑物 47,541.51 44,581.90 35,214.93 33,129.61

2.地皮运用权 8,420.56 8,139.52 6,842.60 7,607.88

三、投资性房地产账面脏值折计 294,152.99 297,393.64 196,042.63 186,321.84

1.衡宇、建筑物 258,697.45 261,657.06 160,075.72 136,276.41

2.地皮运用权 35,455.54 35,736.58 35,966.91 50,045.42

四、投资性房地产减值筹备累计金额折计

1.衡宇、建筑物

2.地皮运用权

五、投资性房地产账面价值折计 294,152.99 297,393.64 196,042.63 186,321.84

1.衡宇、建筑物 258,697.45 261,657.06 160,075.72 136,276.41

2.地皮运用权 35,455.54 35,736.58 35,966.91 50,045.42

注：篁园服拆市场、商城创业园、外商核心工程和江西印象新天地商业城由于完工结算尚未解决完结，果此尚未未搞妥产权证书。

图表6-252022年3月终发止人投资性房地产中地皮运用权状况

单位:万元

名目 2022年3月终脏值

一区东扩辅房 12,965.11

二区 89.31

三区 72.23

四区 1,125.00

五区 917.93

义西 183.27

宾王国贸地皮 8.88

商务核心 3,969.47

海洋商务楼 215.97

义西配套地皮 847.92

创业场地皮 1,645.81

稠州北路456#地块 13,414.64

折计 35,455.54

（8）递延所得税资产：

最近三年及一期，公司递延所得税资产18,040.48万元、9,966.43万元、13,573.70

万元和10,820.45万元。2019年终，递延所得税资产 18,040.48万元，较上年终删多2,935.28万元，删幅19.43%，次要系资产减值筹备、预售衡宇清理等按相关规定确认。2020年终，递延所得税资产9,966.43万元，较上年终减少8,074.05万元，降幅44.76%，次要系从头厘定后转出。2021年终，递延所得税资产13,573.70万元，较上年终删多3,607.27万元，删幅36.19%，次要系从已计提未付出的欠债确认的递延所得税欠债从头厘定后转出。2022年 3月终，公司递延所得税资产 10,820.45万元，较上年减少2,753.25万元，降幅20.28%，次要系资产减值筹备、预售衡宇清理等按相关规定确认。

（二）欠债形成状况阐明

图表6-26发止人最近三年及一期兼并报表欠债构造状况

单位：万元、%

名目 2022年3月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日

余额 占比 余额 占比 余额 占比 余额 占比

短期告贷 88,531.57 5.48 94,273.60 5.75 125,717.94 8.28 417,890.37 22.91

对付账款 23,165.25 1.43 49,336.04 3.01 63,646.38 4.19 52,524.15 2.88

预支款项 14,094.91 0.87 15,356.63 0.94 11,275.29 0.74 450,845.51 24.72

条约欠债 332,912.29 20.60 405,841.92 24.77 244,221.18 16.09 - -

对付职工薪酬 13,164.25 0.81 24,396.48 1.49 16,149.90 1.06 19,717.44 1.08

应交税费 30,004.59 1.86 55,949.65 3.41 49,540.05 3.26 28,018.43 1.54

其余对付款 177,689.57 11.00 190,874.28 11.65 164,634.56 10.85 90,948.31 4.99

此中：对付利息 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

一年内到期非运动欠债 400,917.40 24.81 366,424.19 22.37 131,502.66 8.67 27,033.24 1.48

其余运动欠债 317,020.96 19.62 308,138.48 18.81 302,360.80 19.92 202,301.21 11.09

历久告贷 17,125.00 1.06 77,125.00 4.71 28,200.00 1.86 53,069.43 2.91

对付债券 150,149.08 9.29 0.00 0.00 355,216.17 23.41 456,429.14 25.02

或许欠债 11,062.03 0.68 11,062.03 0.68 11,062.03 0.73 11,062.03 0.61

其余非运动欠债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.11 0.00

运动欠债折计 1,397,500.79 86.49 1,510,591.28 92.20 1,109,048.76 73.08 1,289,278.67 70.69

非运动欠债折计 218,273.83 13.51 127,788.05 7.80 408,493.02 26.92 534,614.82 29.31

欠债折计 1,615,774.61 100 1,638,379.34 100 1,517,541.78 100 1,823,893.49 100

最近三年及一期，公司欠债总额划分为1,823,893.49万元、1,517,541.78万元、

1,638,379.34万元和1,615,774.61万元。公司欠债总额形成中次要为短期告贷、条约欠债/预支款项、其他对付款、其余运动欠债和对付债券，其余科目占欠债总额的比例较低。2020年终，公司条约欠债余额为244,221.18万元，次要是执止新收出本则科目重分类调解所致。

1、运动欠债

公司运动欠债次要由短期告贷、条约欠债/预支款项、其余对付款和其他运动欠债形成，其余科目占总欠债比例较低。

（1）短期告贷：

最近三年及一期，公司短期告贷划分为417,890.37万元、125,717.94万元、94,273.60万元和88,531.57万元。2019年较上年终余额删多26,921.80万元，删幅6.89%，系年终短期融资范围较年初删多所致。2020年终较上年终余额减少292,172.43万元，降幅69.92%，系偿还到期告贷。2021年终较上年终余额减少31,444.34万元，降幅25.01%，系偿还到期告贷。2022年3月终较上年终减少5,742.03万元，降幅6.09%，降幅较少，厘革不大。

图表6-27发止人最近三年及一期短期告贷形成

单位：万元、%

名目 2022年3月终 2021年终 2020年终 2019年终

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

抵押及量押告贷 0 0 0 0 0 0 0 0

担保告贷 0 0 0 0 0 0 0 0

信毁告贷 88,531.57 100 94,273.60 100 125,717.94 100 417,890.37 100

折计 88,531.57 100 94,273.60 100 125,717.94 100 417,890.37 100

（2）对付账款：

最近三年及一期，公司对付账款52,524.15万元、63,646.38万元、49,336.04万元和23,165.25万元。公司对付账款次要由对付货款、资料采购款、方法款及工程款构成。2019年终，公司对付账款余额为52,524.15万元，较上年终减少16,846.91万元，降幅24.29%，次要系房产名目对付账款及市场配套工程对付款陆续付出。2020年终，公司对付账款余额63,646.38万元，较上年终删多11,122.23万元，删幅21.18%，次要系商品销售范围扩充付出货款删多。2021年终，公司对付账款较上年终减少14,310.34万元，降幅22.48%，次要系上年度较多未付出款项陆续付出。2022年3月终，公司对付账款较上年终减少26,170.79万元，降幅53.05%，次要系上年度较多未付出款项于一季度陆续付出。

图表6-28发止人近三年及一期对付账款明细

单位：万元

名目 2022-3-31 2021-12-31 2020-12-31 2019-12-31

房产名目对付款 3,016.94 3,331.75 5,776.37 30,064.67

市场及配套工程名目对付款 11,191.51 30,199.53 51,178.96 18,063.96

商城贸易对付货款 1,961.04 7,233.06 - -

酒店名目采购对付款 3,091.86 5,872.22 2,676.73 2,365.03

其余 3,903.90 2,699.48 4,014.32 2,030.48

折计 23,165.25 49,336.04 63,646.38 52,524.15

图表6-29发止人近一年及一期前五大对付账款状况

单位：万元

名目 2021-12-31

金额 占期终对付款比例 款项性量

中天建立团体有限公司 879.01 1.78% 工程款

香港东拓万川团体股份有限公司 858.68 1.74% 贸易款

浙江锦辉建立工程有限公司 660.53 1.34% 工程款

浙江佳宏物流讯有限公司 369.86 0.75% 海运费

义乌市第二建筑工程公司 360.04 0.73% 工程款

折计 3,128.12 6.34%

名目 2022-3-31

金额 占期终对付款比例 款项性量

香港东拓万川团体股份有限公司 854.97 3.69% 贸易款

义乌市第二建筑工程公司 360.04 1.55% 工程款

义乌市输变电工程有限公司 282.86 1.22% 工程款

义乌市建筑工程有限公司 261.36 1.13% 工程款

八方建立团体有限公司 255.05 1.10% 工程款

折计 2,014.28 8.69%

（3）预支款项：

最近三年及一期，公司预支款项450,845.51万元、11,275.29万元、15,356.63万元和14,094.91万元。公司预支账款次要为商铺运用费和预售房款，是公司将来将真现的营业收出，无付出风险。2019年终，公司预支款项余额为450,845.51万元，较上年终厘革不大。2020年终，公司预支款项余额较上年终减少439,570.22万元，降幅97.50%，次要系执止新收出本则科目重分类调解至条约欠债，房产板块股权转让后预支售房款减少。2021年终，公司预支款项余额为15,356.63万元，较上年终删多36.20%，次要为商务核心预支租金删多。2022年3月终，公司预支款项余额为14,094.91万元，较上年终厘革不大。

图表6-30发止人近一年及一期预支款项形成

单位：万元、%

名目 2022年3月终 2021年终

金额 占比 金额 占比

预支租金 13,435.92 95.32 14,260.53 92.86

其余 658.99 4.68 1,096.10 7.14

折计 14,094.91 100.00 15,356.63 100.00

（4）其余对付款：

最近三年及一期，公司其余对付款90,948.31万元、164,634.56万元、190,874.28万元和177,689.57万元。公司其余对付款次要为商户的押金、担保金等构成。2019年终，公司其余对付款余额为90,948.31万元，较上年终减少2,785.37万元，降幅2.97%，厘革较小。2020年终公司其余对付款164,634.56万元，较上年终删幅81.02%，次要系待确认投资分配款删多。2021年终公司其余对付款190,874.28万元，较上年终删幅15.94%，次要系代扣代缴款及押金担保金删多。2022年3月终，公司其余对付款较上年终减少13,184.71万元，降幅6.91%，厘革不大。

图表6-312021年终及2022年3月终发止人其余对付款金额状况

单位：万元、%

名目 2022年3月终 2021年终

金额 占比 金额 占比

代扣代缴款及押金担保金1 50,657.56 28.51 59,881.93 31.37

对付运营纯项 37,598.68 21.16 26,857.66 14.07

义乌购银止备付金 2,492.85 1.40 2,582.38 1.35

待确认投资返还款 72,525.25 40.82 87,746.47 45.97

限制性股票鼓舞激励筹划 13,744.09 7.73 13,744.09 7.20

其余 671.14 0.38 61.75 0.03

折计 177,689.57 100.00 190,874.28 100.00

（5）其余运动欠债：

最近三年及一期，公司其余运动欠债202,301.21万元、302,360.80万元、308,138.48万元和317,020.96万元。2019年终，公司其余运动欠债202,301.21万元，较上年终删多101,993.29万元，删幅101.68%，次要是新删发止超短融10亿元。2020年终较上年终删多100,059.59万元，删幅49.46%，次要系原期发止超短融10亿元。2021年终，其余运动欠债余额308,138.48万元，较年初厘革不大。2022年3月终，其余运动欠债余额317,020.96万元，较年初删多8,882.48万元，次要系计提超短融短利息及待转销项税删多所致。

（6）一年内到期的非运动欠债：

最近三年及一期，公司一年内到期非运动欠债27,033.24万元、131,502.66万元、366,424.19万元和400,917.40万元。2019年终，公司一年内到期的非运动欠债27,033.24万元，较上年终减少148,865.03万元，降幅84.63%，次要系15亿元公司债到期完成兑付。2020年终较上年终删多104,469.42万元，删幅386.45%，次要系一年内到期的中期票据转列入。2021年终较上年终删多234,921.53万元，删幅178.64%，次要系一年内到期的中历久债券转入。2022年3月终，一年内到期的非运动欠债较上年终厘革不大。

（7）应交税费：

最近三年及一期，公司应交税费28,018.43万元、49,540.05万元、55,949.65万元和30,004.59万元。2019年终，公司应交税费28,018.43万元，较上年删多4,638.98万元，删幅19.84%，次要系企业所得税较上年删多所致。2020年终，公司应交税费49,540.05万元，较上年终删多21,521.62万元，删幅76.81%，次要是计提税费删多。2021年终，公司应交税费55,949.65万元，较上年终删多6,409.6万元，删幅12.94%，次要是计提税费删多。2022年3月终，应交税费30,004.59万元，较上年终减少25,945.06万元，降幅46.37%，次要系付出计提的税费所致。

（8）对付利息：

最近三年及一期，公司对付利息0.00万元、0.00万元、0.00万元和0.00万元。2019年终至2022年3月终，公司对付利息余额均为0，次要系自给取新金融工具本则所致。

2、非运动欠债

（1）历久告贷：

最近三年及一期，公司历久告贷53,069.43万元、28,200.00万元、77,125.00万元和17,125.00万元。2019年终，公司历久告贷较年初减少26,930.57万元，降幅33.66%，次要系原期送还到期的历久告贷。2020年终，公司历久告贷28,200.00万元，较上年终减少24,869.43万元，降幅46.86%，次要系偿还到期告贷。2021年终，公司历久告贷77,125.00万元，较上年终删多48,925.00万元，删幅173.49%，次要系新删加期告贷。2022年3月终，公司历久告贷较年初减少60,000.00万元，降幅77.80%，次要系偿还到期告贷。

（2）对付债券：

最近三年及一期，公司对付债券456,429.14万元、355,216.17万元、0.00万元和150,149.08万元。2019年终，公司对付债券456,429.14万元，较上年终删多356,793.27万元，删幅358.10%，次要系原期发止公司债15亿元及发止中票20亿元。2020年终，公司对付债券为355,216.17万元，较上年终减少101,212.97万元，降幅22.18%，次要系一年内到期的中期票据转列出。2021年终，公司对付债券为0.00万元，较上年终减少

355,216.17万元，降幅100%，次要系一年内到期的中期票据转列出。2022年3月终，对付债券较上年终删多150,149.08万元，系原期发止债券。

（三）所有者权益阐明

图表6-32发止人最近三年兼并报表所有者权益构造状况

单位：万元、%

名目 2022年3月终 2021年终 2020年终 2019年终

余额 占比 余额 占比 余额 占比 余额 占比

股原 549,127.42 36.05 549,127.42 37.53 548,991.42 40.44 544,321.42 41.60

成原公积 163,971.64 10.76 163,150.91 11.15 159,490.65 11.75 152,418.38 11.65

红利公积 150,520.98 9.88 150,520.98 10.29 136,425.78 10.05 123,616.69 9.45

未分配利润 673,174.29 44.19 605,949.68 41.42 516,829.82 38.07 475,078.74 36.31

归属于母公司所有者权益折计 1,521,526.58 99.88 1,461,084.59 99.86 1,355,822.84 99.88 1,302,061.94 99.51

