振邦智能: 深圳市振邦智能科技股份有限公司2022年度向特定对象发行a股股票募集说明书-凯发体育app

股票简称：振邦智能                              股票代码：003028
     深圳市振邦智能科技股份有限公司
             genbyte technology inc.
     （广东省深圳市光亮区玉塘街道根玉路取南明路交汇处
             华宏信通家产园 4 栋 1-6 楼）
                募集注明书
              保荐机构（主承销商）
               中国国际金融股份有限公司
   （住所：北京市朝阴区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层）
                二?二三年九月
深圳市振邦智能科技股份有限公司                 募集注明书
                   声 明
  原公司及全体董事、监事、高级打点人员答允原募集注明书内容真正在、精确、完
整，不存正在虚假记实、误导性呈文或严峻遗漏，依照诚信准则履止答允，并承当相应
的法令义务。
  公司卖力人、主管会计工做卖力人及会计机构卖力人（会计主管人员）担保募集
注明书中财务会计报告真正在、完好。
  证券监视打点机构及其余政府部门对原次发止所做的任何决议，均不讲明其对原
公司所发止证券的价值大概投资人的支益做出原量性判断大概担保。任何取之相反的
声明均属虚假不真呈文。
  依据《证券法》的规定，证券依法发止后，公司运营取支益的厘革，由公司自止
卖力，由此厘革引致的投资风险，由投资者自止卖力。
深圳市振邦智能科技股份有限公司                              募集注明书
                   严峻事项提示
  公司出格提示投资者对下列严峻事项给以丰裕关注，并认实浏览原募集注明书中
有关风险果素的相关章节。
一、公司相关风险
（一）产能消化风险
  公司布局产能范围较大，将来或面临较大的产能消化压力。智能控制器方面，公
司 2022 年智能控制器设想产能为 4,131.12 万套，前次募投名目达产后新减产能为
能为公司 2022 年现有产能的 80.85%，原次募投名目达产年为 2027 年，募投名目达产
后，现有产能、前次募投名目新减产能、原次募投名目新减产能折计为 7,471.12 万套。
朗科智能等公司均通过施止募投名目扩张智能控制器产能。
  逆变器及储能产品方面，原次“逆变器及高效智能储能系统扩产名目”新减产能
为 16.40 万套电化学储能系统、22.40 万台逆变器、56.50 万 pcs 储能部件。前次“逆
变器及高效智能储能系统名目”新减产能为 11.00 万套电化学储能系统、16.00 万台逆
变器、10.00 万 pcs 储能部件。连年来，沃太能源、德业股份、锦浪科技、禾迈股份
等公司均通过施止募投名目扩张储能及逆变器产能，止业折做猛烈。公司目前储能产
品产质较小，逆变器尚未通过产品和客户认证，募投名目产能删幅较大，存正在产能消
化风险。
  若粗俗止业财产政策、市场需求等发作严峻晦气厘革，或公司导入粗俗客户的进
度不及预期，可能招致上述名目新减产能无奈实时消化，从而对名目投资支益和公司
运营业绩孕育发作晦气影响。
（二）新产品拓展风险
  公司通过施止“逆变器及高效智能储能系统扩产名目”，建立储能及逆变器产品
深圳市振邦智能科技股份有限公司                            募集注明书
消费线，切入储能及逆变器赛道。公司的逆变器产品认证仍正在停行中，尚未完成，除
产品认证外，逆变器产品后续真现销售尚须要通过目的客户的认证。新产品的开发除
面临一定的技术风险外，后期还存正在市场推广销售的不确定性，存正在后续可能无奈获
得客户及产品认证的风险，若相关产品的认证进度不及预期，或市场折做环境发作重
大厘革，公司募投名目产品的市场化将具有较大的不确定性，公司面临一定的新产品
拓展风险。
（三）同步施止多个募投项宗旨风险
  截至 2023 年 6 月 30 日，公司前次募投名目均正在建立期中，施止进度较慢。“高
端智能控制器研发消费基地名目（一期）”募集资金投资总额为 41,298.97 万元，已使
用募集资金金额 16,737.12 万元，投资进度为 40.53%。“逆变器及高效智能储能系统
名目”募集资金投资总额为 2,000.00 万元，已运用募集资金金额 1,465.28 万元，投资
进度为 73.26%。“研发核心建立名目”募集资金投资总额为 5,017.82 万元，已运用募
集资金金额 2,757.71 万元，投资进度为 54.96%。
  原次募投名目中，“高端智能控制器消费基地名目（二期）”募集资金投资总额
为 25,100.00 万元，“逆变器及高效智能储能系统扩产名目”募集资金投资总额为
金额较大。公司将同时施止多个募投名目，对公司的打点才华、运营才华、技术真力、
人员储蓄、资金真力提出了更高的要求，若公司正在打点、人员、技术或资金等方面达
不到名目要求或显现晦气厘革，则募投名目能否能按本定筹划施止完成存正在不确定性。
（四）募投名目施止及效益不及预期的风险
  原次发止募集资金将用于“高端智能控制器消费基地名目（二期）”、“逆变器及高
效智能储能系统扩产名目”、“总部研发核心建立名目”及“补充运动资金”，此中 “高端
智能控制器消费基地名目（二期）”是公司现有业务的产能扩张，“逆变器及高效智能
储能系统名目”是公司现有智能控制器业务向储能产品及逆变器规模的作做延伸。募投
名目经济效益相关的阐明数据均为预测性信息，此中新业务开拓具有较大不确定性，
储能及逆变器产品正在真现销售前需得到相关国家或地区的产品认证或客户认证，且项
目建立尚需较长光阳，仍存正在市场环境发作严峻波动、客户需求发作严峻厘革、新业
务市场推广不及预期以及财产园建立历程中建立进度滞后或有关部门审批手续等多方
深圳市振邦智能科技股份有限公司                                 募集注明书
面不确定果素，可能招致上述名目延期大概无奈施止，新减产能难以丰裕消化，或导
致上述名目不能孕育发作预期支益。
（五）新业务市场范围删加不及预期的风险
  联结将来储能及逆变器止业市场范围快捷删加的预期，公司切入储能及逆变器赛
道，通过原次募集资金投资名目“逆变器及高效智能储能系统扩产名目”扩大储能及逆
变器产品产能。尽管连年来储能及逆变器业务市场范围保持删加态势，但如正在将来真
际运营中，面临经济环境、止业政策、市场需求厘革等果素的影响，储能及逆变器业
务的市场范围存正在删加不及预期的风险。
（六）本资料价格波动及提供风险
  公司消费运营所用的次要本资料蕴含 ic 芯片类、容阻电感/二三极管类、pcb 类
等，报告期各期，公司间接资料老原占主营业务老原的比例划分为 82.41%、83.08%、
的影响较大。如因其余果素均不发作厘革，本资料价格上涨或下降 5%，报告期各期，
公司主营业务毛利率划分下降或回升 2.87%、3.05%、2.96%和 2.94%，假如将来芯片
等次要本资料市场价格大幅上涨，而公司不能有效地将本资料价格上涨的压力转移，
将会降低公司毛利率水平。另外，将来如果外部宏不雅观环境改观、芯片、电池等焦点本
资料短缺，以致公司无奈实时采购到所需的焦点本资料，且公司未能实时通过调解客
户和产品构造来有效应对；抑或公司的粗俗客户亦果本资料短缺进而影响对智能控制
器产品的需求下降，将对公司消费运营组成晦气影响。
（七）毛利率下降的风险
  报告期各期，公司总体毛利率划分为 30.38%、26.75%、26.25%和 27.05%，主营
业务毛利率划分为 30.44%、26.48%、25.85%和 27.37%，受本资料价格上涨及粗俗消
费环境厘革的影响，公司毛利率涌现下降趋势。假如将来显现市场折做加剧、客户及
产品构造无奈获得劣化、本资料老原连续高企、财产政策或国际形势发作晦气厘革等
情形，公司毛利率存正在进一步下滑风险。
（八）存货降价的风险
  报告期各期终，公司存货降价筹备划分为 1,732.46 万元、1,538.00 万元、3,954.14
万元和 5,312.72 万元，占存货余额的比例划分为 7.31%、3.90%、15.26%和 22.24%。
深圳市振邦智能科技股份有限公司                                             募集注明书
价筹备所致。跟着公司运营范围的连续删加，公司存货范围呈回升趋势。将来，跟着
凯发体育app的业务范围的进一步扩充，若公司的存货打点才华未能实时跟进，公司的存货降价风险
将进一步删多。
（九）业绩下滑风险
   报告期各期，公司营业收出划分为 99,418.67 万元、131,723.25 万元、104,211.04
万 元 和 51,907.16 万 元 ， 公 司 脏 利 润 分 别 为 17,365.99 万 元 、21,009.30 万 元 、
脏利润划分同比下滑 20.89%和 18.80%，2023 年上半年营业收出同比下降 8.67%、脏
利润同比进步 7.94%，次要起果系受粗俗客户去库存以及欧洲通货收缩等多重果素影
响，电开工具等次要市场出产需求短期下降，招致公司新删订单有所减少，营支范围
有所下降。公司业绩受境内外经济环境、市场需求、止业折做款式等外部果素以及公
司打点水平、技术翻新才华等内部果素影响，若上述果素发作严峻晦气厘革，将招致
公司将来运营业绩下滑的风险。
（十）募投名目新删合旧摊销影响公司运营业绩的风险
   原次募集资金投资名目“高端智能控制器消费基地名目（二期）”正在达产后每年
或许新删合旧及摊销 1,010.58 万元，“逆变器及高效智能储能系统扩产名目”正在达产
后每年或许新删合旧及摊销 1,018.15 万元，“总部研发核心建立名目”建成后每年预
计新删合旧及摊销 441.78 万元，折计 2,470.52 万元，较公司目前有比较大的删幅。完
全达产年份折计新删合旧及摊销占或许新删营业收出和或许新删脏利润的比例划分为
方法磨折、市场开发、新减产能消化等果素，可能会使募集资金投资名目建成后的完
全达产、达效须要一定的历程，果此，正在募集资金投资名目建成投产后的一段光阳内
其新删的合旧将正在一定程度上影响公司的脏利润、脏资产支益率，原公司将面临合旧
删多而影响公司盈利才华的风险。
深圳市振邦智能科技股份有限公司                                                                                                               募集注明书
                                                                目 录
深圳市振邦智能科技股份有限公司                                                                                                募集注明书
     三、原次发止完成后，上市公司取发止对象及发止对象的控股股东和真际控制人
     四、原次发止完成后，上市公司取发止对象及发止对象的控股股东和真际控制人
     一、对公司焦点折做力、运营不乱性及将来展开可能孕育发作严峻晦气影响的果素... 83
深圳市振邦智能科技股份有限公司                                      募集注明书
                        释 义
      原募集注明书中，除非文义还有所指，下列词语具有如下含意：
一、普通术语
公司/原公司         指 深圳市振邦智能科技股份有限公司
国汇通            指 珠海国汇通打点咨询折资企业（有限折资），公司的次要股东
中天智科           指 珠海中天智科打点咨询折资企业（有限折资），公司的股东
保荐机构（主承销商）     指 中国国际金融股份有限公司
报告期/最近三年一期     指 2020年、2021年、2022年及2023年1-6月
wik            指 德国wik团体，及其寰球分收机构
多美达            指 瑞典多美达团体（dometic group ab），及其寰球分收机构
tti            指 创科真业有限公司（0669.hk），及其属下子公司
                 shark ninja operating llc，国际出名的翻新型清洁及厨房小家
shark ninja    指
                 电公司，总部位于美国马萨诸塞州
                 光 荣 电 业 有 限 公 司 （kwonnie electrical products
光彩             指
                 ltd.），及其属下子公司
                 瑞士奥仕达团体（eugster / frismag ag），及其寰球分收机
奥仕达            指
                 构
慈溪悦达           指 慈溪市悦达电子科技有限公司
                深圳证券买卖所审核通过并得到中国证监会赞成注册的批复
a股            指 后，向境内投资者发止、正在境内证券买卖所上市、以人民币标
                明股票面值、以人民币认购和停行买卖的普通股
原次向特定对象发止股票/原   经公司2022年11月15日召开的2022年第二次股东大会核准，公司
              指
次向特定对象发止/原次发止   拟向特定对象发止a股股票之止为
                《深圳市振邦智能科技股份有限公司2022年度向特定对象发止a
原募集注明书        指
                股股票募集注明书》
元              指 人民币元
中国证监会/证监会      指 中国证券监视打点委员会
《公司法》          指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》          指 《中华人民共和国证券法》
《公司章程》         指 《深圳市振邦智能科技股份有限公司章程》
《注册法子》         指 《上市公司证券发止注册打点法子》
深圳市振邦智能科技股份有限公司                                         募集注明书
二、专业术语
                   美国安宁检测实验室认证。正在美国保险商实验所（underwriter
ul认证             指 laboratories inc.，简称ul）停行的一种安宁认证，ul认证是美
                   国以及北美地区公认的一种安宁认证标识表记标帜
                   全称汽车止业量质打点体系认证，iatf16949是国际汽车止业的
iatf16949:2016   指
                   技术标准
                   全称为supplier ethical data exchange，即供货商商业德性信息交
sedex认证          指
                   流
                   量质担保体系认证，即 iso 9000 量质范例中的焦点量质打点体
iso: 9001        指
                   系范例之一
                   环境打点体系认证，即 iso 14000 国际范例化组织制定的环境管
iso: 14001       指
                   理体系范例之一
iso 45001        指 职业安康安宁打点体系认证
                   manufacturing execution system 的缩写，即制造企业消费历程执
mes              指 止系统，是一套面向制造企业车间执止层的消费信息化打点系
                   统
                   srm（supplier relationship management）即供应商干系打点系
srm              指
                   统
plm              指 product life-cycle management 的缩写，即产品生命周期打点
                   printed circuit board的缩写，即印制电路板，也称印刷电路板、
pcb              指 印刷线路板，是重要的电子部件，是电子元器件的收撑体、电
                   气连贯的载体
                   是指通过各类信息传感器、射频识别技术、寰球定位系统、红
                   外感到器、激光扫描器等各类安置取技术，真时支罗任何须要
                   监控、连贯、互动的物体或历程，支罗其声、光、热、电、力
iot              指
                   学、化学、生物、位置等各类须要的信息，通过各种可能的网
                   络接入，真现物取物、物取人的泛正在连贯，真现对物品和历程
                   的智能化感知、识别和打点
smt              指 surface mounted technology 的缩写，即外表贴拆技术
                dual inline-pin package的缩写，也叫双列曲插式封拆，代指给取
dip              指
                插接模式封拆的器件
                正在仪器、方法、安置、系统中为真现电子控制，而设想的计较
                机控制单元，它正常是以微控制单元（mcu）芯片或数字信号
                办理器（dsp）芯片为焦点，按照差异罪能要求辅以外围模拟、
智能电控产品/智能控制部件 指
                罪率场效应管、绝缘栅双极型晶体管（igbt）等罪率半导体器
                件及数字电子线路，并置入相应的计较机软件步调，经电子加
                工工艺制造而造成的焦点控制部件
                以电化学电池为储能载体停行可循环电能存储和开释的系统，
储能产品/系统       指 正常包孕电池、电池打点系统（bms）、逆变器、能质打点系
                统（ems）及相关帮助设备等
逆变器              指 将曲流电能改动为定频定压或调频调压交流电的转换器
      原募集注明书折计数可能存正在尾数不同，该不同为四舍五入所致。
深圳市振邦智能科技股份有限公司                             募集注明书
                      第一节 公司根柢状况
一、公司根柢状况
    中文称呼：深圳市振邦智能科技股份有限公司
    英文称呼：genbyte technology inc.