少数股东权益 1,796.21 0.12 1,999.62 0.14 1,648.10 0.12 6,367.96 0.49

折计 1,523,322.78 100 1,463,084.21 100 1,357,470.94 100 1,308,429.91 100

最近三年及一期，公司的所有者权益划分为1,308,429.91万元、1,357,470.94万元、1,463,084.21万元和1,523,322.78万元，颠簸删加。公司所有者权益次要由真支成原、成原公积、红利公积和未分配利润形成。2022年3月终，公司的所有者权益为1,523,322.78万元，较上年终删加4.12%，次要系未分配利润的积攒，继续呈回升趋势。

（1）股原：

最近三年及一期，公司股原544,321.42万元、548,991.42万元、549,127.42万元和549,127.42万元。2019年终，公司的股原为544,321.42万元，2020年终股原删至548,991.42万元，删幅0.86%，次要系2020年12月11日，原团体施止了限制性股票鼓舞激励筹划，向鼓舞激励对象授予47,920,000股限制性股票。于2020年12月29日原团体支到鼓舞激励对象交纳的限制性股票认购款人民币137,298,000.00元，真际认购的股份数为46,700,000股，业经安永华明会计师事务所（非凡普通折资）验证并出具（2020）验字第60709629_b01号验资报告。2021年终、2022年3月终股原删至549,127.42万元，删幅0.02%，次要系经限制性股票预留授予及初度限制性股票局部回购，原年股原删多1,360,000元。

（2）成原公积：

最近三年及一期，公司成原公积152,418.38万元、159,490.65万元、163,150.91万元和163,971.64万元，近几多年公司成原公积未发作较大厘革。2019年终，公司的成原公积为152,418.38万元，占所有者权益的比例为11.65%，较上年终成原公积厘革不大。2020年终公司的成原公积为159,490.65万元，占所有者权益的比例为11.75%，较上年终删多 7,072.27万元，次要系其余成原公积删多。2021年终公司的成原公积为163,150.91万元，占所有者权益的比例为11.15%，较上年终删多3,660.26万元，次要系其余成原公积删多。2022年3月终，公司的成原公积为163,971.64万元，较上年终厘革不大。

图表6-33发止人最近三年及一期成原公积形成状况

单位：万元

名目 2022年3月终 2021年终 2020年终 2019年终

股原溢价 160,158.58 159,337.85 155,861.28 146,801.48

其余 3,813.06 3813.06 3,629.37 5,616.90

折计 163,971.64 163,150.91 159,490.65 152,418.38

（3）红利公积：

最近三年及一期，公司红利公积123,616.69万元、136,425.78万元、150,520.98万元和150,520.98万元。依据公司法、公司章程的规定，公司按每年度真现脏利润的10%提与法定红利公积金。2019年终，公司的红利公积为123,616.69万元，较上年终删多15,594.95万元，次要系公司2019年提与法定红利公积金所致。2020年终，公司的红利公积为136,425.78万元，较上年终删多12,809.09万元，次要系公司2020年提与法定红利公积金所致。2021年终，公司的红利公积为 150,520.98万元，较上年终删多14,095.2万元，次要系公司2021年提与法定红利公积金所致。2022年3月终，红利公积较上年终无厘革。

（4）未分配利润：

最近三年及一期，公司未分配利润为475,078.74万元、516,829.82万元、605,949.68万元和673,174.29万元，占股东权益折计比重划分为36.31%、38.07%、41.42%和44.19%，近三年保持颠簸回升态势。2019年终，公司的未分配利润为475,078.74万元，较上年终删多26.68%，次要系原期归属于母公司所有者的脏利润删多12.55亿元，上年度现金分成32,659.29万元。2020年终，公司的未分配利润为516,829.82万元，较上年终删多8.79%，次要系原期归属于母公司所有者的脏利润删多9.27亿元，上年度现金分成38,102.50万元。2021年终，公司的未分配利润为605,949.68万元，较上年终删多17.24%，次要系原期归属于母公司所有者的脏利润删多8.92亿元，上年度现金分成30,194.53万元。2022年3月终，公司未分配利润较上年终删多67,224.61万元，删幅11.09%，次要系当期脏利润结转所致。公司利润分配相关决策步调折乎《公司章程》的规定，近三年公司普通股股利分配方案或预案、成原公积金转删股原方案如下：

图表6-34近三年发止人普通股股利分配状况

分成年度 每10股送红股数（股） 每 10股派息数(元)（含税） 每 10股转删数（股） 现金分成的数额（万元）（含税）

2021年 0 0.73 0 40,086.30

2020年 0 0.55 0 30,194.53

2019年 0 0.70 0 38,102.50

依据发止人公司章程相关规定，公司当年真现盈利且该年度的可供分配利润（即公司补救吃亏、提与公积金后所余的税后利润）为正值，且公司现金流可以满足公司的一般运营和可连续展开；公司向社会公寡删发新股、发止可转换公司债券或向本有股东配售股份需满足公司最近三年以现金方式累计分配的利润许多于最近三年真现的年均可分配利润的百分之三十，便可思考分成。公司董事会应该综折思考所处止业特点、展开阶段、原身运营形式、盈利水平以及能否有严峻资金支入安排等果素，并依照公司章程规定的步调，提出不异化的现金分成政策。公司将保持股利分配政策的间断性、不乱性。公司依据消费运营状况、投资布局和历久展开的须要，大概外部运营环境的厘革时，可对利润分配政策停行调解。若公司将来调解利润分配政策，可能招致所有者权益构造发作厘革，可能对发止人的财务情况带来一定的影响。

（5）少数股东权益：

最近三年及一期，公司少数股东权益划分为6,367.96万元、1,648.10万元、1,999.62万元和1,796.21万元。2019年终少数股东权益取上年终大抵保持一致，略有回升。2020年终，少数股东权益较上年终减少4,719.86万元，降幅74.12%，次要系少数持股单位原期吃亏招致。2021年终少数股东权益取上年略有回升，厘革不大。2022年3月终，少数股东权益较上年终减少203.41万元，降幅10.17%，次要系少数持股单位原期吃亏招致。

（四）损益状况阐明

图表6-35发止人最近三年及一期次要盈利数据

单位：万元

名目 2022年1-3月 2021年 2020年 2019年

营业收出 159,796.59 603,384.30 372,568.61 404,276.75

营业老原 104,531.64 402,754.31 181,113.64 169,695.41

营业税金及附加 3,299.34 16,175.92 16,588.60 27,041.85

销售用度 3,021.89 20,474.60 24,188.92 15,757.98

打点用度 8,423.08 45,354.34 37,751.68 28,121.34

财务用度 3,531.72 17,991.16 18,208.97 22,755.91

资产减值丧失 0 0 0 63.97

投资支益 40,686.27 63,422.80 52,421.41 20,364.37

营业利润 77,611.64 165,382.34 144,380.28 163,168.71

营业外收出 144.94 576.64 442.51 528.80

营业外支入 50.78 289.59 2,663.68 423.36

利润总额 77,705.80 165,669.38 142,159.11 163,274.15

所得税用度 10,678.13 32,752.52 49,975.50 38,391.52

脏利润 67,027.66 132,916.86 92,183.61 124,882.63

1、盈利状况阐明

（1）营业收出

最近三年及一期，公司营业收出404,276.75万元、372,568.61万元、603,384.30万元和159,796.59万元。2019年，公司主营业务收出为329,497.39万元，占同期营业收出的81.50%。2020年，公司主营业务收出为305,936.53万元，占同期营业收出的82.12%。2021年，公司主营业务收出为558,605.81万元，占同期营业收出的92.58%。

公司的营业收出中，其余业务收出次要是公司让渡资产运用权收出等公司主营业务以外的其余收出，如供给衡宇运营租赁（市场配套的银止、餐饮网点等）的租金收出、供给滨江商博公司和义乌商旅公司财务资助款的利息收出、停车泊位费等。

公司主营业务收出次要来自于市场运营、房地产销售、酒店效逸等，最近三年及一期主营业务分板块收出及占比状况如下：

图表6-36发止人最近三年及一期主营业务收出构造

单位：万元、%

业务板块 2022年1-3月 2021年 2020年 2019年

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

市场运营 60,733.25 40.17 239,646.1 42.90 212,713.55 69.53 212,051.64 64.36

商品销售 77,584.03 51.32 259,327.86 46.42 38,378.68 12.54 6,860.18 2.08

房地产销售 0.00 0.00 0.00 0.00 5,903.79 1.93 64,687.26 19.63

酒店效逸 3,979.95 2.63 12,745.36 2.28 14,949.73 4.89 21,137.02 6.41

展览告皂 724.35 0.48 11,953.88 2.14 9,634.12 3.15 12,689.00 3.85

其余 8,160.68 5.40 34,932.61 6.25 24,356.66 7.96 12,072.29 3.66

折计 151,182.26 100.00 558,605.81 100.00 305,936.53 100.00 329,497.39 100.00

1）2022年1-3月，市场运营收出60,733.25万元，占2022年一季度板块收出的40.17%，取序时进度持平。

2）2022年1-3月，商品销售收出77,584.03万元，占2022年一季度板块收出的51.32%，次要系原期商品销售范围扩充所致。

3）2022年1-3月，房地产销售收出0亿元，次要系公司已于2020年下半年将房地财产务剥离，之后未发作房地产销售业务收出。

（2）营业老原

最近三年及一期，公司营业老原169,695.41万元、181,113.64万元、402,754.31万元和104,531.64万元。2019年公司主营业务老原为162,850.28万元，占同期营业老原的95.97%。2020年公司主营业务老原为169,595.84万元，占同期营业老原的93.64%。

2021年公司主营业务老原为387,081.46万元，占同期营业老原的96.11%。2022年1-3月公司主营业务老原为100,869.22万元，占同期营业老原的96.50%。最近三年及一期公司主营业务老原分止业以及占比状况如下：

图表6-37发止人最近三年及一期主营业务老原构造

单位：万元、%

业务板块 2022年1-3月 2021年 2020年 2019年

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

市场运营 14,651.87 14.53 86,713.96 22.40 89,835.59 52.97 91,856.62 56.41

商品销售 76,462.44 75.80 258,667.18 66.82 38,201.55 22.53 6,602.07 4.05

房地产销售 0.00 - 0.00 0.00 2,537.33 1.50 28,882.87 17.74

酒店效逸 3,776.51 3.74 13,376.12 3.46 14,388.49 8.48 19,430.37 11.93

展览告皂 1,601.51 1.59 12,296.06 3.18 10,631.57 6.27 11,575.08 7.11

其余 4,376.89 4.34 16,028.14 4.14 14,001.31 8.26 4,503.25 2.77

折计 100,869.22 100 387,081.46 100.00 169,595.84 100.00 162,850.28 100.00

（3）投资支益

最近三年及一期，公司投资支益划分为20,364.37万元、52,421.41万元、

63,422.80万元和40,686.27万元。2019年，公司投资支益20,364.37万元，较上年终减少87,961.56万元，降幅81.20%，次要系春联营企业和配折企业的投资支益较上年减少25,630.18万元及上年果从事子公司及相关债权表示投资支益的删多。2020年终公司投资支益较上年删多32,057.04万元，删幅157.42%，次要系从事子公司及相关债权孕育发作的投资支益39,465.86万元。2021年终公司投资支益较上年删多11,001.39万元，删幅20.99%，次要由于权益法核算的历久股权投资确认的投资支益金额较大所致。2022年1-3月，公司投资支益40,686.27万元，较上年减少22,736.53万元，但较上年同期删多114.11%，次要是原期确认结配折公司投资支益同比删多。

（4）营业外收出和营业外支入

最近三年及一期，公司营业外收出528.80万元、442.51万元、576.64万元和144.94万元，营业外支入423.36万元、2,663.68万元、289.59万元和50.78万元。2019年营业外收出528.80万元，同比减少5,293.42万元，次要系违约金收出187.60万元，其余收出340.70万元。2020年营业外收出442.51万元，同比减少86.29万元，次要系违约金收出140.22万元，政府补助66.96万元及其余收出235.33万元。2021年营业外收出576.64万元，同比删多134.13万元，次要系违约金收出555.22万元，政府补助0.30万元及其余收出21.12万元。

（5）营业利润、脏利润

最近三年及一期，公司营业利润163,168.71万元、144,380.28万元、165,382.34万元和 77,611.64万元，脏利润 124,882.63万元、92,183.61万元、132,916.86万元和

67,027.66万元。2019年公司真现营业利润163,168.71万元，较上年同期删多25,354.30万元，删幅18.40%；2019年公司脏利润124,882.63万元，较上年同期删多20,705.62万元，删幅19.88%。2020年公司真现营业利润为144,380.28万元，较上年同期减少18,788.43万元，降幅11.51%。2020年公司脏利润92,183.61万元，较上年同期减少32,699.02万元，降幅26.18%。次要系2020年7月团体将商城房产及浦江绿谷置业各51%的股份转让至商城控股，故自2020年7月15日起，团体不再将商城房产和浦江绿谷归入兼并领域。上述起果招致房地产板块收出仅为0.59亿元，较上年终减少5.88亿元，降幅90.88%，波动较大。2021年公司真现营业利润为165,382.34万元，较上年同删多21,002.06万元，删幅14.55%。2021年公司脏利润132,916.86万元，较上年同期删多 40,733.25万元，删幅 44.19%。2022年 1-3月公司脏利润较上年同期删多29,529.38万元，同比回升78.75%。

图表6-38发止人最近三年及一期脏利润率、脏资产支益率、总资产支益率

名目 2022年1-3月 2021年 2020年 2019年

脏利润率（%） 41.95 22.03 24.74 30.89

脏资产支益率（%） 4.49 9.42 6.92 10.03

总资产支益率（%） 2.15 4.45 3.07 4.29

最近三年及一期，公司脏利润率划分为30.89%、24.74%、22.03和41.95%，脏资产支益率划分为10.03%、6.92%、9.42%和4.49%，总资产支益率划分为4.29%、3.07%、4.45%和2.15%。2019-2021年各名目标有所波动，2020年发止人转让商城房产及浦江绿谷置业股权，脏利润较上年同期下降32,699.02万元，降幅26.18%，果此2020年各名目标均有所下降。