    注册地址：深圳市光亮区玉塘街道根玉路取南明路交汇处华宏信通家产园 4 栋 1-6
楼
    创建光阳：1999 年 7 月 15 日
    总股原：11,143.23 万股（截至 2023 年 6 月 30 日）
    统一社会信毁代码：9144030071521706xe
    法定代表人：陈志杰
    股票上市地：深圳证券买卖所
    股票简称：振邦智能
    股票代码：003028
    办公地址：深圳市光亮区玉塘街道根玉路取南明路交汇处华宏信通家产园 4 栋 1-6
楼
    邮政编码：518132
    电话号码：0755-8626 7201
    传实号码：0755-8626 7201
    公司网址：https://www.genbytech.com/
    电子信箱：genbyte@genbytech.com
    运营领域：正常运营名目是：电子产品、各种电子智能控制器、汽车电子产品、
医疗电子产品、电机及其智能控制器、变频器、led 照明、开关电源、高压电源、电
子主动化方法的研发及销售（不含限制名目）；动力电池产品、各种家电、电力方法、
软件的技术开发、技术效逸取销售（不含限制名目）；电子产品的信息咨询（不含限
深圳市振邦智能科技股份有限公司                                                      募集注明书
制名目）；国内贸易（不含专营、专卖、专控商品）；运营进出口业务（法令、止政
法规、国务院决议制行的名目除外，限制的名目须得到许诺前方可运营）；创办真业
（详细名目另止陈述）。（以上名目法令、止政法规、国务院决议制行的名目除外，
限制的名目须得到许诺前方可运营）；储能技术效逸；光伏方法及元器件制造；光伏
方法及元器件销售；新兴能源技术研发；智能输配电及控制方法销售；新能源汽车电
附件销售。（除依法须经核准的名目外，凭营业执照依法自主生长运营流动）。许诺
运营名目是：电子产品、各种电子智能控制器、汽车电子产品、医疗电子产品、电机
及其智能控制器、变频器、led 照明、开关电源、高压电源、电子主动化方法的消费。
二、股权构造、控股股东及真际控制人状况
（一）公司股权构造状况
     截至 2023 年 6 月 30 日，控股股东、真际控制人及其余股东持有原公司的股权结
构如下图所示：
               陈志杰       陈玮钰         2.64%     22.82%   唐娟
       国汇通                                 中天智科                  其余股东
                                  振邦智能
     截至 2023 年 6 月 30 日，公司前十大股东持股状况如下：
                                                        持有有限售条      量押或冻结
                                  持股总数        持股比例
序号      股东称呼          股东性量                               件股份数        的状况
                                  （股）          （%）
                                                         （股）         （股）
深圳市振邦智能科技股份有限公司                                                  募集注明书
                                                   持有有限售条        量押或冻结
                           持股总数          持股比例
序号      股东称呼      股东性量                              件股份数          的状况
                           （股）            （%）
                                                    （股）           （股）
     中国工商银止股份有
               基金、理财富
                 品等
      折型证券投资基金
     渤海银止股份有限公
     司－诺安劣选回报灵 基金、理财富
     活配置混折型证券投   品等
        资基金
       香港地方结算
        有限公司
             折计            87,542,125     78.57     82,200,000           -
（二）控股股东及真际控制人状况
     截至 2023 年 6 月 30 日，公司股份总数为 11,143.23 万股，控股股东、真际控制
酬报陈志杰先生、陈玮钰女士和唐娟女士。
     陈志杰先生间接持有 30,240,000 股，占公司总股原的 27.14%，同时通过国汇通
（持有公司 6,050,000 股，占公司总股原的 5.43%）曲接持有公司 2,420,000 股，占公
司总股原的 2.17%；陈玮钰女士间接持有 29,484,000 股，占公司总股原的 26.46%，同
时通过国汇通曲接持有公司 2,359,500 股，占公司总股原的 2.12%，通过中天智科（持
有公司 550,000 股，占公司总股原的 0.49%）曲接持有公司 14,493 股，占公司总股原
的 0.01%；唐娟女士间接持有 15,876,000 股，占公司总股原的 14.25%，同时通过国汇
通曲接持有公司 1,270,500 股，占公司总股原的 1.14%，通过中天智科曲接持有公司
系陈志杰先生取唐娟女士的女儿，三人折计持有公司 73.40%的股份。
     陈志杰，男，1961 年 5 月出生，中国国籍，无境外永恒居留权，身份证号为
深圳市振邦智能科技股份有限公司                                 募集注明书
   陈玮钰，女，1990 年 8 月出生，中国国籍，无境外永恒居留权，身份证号为
   唐娟，女，1966 年 4 月出生，中 国国籍，无境外永恒居留权，身份证号为
三、所处止业的次要特点及止业折做状况
（一）止业打点体制及政策法规
   依据国家统计局《黎民经济止业分类》（gb/t4754-2017），公司所处止业属于
“c 制造业”中的“c39 计较机、通信和其余电子方法制造业”，联结公司详细业务，
公司属于智能电控产品细分止业。智能电控产品的焦点罪能是进步末端方法的工做效
率、能效比及智能化，其机能及不乱性间接干系末端产品的罪能、品量以及用户体验，
是整机方法中焦点的电子部件。
   公司所处止业的止政主管部门是中华人民共和国家产和信息化部（以下简称“工
信部”）及其属下止政机构。工信部会同国家其余部门制订相关的财产政策和止业发
展计谋，辅导整个止业的协同有序展开。国家量质技术监视局会同工信部对该止业产
品停行量质跟踪和监视抽查。止业内企业面向市场独立自主运营，依照市场经济规矩，
参取市场折做。
   公司所处止业的次要法令法规及政策如下表所示：
   文件称呼       发布光阳     发布部门        取原止业相关次要内容
                             提升家拆家居和电子产品出产，促进家庭拆修消
《对于规复和扩充消                    费，激劝室内全智能拆配一体化，推广智能家
费的门径》                        电、集成家电、罪能化家具等产品，提升家居智
                             能化绿色化水平。
                             重点生长龟龄命、低老原及高安宁的电化学储能
                       国家能源局
《新型电力系统展开                    要害焦点技术、拆备集成劣化钻研，开发新型储
蓝皮书》                         能资料，提升锂电池安宁性、降低老原，展开钠
                       究机构
                             离子电池、液流电池等多元化技术道路。
                             敦促新型半导体照明产品正在聪慧都市、智能家居
《对于敦促能源电子              家产和信息 等规模使用，展开绿色照明、安康照明。开发安
财产展开的辅导意  2023 年 1 月   化部等六部 全经济的新型储能电池。删强新型储能电池财产
见》                     门     化技术攻关，推进先进储能技术及产品范围化应
                             用。
《能源碳达峰碳中和                    联结新型储能技术翻新和使用场景拓展，实时开
范例化提升动做计                     展相关范例制定正，片面敦促各种新型储能技术
深圳市振邦智能科技股份有限公司                                  募集注明书
     文件称呼     发布光阳     发布部门         取原止业相关次要内容
划》                            研发、示范使用和范例制订协同展开。
                               针对将来家庭糊口中家电、饮食、陪护、安康管
                               理等赋性化、智能化需求，应用云侧智能决策和
《科技部对于撑持建                      自动效逸、场景引擎和自适应感知等要害技术，
设新一代人工智能示 2022 年 8 月   科技部     删强自动揭示、智能引荐、安康打点、聪慧零操
范使用场景的通知》                      做等综折示范使用，敦促真现从单品智能到全屋
                               智能、从被动控制到自动进修、各种聪慧产品兼
                               容展开的全屋一体化智控笼罩。
                               环绕新—代信息技术生物技术、新能源、新材
                       工信部、发
《家产规模碳达峰真                      料、高端拆备、新能源汽车、绿色环保以及航空
施方案》                           航天、海洋拆备等计谋性新兴财产，打造低碳转
                       部
                               型成效鲜亮的先进制造业集群。
《对于促进绿色智能                      劣化绿色智能家电提供：完善绿色智能家电标
                       商务部等十
家电出产若干门径的 2022 年 7 月           准，推止绿色家电、智能家电、物联网等高端品
                       三部门
通知》                            量认证，为绿色智能家电出产供给指引。
                               敦促其余新型储能范围化使用，明白新型储能独
                       国 家 发 改
《“十四五”可再生                      立市场主体职位中央，促进储能正在电源侧、电网侧和
能源展开布局》                        用户侧多场景使用，有序敦促储能取可再生能源
                       等九部门
                               协同展开，提升可再生能源消纳操做水平。
《对于促进新时代新
                       国 家 发 改 片面提升电力系统调理才华和活络性，敦促新型
能源高量质展开的真 2022 年 5 月
                       委、能源局 储能快捷展开。
施方案》
                              生长新型储能多元化使用，通过劣化整折原地电
《“十四五”新型储
能展开施止方案》
                              能。
                              到 2025 年，家产财产构造、消费方式绿色低碳
                              转型得到显著罪效，绿色低碳技术拆备宽泛应
                              用，能源资源操做效率大幅进步，绿色制造水平
                              片面提升，为 2030 年家产规模碳达峰奠定坚真
《“十四五”家产绿               家产和信息
色展开布局》                  化部
                              鼎力展开和推广新能源汽车，促进甲醇汽车等替
                              代燃料汽车推广。操做“以旧换新”等方式，继
                              续推广高效照明、节能空调、节能冰箱、节水洗