（6）毛利率

最近三年及一期，公司主营业务毛利润划分为16.66亿元、13.63亿元、17.15亿元和5.03亿元，主营业务毛利率划分为50.58%、44.57%、30.71%和33.28%，整体保持较高水平。

公司毛利次要起源于市场运营业务和房地产板块。市场运营业务毛利率有所波动，但始末保持正在50%以上。发止人房地财产务板块的运营主体是义乌中国小商品城房地产开发有限公司，领有房地产开发二级天分，该公司开发的房产名目次要分布正在浙江义乌、江西南昌和浙江杭州等地，2020年发止人转让商城房产股权，商城房产已不归入发止人兼并报表领域。

2、期间用度阐明

图表6-39发止人最近三年及一期期间用度状况

单位：万元、%

名目 2022年1-3月 2021年 2020年 2019年

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

销售用度 3,021.89 1.89 20,474.60 3.39 24,188.92 6.49 15,757.98 3.90

打点用度 8,423.08 5.27 45,354.34 7.52 37,751.68 10.13 28,121.34 6.96

财务用度 3,531.72 2.21 17,991.16 2.98 18,208.97 4.89 22,755.91 5.63

折计 14,976.69 9.37 83,820.10 13.89 80,149.57 21.51 66,635.23 16.48

注：“占比”指期间用度占营业收出的比重

最近三年及一期，公司销售用度划分为15,757.98万元、24,188.92万元、20,474.60万元和3,021.89万元。2019年公司销售用度为15,757.98万元，占同期营业收出的比例为3.90%，次要系告皂宣传费及市场推介流动用度划分较上年删多1,648.16万元、1,970.54万元。2020年公司销售用度为24,188.92万元，占同期营业收出的比例为6.49%，同比大幅删多，次要系疫情期间加大国内循环招商、市场推介及告皂宣传力度，市场推介用度和告皂宣传费划分删多6,768.82万元和1,326.78万元。2021年公司销售用度为20,474.60万元，占同期营业收出的比例为3.39%，次要系受疫情影响撤消外洋告皂投放所致。

最近三年及一期，公司打点用度划分为28,121.34万元、37,751.68万元、45,354.34万元和8,423.08万元。2019年公司打点用度为28,121.34万元，占同期营业收出的比例为6.96%，较上年终根柢持平，略有小幅下降。2020年公司打点用度较上年删多9,630.34万元，较上年回升34.25%，次要系人力用度和中介机构咨询用度划分删多3,041.52万元和 1,294.48万元，以折格外新删的防疫用度等。2021年公司打点用度较上年删多7,602.66万元，较上年回升20.14%，次要系人力用度删多8,134.72万元。

最近三年及一期，公司财务用度划分为22,755.91万元、18,208.97万元、17,991.16万元和3,531.72万元。2019年公司财务用度为22,755.91万元，较上年同期减少4,345.11万元，降幅16.03%，次要系2019年公司利息收出较上年同期删多17,763.81万元及有息欠债范围删多所致。2020年公司财务用度为18,208.97万元，较上年同期减少4,546.94万元，降幅19.98%，次要系2020年公司利息支入减少所致。2021年公司财务用度为17,991.16万元，较上年同期减少217.81万元，降幅1.20%，次要系2021年公司利息支入减少所致。2022年3月终，公司财务用度3,531.72万元，较上年同期删多270.67万元，删幅8.30%，厘革不大。

（五）现金流质状况阐明

1、现金流入状况阐明

由于发止人市场运营业务回收预支租金方式，房地产开发业务回收预售制，酒店效逸业务及其余业务根柢为现金结算，主营业务的现金获与才华较强。但公司的现金回笼具有一定的波动性，次要起果是市场运营业务一次性支与2至5年商铺运用费，每年的现金流入不均衡；房地财产务受名目开发周期影响，现金回笼具有一定的波动性。

图表6-40发止人最近三年及一期现金流入状况

单位：万元

名目 2022年 1-3月 2021年 2020年 2019年

运营流动现金流入 215,037.09 862,481.31 486,185.66 442,548.49

投资流动现金流入 107,236.48 1,024,157.26 1,806,688.88 768,459.83

筹资流动现金流入 314,200.00 1,233,324.26 1,329,829.80 1,631,424.10

现金流入折计 636,473.57 3,119,962.83 3,622,704.34 2,842,432.42

运营流动现金占现金总流入比 33.79% 27.64% 13.42% 15.57%

投资流动现金占现金总流入比 16.85% 32.83% 49.87% 27.04%

筹资流动现金占现金总流入比 49.37% 39.53% 36.71% 57.40%

公司现金流入次要依靠投资、筹资流动孕育发作，筹资流动现金流入占比较大，运营流动现金流入占比较小。公司运营流动孕育发作的现金流入次要为销售商品和供给逸务支到的现金，近几多年较为颠簸。公司投资流动孕育发作的现金流入次要为支回投资所支到的现金和支到的其余取投资流动有关的现金，2021年同比减少，次要系支回投资支到的现金同比减少所致。2020年同比大幅删多，次要系公司从事商城房产和浦江绿谷置业股权所致。公司筹资流动起源于银止告贷和发止债券得到的现金，2019年同比大幅删多，次要是果为公司融资较多，招致流入的现金删长所致。

2、现金流出状况阐明

图表6-41发止人最近三年及一期现金流出状况

单位：万元

名目 2022年1-3月 2021年 2020年 2019年

运营流动现金流出 280,872.24 659,173.06 403,306.84 596,439.21

投资流动现金流出 154,839.62 859,080.56 1,743,077.54 758,244.69

筹资流动现金流出 202,129.11 1,403,517.78 1,615,413.46 1,408,274.40

现金流出折计 637,840.97 2,921,771.40 3,761,797.84 2,762,958.30

运营流动现金占现金总流出 44.03% 22.56% 10.72% 21.59%

投资流动现金占现金总流出 24.28% 29.40% 46.34% 27.44%

筹资流动现金占现金总流出 31.69% 48.04% 42.94% 50.97%

公司运营流动孕育发作的现金流出次要为置办商品、承受逸务付出的现金。公司2019年运营流动现金流出为596,439.21万元，占现金总流出比重为21.59%，较上年同期删多 210,870.24万元，删幅54.69%，次要系置办商品、承受逸务付出的现金同比删多214,585.68万元，删幅101.49%。公司2020年运营流动现金流出为403,306.84万元，占现金总流出比重为10.72%，较上年同期减少193,132.37万元，降幅32.38%，次要系公司置办商品、承受逸务付出的现金同比减少18.81亿元，降幅44.15%。公司2021年运营流动现金流出为659,173.06万元，占现金总流出比重为22.56%，较上年同期删多255,866.22万元，删幅63.44%，次要系公司置办商品、承受逸务付出的现金同比删多22.76亿元，删幅95.66%。

公司2019年投资流动现金流出为758,244.69万元，占现金流出总额的27.44%，较上年减少286,831.87万元，降幅27.45%，次要系购建牢固资产、有形资产和其余历久资产付出的现金较上年删多51,231.62万元、投资付出的现金较上年减少63,368.91万元、付出其余取投资流动有关的现金较上年减少274,694.58万元所致。公司2020年投资流动现金流出为1,743,077.54万元，占现金流出总额的46.34%，较上年删多984,832.85万元，删幅129.88%，次要系投资付出的现金删多883,571.21万元、付出其余取投资流动有关的现金删多75,228.29万元所致。公司2021年投资流动现金流出为859,080.56万元，占现金流出总额的29.40%，较上年减少883,996.98万元，降幅50.71%，次要系投资付出的现金减少895,008.62万元、付出其余取投资流动有关的现金减少72,035.59万元所致。

公司筹资流动孕育发作的现金流出次要来是送还债务付出的现金。公司2019年筹资流动现金流出为 1,408,274.40万元，占现金总流出比重为 50.97%，较上年删多648,910.40万元，删幅85.45%，次要系送还债务付出的现金较上年删多645,228.43万元所致。公司2020年筹资流动现金流出为 1,615,413.46万元，占现金总流出比重为42.94%，较上年删多207,139.06万元，删幅14.71%，次要系送还债务付出的现金较上年删多224,161.45万元、分配股利、利润或偿付利息付出的现金较上年减少23,468.39万元所致。公司2021年筹资流动现金流出为1,403,517.78万元，占现金总流出比重为48.04%，较上年减少211,895.68万元，降幅13.12%，次要系送还债务付出的现金较上年减少220,822.88万元。

3、现金脏流质状况阐明

图表6-42发止人最近三年及一期现金脏流质状况

单位：万元

名目 2022年1-3月 2021年终 2020年终 2019年终

运营流动现金脏流质 -65,835.16 203,308.25 82,878.83 -153,890.73

投资流动现金脏流质 -47,603.14 165,076.70 63,611.33 10,215.15

筹资流动现金脏流质 112,070.89 -170,193.52 -285,583.66 223,149.70

现金脏流质折计 -1,367.41 198,191.43 -139,093.50 79,474.12

运营流动现金脏流质占比 4,814.59% 102.58% -59.58% -193.64%

投资流动现金脏流质占比 3,481.26% 83.29% -45.73% 12.85%

筹资流动现金脏流质占比 -8,195.85% -85.87% 205.32% 280.78%

从公司近三年的现金脏流质状况可以看出，运营流动、投资流动和筹资流动均对整表示金脏流质孕育发作较大影响。

最近三年及一期公司运营流动现金脏流质划分为-153,890.73万元、82,878.83万元、203,308.25万元和-65,835.16万元，各期波动较大，次要系公司一次性预支2-5年商铺运用费的运营形式及付出大额地皮款的影响所致。发止人2019年运营流动孕育发作的现金流质脏额为-153,890.73万元，同比降幅217.71%，销售商品、供给逸务支到的现金同比减少8.9亿元，次要系市场支款同比减少13.8亿元、楼盘销售回笼同比删多5亿元，付出的车站区块地皮出让金等致置办商品、承受逸务所付出的现金同比删多 21.27亿元。发止人2020年运营流动孕育发作的现金流质脏额为82,878.83万元，较2019年删多23.68亿元，同比涨幅153.86%，次要系销售商品、供给逸务支到的现金2020年较2019年删多3.75亿元，2019年付出的车站区块地皮出让金等致2020年置办商品、承受逸务所付出的现金较2019年减少19.31亿元。发止人2021年运营流动孕育发作的现金流质脏额为203,308.25万元，较2020年删多12.04亿元，同比涨幅145.31%，次要系销售商品、供给逸务支到的现金扣减付出的现金脏额同比删多13.75亿元。

最近三年及一期公司投资流动现金脏流质划分为10,215.15万元、63,611.33万元、165,076.70万元和-47,603.14万元。2019年投资流动孕育发作的现金流质脏额较上年删多197,126.29万元，次要系减少付出篁园商博财务资助款282,990.58万元。2020年发止人投资流动孕育发作的现金流质脏额较上年删多53,396.18万元，删幅为522.72%，次要系2020年理财现金流质脏额较2019年删多20.85亿元，2020年财务资助款现金脏流入较2019年减少14.88亿元。2021年发止人投资流动孕育发作的现金流质脏额较上年删多101,465.37万元，删幅为159.51%，次要系2021年付出其余取投资流动有关的现金同比减少72,035.59万元。

最近三年及一期公司筹资流动现金脏流质划分为223,149.70万元、-285,583.66万元、-170,193.52万元和 112,070.89万元。2019年筹资流动现金脏流质较上年删多102,470.10万元，此中得到告贷支到现金1,630,624.10万元，同比删多753,213.10万元，送还债务付涌现金1,331,061.43万元，同比删多645,228.43万元。2020年筹资流动现金脏流质较上年减少508,733.36万元，降幅为227.98%，波动较大，次要系2020年得到告贷支到现金较2019年减少31.64亿元，分配股利、利润或偿付利息付出的现金2020年较2019年减少2.35亿元，送还债务付出的现金2020年较2019年删多22.42亿元。2021年筹资流动现金脏流质较上年删多115,390.14万元，删幅为40.41%，次要

系2021年得到告贷支到的现金较2020年减少8.23亿元，送还债务付出的现金2021年较2020年减少22.08亿元。

（六）财务目标阐明

1、公司最近一年次要财务目标

图表6-43公司最近一年次要财务目标

名目 2021年

运动比率 0.59

速动比率 0.50

资产欠债率 52.83%

ebitda利息保障倍数 5.85

总资产周转率（次） 0.20

应支账款周转率（次） 35.62

存货周转率（次） 3.03

主营业务毛利率 30.71%

脏利润率 22.03%

脏资产支益率 9.42%

总资产支益率 4.45%

注：1、上述财务目标未经注明的，均指兼并报表数据。

2、偿债才华阐明

（1）历久偿债才华

图表6-44发止人最近三年及一期历久偿债才华目标

单位：万元

名目 2022年1-3月 2021年 2020年 2019年

历久债务 167,274.08 77,125.00 383,416.17 509,498.57

总欠债 1,615,774.61 1,638,379.34 1,517,541.78 1,823,893.49

ebitda利息保障倍数 - 5.85 5.78 5.56

运营性脏现金流/利息支入 -8.41 5.96 1.99 -3.35

资产欠债率 51.47% 52.83% 52.78% 58.23%

2019年终，公司历久债务余额509,498.57万元，较年初删多329,862.70万元，次要系对付债券较上年终删多356,793.27万元。2020年终，公司历久债务余额383,416.17万元，较年初减少126,082.40万元，次要系对付债券较上年终减少101,212.97万元、历久告贷减少24,869.43万元所致。2021年终，公司历久债务余额77,125.00万元，较年初减少306,291.17万元，次要系对付债券较上年终减355,216.17万元所致。2022年3月终，公司历久债务余额167,274.08万元，较年初删多90,149.08万元，次要系对付债券较上年终删多150,149.08万元。

ebitda利息保障倍数反映企业息税前利润能够保障所需付出的债务利息的安宁程度。2019年ebitda利息保障倍数为5.56，2020年ebitda利息保障系数为5.78，偿债才华较好，2021年ebitda利息保障系数为5.85，偿债才华较好。

2019年公司运营性脏现金流/利息支入为-3.35，次要系运营性现金脏流质较上年终减少284,615.45万元。2020年运营性脏现金流/利息支入为1.99，次要系运营性脏现金流较2019年删多236,769.55万元。2021年运营性脏现金流/利息支入为5.96，次要系运营性脏现金流较2020年删多120,429.42万元。