                              衣机等绿色智能家电产品。
《对于完好精确片面
                              积极展开非化石能源，加速推进抽水蓄能和新型
贯彻新展开理念作好               中共地方、
碳达峰碳中和工做的               国务院
                              根原收撑的新删电力拆机展开机制。
定见》
《对于加速敦促新型                     到 2025 年，真现新型储能从商业化初期向范围
                        国家发改委
储能展开的辅导意    2021 年 7 月        化展开改动，拆机范围达 3,000 万千瓦以上；到
                        和能源局
见》                            2030 年，真现新型储能片面市场化展开。
《中华人民共和国国
                              重点研制结合式控制系统、可编程逻辑控制器、
民经济和社会展开第
                              数据支罗和视频监控系统等家产控制方法，冲破
十四个五年布局和    2021 年 3 月 国务院
                              先进控制器、高精度伺服驱动系统、高机能减速
                              器等智能呆板人要害技术。
要》
《对于加速培养展开               工信部、财 依托劣异企业组建翻新结折体或技术翻新计谋联
制造业劣异企业的指               政部等六部 盟，生长协同翻新，加大根原零部件、根原电子
深圳市振邦智能科技股份有限公司                                      募集注明书
   文件称呼         发布光阳     发布部门           取原止业相关次要内容
导定见》                     门       元器件、根原软件、根原资料根原工艺、高端仪
                                 器方法、集成电路、网络安宁等规模要害焦点技
                                 术、产品、拆备攻关和示范使用。
                                 正在家电前沿科技规模真现规划，显著提升家电关
                                 键焦点技术、推翻性技术翻新冲破才华和水平，
                                 本始翻新产品显著删多；环绕财产链陈列翻新
                                 链，根柢真现要害焦点技术自主研发及财产化突
                                 破，并通过跨止业竞争，正在相关根原零部件及元
《中国家用电器家产
                         中国家用电 器件、根原软件、根原资料等方面补短板、强弱
“十四五”展开辅导 2021 年 4 月
                         器协会     项，真现家电财产链自主可控。
定见》
                                 显著进步家电产品的自感知、自决策、自执止、
                                 自进修等智能化水平，片面提升智能人机交互控
                                 制技术水平，劣化用户体验；构建可多方法接
                                 入、多场景联动、跨品牌、跨财产、跨平台的智
                                 能家电使用场景。
                                 以新技术带开家产短板提升冲破。删强 5g、智
《家产互联网翻新发                        能传感、边缘计较等新技术对家产拆备、家产控
                         家产和信息
展动做筹划（2021- 2021 年 1 月           制系统、家产软件的发起提升，打造智能网联拆
                         化部
                                 软件模拟仿实取数据阐明才华。
                                 促进家电加速更新晋级。激劝企业加速产品翻新
                                 迭代，劣化产品罪能样式，生长赋性化定制业
《对于完善废旧家电
                         发改委、工 务，进步家电提供水平。引导出产者加速家电消
回支办理体系敦促家
电更重出产的施止方
                         部等 7 部委 条件的处所可对出产者采办节能型家电产品给以
案》
                                 适当补贴。引导出产者依照安宁年限运用和更新
                                 家电，实时淘汰能耗高、安宁性差的家电产品。
《家产和信息化部办
公厅对于深刻推进移                         进一步扩展挪植物联网技术的折用场景，拓展基
植物联网片面展开的                         于挪植物联网技术的新产品、新业态和新形式。
通知》
                                 激劝企业操做物联网、大数据、云计较、人工智
                                 能等技术敦促各种电子产品智能化晋级。加速完
《对于促进出产扩容
                         发改委等 22 善机动车、家电、出产电子产品等规模回支网
提量加速造成壮大国 2020 年 3 月
                         部委      络。各地区联结真际制订奖励取强制相联结的消
内市场的施止定见》
                                 费更新换代政策，激劝企业生长以旧换新，折法
                                 引导出产预期。
                                 激劝整车企业逐步成为智能汽车产品供给商，鼓
                                 励零部件企业逐步成为智能汽车要害系统集成供
                                 应商；激劝人工智能、互联网等企业展开成为自
《智能汽车翻新展开                发改委等 11
计谋》                      部委
                                 企业展开成为智能汽车数据效逸商和无线通信网
                                 络经营商；激劝交通根原设备相关企业展开成为
                                 聪慧都市交通系统方案供应商。
深圳市振邦智能科技股份有限公司                                   募集注明书
     文件称呼      发布光阳    发布部门         取原止业相关次要内容
                          国家发改
《对于敦促先进制造                 委、工信
                                  研发设想效逸和制造业有机融合，对准转型晋级
业和现代效逸业深度                 部、地方网
融合展开的施止意                  信办、教育
                                  业融合展开、互促共进。
见》                        部等 15 部
                          门
                                  敦促信息技术财产迈向中高端。撑持集成电路、
                                  信息光电子、智能传感器、印刷及柔性显示翻新
《促进制造业产品和                         核心建立，删强要害共性技术攻关，积极推进创
效逸量质提升的施止     2019 年 9 月 工信部      新成绩的商品化、财产化；加速展开 5g 和物联
定见》                               网相关财产，深入信息化和家产化融合展开，打
                                  造家产互联网平台，删强家产互联网新型根原设
                                  施建立。
                                  制订安宁、牢靠性、检测、评估等根原共性标
                                  准，识别取传感、控制系统、家产呆板人等智能
                                  拆备范例，智能工厂设想、智能工厂托付、智能
                                  消费等智能工厂范例，大范围赋性化定制、运维
《国家智能制造范例                 工信部、国 效逸、网络协同制造等智能效逸范例，人工智能
体系建立指南（2018    2018 年 8 月 家范例化管 使用、边缘计较等智能赋能技术范例，家产无线
年版）》                      理委员会    通信、家产有线通信等家产网络范例，机床制
                                  造、航天复纯拆备云端协同制造、大型船舶设想
                                  工艺仿实取信息集成、轨道交通网络控制系统、
                                  新能源汽车智能工厂运止系统等止业使用范例，
                                  发起止业使用范例的研制工做。
（二）止业根柢状况
  （1）智能控制器止业轮廓
  智能控制器是以微控制器（mcu）芯片或数字信号办理器（dsp）芯片为焦点，
嵌入定制设想的软件步调，颠终电子工艺加工后，真现末端产品的特定罪能控制的核
心器件。智能控制器集成为了主动控制技术、微电子技术、通讯技术以及传感技术等诸
多技术门类，依托控制、通信、显示、传感等模块，真现对末端产品智能化水平的提
升。
  智能控制器早正在 20 世纪 40 年代正在家产消费中得以使用，厥后跟着微电子技术和
传感技术、控制真践的逐渐展开，智能控制器趋于小型化、真用化、机能不乱革均得
到提升，目前已宽泛用于家产方法、家用电器、汽车电子、电开工具、智能家居等领
域。将来，由于物联网、5g、人工智能、大数据、云计较等技术的连续展开，以及消
费者对智能产品的要求逐渐提升，智能控制止业技术将不停晋级，敦促末端产品的升
深圳市振邦智能科技股份有限公司                                                                                          募集注明书
级迭代。
  （2）智能控制器止业前景阐明
  智能控制器做为电子产品真现智能化必不成少的组件之一，其市场范围取粗俗产
品的市场需求严密相关。得益于家产方法、家用电器、汽车电子、电开工具等止业的
兴旺展开，智能控制器的市场需求也随之不停扩充。除此之外，由于社会逐渐向智能
化、网联化展开，末端产品的罪能日渐富厚，须要更多的智能控制器以真现罪能的控
制，智能控制器的技术含质、罪能富厚度亦正在不停提升，智能控制器止业迎来质价齐
升趋势。
  正在寰球市场方面，依据 frost & sullivan 的数据，寰球智能控制器的市场范围从
计 2024 年将进一步回升至 19,599 亿美圆。
                        寰球智能控制器市场范围（亿美圆）                                        删速（%）
                                                                                       数据起源：frost & sullivan
  正在中国市场方面，我国仰仗着财产集群劣势、一定的制造老原劣势以及国内电子
制造企业的技术和工艺水平的不停提升，吸引了蕴含智能控制器正在内的电子制造业向
我国转移。依据 frost & sullivan 的数据，中国智能控制器的市场范围从 2015 年的
深圳市振邦智能科技股份有限公司                                                                                     募集注明书
                         中国智能控制器市场范围（亿元）                                  删速（%）
                                                                                  数据起源：frost & sullivan