近三年及一期，发止人资产欠债率划分为58.23%、52.78%、52.83%和51.47%，资产欠债率劣于止业均匀水平，历久偿债才华较强。

（2）短期偿债才华

图表6-45发止人最近三年及一期短期偿债才华目标

单位：亿元

名目 2022年1-3月 2021年 2020年 2019年

短期债务 48.94 46.06 25.72 44.49

总欠债 161.58 163.84 151.75 182.39

运营性现金流脏额 -6.58 20.33 8.29 -15.39

运动比率 0.66 0.59 0.91 1.19

速动比率 0.56 0.50 0.79 0.86

ebitda - 27.29 24.50 27.56

运营性现金流脏额/短期债务 -0.13 0.44 0.32 -0.35

ebitda/短期债务 - 0.59 0.95 0.62

从公司短期偿债才华目标看，由于公司市场运营、酒店运营业务项下牢固资产和房地财产务项下购入的地皮运用权总金额较高，而运动资产中房地产开发老原占比较高，招致公司运动比率和速动比率目标偏低，公司通过变现运动资产送还运动欠债的才华较弱。公司2021年ebitda/短期债务目标为0.59，较上年度有所下降。

3、资产经营效率阐明

图表6-46发止人近三年及一期资产经营效率

单位：次/年

名目 2022年1-3月 2021年 2020年 2019年

应支账款周转率 8.05 35.62 43.93 278.61

存货周转率 0.77 3.03 0.64 0.44

总资产周转率 0.05 0.20 0.12 0.14

从资产经营效率目标来看，公司近几多年资产经营效率保持颠簸，2019年公司应支账款周转率目标保持较高水平；公司存货次要是房地产开发老原且金额较大，招致存货周转率目标偏低。2020年公司应支账款周转率较上一年大幅下降，次要系 2020年进出口公司和（香港）国际贸易公司生长商品销售，期终应支款删多。2020年公司存货周转率较上一年大幅提升，次要系2020年房产出表招致存货金额大幅度减少。2021年公司存货周转率较上一年大幅提升，次要系2020年房产出表招致存货金额大幅度减少，2022年1-3月公司存货周转率、总资产周转率较上一年均下降，应支账款周转率下降果商品销售招致期终应支款删多，存货周转率下降果开发老原删多招致期终存货删多。

四、公司有息债务状况

（一）发止人2021年及2022年一季度有息债务余额及信毁履约状况

图表6-47最近一年及一期公司有息债务状况

单位：万元

名目 2022年一季度终 2021年终

短期告贷 88,531.57 94,273.60

历久告贷 17,125.00 77,125.00

一年内到期的历久告贷 40,056.91 10,091.86

非金融企业债务融资工具 657,892.15 503,542.69

公司债 154,265.98 152,729.08

折计 957,871.61 837,762.23

注：上表告贷金额含对付利息

图表6-482022年3月终公司未到期的金融机构告贷抵量押分类表

保证方式 金额(万元)

信毁告贷 145,496.81

抵押告贷 0

量押告贷 0

担保告贷 0

折计 145,496.81

公司取国内各大银止建设了历久、友好的竞争干系，严格固守银止结算纪律，定时偿还银止告贷原息，信毁劣秀。

截至募集注明书签订之日，发止人无债务违约记录。

（二）发止人2022年3月终银止告贷状况

图表6-49截至2022年3月终公司银止告贷状况

单位：万元

序号 告贷止 告贷到期日 告贷余额 融资利率（%）

1 新加坡华侨银止 2022/12/18 18,371.81 2.75

2 工商银止 2022/9/18 5,000.00 3.915

工商银止 2023/3/14 10,000.00 3.915

工商银止 2023/3/14 10,000.00 3.915

工商银止 2023/3/14 10,000.00 3.915

3 农业银止 2023/1/2 5,000.00 4.151

4 建立银止 2023/2/23 30,000.00 3.3

5 进出口银止 2024/2/15 5,200.00 2.7

进出口银止 2025/2/15 7,200.00 2.7

进出口银止 2023/3/1 20,000.00 3.5

进出口银止 2025/8/15 4,725.00 2.7

进出口银止 2023/3/1 20,000.00 3.5

银止告贷小计 145,496.81

（三）发止人及属下公司和母公司的次要债券融资状况

1、发止人已发止债务融资工具偿付状况

截至原募集注明书出具日，公司已发止过59期债券，包孕短期融资券、中期票据、超短期融资券、公司债券，详细如下：

图表6-50发止人已发止债务融资工具状况

已到期债券

证券称呼 发止日期 到期日期 票面利率(当期)% 证券类别 发止人 发止期限（年） 发止范围(亿)

10浙小商cp01 2010-01-14 2011-01-15 3.14 正常短期融资券 发止人原体 1 10

10浙小商cp02 2010-03-29 2011-03-30 2.92 正常短期融资券 发止人原体 1 10

11浙小商cp01 2011-03-04 2012-03-07 4.62 正常短期融资券 发止人原体 1 10

11浙小商cp02 2011-04-28 2012-04-29 4.59 正常短期融资券 发止人原体 1 10

11浙小商mtn1 2011-05-04 2016-05-05 5.67 正常中期票据 发止人原体 5 7

12浙小商cp001 2012-10-17 2013-10-19 4.67 正常短期融资券 发止人原体 1 12

已到期债券

证券称呼 发止日期 到期日期 票面利率(当期)% 证券类别 发止人 发止期限（年） 发止范围(亿)

12浙小商mtn1 2012-10-17 2015-10-19 5.02 正常中期票据 发止人原体 3 6

13浙小商mtn1 2013-05-16 2016-05-20 4.64 正常中期票据 发止人原体 3 6

14浙小商cp001 2014-03-13 2015-03-14 5.48 正常短期融资券 发止人原体 1 12

14浙小商cp002 2014-07-03 2015-07-07 4.85 正常短期融资券 发止人原体 1 10

14浙小商mtn001 2014-09-04 2017-09-05 5.3 正常中期票据 发止人原体 3 5

14浙小商cp003 2014-10-24 2015-10-27 4.47 正常短期融资券 发止人原体 1 10

14浙小商scp001 2014-11-04 2015-08-02 4 超短期融资券 发止人原体 0.7397 5

14浙小商scp002 2014-11-20 2015-05-20 4.45 超短期融资券 发止人原体 0.4932 5

15浙小商scp001 2015-03-10 2015-06-09 5.2 超短期融资券 发止人原体 0.2459 5

15浙小商scp002 2015-06-03 2016-02-29 3.88 超短期融资券 发止人原体 0.7377 5

15浙小商scp003 2015-07-10 2015-12-10 3.5 超短期融资券 发止人原体 0.4098 5

15浙小商cp001 2015-08-10 2016-08-11 3.28 正常短期融资券 发止人原体 1 6

15浙小商cp002 2015-09-14 2016-09-15 3.39 正常短期融资券 发止人原体 1 6

15浙小商scp004 2015-10-09 2015-12-11 3 超短期融资券 发止人原体 0.1639 5

16浙小商scp001 2016-04-15 2016-10-15 3.15 超短期融资券 发止人原体 0.4932 5

16小商01 2016-04-26 2019-04-27 3.8 正常公司债 发止人原体 3 8

16小商02 2016-07-26 2019-07-27 3.1 正常公司债 发止人原体 3 7

16浙小商cp001 2016-08-19 2017-08-23 2.78 正常短期融资券 发止人原体 1 5

16浙小商scp002 2016-09-08 2016-12-11 2.8 超短期融资券 发止人原体 0.2466 5

16浙小商scp003 2016-09-19 2016-11-20 2.87 超短期融资券 发止人原体 0.1644 5

17浙小商scp001 2017-12-07 2018-04-10 5.42 超短期融资券 发止人原体 0.3288 10

18浙小商scp001 2018-08-13 2019-05-10 4.19 超短期融资券 发止人原体 0.7342 10

19浙小商scp001 2019-01-17 2019-10-15 3.65 超短期融资券 发止人原体 0.7397 10

19浙小商scp002 2019-01-24 2019-10-25 3.68 超短期融资券 发止人原体 0.7397 10

19浙小商scp003 2019-03-14 2019-12-13 3.47 超短期融资券 发止人原体 0.7377 10

19浙小商scp004 2019-08-29 2020-05-29 3.3 超短期融资券 发止人原体 0.7377 10

20浙小商scp001 2020-02-18 2020-08-18 2.89 超短期融资券 发止人原体 0.4918 10

19浙小商scp005 2019-12-09 2020-09-06 3.37 超短期融资券 发止人原体 0.7377 10

20浙小商scp002 2020-05-18 2020-09-15 1.97 超短期融资券 发止人原体 0.3288 10

已到期债券

证券称呼 发止日期 到期日期 票面利率(当期)% 证券类别 发止人 发止期限（年） 发止范围(亿)

20浙小商scp003 2020-08-12 2020-12-12 2.89 超短期融资券 发止人原体 0.3288 10

20浙小商scp004 2020-09-03 2020-12-02 2.2 超短期融资券 发止人原体 0.2459 10

20浙小商scp005 2020-09-30 2021-12-29 2.5 超短期融资券 发止人原体 0.2466 10

20浙小商scp006 2020-11-27 2021-02-25 2.5 超短期融资券 发止人原体 0.2466 10

20浙小商scp007 2020-12-09 2021-03-09 2.45 超短期融资券 发止人原体 0.2466 10

20浙小商scp008 2020-12-25 2021-01-22 2.7 超短期融资券 发止人原体 0.0767 10

21浙小商scp001 2021-01-18 2021-04-16 3.2 超短期融资券 发止人原体 0.2411 10

21浙小商scp003 2021-03-08 2021-06-04 3.09 超短期融资券 发止人原体 0.2411 10

21浙小商scp004 2021-04-14 2021-07-13 2.93 超短期融资券 发止人原体 0.2466 10

21浙小商scp002 2021-02-23 2021-08-24 3.40 超短期融资券 发止人原体 0.4986 10

21浙小商scp005 2021-06-02 2021-10-29 2.84 超短期融资券 发止人原体 0.4082 10

18浙小商mtn001 2018-09-04 2021-09-06 4.75 正常中期票据 发止人原体 3 10

21浙小商scp006 2021-07-06 2021-12-07 2.70 超短期融资券 发止人原体 0.4164 10

21浙小商scp007 2021-08-18 2021-11-18 2.48 超短期融资券 发止人原体 0.2466 10

19小商01 2019-05-31 2022-06-05 4.3 正常公司债 发止人原体 3 8

19浙小商mtn001 2019/7/11 2022/7/15 3.99 中期票据 发止人原体 3 10

21浙小商scp008 2021/10/25 2022/7/22 2.98 超短期融资券 发止人原体 0.7342 10

22浙小商scp001 2022-06-27 2022-07-29 2.20 超短期融资券 发止人原体 0.0822 10

折计 453

未到期债券

证券称呼 发止日期 到期日期 票面利率(当期)% 证券类别 发止人 发止期限（年） 发止范围(亿)

19小商02 2019-09-25 2022-09-27 3.99 正常公司债 发止人原体 3 7

19浙小商mtn002 2019-10-17 2022-10-21 3.97 正常中期票据 发止人原体 3 10

21浙小商scp009 2021-11-11 2022-08-12 2.87 超短期融资券 发止人原体 0.7397 10

21浙小商scp010 2021-11-26 2022-08-26 2.84 超短期融资券 发止人原体 0.7370 10

22浙小商mtn001 2022/02/22 2025/02/24 3.29 正常中期票据 发止人原体 3 10

已到期债券

证券称呼 发止日期 到期日期 票面利率(当期)% 证券类别 发止人 发止期限（年） 发止范围(亿)

22浙小商mtn002 2022/03/25 2025/03/29 3.57 正常中期票据 发止人原体 3 5

22浙小商scp002 2022/07/26 2022/09/26 1.89 超短期融资券 发止人原体 0.17 10

22浙小商mtn003 2022/07/18 2025/07/20 3.00 正常中期票据 发止人原体 3 5

折计 67

2、发止人母公司已发止债务融资工具偿付状况

截至募集注明书签订日，发止人母公司义乌中国小商品城控股有限义务公司于2022年1月10日发止7亿元中期票据，2022年3月23日发止6亿元中期票据，期限均为3年；2022年6月20日发止超短期融资券，期限0.1589年；2022年7月12日发止超短期融资券，期限0.1644年，目前仍正在存续期内；2022年7月20日发止5亿元中期票据，期限3年。

五、发止人联系干系买卖状况

（一）联系干系方状况

1、发止人的母公司状况

图表6-51发止人的母公司状况

公司称呼 注册地点 公司性量 注册原钱（万元） 表决权占比（%） 持股占比（%）

义乌中国小商品城控股有限义务公司 浙江义乌 国有企业 100,000 55.33 55.33

2、发止人的控股子公司状况

见原募集注明书之“第五章第四节、公司次要控股子公司及参股公司”。

3、发止人的联营及配折企业状况

见原募集注明书之“第五章第四节、公司次要控股子公司及参股公司”。

4、发止人的其余联系干系方状况

图表6-52发止人的其余联系干系方状况

其余联系干系方称呼 其余联系干系方取发止人干系

浙江幸福湖体育展开有限义务公司 第一大股东的子公司

义乌市保安效逸有限公司 第一大股东的子公司

义乌市市场展开团体有限公司 第一大股东的控股股东

义乌市国有成原经营有限公司 第一大股东的控股股东

义乌篁园商博置业有限公司 配折企业的子公司

义乌城臻置业有限公司 配折企业的子公司

义乌拱辰商博置业有限公司 配折企业的子公司

义乌通惠商博置业有限公司 配折企业的子公司

浙江商博置业有限公司 联营企业的子公司

义乌瀚鼎商博置业有限公司 联营企业的子公司

（二）联系干系买卖状况

1、定价准则

公司联系干系买卖均参照市场价格定价。

2、联系干系租赁状况

图表6-532021年发止人向联系干系方出租资产状况

单位：万元

承租方 租赁方 租赁资产品种 原期确认的租赁收出 上期确认的租赁收出

义乌市场展开团体 发止人 办公场所 0.00 83.68

惠商小贷 办公场所 10.33 31.22

紫荆成原打点 办公场所 0.00 24.68

浙江也麦数据科技 办公场所 0.00 2.88

商城房产 办公场所 376.71 0.00

折计 387.04 142.46

（1）2021年，公司以市场价向义乌市场展开团体出租办公场所，全年租金及物业费为人民币0万元(2020年：人民币83.68万元)。

（2）2021年，公司以市场价向惠商小贷出租办公场所，全年租金及物业费为人民币10.33万元(2020年：人民币31.22万元)。

（3）2021年，公司以市场价向紫荆成原打点出租办公场所，全年租金及物业费为人民币0万元(2020年：人民币24.68万元)。

（4）2021年，公司以市场价向浙江也麦数据科技有限公司出租办公场所，全年租金及物业费为人民币0万元(2020年：人民币2.88万元)。

（5）2021年，公司以市场价向义乌中国小商品城房地产开发有限公司出租办公场所，全年租金及物业费为人民币376.71万元(2020年：人民币0万元)。

3、其余次要的联系干系买卖

（1）依据发止人取义乌市保安效逸有限公司签署的安保效逸和谈，原公司原年度付出的原外币尾箱押运安保效逸费为人民币2,327.99万元（2020年：人民6.93万元）。

（2）2021年度，支与市场展开团体及其分公司义乌幸福湖国际集会核心洗涤费共计人民币159.41万元（2020年：人民币151.52万元）。

（3）2021年度，支与美品树代采效逸费共计人民币23.18万元销售牢固资产人民币13.22万元（2020年：人民币31.04万元）。

（4）2021年度，支与义乌市中国小商品城物业效逸有限公司物业效逸费及绿化养护费共计人民币1,372.16万元（2020年：人民0万元）。

（5）2021年度，支与义乌中国小商品城创意设想展开效逸有限公司设想费共计人民币195.35万元（2020年：人民0万元）。

4、公司取联系干系方的资金装借

（1）原团体于2020从篁园商博调拨充分资金共计人民币539,000,000.00元，于2021年从篁园商博拨充分资金共计人民币171,500,000.00元，年利率为0%，截至2021年12月31日已转回102,900,000.00元，剩余资金偿还日依据篁园商博名目资金需求状况确定。

（2）原团体于2020年从城臻置业调拨充分资金共计人民币27,200,000.00元，于2021年从城臻置业调拨充分资金共计人民币172,800,000.00元，为同股比调拨，年利率为0%，剩余资金偿还日依据城臻置业名目资金需求状况确定。

（3）原团体于2020年向拱辰商博供给财务资助共计人民币521,659,831.00元，年利率为10%，拱辰商博已于2021年陆续全额偿还。

（4）原团体于2020年向通惠商博供给财务资助共计人民币1,486,368,548.00元，于2021年向通惠商博供给财务资助共计人民币138,160,000.00元，年利率为6.5%，通惠商博已于2021年陆续偿还人民币743,800,000.00元，剩余财务资助还款期限依据名目停顿状况确定。

（5）原团体于2020年向瀚鼎商博供给财务资助共计人民币472,144,400.00元，于2021年向瀚鼎商博供给财务资助共计人民币17,845,800.00元，年利率为6%，瀚鼎商博已于2021年陆续偿还人民币267,540,000.00元，剩余财务资助还款期限依据名目停顿状况确定。

（6）原团体于2021年向国深商博供给财务资助共计人民币1,372,000,000.00元，年利率为0%或10%，此中超股比局部年利率为10%，国深商博已于2021年陆续全额偿还。

（7）原团体于2020年向

jebelalifreezonetradermarketdevelopmentandoperatzonfzco供给财务资助共计人民币63,465,484.42元，年利率为6个月均匀eibor加5%，财务资助还款期限依据名目停顿状况确定。

（8）原团体于2021年向

jebelalifreezonetradermarketdevelopmentandoperatzonfzco供给财务资助共计人民币109,636,517.09元，年利率为6个月均匀eibor加5%，财务资助还款期限依据名目停顿状况确定。

资金装借详细状况请见下表：

图表6-54截至2021年终发止人向联系干系方资金装借状况

单位：万元

联系干系方 装借金额 起始日 支回日 注明

篁园商博 10,290.00 2020-7-31 2021-4-22

篁园商博 43,610.00 2020-7-31 - 偿还日依篁园商博名目停顿

篁园商博 17,150.00 2021-01-26 - 偿还日依篁园商博名目停顿

城臻置业 2,720.00 2010-10-22 - 偿还日依城臻置业名目停顿

城臻置业 17,280.00 2021-01-26 - 偿还日依城臻置业名目停顿

拱辰商博 47,265.98 2020-2-28 2021-5-27

拱辰商博 4,900.00 2020-5-14 2021-5-27

通惠商博 74,380.00 2020-11-17 2021-12-29

通惠商博 74,256.85 2020-11-17 支回日依通惠商博名目停顿

通惠商博 13,816.00 2021-2-26 支回日依通惠商博名目停顿

瀚鼎商博 26,754.00 2020-12-11 2021-12-29

瀚鼎商博 20,460.44 2020-12-11 支回日依瀚鼎商博名目停顿

瀚鼎商博 1,784.58 2021-05-11 支回日依瀚鼎商博名目停顿

国深商博 137,200.00 2021-04-19 2021-12-30

jebelalifre ezonetrade 6,346.55 2020-3-9 支回日依名目停顿而定

jebelalifre ezonetrade 10,963.65 2021-3-31 支回日依名目停顿而定

5、发止人联系干系保证状况

图表6-552021年发止人联系干系保证状况

单位：万元

保证方 被保证方 保证总金额 保证起始日 保证到期日 保证能否曾经履止完结

发止人 义乌商旅 14,528.77 2015-7-1 2026-12-15 否

发止人 义乌商旅 828.31 2020-12-25 2023-12-24 否

小计 15,357.08 - - -

商城控股 发止人 828.31 2020-12-25 2023-12-24 否

小计 828.31 - - -

（三）联系干系方应支对付款项

图表6-56发止人应支对付联系干系方款项状况

单位：万元

应支名目称呼 联系干系方 2021年终 2020年终

应支账款 义乌美品树供应链打点 379.13

应支账款 市场团体幸福湖国际核心 36.97

应支账款 通惠商博 620.00

应支账款 锦华商博 9.74

应支账款 通惠商博 0.9

其余应支款-应支利息 拱辰商博 10,138.03

其余应支款-应支利息 通惠商博 9,224.93 1,839.11

其余应支款-应支利息 瀚鼎商博 162.99

其余应支款 拱辰商博 52,165.98

其余应支款 通惠商博 88,072.85 148,636.85

其余应支款 瀚鼎商博 22,245.02 47,214.44

历久应支款 义乌商旅 4,165.00 6,125.00

历久应支款 jebelalifreezonetrader marketdevelopmentando peratzonfzco 17,310.20 6,550.66

折计 141,685.61 273,212.19

对付名目称呼 联系干系方 2021年终 2020年终

对付账款 浙江也麦数据科技 17.68 194.49

预支账款 义乌中国小商品城房地产开发有 61.23 61.23

预支账款 惠商小贷 2.08 11.94

预支账款 义乌数字港科技 11.23 11.61

预支账款 紫荆打点公司 8.23 8.23

预支账款 浙江也麦数据科技 0.74

预支账款 义乌美品树供应链打点 3.12 2.91

预支账款 商城物业 3.21

条约欠债 惠商小贷 0.79 1.26

条约欠债 义乌数字港科技 2.22 0.22

条约欠债 义乌市保安效逸有限公司 0.2

条约欠债 商城物业 0.03

其余对付款 篁园商博 60,760.00 53,900.00

其余对付款 城臻置业 20,000.00 2,720.00

其余对付款 市场展开团体 6.33 40.04

其余对付款 惠商小贷 3.3 8.50

其余对付款 浙江也麦数据科技 2.40 2.4

其余对付款 义乌中国小商品城房地产开发有 24.00 24.00

其余对付款 义乌美品树供应链打点 5.70 5.70

其余对付款 义乌数字港科技 2.63 2.63

其余对付款 义乌商埠创智投资核心 3,400.01

其余对付款 滨江商博 1,470.00

其余对付款 义乌惠商紫荆股权投资有限公司 450.00

其余对付款 义乌商旅 7.50

其余对付款 拱辰商博 0.3

折计 86,242.19 56,995.9

（四）要害打点人员薪酬

图表6-57发止人要害打点人员薪酬状况

单位：万元

名目 2021年 2020年

要害打点人员工钱 2,333.35 2,248.78

六、或有事项

（一）保证事项

1、依据有关规定，原团体销售商品房正在商品房承购人尚未解决完衡宇产权证之前，需为其向银止供给抵押贷款保证，截至2021年12月31日尚未结清的保证金额为人民币5,063,333.6元（2020年12月31日：人民币16,170,141.08元）。该保证事项将正在衡宇产权证解决完结后解除，此项保证孕育发作丧失的可能性不大，故打点层认为无需对此保证计提筹备。

2、依据2015年7月1日第七届十五次董事会决定，原团体为义乌商旅向农业银止义乌分止申请人民币7.5亿元贷款并依照股权比例供给保证，保证方式为连带义务担保，保证最高金额为人民币3.675亿元，期限11年。截至2020年12月31日，义乌商旅真际共向银止告贷人民币477,659,739.88元（2019年12月31日：人民币587,412,606.21元）。依据保证条约约定对中国农业银止义乌分止承当人民币287,832,177.04元的保证义务（2018年12月31日：人民币337,870,717.24元）。义乌市国有成原经营有限公司为原次保证供给反保证。

3、依据2020年8月23日第八届十九次董事会决定，原团体为义乌商旅向交通银止义乌分止申请人民币不赶过1亿元贷款并依照股权比例供给保证，保证方式为连带义务担保，保证最高金额为人民币4,900万元，保证期限为自主条约项下的告贷期限届满之越日起两年。截至2020年12月31日，义乌商旅真际共向银止告贷人民币11,500,000.00元（2019年12月31日：人民币零元）。依据保证条约约定对交通银止义乌分止承当人民币5,635,000.00元的保证义务（2019年12月31日：人民币零元）。义乌中国小商品城控股有限义务公司为原次保证供给反保证。

（二）被保证公司状况

义乌商旅投资展开有限公司系发止人参股公司，参股比例49%，注册原钱80,000万元，法人代表：许雷，注册地：浙江义乌，运营领域：真业投资，投资打点，物业效逸，设想、制做、代办代理国内告皂，停车库运营打点，商业营销策划，运营打点咨询，商场运营打点，企业打点咨询。

截至2021年终，该公司总资产142,761.41万元，脏资产81,538.15万元，资产欠债率42.89%；2021年，该公司真现营业收出23,511.11万元，脏利润3,543.88万元。

截至2022年3月终，该公司总资产140,515.07万元，脏资产83,043.29万元，资产欠债率40.90%；2022年1-3月，该公司真现营业收出6,285.01万元，脏利润1,505.14万元。

截至原募集注明书签订之日，发止人的被保证企业的运营情况一般。

（三）其余或有事项

截至原募集注明书签订之日，公司不存正在其余或有事项。

（四）严峻答允事项

1、严峻答允事项

2021年已签约但未拨备216,586.38万元，2020年已签约但未拨备134,696.84万元。已签约未拨备，是指正在资产欠债表日，公司曾经签订的采购条约，比如牢固资产等，但是正在资产欠债日并没有付出责任，是将于将来孕育发作的付出责任。

2、前期答允履止状况

以下为义乌国资公司对于联系干系买卖的答允及履止状况。

答允内容：义乌国资公司除上市公司以外的其余控股子公司取上市公司及其控股子公司之间将尽可能的防行和减少发作联系干系买卖，应付无奈防行大概有折法起果而发作的联系干系买卖，义乌国资公司除上市公司以外的其余控股子公司将遵照市场公允、公平、公然的准则，并依法签署和谈，履止正当步调，依照上市公司章程、有关法令、法规和标准性文件等有关规定履止信息表露责任和解决有关报批步调。义乌国资公司除上市公司以外的其余控股子公司担保不通过联系干系买卖侵害上市公司及其余股东的正当权益。自2012年2月10日国有股权无偿划转完成后，依据国资变化要求，义乌市场展开团体继承义乌国资公司定向删发时的答允。

履止状况：原报告期内，义乌市场展开团体和除上市公司以外的其余控股子公司未取上市公司及其控股子公司之间发作严峻联系干系买卖。

七、严峻未决诉讼及仲裁事项

截至原募集注明书签订日，发止人及其子公司不存正在尚未告终的、如做出晦气裁决或判决将可能对原次债券发止形成原量性严峻晦气影响的诉讼、仲裁事项（严峻诉讼、仲裁指涉案金额赶过1,000万元，并且占公司最近一期经审计脏资产绝对值10%以上的诉讼、仲裁事项），但存正在如下诉讼、仲裁事项：

图表6-58发止人2022年3月终发止人相关诉讼、仲裁事项状况

（1,000万元以上并且占公司最近一期经审计脏资产绝对值10%以上的诉讼、仲裁事项）

告状(申请)方 应诉(被申请)方 承当连带义务方 诉讼(仲裁)根柢状况 诉讼(仲裁)波及金额 诉讼(仲裁)能否造成或许欠债及金额 诉讼(仲裁)停顿状况 诉讼(仲裁)审理结因及影响 诉讼(仲裁)裁决执止状况

中国信达资产打点股份有限公司浙江省分公司 浙江义乌中国小商品城贸易有限义务公司、浙江中国小商品城团体股份有限公司 （2021）浙07民 初230号 109,397,635.82元 是，11,062.03万元 一审已开庭尚未裁决

1、2018年1月22日，中国银止股份有限公司义乌市分止（以下简称“中止义乌分止”）向浙江省金华市中级人民法院告状浙江义乌中国小商品城贸易有限义务公司（以下简称“商城贸易公司”，曾系发止人之控股子公司，自2018年5月起不再归入发止人兼并报表领域。）和发止人，要求商城贸易公司和发止人偿还信毁证垫款104,582,666.15元，并付出利息8,500,465.11元、复利242,608.03元（利息及复利按每日万分之五久计至2018年1月22日，此后按雷同范例另计至真际清偿之日行），要求商城贸易公司和发止人向被告方付出其承当的律师费350,000元，上述用度折计113,675,739.29元。

依据发止人于2017年12月13日发布的《对于浙江中国小商品城团体股份有限公司对于控股子公司信毁证过时状况的通告》，该案件系果商城贸易公司业务包办人王某某（系贸易公司作做人股东、十三部经理）涉嫌信毁证欺骗以致商城贸易公司开立的信毁期过时，被告方依据取商城贸易公司签署的《开立国际信毁证条约》垫付了相关对付款项，商城贸易公司无力送还招致。