  随同着上游芯片技术逐步晋级、罪能呈复纯化趋势，智能控制器的研发老原进一
步回升，基于降低经营老原的思考，不少粗俗末端方法商初步选择将智能控制器的研
发和消费外包。正在家用电器规模，国际大型家电巨头伊莱克斯、惠而浦、西门子曾经
片面将控制器研发取消费外包。正在电开工具规模，tti 也已片面外包智能控制器，且
中国智能控制供应商占据次要份额。取此同时，由于智能控制器的技术含质逐渐提升，
产品日趋智能化、物联化以及模组化，小型低端控制器厂商难以满足技术展开趋势，
而大型厂商可依托原身良好的研发团队、富厚的止业经历、精准的止业趋势把控，及
时响应技术和产品的迭代晋级。另外，大型厂商仰仗较大的运营范围，具有更强的供
应链韧性，更易获上游供应撑持，真现产品供应及量质的不乱性。将来，得益于专业
化分工的逐渐深入，国内智能控制龙头厂商仰仗着一定的人口盈余、财产集群劣势、
强势的研发才华和供应链打点才华，无望占据更多市场份额。
  （3）智能控制器止业粗俗状况阐明
  由于公司消费的产品为家用电器电控产品、电开工具电控产品、汽车电子电控产
品，以下次要对上述细分市场开展阐明。
  ① 家用电器止业前景阐明
  连年来，寰球家电市场范围稳步回升，将来随同着出产者对家电智能化、定制化
以及环保需求的提升，产品迭代速度加速，寰球家电市场范围将保持回升趋势。依据
深圳市振邦智能科技股份有限公司                                                                                   募集注明书
grand view research 的数据，2016-2021 年间，寰球家用电器市场范围从 3,674 亿美圆
删加至 5,023 亿美圆，复折删加率为 6.45%，或许至 2026 年将进一步回升至 8,188 亿
美圆。智能控制器做为家用电器必不成少的构成局部之一，将随同着家用电器市场规
模的逐渐攀升而进步。
                             寰球家用电器市场范围（十亿美圆）                                 删速（%）
                                                             数据起源：grand view research，reportlinker
   ② 电开工具止业前景阐明
   依据 frost & sullivan 的数据，2021 年寰球电开工具市场范围为 343 亿美圆，或许
将以 5.67%的复折删加率删加至 2026 年的 452 亿美圆。智能控制器做为电开工具中不
可短少的构成局部，其市场范围将受益于电开工具的需求回升而进步。
深圳市振邦智能科技股份有限公司                                                                             募集注明书
                                                                                      -2%
                                                                                      -4%
                                                     -8.78%
                        寰球电开工具市场范围（亿美圆）                              删速（%）
                                                     数据起源：frost & sullivan，markets and markets
  ③ 汽车电子止业前景阐明
  连年来，寰球汽车销质涌现波动态势。依据国际汽车制造商协会统计，2010 年开
始，寰球汽车销质稳步回升，2017 年汽车销质抵达短期岑岭，为 9,566.06 万辆，此后
虽呈下滑态势，但仍保持较高水平。2020 年，汽车销售跌至 7,877.43 万辆。但后续汽
车销质已初步上升，2022 年删加至 8,162.85 万辆，历久来看涌现不乱删加的趋势。
                                                                     数据起源：国际汽车制造商协会
深圳市振邦智能科技股份有限公司                               募集注明书
  由于寰球能源危机取环境污染问题日益凸显，节能、绿色环保的产品逐渐遭到消
费者的接待，驱动汽车厂商向市场推出新能源汽车。取此同时，为应对上述能源取环
境问题，寰球多个国家纷繁出台相关政策撑持新能源汽车的消费取销售，敦促寰球新
能源汽车市场范围逐年回升。依据高工财产钻研院（ggii）的数据，2013-2021 年间
寰球新能源汽车销质从 17.9 万辆回升至 675.0 万辆，2022 年快捷回升至 1,010.0 万
辆，同比删加 49.63%，或许至 2025 年将进一步回升至 2,100 万辆。
                                  数据起源：高工财产钻研院（ggii）
  随同着人工智能、5g、大数据、云计较等新兴信息技术不停迭代展开，以及出产
者对汽车智能化、网联化、安宁性、舒服度的需求愈来愈高，越来越多的控制技术得
以使用，智能汽车已成为寰球汽车产品的展开标的目的，那为汽车电子财产供给了有利的
删永劫机。依据亿欧智库的预测，2025 年寰球智能网联汽车销质为 7,850 万辆。
  综上，汽车的需求回升叠加汽车智能网联化的展开，敦促汽车电子的市场范围不
断回升。将来，跟着主动驾驶技术及其余新兴信息化技术正在汽车上的使用，汽车电子
市场将历久保持删加态势。智能控制器做为汽车电子中的重要形成局部，用于各项罪
能的控制取真现，其市场需求将随同汽车电子需求的回升而同步进步。
  （1）储能止业轮廓及展开前景
  当前，正在寰球能源形势日趋紧张、越来越多国家和地区做出碳中和答允的布景下，
深圳市振邦智能科技股份有限公司                                                                                       募集注明书
储能系统做为能够有效缓解可再生能源的不不乱性以及间歇性，保障电网安宁，进步
能源操做效率，并降低用电老原的方案而连续遭到关注。果此，储能做为寰球能源转
型的重要环节，其市场需求将随同能源转型进程的不停深刻而扩充。由于公司原次扩
产产品蕴含电化学储能系统、逆变器及储能部件，次要使用规模为便携式储能、户用
储能、工商业储能，以下次要对上述市场需求开展阐明。
   ① 便携式储能止业前景阐明
   便携储能给取内置高能质密度的锂离子电池供给不乱的交曲流电输出，是一种安
全、牢靠、便携、不乱、环保的小型储能系统。依据中国化学取物理电源协会数据，
寰球便携式储能止业的市场范围从 2016 年的 0.6 亿元，大幅回升至 2021 年的 111.3 亿
元，年复折删加率高达 184.23%，或许至 2026 年将进一步回升至 882.3 亿元，市场前
景恢弘。
                            寰球便携式储能市场范围（亿元）                                   删速（%）
                                                                   数据起源：中国化学取物理电源止业协会
   ② 户用储能止业前景阐明
   户用储能可称为家庭储能系统，正在用电低谷时，户用储能系统中的电池组能够自
止充电，以备正在用电岑岭或断电时运用。依据 wood mackenzie, iea, solarpowereu,
usdoe 的数据，寰球户用储能市场新删拆机范围或许从 2021 年的 9.5gwh 回升至
深圳市振邦智能科技股份有限公司                                              募集注明书
                         数据起源：wood mackenzie, iea, solarpowereu, usdoe
   ③ 工商业储能止业前景阐明
   正在工商业规模，储能系统次要用途是峰谷套利，即正在用电低谷时操做低电价充电，
正在用电岑岭时放电提供工商业用户，用户可以降低用电老原，同时担保用电不乱性。
依据 wood mackenzie, iea, solarpowereu, usdoe 的数据，寰球工商业储能市场新删
拆机范围或许从 2021 年的 15.8gwh 回升至 2025 年的 94.0gwh，复折删加率达
                         数据起源：wood mackenzie, iea, solarpowereu, usdoe
   （2）逆变器止业轮廓及展开前景
   由于原次募投名目消费的逆变器除正在储能系统内配套销售外，还可使用于光伏领
深圳市振邦智能科技股份有限公司                                     募集注明书
域，以下次要针对光伏逆变器开展阐明。光伏逆变器是能将光伏组件所孕育发作的曲流电
转化为可并入电网或供负载运用的交流电的方法，属于光伏发电系统的焦点部件。正在
光伏发电系统中，光伏组件输出的电力均需通过光伏逆变器的办理威力真现对外输出。
除此之外，光伏逆变器可通过 mppt，即最大罪率点跟踪，将电能以最小的调动损耗、
最佳的电能量质停行输出。果此，光伏逆变器做为光伏发电系统的“大脑”，其不乱
性将间接决议光伏发电系统整体的不乱性和效率。
  正在寰球碳中和进程不停深刻推进的布景下，寰球光伏财产进入了快捷展开阶段，
依据 2022 版《bp 世界能源统计年鉴》的数据，2021 年度，寰球光伏拆机质累计抵达
货质将随同光伏发电拆机质的回升而同步删加，均涌现连续删多的态势。依据 wood
mackenzie 发布的数据，2016-2022 年间寰球光伏逆变器出货质从 81.3gw 回升到
                                         数据起源：wood mackenzie
（三）止业周期性、区域性及节令性特征
  智能电控产品的使用规模较为宽泛，涵盖家用及商用电器、汽车电子、电开工具、
家产主动化、医疗电子、智能家居等多个粗俗市场。跟着智能电控止业的整体范围不
断删加，财产整体受单一粗俗市场周期性、节令性波动的影响较小，不存正在鲜亮的周
深圳市振邦智能科技股份有限公司                      募集注明书
期性取节令性；止业内企业果原身凯发体育app的业务范围、产品构造、市场规划差异，受周期性取
节令性果素影响也存正在一定不同。
  我国事寰球最次要的智能电控产品消费基地，联结电子财产集群的分布状况，智
能电控产品消费企业次要会合于珠三角和长三角地区。此中又以珠三角地区居多，占
据了我国智能电控产品一半以上的产质范围，此中深圳地区更是搜集了拓邦股份、和
而泰、朗科智能、贝仕达克等一批止业内其余上市公司。
（四）影响止业展开的果素
  （1）国家陆续出台相关财产撑持政策
  智能电控止业是国家重点撑持的高新技术财产，政府各部门曾出台多项政策指引
敦促止业展开，譬喻 2020 年 5 月，工信部印发《家产和信息化部办公厅对于深刻推进
挪植物联网片面展开的通知》，指出要进一步扩展挪植物联网技术的折用场景，拓展
基于挪植物联网技术的新产品、新业态和新形式。2021 年 6 月，工信部、财政部等六
部门结折印发《对于加速培养展开制造业劣异企业的辅导定见》，强调依托劣异企业
组建翻新结折体或技术翻新计谋联盟，生长协同翻新，加大根原零部件、根原电子元
器件、根原软件、根原资料根原工艺、高端仪器方法、集成电路、网络安宁等规模关
键焦点技术、产品、拆备攻关和示范使用。另外，国家发改委、工信部、能源局等部
门为落真节能减排、加速节能环保财产展开，结折出台了《能效“领跑者”制度施止
方案》，亦曲接促进了智能电控止业的技术取市场展开。2021 年 12 月，工信部推出
《“十四五”家产绿色展开布局》，要求继续推广高效照明、节能空调、节能冰箱、
节水洗衣机等绿色智能家电产品。
  （2）寰球智能电控产品财产向我国转移，电子财产集群敦促止业加快展开
  我国领有恢弘的末端产品市场、完善的电子财产配套体系以及富厚的技术和打点
人力资源，连年来国际智能电控产品制造商陆续正在国内投资设厂或生长业务竞争。受
益于寰球智能电控财产向我国转移，原土智能电控产品厂商迅速强大，正在技术研发真
力、制造水平、打点体系上逐步接轨跨国企业，促使我国从寰球最大的智能电控产品
制造基地逐步向技术开发核心转型。此中珠三角和长三角地区的电子财产集群配套尤
深圳市振邦智能科技股份有限公司                      募集注明书
为完善，有利于国内智能电控产品制造企业提升运营效率、降低物流讯老原，促使产品
折做力进一步提升。
  （3）储能止业展开具备劣秀的政策环境
  国家出台多项相关政策推进储能的范围化使用，为智能电控止业正在粗俗储能规模
的展开供给了劣秀的政策环境。2022 年 3 月，国家能源局发布《“十四五”新型储能
展开施止方案》提出生长新型储能多元化使用，通过劣化整折原地电源侧、电网侧、
用户侧资源，折法配置各种储能。2022 年 5 月，国家发改委、能源局发布《对于促进
新时代新能源高量质展开的施止方案》，提出片面提升电力系统调理才华和活络性，
敦促新型储能快捷展开。2022 年 6 月，国家发改委、能源局等九部门结折印发《“十