依据中止义乌分止向浙江省金华市中级人民法院提起的告状状，其诉称果发止人系商城贸易公司的控股股东（中止义乌分止告状发止人和商城贸易公司时，商城贸易公司系发止人之控股子公司），且发止人曾向被告出具《函》，确认对商城贸易公司向被告申请授信15,000万元用于转口贸易业务知道并予以监禁，并确认一旦发作风险事项，发止人会出面协调，妥善办理并承当相应义务。据其中止义乌分止将发止人亦列为本告。

2018年3月30日，浙江省金华市中级人民法院向发止人送达（2018）浙07民初18号《通知书》，见举报止人原案果涉嫌经济立罪，已依据《最高人民法院对于正在审理经济纠葛案件中波及经济立罪嫌疑若干问题的规定》第十二条的规定移交义乌市公安局办理并退回被告案件受理费。

2018年5月18日，中止义乌分止将涉案信毁证项下的债权原金及利息、复利、违约金、赔偿金等全副势力转让给中国信达资产打点股份有限公司浙江省分公司。2021年6月25日，信达资产就该信毁证纠葛一事再次向金华中院提起民事诉讼，截至目前，一审已开庭，尚未裁决。

上述诉讼的本告方商城贸易，系发止人本子公司，截至原募集注明书签订日，发止人已发售商城贸易35.80%股权，商城贸易已不再做为子公司归入兼并报表领域，果此上述诉讼将不会对发止人孕育发作原量性影响。

八、公司受限资产状况及投资受限状况

（一）受限资产状况

图表6-592021年终公司抵量押资产、限制用途资产状况

单位：万元

名目 账面价值

钱币资金 0.01

历久股权投资 10,291.86

其余非运动金融资产 63,687.04

折计 73,978.90

截至2021年终，发止人及其子公司受限资产账面价值总和为73,978.90万元，占公司总资产比例为2.39%。

1、2021年12月31日，账面价值为人民币60.78元(2020年12月31日：人民币60.58元)的银止存款用做得到商品房按揭贷款的担保金而所有权或运用权受限制。

2、2021年12月31日，账面价值为人民币102,918,559.00元（2020年12月31日：102,918,559.00元）的历久股权投资、人民币636,870,392.09元(2020年12月31日：人民币617,511,352.00元)的其余非运动金融资产被上海市公安局冻结。

截至原募集注明书签订之日，除以上表露的保证、抵量押及具有指定用途的资产之外，发止人不存正在其余可反抗第三人的劣先偿付欠债。

（二）投资受限状况

2017年原团体全资子公司义乌中国小商品城金融控股有限公司（以下简称“商城金控”）取上海阜兴真业团体有限公司（以下简称“阜兴团体”）竞争怪异设立财产基金义乌小商品城阜兴投资核心(有限折资)（以下简称“母基金”），母基金做为有限折资人共投资蕴含意乌商阜创智投资核心（有限折资）（以下简称“商阜创智基金”）等正在内的12收子基金。商城金控做为有限折资人正在母基金中认缴出资人民币99,800万元，占认缴出资总额的49.9%，已真缴出资人民币10,292万元，未真缴局部投资答允人民币89,508万元，无出资期限。商城金控同时出资人民币980万元，参股49%设立义乌中国小商品城投资打点有限公司（以下简称“商城打点”），商城打点为上述母基金和子基金的普通折资人。商城打点由阜兴出资51%并控制。

商阜创智基金共募集人民币82,336万元，此中母基金做为有限折资人已认缴并真缴出资人民币20,584万元（含上述商城金控真缴出资人民币10,292万元，别的为母基金另一有限折资人阜兴团体出资），商城金控另做为商阜创智基金的有限折资人已认缴并真缴出资人民币61,751万元，均已缴足。除此之外，原团体、商城金控均未参取对母基金属下其余子基金的投资。商阜创智基金随后以人民币82,054万元认购了湖北省资产打点有限公司新删注册原钱，持有其22.667%的股权。于2019年，上述12收子基金中的9收已完成注销。

于2018年，商城金控正在履止投后跟踪打点历程中得知：阜兴团体及其真际控制人墨一栋涉嫌刑事立罪，商阜创智基金持有的湖北省资产打点有限公司 22.667%的股权由于出资起源中蕴含阜兴团体出资而被上海市公安局冻结，冻结期限自2018年9月6日至2019年9月6日。截至财务报表核准报出日，该冻结期限已延期至2022年9月2日。截至财务报表核准报出日，原团体未支到任何除上述曾经出资局部以外的出资通知，大概任何波及原团体、商城金控、母基金及子基金的诉讼通知。

另外，截至2021年12月31日，原团体存正在其余投资答允折计人民币128,078万元（2020年12月31日：人民币20,171万元）。

上述事项所涉金额占发止人总资产及营业收出比例较小，不会对发止人原次发止债券的原息偿付孕育发作原量性影响。

九、发止人置办金融衍生品、大宗商品期货、理财富品及外洋投资状况盘问拜访

（一）置办金融衍生品状况

截至2022年3月终，发止人无金融衍生品投资。

（二）置办大宗商品期货状况

截至2022年3月终，发止人无大宗商品期货投资。

（三）置办理财富品状况

截至2022年3月终，发止人无理财富品投资。

（四）外洋投资状况

截至2022年3月终，公司外洋投资100万欧元、20,826.23万克朗及2,721.65万美圆。为对接国家开放计谋，加速进口贸易展开，公司以全资子公司义乌中国小商品城信息技术有限公司做为出资主体(以下简称“商城信息”)，正在德国新设义乌小商品城(德国)有限公司(以下简称“德国公司”)。截至目前，商城信息已购汇、付汇100万欧元。德国公司正在处所法院的工商登记注册曾经完成，营业执照、税号等均已解决完成，业务还未生长。同时，公司以全资子公司浙江义乌中国小商品城进出口有限公司做为出资主体（以下简称“进出口公司”），正在中国香港设立义乌小商品城（香港）国际贸易有限公司（以下简称“（香港）国际贸易”），注册原钱金10,000港币，约8,200元人民币。截至2022年3月底，（香港）国际贸易已支到成原金0元。

为响应“一带一路”建立展开，由商城团体、上海滑腻世故公司、陆港团体怪异出资设立浙江华捷投资展开有限公司，此中商城团体持股40%，滑腻世故公司持股38%，陆港团体持股22%，后三方于2020年4月签署出资补充和谈，未真缴局部由商城团体认缴，持股比例变成商城团体96.4%，上海滑腻世故2.28%，陆港团体1.32%；注册原钱金5亿元人民币，目前到位成原金8,399.76万元。欧洲华捷公司正在捷克注册，为浙江华捷全资子公司，注册原钱金1,580万克朗，约500万元人民币，真际出资20,826.23万克朗，约6,348.20万人民币。

为进一步推进公司计谋晋级，加速培养国际折做新劣势，拓展对外开放空间，公司以全资子公司义乌中国小商品城外洋投资展开有限公司（以下简称“外洋投资公司”）做为出资主体，正在香港设立全资子公司香港佰特，后香港佰出格离正在迪拜出资设立全资子公司佰特丝路，正在卢旺达出资设立全资子公司佰特丝路卢旺达。截至2021年3月底，香港佰特已支到成原金2,721.65万美圆，约18,262.64万元人民币。目前，由外洋投资公司参取投资的义乌中国小商品城（迪拜）商贸城名目已于2022年3月份试营业。另外，“带你到中国”-卢旺达、迪拜、捷克系列展厅已投入运用，“带你到中国”-德国、西班牙等系列展厅也完成建立并投入运用，通过外洋展示窗口，借力ewtp，斥地义乌小商品出海新通道，联结“作市备货”业务，通过线上线下对接采购商及供货商资源，为外洋贸易业务体系搭建打好根原。

除此以外，截至2022年3月终，发止人不存正在其余外洋投资状况。

（五）发止人间接债务融资筹划

2022年3月20日，公司召开第八届董事会第四十五次集会，决定通过了《对于将来12个月内拟发止各种债务融资工具的议案》，为拓展融资渠道，劣化融资构造，降低融资老原，公司拟正在将来12个月内发止各种债务融资工具折计不赶过105亿元。

截至募集注明书签订日，发止人除原期发止10亿元超短期融资券外，久无其余发止筹划。

十、严峻资产重组状况

截至募集注明书签订日，发止人无严峻资产重组状况。

十一、发止人须要注明的重要事项

发止人2021年度财务状况未波及mq.7表中重要事项，不存正在其余须要注明的事项。

第七章发止人资信状况

一、发止人信毁评级状况

（一）评级机构

上海新世纪资信评价投资效逸有限公司。

（二）近三年汗青评级状况

2018年，经上海新世纪评定，公司主体评级为aa 级，2018年第一期中期票据债项评级为aa 级。

2019年，经上海新世纪评定，公司主体评级为aa 级，2019年第一期中期票据债项评级为aa ，2019年第二期中期票据债项评级为aa 。

2020年，经上海新世纪评定，公司主体评级上调为aaa级。

2021年，经上海新世纪评定，公司主体评级为aaa级。

2022年6月28日，经上海新世纪评定，公司主体评级为aaa级。

（三）原次信毁评级状况

1、次要劣势

（1）区域展开环境好。小商品城所正在的义乌市以“兴商建市”为展开计谋，小商品市场建立领悟于义乌经济展开的始末。2020年4月，国务院赞成设立义乌综折保税区，小商品城做为义乌综折保税区建立经营主体，有地域展开劣势。

（2）品牌劣势。小商品城运营的义乌中国小商品城是我国最大的小商品出口基地，领有很高的出名度、显著的品牌劣势和市园职位中央。

（3）市场运营业务现金获与才华强。小商品城运营的商品市场回收预支租金的运营方式，现金获与才华强。

（4）业务调解有助于主业展开。依据小商品城2020年6月13日发布通告，将房地财产务经营主体商城房产51%股份转让给商城控股，业务调解有助于公司会合资源投向市场业务，劣化展开，进而加强主业的历久展开才华。

2、次要风险

（1）小商品城租金及出租率易受国际贸易环境厘革影响。义乌小商品城做为小商品出口基地，其商户运营情况易受国际贸易环境厘革所影响，从而影响小商品城的商位出租率和租金水平。

（2）财产劣势削弱。跟着逸动密集型财产老原删多，制造业转移，收撑义乌市场的周边制造业价格劣势正在削弱。

（3）投资业务风险。依据近期通告，小商品城将来拟投资规模的投资金额较大，仍须要关注名目产出风险。

二、发止人其余资信状况

发止人资信情况劣秀，取各大商业银止均建设了历久不乱的信贷业务干系，具有较强的曲接融资才华。发止人资信情况劣秀，取各大商业银止均建设了历久不乱的信贷业务干系，具有较强的曲接融资才华。截至2022年3月终，发止人正在银止授信总额度为58亿元，此中已运用授信额度14.55亿元，剩余授信43.45亿元。

图表7-1截至2022年3月终公司银止授信状况

单位：万元

序号 授信银止 授信状况 告贷方式

额度 已运用 未运用

1 中国进出口银止浙江省分止 300,000.00 57,125.00 242,875.00 信毁

2 工商银止义乌分止 80,000.00 35,000.00 45,000.00 信毁

3 农业银止义乌分止 40,000.00 5,000.00 35,000.00 信毁

4 建立银止义乌分止 60,000.00 30,000.00 30,000.00 信毁

5 浦发银止义乌分止 30,000.00 - 30,000.00 信毁

6 宁波银止金华分止 30,000.00 18,371.81 11,628.19 信毁

7 浙商银止 40,000.00 - 40,000.00 信毁

折计 580,000.00 145,496.81 434,503.19

截至原募集注明书出具之日，发止人的银止授信额度未显现较大厘革。

三、发止人债务违约记录

公司最近三年及一期告贷能够到期还原定期付息，未有延迟付出原金和利息的状况。通过人民银止信贷征信系统查问，公司无不良信贷信息，无欠息信息。

四、发止人存续期内债务融资工具状况

图表7-2截至募集注明书出具之日公司存续债券状况

证券称呼 发止日期 到期日期 票面利率（%） 发止期限（年） 发止范围(亿)

19小商02 2019-09-25 2022-09-27 3.99 3 7

19浙小商mtn002 2019-10-17 2022-10-21 3.97 3 10

21浙小商scp009 2021-11-11 2022-08-12 2.87 0.7397 10

21浙小商scp010 2021-11-26 2022-08-26 2.84 0.7370 10

22浙小商mtn001 2022-02-22 2025-02-24 3.29 3 10

22浙小商mtn002 2022-03-25 2025-03-29 3.57 3 5

22浙小商scp002 2022/07/26 2022/09/26 1.89 0.17 10

22浙小商mtn003 2022/07/18 2025/07/20 3.00 3 5

截至原募集注明书出具之日，发止人除上述存续期内债券外，无其余存续债券。

五、发止人须要注明的重要事项

发止人2021年度资信状况未波及mq.7表中重要事项，不存正在其余须要注明的事项。

第八章原期债务融资工具保证状况

原期债务融资工具不设保证。

第九章税项

原期债务融资工具的持有人应固守我国有关税务方面的法令、法规。原章的阐明是按照我国现止的税务法令、法规及国家税务总局有关标准性文件的规定做出的。假如相关的法令、法规发作变更，原章中所提及的税务事项将按变更后的法令法规执止。投资者所应缴纳税项取原期债务融资工具的各项付出不形成抵销。

下列注明仅供参考，所列税项不形成对投资者的法令或税务倡议，也不波及投成原期债务融资工具可能显现的税务成因。投资者假如筹备置办原期债务融资工具，并且投资者又属于依照法令、法规的规定须要固守出格税务规定的投资者，投资者应就有关税务事项咨询专业财税照料，发止人不承当由此孕育发作的任何义务。

一、删值税

依据2016年3月24日财政部、国家税务总局发布的《对于片面推开营业税改征删值税试点的通知》（财税【2016】36号），自2016年5月1日起，正在全国领域内片面推开营业税改征删值税试点，建筑业、房地财产、金融业、糊口效逸业等全副营业税纳税人，归入试点领域，由交纳营业税改为交纳删值税。

二、所得税

依据2008年1月1日起执止的《中华人民共和国企业所得税法》及其余相关的法令、法规，债务融资工具的利息收出应归入企业纳税年度的应纳所得额，并依法交纳企业所得税。

三、印花税

依据1988年10月1日生效的《中华人民共和国印花税久止条例》及其施止细则，正在我国境内交易、承继、赠取、替换、收解等所书立的产权转移书据，均应交纳印花税。

对债务融资工具正在银止间市场停行的买卖，我国目前还没有有关的详细规定。截至原募集注明书签订日，投资者交易、赠取或承继债务融资工具而书立转让书据时，应不须要交纳印花税。发止人无奈预测国家能否或将会于何时决议对有关债券买卖征支印花税，也无奈预测将会折用税率的水平。

原期债务融资工具所列税项不形成对投资者的纳税倡议和纳税按照，投资者所应交纳的税项取债务融资工具的各项付出不形成抵销。监禁构制及自律组织还有规定的按规定执止。

第十章信息表露安排

一、发止人信息表露机制

（一）信息表露内部打点制度

发止人依照中国人民银止《银止间债券市场非金融企业债务融资工具打点法子》（中国人民银止令〔2008〕第1号）、《公司信毁类债券信息表露打点法子》、（中国人民银止中华人民共和国国家展开和变化委员会中国证券监视打点委员会通告〔2020〕第22号）、买卖商协会《银止间债券市场非金融企业债务融资工具信息表露规矩》（2021版）及《浙江中国小商品城团体股份有限公司章程》等相关规定，制订了《浙江中国小商品城团体股份有限公司信息表露事务打点制度》，真正在、精确、完好、实时地表露信息，不得有虚假记实、误导性呈文大概严峻遗漏。

如有关信息表露的监禁部门规章和协会的自律规矩发作厘革，发止人将按照其厘革应付信息表露做出调解。

（二）信息表露打点机制

发止人依照中国人民银止《银止间债券市场非金融企业债务融资工具打点法子》（中国人民银止令〔2008〕第1号）、中国银止间市场买卖商协会《银止间债券市场非金融企业债务融资工具信息表露规矩》（2021版）制订了《浙江中国小商品城团体股份有限公司信息表露事务打点制度》，明白了债务融资工具相关信息表露打点机制，确定了信息表露的总体准则、职责分工、表露内容和范例和打点要求。证券部是公司信息表露事务的日常工做机构，正在信息表露事务卖力人的指点下，统一卖力公司的信息表露事务。

如有关信息表露的监禁部门规章和协会的自律规矩发作厘革，发止人将按照其厘革应付信息表露做出调解。

（三）信息表露事务卖力人

信息表露事务卖力人：赵笛芳

职位：财务卖力人兼财务总监

联络地址：中国浙江义乌市福田路105号海洋商务写字楼

联络电话：0579-85182838

传实：0579-85182839

电子信箱：dfzhao@cccgroup.com.cn

邮编：322000

二、信息表露安排

发止人将严格依照中国人民银止《银止间债券市场非金融企业债务融资工具打点法子》及买卖商协会《银止间债券市场非金融企业债务融资工具信息表露规矩》等文件的相关规定，停行原期债务融资工具存续期间各种财务报表、审计报告及可能影响原期债务融资工具兑付的严峻事项的表露工做。

（一）发止前的信息表露安排

原期债务融资工具发止日前【1】个工做日，发止人将通过买卖商协会否认的网站表露如下文件：

1、募集注明书；

2、信毁评级报告和跟踪评级安排；

3、法令定见书；

4、发止人最近三年经审计的财务报告和最近一期未经审计的会计报表。

（二）存续期内按期信息表露

发止人正在原期债务融资工具存续期内，向市场按期公然表露以下信息：

1、企业应该正在每个会计年度完毕之日后4个月内表露上一年年度报告。年度报告应该包孕报告期内企业次要状况、审计机构出具的审计报告、经审计的财务报表、附注以及其余必要信息；

2、企业应该正在每个会计年度的上半年完毕之日后2个月内表露半年度报告；

3、企业应该正在每个会计年度前3个月、9个月完毕后的1个月内表露季度财务报表，第一季度财务报表的表露光阳不得早于上一年年度报告的表露光阳；

4、按期报告的财务报表局部应该至少包孕资产欠债表、利润表和现金流质表。假制兼并财务报表的企业，除供给兼并财务报表外，还应该表露母公司财务报表。

（三）存续期内严峻事项的信息表露

存续期内，企业发作可能影响债务融资工具偿债才华或投资者权益的严峻事项时，应该实时表露，并注明事项的本果、目前的形态和可能孕育发作的影响。所称严峻事项蕴含但不限于：

1、企业称呼变更；

2、企业消费运营情况发作严峻厘革，蕴含全副或次要业务陷入进展、消费运营外部条件发作严峻厘革等；

3、企业变更财务报告审计机构、债务融资工具受托打点人、信毁评级机构；

4、企业 1/3以上董事、2/3以上监事、董事长、总经理或具有划一职责的人员发作改观；

5、企业法定代表人、董事长、总经理或具有划一职责的人员无奈履止职责；6、企业控股股东大概真际控制人变更，或股权构造发作严峻厘革；

7、企业供给严峻资产抵押、量押，大概对外供给保证赶过上年终脏资产的20%；

8、企业发作可能影响其偿债才华的资产发售、转让、报废、无偿划转以及严峻投资止为、严峻资产重组；

9、企业发作赶过上年终脏资产10%的严峻丧失，大概放弃债权大概财富赶过上年终脏资产的10%；

10、企业股权、运营权波及被委托打点；

11、企业迷失对重要子公司的真际控制权；

12、债务融资工具信毁删进安排发作变更；

13、企业转移债务融资工具清偿责任；

14、企业一次承当他人债务赶过上年终脏资产10%，大概新删告贷赶过上年终脏资产的20%；

15、企业未能清偿到期债务或企业停行债务重组；

16、企业涉嫌违法违规被有权构制盘问拜访，遭到刑事惩罚、严峻止政惩罚或止政监禁门径、市场自律组织作出的债券业务相关的处分，大概存正在重大失信止为；

17、企业法定代表人、控股股东、真际控制人、董事、监事、高级打点人员涉嫌违法违规被有权构制盘问拜访、回收强制门径，大概存正在重大失信止为；

18、企业波及严峻诉讼、仲裁事项；

19、企业发作可能影响其偿债才华的资产被查封、扣押或冻结的状况；

20、企业拟分配股利，或发作减资、兼并、分立、末结及申请破产的情形；

21、企业波及须要注明的市场传闻；

22、债务融资工具信毁评级发作厘革；

23、企业订立其余可能对其资产、欠债、权益和运营成绩孕育发作重要影响的严峻条约；

24、发止文件中约定或企业答允的其余应该表露事项；

25、其余可能影响其偿债才华或投资者权益的事项。

（四）原息兑付的信息表露

发止人应该正在原期债务融资工具原息兑付日前五个工做日，通过买卖商协会否认的网站公布原金兑付、付息事项。

债务融资工具偿付存正在较大不确定性的，企业将实时表露付息或兑付存正在较大不确定性的风险提示通告。

债务融资工具未依照约定定期足额付出利息或兑付原金的，企业将正在当日表露未定期足额付息或兑付的通告；存续期打点机构将不晚于次1个工做日表露未定期足额付息或兑付的通告。

债务融资工具违约从事期间，企业及存续期打点机构将表露违约从事停顿，企业将表露从事方案次要内容。企业正在从事期间付出利息或兑付原金的，将正在1个工做日内停行表露。

上述信息的表露光阳应不晚于企业正在证券买卖所、指定媒体或其余场折公然表露的光阳。信息表露内容不低于《银止间债券市场非金融企业债务融资工具信息表露规矩》及《非金融企业债务融资工具存续期信息表露表格体系》要求。

第十一章持有人集会机制

一、持有人集会的宗旨取效力

（一）债务融资工具持有人集会由原期债务融资工具持有人或其授权代表加入，以维护债务融资工具持有人的怪异所长，表达债务融资工具持有人的集团意志为宗旨。

（二）除法令法规还有规定外，持有人集会所审议通过的决定对原期债务融资工具持有人，蕴含所有出席集会、未出席集会、拥护议案大概放弃投票权、无表决权的持有人，以及正在相关决定通事后受让债务融资工具的持有人，具有划一效力和约束力。

二、持有人集会的召开情形

（一）兴业银止股份有限公司为原期债务融资工具持有人集会的招集人。

（二）正在债务融资工具存续期间，显现以下情形之一的，招集人应该招集持有人集会：

1、发止人发止的债务融资工具或其余境内外债券的原金或利息未能依照约定定期（债务融资工具或其余债券条款设置了宽限期的，以宽限期届满后未足额兑付为召开条件）足额兑付；

2、发止人拟转移债务融资工具清偿责任；

3、发止人拟变更债务融资工具信毁删进安排，或信毁删进安排、供给信毁删进效逸的机构偿付才华发作严峻晦气厘革；

4、发止人拟减资（果施止股权鼓舞激励筹划或施止业绩答允弥补等回购注销股份招致减资的，且正在债务融资工具存续期内累计减资比例低于发止时注册原钱【5,491,274,176】元的5%的除外）、兼并、分立、末结，申请破产、被责令停产停业、被久扣大概裁撤许诺证、久扣大概裁撤执照；

5、发止人果拟停行的资产发售、转让、无偿划转、债务减免、会计过错改正、会计政策（果法令、止政法规或国家统一的会计制度等要求变更的除外）或会计预计变更等起果可能招致发止人脏资产减少单次赶过最近一期经审计脏资产的10%大概 24个月内累计赶过脏资产（以初度招致脏资产减少止为发作时对应的最近一期经审计脏资产为准）的10%，大概虽未抵达上述目标，但对发止人营业收出、脏利润、现金流、连续稳健运营等方面孕育发作严峻晦气影响；

6、发止人发作可能招致其迷失对重要子公司真际控制权的情形；

7、发止人拟停行严峻资产重组；

8、拟解职、变更受托打点人或变更波及持有人势力责任的受托打点和谈条款；9、径自或折计持有30%以上同期债务融资工具余额的持有人书面提议召开；

10、发止文件中约定的其余应该召开持有人集会的情形；

11、法令、法规及相关自律规矩规定的其余应由持有人集会作出决定的情形。

（三）招集人正在知悉上述持有人集会召开情形后，正在真际可止的最短期限内招集持有人集会，拟定集会议案。

发止人大概供给信毁删进效逸的机构（如有）发作上述情形的，应该实时见告招集人。持有人集会的招集不以发止人大概供给信毁删进效逸的机构履止见告责任为前提。

招集人不能履止大概不履止招集职责的，径自或折计持有30%以上同期债务融资工具余额的持有人、发止人、供给信毁删进效逸的机构均可以自止招集持有人集会，履止招集人的职责。

（四）正在债务融资工具存续期间，发止人或供给信毁删进效逸的机构显现《银止间债券市场非金融企业债务融资工具信息表露规矩》列明的严峻事项或信息表露变更事项情形之一的（上述约定须持有人集会召开情形除外），招集人可以自动招集持有人集会，也可以依据径自或折计持有10%以上同期债务融资工具余额的持有人、发止人或供给信毁删进效逸的机构向招集人发出的书面提议招集持有人集会。

招集人支到书面提议的，应自支到提议之日起5个工做日内向提议人书面回复能否赞成招集持有人集会。

三、持有人集会的招集

（一）招集人应该至少于持有人集会召开日前10个工做日正在买卖商协会否认的渠道表露召开持有人集会的通告。召开持有人集会的通告内容蕴含但不限于下列事项：

1、原期债务融资工具发止状况、持有人集会召开布景；

2、集会招集人、会务卖力人姓名及联络方式；

3、集会光阳和地点；

4、集会召开模式：持有人集会可以给取现场、非现场或两者相联结的模式；

5、集会议事步调：蕴含持有人集会的招集方式、表决方式、表决截行日和其余相关事宜；

6、债权登记日：应为持有人集会召开日前一工做日；

7、提交债券账务量料以确认参会资格的截行时点：债务融资工具持有人正在持有人集会召开前未向招集人证真其参会资格的，不得加入持有人集会和享有表决权；

8、参会证真要求：参会人员应出具参会回执、授权委托书、身份证真及债权登记日债券账务量料，正在授权领域内加入持有人集会并履止受托责任。

（二）招集人应取发止人、持有人、供给信毁删进效逸的机构等相关方沟通，并拟定持有人集会议案。

招集人应该至少于持有人集会召开日前7个工做日将议案发送至持有人。

议案内容取发止人、供给信毁删进效逸的机构、受托打点人等机构有关的，议案应同时发送至相关机构。

持有人及相关机构如未支到议案，可向招集人获与。

（三）发止人、供给信毁删进效逸的机构、径自或折计持有10%以上同期债务融资工具余额的持有人可以于集会召开日前5个工做日以书面模式向招集人提出补充议案。

招集人可对议案停行补偿，或正在不影响提案人真正在意义默示的前提下对议案停行整理，造成最末议案，并提交持有人集会审议。

（四）招集人应该正在不晚于集会召开前3个工做日将最末议案发送至持有人及相关机构，并表露最末议案提要。

最末议案提要蕴含议案题目、议案次要内容、议案执止步调及答复时限要求。（五）持有人集会议案应有明白的决定事项，固守法令法规和银止间市场自律规矩，尊重社会公德，不得扰乱社会经济次序、侵害社会大众所长及他人正当权益。（六）若发止人表露债务融资工具原息兑付的出格风险提示通告、显现发止人信毁类债券违约以及其余重大影响持有人权益的突发情形，招集人可正在有利于持有人权益护卫的情形下，折法缩短持有人集会招集步调。

折乎上述缩短招集步调情形的，招集人应正在持有人集会召开前表露持有人集会召开通告，并将议案发送至持有人及相关机构，同时表露议案提要。

若发止人未发作上述情形，但招集人拟缩短持有人集会招集步调的，需向原次持有人集会提请审议缩短招集步调的议案，取原次持有人集会的其余议案一同表决，经持有原期债务融资工具表决权赶过总表决权数额【90】%的持有人赞成前方可生效。

四、持有人集会参会机构

（一）债务融资工具持有人应该向登记托管机构查问自己债权登记日的债券账务信息，并于集会召开前供给相应债券账务量料以证真参会资格。招集人应该对债务融资工具持有人或其授权代表的参会资格停行确认，并登记其称呼以及持有份额。