四五”可再生能源展开布局》，提出敦促其余新型储能范围化使用，明白新型储能独
立市场主体职位中央，促进储能正在电源侧、电网侧和用户侧多场景使用，有序敦促储能取
可再生能源协同展开，提升可再生能源消纳操做水平。
  （4）物联网、ai 等技术敦促智能电控产品使用规模不停拓展
  连年来智能控制技术不停成熟，正在智能家居、汽车电子、电开工具、家产主动化
等差异规模的使用连续删强。跟着各种末端产品自身市场容质的不停删加，特别是物
联网、ai 等新兴技术的快捷展开，国内智能电控产品制造企业与得了弘大的市场需求
和恢弘的展开空间，整个止业迎来快捷成长。
  物联网是继计较机、互联网取挪动通信网之后的又一次信息财产海潮，通过各类
信息传感方法真时支罗任何须要监控、连贯、互动的物体或历程中各种信息，并取互
联网联结，真现物取物、物取人之间的信息互联，真现高端化的主动识别、远程打点
和智能控制。
  人工智能是前瞻性技术之一，规模涵盖图像识别、呆板视觉、智能音频技术、自
然语言办理和大数据科学等。前述技术的展开促使智能末端方法不停晋级换代，正在智
能家居、聪慧工厂等规模使用不停深入，一方面敦促智能电控产品的技术机能、节能
环保向更高水平展开，另一方面也带来了新的市场需求。跟着上述技术的日益成熟和
不停普及，智能电控产品的使用市场连续拓展。
  （1）止业展开较为依赖粗俗使用规模
深圳市振邦智能科技股份有限公司                 募集注明书
  智能电控产品自身不属于末端产品，而是做为焦点零件使用于智能家居、商用电
器、电开工具、汽车电子、家产主动化等粗俗规模产品，故其止业原身展开受粗俗各
类末端市场景气程度的影响较大。若粗俗细分财产展开放缓或碰壁，将会对上游智能
电控止业孕育发作晦气影响。
  （2）人力老原连续上涨，国内专业人才相对紧缺
  随同中国经济的高速展开，国内整体物价水平有所上扬，逸动力老原也连续删加，
对止业内的公司运营展开组成为了一定的老原压力。另外，止业技术密集型的特点，需
要大质具备专业知识的技术人才、打点经历富厚的打点人才以及市场开拓才华强的营
销人才。连年来国内智能电控止业展开较快，市场范围删加，但人才提供存正在瓶颈，
对止业展开孕育发作了一定的影响。
（五）止业次要进入壁垒
  公司次要产品的研发及制造波及微电子技术、电力电子技术、信息传感技术、人
机交互技术、通讯技术、电磁兼容技术等多个技术规模，同时须要应用复纯的算法及
施止软件，产品具有技术含质高、附加值高的特点，要求企业具备较强的研发真力和
历久的止业技术经历积攒。由于智能电控止业的专业规模技术人才稀缺，新进入企业
难以正在短光阳内把握成熟、不乱的产品研发技术。另外，粗俗使用规模的末端产品更
新换代速度较快，智能电控产品制造商必须连续进步技术翻新才华、产品研发及设想
才华、中试才华、牢靠性制造才华、精细检测取量质管控才华，正在产品规格、品量、
效率、能耗等方面造成不同折做劣势。正在智能电控及储能逆变产品规模，对产品正在可
靠性、大罪率控制负载、控制逻辑和测试等方面要求相对较高，对新进入企业也会形
成更高的技术真力壁垒。
  公司所正在止业具有产品定制化以及强调取客户技术对接、配套研发等运营特点，
果此智能电控产品、储能及逆变企业进入粗俗大型末端方法厂商的供应链体系但凡面
临较高门槛，须要具备较强的技术研发、产品制造、品量保障、快捷响应才华以及较
大的产能范围、富厚的专业经历，同时还需通过客户正在效逸量质、消费环境、职业健
康以及安宁打点体系等方面的严格审核，抵达对方严格的合格供应商评定范例。但凡
深圳市振邦智能科技股份有限公司                    募集注明书
状况下，大型末端方法制造企业不会随意改换通过严格天分认证的部件供应商，而是
会取其造成历久不乱的竞争干系，果此应付智能电控止业的新进入者形成较高的客户
拓展壁垒。
  智能电控及储能止业的展开离不开把握高精尖算法和技术的专业人才。止业收流
智能电控企业的客户但凡为粗俗寰球出名整机厂商，智能电控产品正在技术机能、节能
环保、安宁牢靠、电磁兼容等方面须要抵达国际先进水平，果此对研发、消费人员的
技术水和善理论经历均提出了较高的要求。是否领有把握止业尖端技术且具有国际视
野的科技人才将间接决议企业的研发翻新才华和业务展开高度。
  连年来，跟着物联网、ai 等新科技带来的新兴市场快捷展开，智能电控企业愈加
须要具备专业知识的技术人才、打点经历富厚的打点人才和市场开拓才华强的营销人
才，而新进入企业难以正在短光阳内招集或造就足足数质的专业人才。
  智能电控及储能止业属于成原密集型止业，从厂房建立或租赁，消费、实验、检
测方法采办，到技术钻研取产品开发投入，再到本资料采购及库存储蓄，都须要大质
的资金做为收撑，那也决议了新进入企业须要具备较强的资金真力，从而形成为了较高
的进入壁垒。
  另外，智能电控及储能产品是末端产品的焦点部件，粗俗大型末端方法企业对部
件品量要求严格，对供应商正在技术真力、制造才华以及综折效逸水对等方面要求高，
正常倾向于取范围真力较强的厂商竞争。果此，尚未造成范围的新进入企业难以获得
劣异客户否认、获与更多业务机缘，面临较高的范围壁垒。
（六）公司所处止业取高粗俗止业之间的联系干系性及高粗俗止业展开情况
  智能控制器止业的上游次要为集成电路、半导体、 pcb 等本资料。上述止业的技
术才华、市场化水平对电子智能控制器止业展开具有一定影响。目前，上游本资料止
业展开较为成熟，消费厂商较多，技术取产品量质不停劣化，市场化水平较高，为智
能控制器止业的展开具有积极做用。
  智能控制器止业的粗俗使用规模较为宽泛，次要包孕家产方法、家用电器、汽车
深圳市振邦智能科技股份有限公司                        募集注明书
电子、电开工具等。一方面，跟着人们出产水和善糊口量质的进步，传统电器止不停
停行智能化转型，汽车电子和家产方法等止业智能化水平的进步，均使粗俗使用市场
范围不停删加，进而促进了对智能控制器止业的需求。另一方面，粗俗智能电器、电
开工具、汽车电子等止业折做渐趋猛烈，市场会合度不停进步，粗俗厂商对电子智能
控制器止业的范围化供应才华和产品品量提出了更高的要求，而电子智能控制器企业
也逐渐参取末端产品的控制器设想，次要厂商造成为了模块化设想供货才华。
（七）止业折做款式和市场化程度
  智能控制器止业市场范围弘大，粗俗细分规模寡多，财产展开成熟度不均衡，市
场折做情况也存正在很大不同，整体市场会合度较低，市场尚没有止业性的把持企业。
局部劣异企业但凡回收会合化计谋，正在一个或几多个特定粗俗细分市场获恰当先职位中央，
进而通过降低老原、产品不异化获与利润空间；但就止业整体而言，那些企业的市场
占有份额及影响力仍较小。
  连年来，受益于止业粗俗末端使用市场的不停富厚，智能控制器财产整体范围保
持快捷删加。跟着专业化厂商的不停删长，市场折做敦促了止业内企业技术研发和配
套消费才华的加强，进而促进了智能控制器财产链不停完善，为财产整体晋级和展开
奠定了劣秀的根原。同时，止业内企业间的折做日益聚焦于技术研发真力、高端制造
水平、市场引领才华等方面，果此只要正在前述各方面均具备较强折做力的企业威力更
好地满足止业展开需求、提升业务附加值、降低运营老原、担保盈利水平，正在止业竞
争中处于有利职位中央。
（八）公司正在止业中的职位中央
  公司是国家高新技术企业、深圳市自主翻新百强中小企业、深圳市南山区领军企
业，正在智能电控规模的技术研发、产品翻新、高端制造、品量保障等方面具有较强竞
争力，处于国内先进水平。仰仗前述劣势，公司取 wik（nestle 一级供应商）、tti、
shark ninja、多美达、奥仕达、美菱、奥马等多个国内外出名末端方法品牌商、制造
商建设了深层次的计谋竞争干系。
（九）公司次要折做对手状况
  国内智能电控止业内已上市企业中，取公司局部业务相似的次要有拓邦股份、和
而泰、和晶科技、朗科智能、麦格米特、盈趣科技、贝仕达克、瑞德智能，前述公司
深圳市振邦智能科技股份有限公司                                            募集注明书
面向的细分市场、详细客户有所不同，详细状况如下：
   深圳拓邦股份有限公司创立于 1996 年，2007 年正在深圳证券买卖所中小板上市。
拓邦股份智能控制器业务规模波及家用电器、照明方法以及智能电源等。依据拓邦股
份表露的 2021 年报、2022 年报和 2023 年半年度报告，其 2021 年度营业收出为
利润为 58,176.95 万元；2023 年上半年营业收出为 425,612.12 万元、脏利润为
   深圳和而泰智能控制股份有限公司创立于 2000 年，2010 年正在深圳证券买卖所中
小板上市，次要处置惩罚冰箱、洗衣机、空调等大型家电以及小型家电、电开工具相关控
制器的消费及销售。依据和而泰表露的 2021 年报、2022 年报和 2023 年半年度报告，
其 2021 年度营业收出为 598,584.70 万元、脏利润为 62,089.44 万元；2022 年度营业支
入 为 596,547.32 万 元 、 脏 利 润 为 50,672.24 万 元 ； 2023 年 上 半 年 营 业 支 入 为
   无锡和晶科技股份有限公司创立于 1998 年，2011 年正在深圳证券买卖所创业板上
市，次要处置惩罚大型皂色家电智能控制器的研发、消费及销售，产品使用规模次要蕴含
冰箱、洗衣机等家用电器。依据和晶科技表露的 2021 年报、2022 年报和 2023 年半年
度报告，其 2021 年度营业收出为 206,036.75 万元、脏利润为 6,136.01 万元；2022 年度
营业收出为 195,524.84 万元、脏利润为-31,330.74 万元；2023 年上半年营业收出为
   深圳市朗科智能电气股份有限公司创立于 2001 年，2016 年正在深圳证券买卖所创
业板上市，次要处置惩罚电子智能控制器产品的研发、消费和销售，产品次要使用于家用
电器、电开工具等规模。依据朗科智能表露的 2021 年报、2022 年报和 2023 年半年度
报告，其 2021 年度营业收出为 233,069.99 万元、脏利润为 10,685.82 万元；2022 年度
营业收出为 174,068.32 万元、脏利润为 7,182.60 万元；2023 年上半年营业收出为
深圳市振邦智能科技股份有限公司                                     募集注明书
   深圳麦格米特电气股份有限公司创立于 2003 年，2017 年正在深圳证券买卖所中小
板上市，次要处置惩罚智能家电电控产品、家产电源、家产主动化产品、新能源及轨道交
通产品的研发、制造及销售，产品次要使用于家用电器、家产方法规模。依据麦格米
特表露的 2021 年报、2022 年报和 2023 年半年度报告，其 2021 年度营业收出为
利润为 47,938.88 万元；2023 年上半年营业收出为 328,655.06 万元、脏利润为
   厦门盈趣科技股份有限公司创立于 2011 年，2018 年正在深圳证券买卖所中小板上
市，次要处置惩罚智能控制器、创重出产电子等产品的研发、消费及销售，此中智能控制
器产品次要使用于家用电器、电子娱乐方法规模。依据盈趣科技表露的 2021 年报、
   深圳贝仕达克技术股份有限公司创立于 2010 年，2020 年正在深圳证券买卖所创业
板上市，次要处置惩罚智能控制器及智能产品的研发、消费和销售，智能控制器次要使用
于电开工具规模。依据贝仕达克表露的 2021 年报、2022 年报和 2023 年半年度报告，
其 2021 年度营业收出为 108,097.72 万元、脏利润为 12,514.71 万元；2022 年度营业支
入为 99,378.36 万元、脏利润为 4,214.02 万元；2023 年上半年营业收出为 46,214.77
万元、脏利润为 2,992.73 万元。
   广东瑞德智能科技股份有限公司创立于 1997 年，2022 年正在深圳证券买卖所创业
板上市，次要处置惩罚智能控制器的研发、消费取销售，智能控制器次要使用于厨房电器、
糊口电器、环境电器等各种小家电。依据瑞德智能表露的 2021 年报、2022 年报和
深圳市振邦智能科技股份有限公司                                  募集注明书
元；2022 年度营业收出为 103,436.72 万元、脏利润为 4,412.41 万元；2023 年上半年营
业收出为 48,001.37 万元、脏利润为 1,822.61 万元。
（十）公司的折做劣势
  公司始末将技术翻新做为业务展开的焦点驱动力，正在研发技术翻新和高端智造方
面具备焦点折做力。正在技术研发方面，公司连续劣化机制、集聚人才、聚焦共性焦点
翻新技术，构建平台技术，逐步造成为了一套完好的自主翻新技术体系；正在矢质变频控
制系统、制冷系统控制、数字高压电源、智能物联、智能识别、智能制造等大规模掌
握了一系列焦点技术，此中多项技术处于止业当先水平，如公司的双向 llc 调动器同
步整流时序检测技术、高效智能双向逆变储能技术、基于模型预测的无电解电容变频
器、一种给取 ai 技术的便携式智能微波炉、基于 vslam 算法的视觉导航扫地呆板人、
基于 imu 惯导单元取里程计融合算法的清洁呆板人名目钻研取使用等六项技术被核定
为深圳市企业翻新记载；同时，公司构建平台化、专业化的自主翻新研发体系，造成
了八大焦点技术平台——变频控制技术平台、制冷系统控制技术平台、数字高压电源
技术平台、智能物联技术平台、通用视觉检测平台、先进电池打点系统（abms）技
术平台、储能技术平台和微型逆变器技术平台。相较正常智能电控企业零散化、碎片
化的技术研发，依托八大焦点技术平台，公司可以对已有技术资源停行系统性整折、
拓展，真现根原技术范例化、模块化设想，快捷将翻新技术延伸到新的细分市场规模，
真现技术横向纵向延伸，造成翻新系统生态链、促进研发成绩转化率，进步研发投入