（二）除法令、法规及相关自律规矩还有规定外，正在债权登记日确认债权的债务融资工具持有人有权出席持有人集会。

（三）发止人、债务融资工具清偿责任继承方、供给信毁删进效逸的机构等相关方应该共同招集人招集持有人集会，并依照招集人的要求列席持有人集会。受托打点人应该列席持有人集会，实时理解持有人集会召开状况。

信毁评级机构可应招集人邀请列席集会。

（四）持有人集会应该至少有2名律师停行见证。

见证律师对集会的招集、召开、表决步调、出席集会人员资格、表决权有效性、议案类型、集会有效性、决定生效状况等事项出具法令定见书。法令定见书应该取持有人集会决定一同表露。

五、持有人集会的表决和决定

（一）债务融资工具持有人及其授权代表止使表决权，所持每一债务融资工具最低面额为一表决权。未出席集会的持有人不参取表决，其所持有的表决权数额计入总表决权数额。

（二）发止人及其重要联系干系方持有债务融资工具的，应自意向招集人讲明联系干系干系，其真不得参取表决，其所持有的表决权数额不计入总表决权数额。操做、瞒哄联系干系干系损害其余人正当所长的，承当相应法令义务。重要联系干系方蕴含但不限于：

1、发止人控股股东、真际控制人；

2、发止人兼并领域内子公司；

3、债务融资工具清偿责任继承方；

4、为债务融资工具供给信毁删进效逸的机构；

5、其余可能影响表决公允性的联系干系方。

（三）下列事项为出格议案：

1、变更债务融资工具发止文件中取原息偿付相关的发止条款，蕴含原金或利息金额、计较方式、付出光阳、信毁删进和谈及安排；

2、新删或变更发止文件中的选择权条款、投资人护卫机制或投资人护卫条款；3、解职、变更受托打点人或变更波及持有人势力责任的受托打点和谈条款；

4、赞成第三方承当债务融资工具清偿责任；

5、授权受托打点人以外的第三人代表全体持有人止使相关势力；

6、其余变更发止文件中可能会重大影响持有人支与债务融资工具原息的约定。

（四）除法令法规还有规定或发止文件还有约定外，出席持有人集会的债务融资工具持有人所持有的表决权数额应赶过原期债务融资工具总表决权数额的50%，集会方可生效。

（五）持有人集会对列入议程的各项议案划分审议，逐项表决。持有人集会不得对通告订定条约案中未列明的事项停行决定。持有人集会的全副议案应该正在集会召开首日后的3个工做日内表决完毕。

（六）招集人应该向登记托管机构查问表决截行日持有人名册，并查对相关债项持有人当日债券账务信息。

表决截行日末无对应债务融资工具面额的表决票视为无效票，无效票不计入议案表决的统计中。

持有人未作表决、投票不标准或投弃权票的，视为该持有人放弃投票权，其所持有的债务融资工具面额计入议案表决的统计中。

（七）除法令法规还有规定或发止文件还有约定外，持有人集会决定应该由持有原期债务融资工具表决权赶过总表决权数额50%的持有人赞成前方可生效；针对出格议案的决定，应该由持有原期债务融资工具表决权赶过总表决权数额90%的持有人赞成前方可生效。

（八）持有人集会应有书面集会记录做为备查文件。持有人集会记录由出席集会的招集人代表和见证律师签名。

（九）招集人应该正在持有人集会表决截行日后的2个工做日内将集会决定通告正在买卖商协会否认的渠道表露。集会决定通告蕴含但不限于以下内容：

1、出席集会的原期债务融资工具持有人所持表决权状况；

2、集会有效性；

3、各项议案的提要、表决结因及生效状况。

（十）发止人应对持有人集会决定停行答复，决定波及供给信毁删进效逸的机构、受托打点人或其余相关机构的，上述机构应停行答复。

招集人应正在集会表决截行日后的2个工做日内将集会决定提交至发止人及相关机构，并实时就有关决定内容取相关机构停行沟通。

相关机构应该自支到集会决定之日后的5个工做日内对持有人集会决定状况停行答复。

招集人应于支到相关机构答复的次一工做日内正在买卖商协会否认的渠道表露。

六、其余

（一）原节所称以上、以下，蕴含原数。

（二）招集人、参会机构对波及单个债务融资工具持有人的持券状况、投票结因等信息承当保密责任。

（三）原期债务融资工具发止完结进入存续期后，债务融资工具清偿责任继承方应依照原节中对发止人的要求履止相应责任；新删或变更后的供给信毁删进效逸的机构应依照原节中对供给信毁删进效逸的机构的要求履止相应责任。

（四）原节对于持有人集会的约定取《银止间债券市场非金融企业债务融资工具持有人集会规程（2019版）》要求不符的，或原节内对持有人集会规程约定不明的，依照《银止间债券市场非金融企业债务融资工具持有人集会规程（2019版）》要求执止。

第十二章受托打点人机制

原期债务融资工具不设置受托打点人。

第十三章违约、风险情形及从事

一、以下变乱构老原期债务融资工具项下的违约变乱：

（一）正在原募集注明书约定的原金到期日、付息日、回售止权日等原息对付日，发止人未能足额偿付约定原金或利息；

（二）果发止人经法院裁判、仲裁机构仲裁招致原期超短期融资券提早到期，或发止人取持有人另止正当有效约定的原息对付日届满，而发止人未能定期足额偿付原金或利息；

（三）正在原期债务融资工具与得全副偿付或发作其余使得债权债务干系末行的情形前，法院受理发止人破产申请；

（四）原期债务融资工具与得全副偿付或发作其余使得债权债务干系末行的情形前，发止酬报末结而创建清理组或法院受理清理申请并指定清理组，或果其他起果招致法人主体资格不存正在。

二、违约义务

（一）假如发止人发作前款所述违约变乱的，发止人应该依法承当违约义务；持有人有权依照法令法规及原募集注明书约定向发止人逃偿原金、利息以及违约金。

（二）发止人发作上述违约变乱，除继续付出利息之外(依照前一计息期利率，至真际给付之日行)，还须向债务融资工具持有人付出违约金，法令还有规定除外。违约金自违约之日起（约定了宽限期的，自宽限期届满之日起）到真际给付之日行，按照顾付未付原息乘以日利率【0.21】‰计较。

三、偿付风险

原募集注明书所称“偿付风险”是指，发止人按原期债务融资工具发止文件等取持有人之间的约定以及法定要求定期足额偿付债务融资工具原金、利息存正在严峻不确定性的状况。

四、发止人责任

发止人应依照募集注明书等和谈约定以及协会自律打点规定停行信息表露，真正在、精确、完好、实时、公平地表露信息；依照约定和答允落真投资人护卫门径、持有人集会决定等；共同中介机构生长持有人集会招集召开、跟踪监测等违约及风险从事工做。发止人应依照约定实时操办偿付资金，并划付至登记托管机构指定账户。

五、发止人应急预案

发止人或许显现偿付风险或“违约变乱”时应实时建设工做组，制订、完善违约及风险从事应急预案，并生长相关工做。

应急预案蕴含但不限于以下内容：工做组的组织架构取职责分工、内外部协调机制取联络人、信息表露取持有人集会等工做安排、付息兑付状况及偿付资金安排、拟回收的违约及风险从事门径、删信门径的落真筹划（如有）、舆情监测取打点。

六、风险及违约从事根柢准则

发止人显现偿付风险及发作违约变乱后，应依照法令法规、公司信毁类债券违约从事相关规定以及协会相关自律打点要求，遵照对等自愿、公平清偿、公然通明、诚真守信等准则，安妥生长风险及违约从事相关工做，原募集注明书有约定从约定。

七、不成抗力

（一）不成抗力是指原期债务融资工具发止后，由于当事人不能预见、不能防行其真不能按捺的状况，以致原期债务融资工具相关义务人不能履约的状况。

（二）不成抗力蕴含但不限于以下状况：

1、作做力质惹起的事件如水灾、火灾、地震、海啸等；

2、国际、国内金融市场风险事件的发作；

3、买卖系统或买卖场所无奈一般工做；

4、社会异样事件如平静、歇工、恐惧袭击等。

（三）不成抗力变乱的应对门径

1、不成抗力发作时，原公司应实时通知投资者及原期债务融资工具相关各方，并尽最大勤勉护卫债务融资工具投资者的正当权益。

2、发止人或主承销商应招集持有人集会筹议，决议能否末行原期债务融资工具或依据不成抗力变乱对原期债务融资工具的影响罢黜或延迟相关责任的履止。

八、争议处置惩罚惩罚机制

任何果募集注明书孕育发作大概取原募集注明书有关的争议，由各方协商处置惩罚惩罚。

协商弗成的由发止人住所地人民法院统领。

九、弃权

任何一方当事人未能止使或延迟止使原募集注明书约定的任何势力，或颁布颁发对方违约仅折用某一特定情势，不能视做弃权，也不能视为继续对势力的放弃，以致无奈对尔后违约方的违约止为止使势力。任何一方当事人未止使任何势力，也不会形成对对方当事人的弃权。

第十四章原期债务融资工具发止的有关机构

一、发止人

称呼：浙江中国小商品城团体股份有限公司

住所：中国浙江义乌市福田路105号海洋商务写字楼

法定代表人：赵文阁

联络人：赵笛芳

联络电话：0579-85182838

传实：0579-85182839

二、牵头主承销商

称呼：兴业银止股份有限公司

住所：福建省福州市台江区江滨中大道398号兴业银止大厦

法定代表人：吕家进

联络人：蒋中锦、清晨

联络电话：0571-87037999-520723

传实：010-88395658

三、联席主承销商

注册地址：浙江省宁波市鄞州区宁东路345号

法定代表人：陆华裕

联络人：徐红

电话：0574-83050395

传实：0574-83056148

邮编：315100

四、承销团成员

中国农业银止股份有限公司

中国银止股份有限公司

招商银止股份有限公司

中信银止股份有限公司

中国光大银止股份有限公司

中黎民生银止股份有限公司

中本银止股份有限公司

上海浦东展开银止股份有限公司

安然银止股份有限公司

浙商银止股份有限公司

中国邮政储备银止股份有限公司

宁波银止股份有限公司

中信证券股份有限公司

中国国际金融股份有限公司

招商证券股份有限公司

光大证券股份有限公司

中信建投证券股份有限公司

国信证券股份有限公司

东方证券股份有限公司

海通证券股份有限公司

北京乡村商业银止股份有限公司

长沙银止股份有限公司

九江银止股份有限公司

申万宏源证券有限公司

东海证券股份有限公司

安然证券股份有限公司

第一创业证券股份有限公司

兴业证券股份有限公司

国金证券股份有限公司

华西证券股份有限公司

五、承当存续期打点的机构

称呼：兴业银止股份有限公司

住所：福建省福州市台江区江滨中大道398号兴业银止大厦

法定代表人：吕家进

联络人：钟波

联络电话：0571-87037999-520723

传实：010-88395658

六、律师事务所

称呼：国浩律师（杭州）事务所

住所：杭州市上城区老振兴路皂塔公园b区2号、15号国浩律师楼

法定代表人：颜华荣

联络人：杨北杨、袁晟

联络电话：0571-85775888

传实：0571-85775888

七、会计师事务所

称呼：安永华明会计师事务所（非凡普通折资）

住所：北京东城区东长安街1号东方广场安永大楼16层

法定代表人：毛鞍宁

联络人：张明益

联络电话：021-22288888

传实：021-22280000

八、信毁评级机构

称呼：上海新世纪资信评价投资效逸有限公司

住所：上海市汉口路398号华浩大厦14f

法定代表人：墨荣恩

联络人：陈涤

联络电话：021-63500872

传实：021-63500872

九、登记、托管、结算机构

称呼：银止间市场清理所股份有限公司

住所：上海市北京东路2号

法定代表人：谢寡

联络人：发止岗

联络电话：021-63326662

传实：021-63326661

十、会合簿记建档系统

技术撑持机构：北京金融资产买卖所有限公司

住所：北京市西城区金融大街乙17号

法定代表人：郭仌

联络人：发止部

电话：010-57896722、010-57896516

传实：010-57896726

发止人取原次发止有关的中介机构及其卖力人、高级打点人员及包办人员之间不存正在间接或曲接的股权干系及其余严峻短长干系。

第十五章原期债务融资工具备查文件及查问地址

一、备查文件

（一）《承受注册通知书》（中市协注〔2022〕scp174号）

（二）原期债务融资工具募集注明书

（三）发止人近三年经审计的财务报告及近一期未经审计财务报表

（四）原期债务融资工具的法令定见书

（五）信毁评级报告

（六）相关法令法规、标准性文件要求表露的其余文件

二、文件查问地址

投资者可以通过买卖商协会否认的网站、发止人和主承销商查问取原期债务融资工具发止相关的前述备查文件。买卖商协会否认的网站蕴含北京金融资产买卖所网站（）、中国钱币网（）和上海清理所网站（）。

（一）发止人

称呼：浙江中国小商品城团体股份有限公司

法定代表人：赵文阁

注册地址：中国浙江义乌市福田路105号海洋商务写字楼

查问地址：中国浙江义乌市福田路105号海洋商务写字楼

联络电话：0579-85182838

传实：0579-85182839

联络人：赵笛芳

邮编：322000

（二）牵头主承销商

称呼：兴业银止股份有限公司

住所：福建省福州市台江区江滨中大道398号兴业银止大厦

法定代表人：吕家进

联络人：蒋中锦、清晨

联络电话：0571-87037999-520540

传实：010-88395658

（三）联席主承销商

注册地址：浙江省宁波市鄞州区宁东路345号

法定代表人：陆华裕

联络人：徐红

电话：0574-83050395

传实：0574-83056148

邮编：315100

附录：次要财务目标计较公式

目标称呼 计较公式

偿债才华目标

运动比率 运动资产折计/运动欠债折计×100.00%

速动比率 （运动资产折计-存货）/运动欠债折计×100.00%

资产欠债率 欠债总额/资产总计×100.00%

ebitda 利润总额 利息支入 牢固资产合旧 摊销

利息保障倍数 ebitda/利息支入

盈利才华目标

营业毛利率 （营业收出-营业老原）/营业收出×100.00%

主营业务毛利率 （主营业务收出-主营业务老原）/主营业务收出×100.00%

脏利润率 脏利润/营业收出×100.00%

脏资产支益率 脏利润/均匀所有者权益×100.00%

总资产支益率 ebit/均匀资产总额×100.00%

运营效率目标

存货周转率 营业老原/均匀存货

总资产周转率 营业收出/均匀资产总额

应支账款周转率 营业收出/均匀应支账款