产出效率、勤俭老原，缩短产品开发周期、加快产品市场化进程，为公司连续研发创
新、保持技术先进性和焦点折做力供给有力收撑。
  由于智能电控产品及储能逆变产品属于定制化产品、型号较多、使用场景多变，
罪能要求纷比方，同时，公司是为国内外高端客户供给配套产品及效逸，对制造工艺正在
精细度、牢靠性上要求较高。果此，公司历久以来器重产品及效逸量质，以“翻新设
计、精心制造、快捷托付、劣异效逸” 为指标，给取国际先进的制造方法和检测方法，
连续劣化改制消费工艺，积极使用新技术等，提升公司的智造才华。如公司产品正在研
发立项阶段便依照“牢靠性设想，牢靠性制造” 的理念生长钻研开发。同时，正在消费
深圳市振邦智能科技股份有限公司                     募集注明书
制造方面，公司鼎力引进各种国际高端品牌的主动化消费方法，如 smt 全副给取进口
的全主动贴片机、ai 机等等以进步产品的精细度和产品品量，进步消费效率。正在主动
化测试、工拆治具等方面，公司率先正在止业内提出云测的概论，即依托 iot，数据库，
虚拟仪器等技术，借助网络载体对名目给取 pc 使用软件的传统开发形式，并连续罪
能迭代晋级，真现测试历程及数据通过系统停行办理和打点、降低老原，劣化数据管
理，提升效率。正在品量方面，公司以“真现零缺陷”为消费品量打点目的，严格依照
国际范例建设了一套笼罩产品研发、产品中试、供应商打点、本资料采购、消费历程
控制、成品出厂查验及售后效逸等业务全流程的量质控制体系，导入国际先进的制造
体系范例，担保了消费产品的高量质、一致性和可逃溯性。通过高牢靠性、主动化制
造体系的构建，真现产品量质的主动监控，显著提升量质打点水和善效率。
  跟着技术的展开，出产者对智能产品的罪能、价格、品量等方面的要求日益提升，
同时跟着使用规模的日益拓展，相应控制技术不停富厚、产品更新换代速度较快。公
司深耕智能控制规模二十多年，正在技术翻新、高端智能制造、供应链打点和品量量质
管控等方面具备焦点折做劣势，能通过技术翻新为客户赋能、真现价值共享。现公司
次要竞争客户为国内外止业出名头部、品牌企业，均有宽泛的止业影响力。同时，公
司聚焦头部大客户，通过深入和客户的竞争干系，以连续翻新抢占先机，用劣异效逸
赢得市场，为公司业绩的不乱删加奠定了根原。将来，公司将继续秉承技术翻新的经
营理念，并依托本有不乱的客户根原，积极拓展寰球新兴产品使用规模，争与业绩的
连续快捷删加。
  公司建设了一套取国际接轨的打点体系，以快捷响应、超越客户需求为目的，正在
名目打点、消费打点、协调沟通打点、客户效逸、供应链打点等方面不停改革、精益
求精，缩短产品研发及托付周期、提升客户响应速度和业务打点水平。如正在研发方面，
依托公司领有富厚的技术积攒和较强的自主翻新才华、八大焦点技术平台，公司可以
正在较短光阳内定向研发出罪能性取牢靠性上均抵达高范例的智能电控产品，真现技术
赋能、快捷响应，为客户创造价值。正在产品制造方面，公司依托信息化、主动化的智
能制造体系，正在担保高量质、精益化、柔性化消费的同时，真现了产品检测的主动化、
高精度，显著进步了消费效率和良品率，麻利托付、快捷响应客户及市场需求。
深圳市振邦智能科技股份有限公司                                                             募集注明书
     公司仰仗上述产品设想周期、消费周期相对较短、极速翻新、量质牢靠的劣势且
为客户供给集硬件、软件、系统为一体的综折处置惩罚惩罚方案，为客户创造价值，从而促进
公司高量质、可连续的展开。
四、次要业务形式、产品或效逸的次要内容
（一）公司主营业务和产品状况
     公司主营产品蕴含高端智能控制器、变频驱动器、数字电源、逆变器及储能部件
等智能电控产品，粗俗使用蕴含家电、电开工具、汽车电子、储能及光伏等规模。公
司的次要客户蕴含 wik（nestle 一级供应商）、tti、shark ninja、多美达、奥仕达、
国轩高科、南方电网等国内外出名企业。
     公司以技术翻新做为展开焦点驱动力，依托原身技术研发及高端智能制造真力，
深耕智能控制器止业，连续提升变频家电、汽车电子等细分市场的折做劣势，同时，
联结止业技术展开趋势取市场需求，抓住逆变器和储能财产的展开机会，积极拓展产
品及技术规模、连续劣化产品构造，为更多止业客户供给智能硬件、软件及系统控制
的研发、制造及效逸整套处置惩罚惩罚方案。
     报告期内，公司营业收出按产品类别统计如下：
                                                                            单位：万元
  名目
          金额         占比        金额         占比       金额         占比       金额        占比
大型家电及
商用电器电     4,493.02    8.66%    9,664.74    9.27% 13,464.55    10.22% 10,369.95   10.43%
控产品
小型家电电
控产品
汽车电子电
控产品
电开工具电
控产品
其余        1,540.23    2.97%    6,649.91    6.38%   3,112.44    2.36%    251.49   0.25%
  折计     51,907.16 100.00% 104,211.04 100.00% 131,723.25 100.00% 99,418.67 100.00%
深圳市振邦智能科技股份有限公司                             募集注明书
     公司次要产品类别及用途引见如下：
       产品类别                      产品用途
大型家用及商用电器电控产品     次要用于变频冰箱、变频冷柜、变频空调等大型家用、商用电器
                  次要用于咖啡机、煲茶机、空气炸锅、清洁呆板人、割草呆板人
小型家电电控产品
                  等小型家电
汽车电子电控产品          次要用于车载冰箱、车载空调、车载逆变器等汽车电子产品
                  次要用于电钻、除尘机、割草机、发电机、搅拌机、多罪能工具
电开工具电控产品
                  等电开工具产品
储能及逆变器产品          蕴含储能产品、逆变产品等
其余                蕴含智能消费检测方法、agv 主动配送车等
     公司产品及粗俗末端产品如下：
 产品规模      产品称呼        公司产品图示           粗俗末端产品图示
        使用于冰箱、
          冷柜
        、空调、新风
        机、压缩机、
        热泵的变频控
大型家用及商用   制器
 电器电控产品
            数字
           高压电源
深圳市振邦智能科技股份有限公司                  募集注明书
 产品规模     产品称呼      公司产品图示   粗俗末端产品图示
          咖啡机、厨师
          机、饮水机、
          煲茶机、烤面
           包机、压力
           锅、空气炸
          锅、烤箱控制
             器
          洗地机、吸尘
          器、蒸汽拖把
           控制器
小型家电电控产
   品       除湿机
           控制器
           医疗冰箱
           控制器
          iot 多罪能
            控制器
           电子烟
           控制器
          卷发棒、曲发
          器、吹风机控
            制器
深圳市振邦智能科技股份有限公司                募集注明书
 产品规模   产品称呼      公司产品图示   粗俗末端产品图示
        食物办理器、
        微波炉、商用
        因汁机控制器
        清洁呆板人、
        割草呆板人控
          制器
        车载冰箱、燃
        气冰箱、车载
        冷热杯、车载
        酒柜变频器、
         控制器
汽车电子电控产
   品    车载空气脏化
         器、变频空
        调、车载空调
         遥控控制器
          车载
         逆变器
深圳市振邦智能科技股份有限公司                  募集注明书
 产品规模     产品称呼      公司产品图示   粗俗末端产品图示
        发电机、除尘
        机、电钻、剪
电开工具电控产 枝机、链锯、
   品     割草机、电
        批、电动棘轮
         扳手控制器
          光伏逆变器、
           户用储能
          智能电源通信
            柜
储能及逆变器产   双向逆变板
   品
           mppt 板
          dc 主控板
           bms 板
深圳市振邦智能科技股份有限公司                 募集注明书
 产品规模      产品称呼    公司产品图示   粗俗末端产品图示
        消费智能检测
        方法、agv 自
         动配送车
        、ate 开发工
        具、云测开发
           工具
  其余
        主动测控控制
          器
（二）次要运营形式
  公司正在多年运营展开中，联结原身对本资料严格的品量需求以及老原控制理念，
建设起了一套成熟完善的供应商打点体系和采购业务流程，以担保公司本资料采购、
消费筹划执止的实时性，以及原身产品量质的不乱性。
  （1）供应商打点体系
  公司本资料的采购对象但凡从合格供应商名单被选与，该类供应商系公司通过相
关流程严格遴选确定，详细流程为：依据业务需求，联结各种物料的供应商资源配置
状况，采购部提早作好新供应商导入筹划，由采购部卖力初阶挑选根柢天分满足要求
且价格具备折做力、婚配度高的候选供应商，安排其供给相关物料样品，待样品测试
合格后再由公司采购部、品量部、研发部或工程部相关卖力人员构成的考核小组对前
述候选供应商从产品品量、消费才华、定期托付才华、报价、结算条件等多个方面进
止考核评审；供应商考评合格后，将停行小批质消费试用，正在最末试产合格通过审核
后，得到预备供应商资格，待批质验证机能一致，市场无量质不良应声，且取公司签
订相关框架和谈后，则进入合格供应商体系。
  应付历久竞争的合格供应商，公司但凡会取其签署竞争框架和谈以及量质和谈、
环保和谈、供货保障答允等一系列文件，以担保采购产品、效逸的品量及效率。另外，
公司采购部、品量部但凡按季度对全副合格供应商停行动态考核评估，从量质、价格、
交期、效逸四个方面打分并分别品级；应付高级别供应商，公司会适当思考删多业务
深圳市振邦智能科技股份有限公司                    募集注明书
竞争，应付连续评分较低的供应商，公司会推动整改或末行竞争。
  （2）采购业务流程
  公司的物料采购次要蕴含两种模式，一种是筹划性会合采购，即按期（月度或季
度）依据汗青消费采购记录，并联结现有订单、将来订单需求及物料库存等果素，滚
动测算将来一段时期的采购需求，由物控部制订产品备料筹划并下发至采购部安排集
中采购，采购内容次要是常规消费本料及备件；另一种是专项久时采购，即当客户订
单的数质、内容超出常规备料领域或显现突发状况时，依照特定需求停行的专项采购。
另外，应付日常消费耗用质较大的帮助资料，但凡回收定质采购方式，即库存水平低
于某一临界值时将停行补充采购。
  公司物料采购但凡以订单模式停行，采购部依据采购筹划或专项需求向特定供应
商发出采购订单，约定采购产品类别、规格要求、数质及价格，同时取对方尽快确认
产品交期。应付采购价格方面，公司但凡正在供应商挑选阶段会联结物料规格、品量、
效逸等多方面果素选与折法报价的供应商，以劣化本料老原控制；建设业务竞争后，
单方会依据市场状况及采购质确定差异物料的一个年度执止价格，正在那一期间内的所
有订单均按此价格执止；年度届满或期间果市场止情发作严峻改观需调解价格的，供
应商需从头提交报价单供发止人审核，单方协商确定前方可批改采购执止价格。公司
采购部但凡会对各笔采购订单停行真时跟踪，如公司订单显现厘革，蕴含订单提早、
延后或撤消，采购部门卖力实时取供应商联系并同步协商处置惩罚惩罚方案；如供应商订单执
止异样，采购部卖力将状况实时见告物控部及市场部，同时筹备备选方案以便应急处
理；供应商如期将产品送至公司后，公司品量部将停行 iqc 来料查验，检测合格前方
可入库。
  公司消费所需的 ic 芯片类等电子元器件物料正常由国际厂商消费，该类产品的销
售多给取代办代理商或经销商形式；公司但凡会选择专业的供应链打点公司供给效逸或自
主采购。
  公司基于主动化、信息化的智能制造体系，遵照“以销定产”的运营形式。
  公司次要客户的采购但凡以订单的模式停行，公司但凡联结客户订单、需求预测
以及原身产能、本资料储蓄状况制订消费筹划，并依照客户要求的产品类别、型号规
深圳市振邦智能科技股份有限公司                      募集注明书
格、数质以及交期组织消费。公司建设了智能化、信息化的制造体系，领有配套齐全
的主动化消费方法及打点系统；同时公司设有独立完好的消费打点取执止部门，兼顾
物料采购、消费排期、方法打点、消费历程控制、产品量质监控等工做。公司产品的
次要消费工序分 smt 和 dip 两个阶段，给取止业先进的主动化消费方法和成熟的工艺
道路完成多种类、高难度、多质质的定制化电控产品消费。全消费历程回收 erp 系统
推式物流讯方式停行订单打点取工序平衡，给取柔性消费形式停行多种类共线消费，以
进步消费效率和降低消费老原。
  公司但凡会取次要客户签署历久订货/竞争框架和谈，约定产品类型、量质范例、
供货要求、结算形式等，但不波及详细采购数质及价格；详细采购但凡以订单模式进
止，即客户通过原身供应商打点系统平台或传实、邮件的方式向公司下达订单，公司
依据订单要求的产品规格、数质、交期要求组织消费，并按约定方式停行托付、结算。
  公司正常按年度向次要客户供给产品报价单，差异型号、规格的智能电控产品单
独定价，经客户确认后按前述价格执止每笔订单；正在此期间内，如果高粗俗市场发作
严峻改观等果素以致公司需调解销售价格时，会从头向客户提交报价单停行协商；此
外，应付当期按客户需求研发的新产品，经单方协商确定销售价格。
  公司客户为粗俗末端方法制造商，故产品销售均回收曲销方式，不存正在经销情形。
依据产品托付门路的差异，公司销售分为境内销售和出口销售：
  （1）境内销售
  公司依据客户订单要求完成消费后，将货色送达指定地点托付；鉴于订单批次较
多，公司但凡取客户回收分批送货、按期对账的结算形式。即公司按订单约定的交期
分次送货，并正在取客户约定的对账日，将上一对账日至原对账日期间客户验支合格或
验支合格并真际领用的货色取其停行查对，查对内容蕴含型号、数质及金额等，单方
查对无误后停行结算。
  （2）出口销售
  公司领有进出口运营权，产品由公司做为供货商间接报关出口给客户。公司但凡
正在每批次货色解决完出口报关手续且货色真际放止时停行结算。
深圳市振邦智能科技股份有限公司                     募集注明书
  公司制订了以止业展开趋势为标的目的、市场需求为主导，打造先进、高端智能控制
产品为目的的研发翻新计谋。正在上述计谋辅导下，公司历久以来严密逃随智能电控止
业的展开趋势，重视前沿性技术冲破，研发前瞻性产品，操做原身的劣势技术拓展业
务规模；同时自动掌握市场及客户需求厘革，依据客户应声信息、潜正在的市场需求及
出产动态，不停对产品技术停行晋级改制。
  另外，公司积极加入止业技术研讨会、止业展会，取国内外先进的钻研机构、相
关财产当先企业保持联络，寻找竞争机缘，时刻紧跟止业将来趋势。通过以上门路，
公司造成为了真践钻研取使用钻研、办法钻研取产品钻研、技术钻研取市场钻研互相促
进、良性互动的局面。
五、现有业务展开安排及将来展开计谋
（一）公司总体计谋目的
  公司将以技术翻新做为展开焦点驱动力，依托原身技术研发及高端智能制造真力，
深耕智能控制器止业，继续提升变频家电、电开工具、汽车电子等细分市场的折做劣
势。同时，将联结止业技术展开趋势取市场需求，抓住逆变器和储能财产的展开机会，
积极拓展产品及技术规模、连续劣化产品构造、加大主动化、信息化的投入、扩没支
司范围、提升内部打点水平、为客户供给品量牢靠、机能更劣、节能环保、智能物联
的智能化产品。
（二）公司业务展开目的
  基于公司的计谋规划和长远展开，为积极响应国家招呼、助力“碳达峰”、“碳
中和”目的的真现，丰裕阐扬公司正在逆变器及电池打点系统（bms）的技术劣势，抓
住逆变器和储能正在财产政策引导和市场需求驱动的双重做用下迎来的劣秀展开机会，
公司积极规划逆变器和储能财产，拟筹划消费高效智能双向逆变控制器、高效智能光
伏控制器（mppt）、高安宁锂电模组（pack）、智能电池打点系统（bms）取多罪
能高效户外挪动储能等产品，次要使用于出产电子、交通工具、分布式光伏储能、商
用/家用储能、电力供应等方面。取市场现有同类产品相比，力争研发的产品真现智能
深圳市振邦智能科技股份有限公司                     募集注明书
化、高罪率密度、原身损耗小、电能转换效率高、发热低等劣点。同时， 2022 年公司
变更局部募集资金投资名目状况，以进步公司研发及高端制造才华、满足客户需求、
扩没支司产能、进步公司盈利水和善整体焦点折做力。
    将来，公司将加速深圳市光亮研发消费基地名目建立，进步公司研发及高端制造
才华、满足客户需求、扩充产能、进步公司盈利水平。稳步推进募集资金投资名目建
设，加大研发投入、删强技术翻新；构建多条主动化孕育发作、检测的高端消费线，连续
劣化消费工艺，不停进步消费制造的主动化、信息化水平，进步消费产品量质，连续
夯真公司研发技术和高端智造劣势，进一步加强公司焦点折做力。
    技术研发和翻新才华是公司业务展开的焦点驱动力，是公司正在保持折做劣势的重
要根原。公司将继续秉承“技术驱动业务” 的理念，聚焦产品研发技术翻新、密切关
注止业展开趋势取技术前沿，作好新技术储蓄，引领客户技术晋级，依托变频控制技
术平台、制冷系统控制技术平台、数字高压电源技术平台、智能物联技术平台、通用
视觉检测平台、先进电池打点系统（abms）技术平台、储能技术平台和微型逆变器
技术平台 8 大焦点技术平台，着重展开人工智能技术、呆板视觉技术、变频技术、电
机控制技术、呆板视觉技术、逆变器技术、先进电池打点技术及储能双向逆变控制技
术，删强正在汽车电子、逆变器和储能、电开工具、翻新型家电、变频家电等规模的技
术翻新，拓展技术使用规模，富厚产品构造，促进产品迭代晋级，助力“碳达峰”、
“碳中和”目的真现，为民寡供给智能产品，创造美好糊口。同时进一步完善技术创
新机制取研发体系，鼎力引进高端研发和产品人才，完善人才部队梯队建立，为技术
翻新供给人才收撑；进步研发实验打点水平，引进相关的研发方法，促进研发技术量
质，加速新品研发、小试、中试等试验钻研任务，为头部高端客户供给麻利的、集智
能硬件、软件及系统控制整套处置惩罚惩罚方案，给客户创造价值，加强公司研发焦点折做力。
原
    跟着粗俗客户对智能电控产品正在牢靠性、不乱性等品量方面范例不停严格，对智
能电控产品厂商正在消费工艺、制造技术方面提出了更高要求。接续以来，公司重视自
身高端智能制造才华的建立，为更好地适应止业展开趋势。将来，公司将连续推进以
深圳市振邦智能科技股份有限公司                                       募集注明书
信息技术取制造技术深度融合，以数字化、智能化为主线计谋规划，以进一步进步公
司的焦点折做才华，构建真时响应、麻利迭代的研发和制造体系。同时夯真打点根原，
重视效率效益，删强供应商打点取协同，降低采购老原；进步消费智造效率，折法、
有效降低消费老原；促进打点翻新，提升风险管控才华，推进运营治理体系现代化建
设，真现公司科学化打点、高量质展开。
六、截至最近一期终，不存正在金额较大的财务性投资的根柢状况
（一）最近一期终公司持有的财务性投资状况
    截至 2023 年 6 月 30 日，公司资产欠债表中可能取财务性投资相关的会计科目及
能否属于财务性投资的状况（含类金融业务）如下：
    会计科目                                备注       能否属于财务性投资
             账面价值（万元）
                            短期银止理财类产品、银止
买卖性金融资产            47,483.47                                 否
                              构造性存款等产品
                            担保金及厂房租赁押金款项
    其余应支款            534.67                                  否
                                 等
    其余运动资产           574.32      待抵扣的删值税等                    否
其余非运动资产              142.24 预付置办历久资产款项等                      否
     折计            48,734.70                 -               -
正在丰裕满足运动性的前提下停行的现金打点，不属于财务性投资。
房租赁押金款项等，不属于财务性投资。
扣的删值税，不属于财务性投资。
买历久资产款项，不属于财务性投资。
（二）自原次发止董事会决定日前六个月至今，公司已施止或拟施止的财务性投资情
况
    自原次发止董事会决定日前六个月至今，公司不存正在已施止或拟施止的财务性投
资状况。
深圳市振邦智能科技股份有限公司                        募集注明书
  综上，截至 2023 年 6 月 30 日，公司不存正在持有金额较大、期限较长的财务性投
资的情形。
深圳市振邦智能科技股份有限公司                            募集注明书
             第二节 原次证券发止提要
一、原次发止的布景和宗旨
（一）原次发止的布景
  智能控制器做为电子产品、方法、安置等的控制载体，集成为了主动控制技术、微
电子技术、通讯技术以及传感技术等诸多技术门类，依托控制、通信、显示、传感等
模块，真现对末端产品智能化水平的提升，正在末端产品中充当“大脑”的角色。
  智能控制器做为电子产品真现智能化必不成少的部件之一，其市场范围取粗俗产
品的市场需求严密相关。受益于家产方法、家用电器、汽车电子、电开工具等粗俗末
端止业的兴旺展开，智能控制器的市场需求同步扩充。同时，随同着社会逐渐朝智能
化、网联化展开以及出产者对产品的要求愈来愈高，末端产品的罪能逐渐富厚，须要
更多的智能控制器以真现罪能的控制，智能控制器的技术含质、产品附加值正在不停提
升，止业迎来质价齐升趋势。正在此布景下，智能控制器市场范围逐年攀升。依据弗若
斯特沙利文的数据，寰球智能控制器的市场范围从 2015 年的 12,275 亿美圆，或许删
长至 2024 年的 19,599 亿美圆，复折删加率 5.34%。就国内市场而言，我国仰仗着财产
集群劣势、一定的制造老原劣势，加之国内的电子制造企业的技术及工艺水平不停提
升，吸引智能控制器等其余电子制造财产逐渐向中国转移，国内智能控制厂商迎来更
多的展开机会。中国智能控制器的市场范围从 2015 年的 11,695 亿元或许攀升至 2024
年的 38,061 亿元，复折删加率高达 14.01%，高于寰球删速水平。综上，智能控制度质
价齐升的展开趋势，加之智能控制制造财产逐渐向中国转移，为国内厂商带来劣秀的
市场机会。
  由于“双碳”进程的连续推进，光伏、风电等可再生能源展开和普及不停加快。
然而，上述新能源往往容易受环境、天气等果素影响而显现发电不不乱的弊端。储能
系统的显现，能够有效减轻新能源发电存正在的缺陷，保障电网安宁，进步能源操做效
率，并降低用电老原，果而逐渐遭到出产者的关注，市场需求不停提升。公司原次扩
深圳市振邦智能科技股份有限公司                                  募集注明书
产产品蕴含电化学储能系统、逆变器及储能部件，次要使用规模为户用储能、工商业
储能、便携式储能。
  正在户用及工商业储能方面，受居民应付用电不乱的需求回升、国内外施止相关政
策敦促储能系统范围使用、峰谷电价差距拉大、高耗能企业用电老原回升等果素影响，
寰球户用及工商业储能市场需求快捷回升。依据 wood mackenzie, iea, solarpowereu,
usdoe 的数据，寰球户用储能市场新删拆机范围或许从 2021 年的 9.5gwh 回升至
中国化学取物理电源协会数据，寰球便携式储能止业的市场范围从 2016 年的 0.6 亿元，
大幅回升至 2021 年的 111.3 亿元，年复折删加率高达 184.23%，或许至 2026 年将进一
步回升至 882.3 亿元。正在逆变器规模，随同着寰球光伏财产的快捷展开，寰球光伏累
计拆机质连续回升，光伏逆变器做为光伏财产的焦点方法，其出货质将随同光伏拆机
质的回升而同步删加。依据 wood mackenzie 发布的数据，2016-2022 年间寰球光伏逆
变器出货质从 81.3gw 回升到 333.0gw，复折删加率抵达 26.49%。综上，寰球储能及
逆变器市场呈高速展开态势，为相关消费厂商打开恢弘的市场空间。
提出了更高的要求
  智能控制取储能和逆变器规模同属于知识和技术密集型止业，技术迭代展开速度
快，对企业的技术积攒取储蓄的要求较高。正在智能控制规模，随同着智能控制技术的
连续展开，正在智能家居、汽车电子、电开工具等规模的使用不停删强，特别正在物联网、
人工智能、5g、大数据等新一代信息技术崛起和展开后，各种末端产品更是展开迅速。
正在来自整机制造以及出产末实个别验需求晋级的布景下，智能电控产品消费企业须要
强化原身技术翻新才华以满足止业技术展开须要，威力正在止业中保持当先的职位中央。正在
储能及逆变器规模，随同着电化学储能的范围化推广取使用，逆变器取储能电池系统
机能取老原问题也日益凸显，果此，降低制造及经营老原，真现电池资料、产品制造
工艺、逆变器系统集成及运维等技术的冲破势正在必止，亦是企业稳固市场折做职位中央，
保持原身技术劣势的要害。综上，智能电控以及储能和逆变器技术的进一步翻新展开，
对规模内的相关企业的技术冲破、产品翻新的才华提出了更高的要求，企业需连续加
强前沿技术研发，以稳固并提升折做劣势。
深圳市振邦智能科技股份有限公司                      募集注明书
（二）原次发止的宗旨
  智能电控、储能及逆变器财产均为国家重点撑持展开的财产，连年来，我国政府
主管部门相继出台相关政策扶持上述止业的展开，助力止业安康、有序展开。
  正在智能电控止业，2022 年 1 月国务院印发《“十四五”数字经济展开布局》，提
出出力提升根原软硬件、焦点电子元器件、要害根原资料和消费拆备的提供水平，强
化要害产品的自给保障才华；提升财产链要害环节折做力，完善 5g、集成电路、新能
源汽车、人工智能、家产互联网等重点财产供应链体系。2021 年 6 月国家工信部、科
技部等六部门结折发布《对于加速培养展开制造业劣异企业的辅导定见》，提出依托
企业组建翻新结折体或技术翻新计谋联盟，生长协同翻新，加大根原零部件、根原电
子元器件、根原软件、根原资料、根原工艺、高端仪器方法、集成电路、网络安宁等
规模要害焦点技术、产品、拆备攻关和示范使用。
  正在储能及逆变器财产，2022 年 6 月，国家发改委、能源局等九部门结折印发
《“十四五”可再生能源展开布局》，提出敦促其余新型储能范围化使用，明白新型
储能独立市场主体职位中央，促进储能正在电源侧、电网侧和用户侧多场景使用，有序敦促
储能取可再生能源协同展开，提升可再生能源消纳操做水平。2021 年 10 月，中共中
央、国务院印发《对于完好精确片面贯彻新展开理念作好碳达峰碳中和工做的定见》，
提出积极展开非化石能源，加速推进抽水蓄能和新型储能范围化使用；加速造成以储
能和调峰才华为根原收撑的新删电力拆机展开机制。
  通过原次募集资金投资项宗旨施止，公司能够积极响应国家政策的招呼，顺应止
业展开趋势，折时扩充智能控制器、储能及逆变器产品的消费才华，提升公司对粗俗
客户需求的响应才华，满足不停删加的市场需求。
  研发翻新才华是高端制造企业的焦点折做力之一。公司自创建以来始末秉承“技
术引领、翻新驱动”的展开计谋，将技术翻新做为业务展开的焦点驱动力，不停开发
出适应市场取出产者需求的产品。目前，公司已正在矢质变频控制系统、高压电源、智
能物联、智能识别、智能制造等规模造成为了一系列焦点技术储蓄。然而，随同着公司
研发课题不停删多，公司现有的研发环境难以满足研发流动不停深刻生长的须要。由
于现有研发园空中积有余，公司研发方法放置空间受限，且公司的办公区域局促，亦
深圳市振邦智能科技股份有限公司                 募集注明书
对研发工做的高效生长组成潜正在晦气影响。取此同时，公司所处止业属技术密集型止
业，止业技术更新迭代速度较快，公司仍需连续生长研发流动，推出当先的技术和产
品，以便快捷响应市场需求，保持技术当先。
  果此，通过原次建立总部研发核心，公司将进一步加大研发投入力度，公司将围
绕智能控制器规模、储能及逆变器规模生长纵向、横向技术钻研，完善技术研发翻新
体系，进一步进步取客户的同步开发设想才华，加强公司整体研发水平及技术真力；
建立多个专业实验室并改进研发环境，以适应研发流动不停删多的须要，并提升产品
研发效率取产品品量，扩没支司正在止业内的技术当先劣势。
  得益于公司所处智能电控、储能及逆变器止业整体市场范围的连续删加以及原身
综折折做真力不停删多，公司的运营范围不停扩充，用以本资料采购、人力支入、市
场开拓等老原连续删多，对运动资金的需求亦不停回升。
  通过原次募集资金投资项宗旨施止，将为公司补充取凯发体育app的业务范围相适应的运动资金，
有效缓解公司的资金压力，进一步劣化公司的财务构造，提升公司的抗风险才华，助
力公司长远、不乱展开。
  公司大股东持股比例较高，股权会合度较高，公司流通股份较小。通过原次发止
股票新删流通股，适度降低股权会合度，进步流通股正在总股原中的比重，有利于加强
股票的运动性，引发公司生机。
二、发止对象及取公司的干系
  原次向特定对象发止股票的发止对象为不赶过三十五名特定对象。原次发止对象
为具备届时有效法令法规规定认购条件的证券投资基金打点公司、证券公司、信托投
资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、其余境内外机构投资者
和作做人等正当投资者。证券投资基金打点公司、证券公司、合格境外机构投资者、
人民币合格境外机构投资者以其打点的二只以上产品认购的，视为一个发止对象；信
托投资公司做为发止对象的，只能以自有资金认购。
  最末发止对象将正在原次发止申请通过深圳证券买卖所审核并得到中国证监会赞成
注册的批复后，依据发止对象申购报价状况，遵循价格劣先等准则，由公司董事会取
深圳市振邦智能科技股份有限公司                       募集注明书
原次发止的保荐机构（主承销商）协商确定。
  截至原募集注明书出具日，公司原次向特定对象发止股票尚无确定的发止对象，
果而无奈确定发止对象取公司的干系。公司将正在发止完毕后通告的发止状况报告书中
表露发止对象取公司的干系。
三、发止证券的价格或定价方式、发止数质、限售期
（一）定价基准日、发止价格及定价准则
  原次发止的定价基准日为发止期首日，股票发止价格不低于定价基准日前 20 个交
易日公司股票均价的 80%。定价基准日前 20 个买卖日股票买卖均价=定价基准日前 20
个买卖日股票买卖总额/定价基准日前 20 个买卖日股票买卖总质。
  原次发止的最末发止价格由董事会依据股东大会授权正在原次发止申请通过深圳证
券买卖所审核并得到中国证监会赞成注册的批复后，依照相关法令、法规的规定和监
管部门的要求取保荐机构（主承销商）依据发止对象的申购报价状况，以竞价方式确
定。
  若公司股票正在定价基准日至发止日期间发作派息、送股、成原公积金转删股原等
除权、除息事项，原次向特定对象发止股票的发止底价将停行相应调解。调解公式如
下：
  派息：p1=p0-d
  送股或转删股原：p1=p0/(1 n)
  两项同时停行：p1=(p0-d)/(1 n)
  此中，p1 为调解后发止价格，p0 为调解前发止价格，每股派息为 d，每股送股或
转删股原数为 n。
（二）发止数质
  原次向特定对象发止股票数质依照募集资金总额除以发止价格确定，同时原次向
特定对象发止股票数质不赶过原次发止前公司总股原的 30%，依照截至 2023 年 6 月
深圳市振邦智能科技股份有限公司                                              募集注明书
圳证券买卖所审核通过及中国证监会赞成注册的数质为准。正在前述领域内，董事会提
请股东大会授权董事会依据中国证监会、深圳证券买卖所的相关规定及真际认购状况
取保荐机构（主承销商）协商确定最末发止数质。
     若公司股票正在原次发止的定价基准日至发止日期间，发作送股、成原公积金转删
股原、股权鼓舞激励、股票回购注销等惹起公司股份改观的事项，则原次发止的股票数质
上限将依据中国证监会和深圳证券买卖所相关规定停行相应调解。
（三）限售期
     原次发止对象认购的原次向特定对象发止 a 股股票，自觉止完毕之日起六个月内
不得转让。法令法规、标准性文件对限售期还有规定的，依其规定。原次发止的发止
对象来由原次发止得到的公司股份正在锁按期届满后减持还需固守《公司法》《证券法》
《深圳证券买卖所股票上市规矩》等法令法规、规章、标准性文件、买卖所相关规矩
以及《公司章程》的相关规定。
     原次向特定对象发止完毕后，发止对象所认购的公司原次发止的股份果公司送股、
成原公积转删股原等情形所衍生得到的股份，亦应固守上述锁定安排。
四、募集资金金额及投向
     原次发止拟募集资金总额不赶过 79,000.00 万元（含原数），扣除发止用度后的募
集资金脏额将用于以下名目：
                                                             单位：万元
序号             名目称呼             名目总投资         拟运用募集资金          比例
            折计                   102,949.67      79,000.00    100.00%
     正在原次发止募集资金到位之前，公司将依据名目进度的真际状况以自筹资金先止
投入，并正在募集资金到位后依照相关法规规定的步调予以置换。
     正在上述募集资金投资名目领域内，公司董事会正在股东大会的授权领域内可依据项
深圳市振邦智能科技股份有限公司                                    募集注明书
目施止的详细状况，调解并最末决议募集资金的投资名目、劣先顺序及各项宗旨详细
投资额。照真际募集资金脏额低于名目须要质，有余局部将由公司以自筹资金处置惩罚惩罚。
五、原次发止满足《注册法子》第三十条相关规定的状况
    原次发止满足《注册法子》第三十条对于折乎国家财产政策和板块定位（募集资
金次要投向主业）的规定。
    （1）公司主营业务为智能电控规模产品的研发、制造及销售，“高端智能控制器
消费基地名目（二期）”募集资金投向智能控制器产品的扩产，“逆变器及高效智能
储能系统扩产名目”募集资金投向储能及逆变器规模，依据国务院相关部门认定的产
业政策要求，不存正在须要得到主管部门定见的情形。
    （2）对于募集资金投向取主业的干系
    原次募集资金次要投向主业。相关状况注明如下：
                   高端智能控制         逆变器及高效
序                                          总部研发中   补充运动资
         名目        器消费基地项         智能储能系统
号                                          心建立名目     金
                    目（二期）          扩产名目
    能否属于对现有业务（蕴含
    同）的扩产
    能否属于基于现有业务正在其                           不折用，不
    他使用规模的拓展                               波及新减产    不折用
    能否属于对财产链高粗俗的                             能
    （横向/纵向）延伸
    “高端智能控制器消费基地名目（二期）”环绕公司次要产品智能控制器开展，
是对公司现有智能控制器产能的有效补充，是正在公司主营业务产品研发及消费经历基
础上，进一步完善高端智能控制器消费基地规划的重要举动。
    “逆变器及高效智能储能系统扩产名目”是公司丰裕阐扬正在逆变器和电池打点系
统的技术劣势，抓住市场展开机会，不停富厚产品构造，真现主营业务延伸拓展的战
略布局。
深圳市振邦智能科技股份有限公司                                募集注明书
  “总部研发核心建立名目”及“补充运动资金”不波及新减产能。
六、原次发止能否形成联系干系买卖
  截至原募集注明书出具日，原次发止尚未确定详细发止对象，最末能否存正在果关
联方认购公司原次向特定对象发止股份形成联系干系买卖的情形，将正在发止完毕后通告的
发止状况报告书中表露。
七、原次发止能否将招致公司控制权发作厘革
  截至 2023 年 6 月 30 日，公司股份总数为 11,143.23 万股，真际控制酬报陈志杰
先生、陈玮钰女士和唐娟女士。陈志杰先生间接持有 30,240,000 股，占公司总股原的
公司 2,420,000 股，占公司总股原的 2.17%；陈玮钰女士间接持有 29,484,000 股，占公
司总股原的 26.46%，同时通过国汇通曲接持有公司 2,359,500 股，占公司总股原的
的 14.25%，同时通过国汇通曲接持有公司 1,270,500 股，占公司总股原的 1.14%，通
过中天智科曲接持有公司 125,507 股，占公司总股原的 0.11%。陈志杰先生取唐娟女士
为伉俪干系，陈玮钰女士系陈志杰先生取唐娟女士的女儿，三人折计持有公司 73.40%
的股份。
  原次发止完成后，若按原次发止的股票数质上限 3,342.97 万股计较，发止后总股
原为 14,486.19 万股，发止后陈志杰先生、陈玮钰女士和唐娟女士折计持有公司 56.46%
股份，仍为公司真际控制人。果此，原次发止不会招致公司控制权发作厘革。
八、原次发止方案得到有关主管部门核准的状况以及尚需呈报核准的
步调
  原次发止相关事项曾经 2022 年 10 月 25 日召开的公司第二届董事会第二十三次
深圳市振邦智能科技股份有限公司                               募集注明书
（久时）集会、2022 年 11 月 15 日召开的 2022 年第二次久时股东大会、2023 年 2 月
第二次久时股东大会审议通过。
邦智能科技股份有限公司申请向特定对象发止股票的审核核心定告知知函》，认为发
止人折乎发止条件、上市条件和信息表露要求。
司向特定对象发止股票注册的批复》，赞成公司向特定对象发止股票的注册申请，原
次发止应严格依照报送深圳证券买卖所的陈述文件和发止方案施止。
深圳市振邦智能科技股份有限公司                             募集注明书
  第三节 董事会对于原次募集资金运用的可止性阐明
一、原次募集资金投资项宗旨根柢状况
（一）高端智能控制器消费基地名目（二期）
  原名目总投资 29,273.10 万元，拟运用原次发止募集资金投入 25,100.00 万元，真
施主体为深圳市振邦智能科技股份有限公司，建立期为 2 年。原名目拟建立自有消费
基地，提升消费运营不乱性；引进一批主动化程度高、精度高的消费方法，扩没支司
智能控制器产品的消费范围。名目施止有助于公司连续深耕智能控制器规模，真现公
司的长远展开。
  （1）连续深耕智能电控规模，稳固公司的折做职位中央
  自创建以来，公司始末对峙深耕于智能电控规模，产品品类多样，可使用于电动
工具、家用电器、汽车电子、智能家居等规模。公司依托技术翻新、供应链打点、高
端智能制造、量质管控等焦点折做劣势，仰仗应付智能电控止业展开趋势及粗俗客户
需求的深化了解，为客户供给高品量、高机能的智能控制器产品，与得了客户的一致
否认。连年来，随同着粗俗末端产品罪能逐渐富厚，须要更多的控制器停行详细罪能
的真现取控制，敦促智能控制器市场需求逐年攀升，促使国内智能控制厂商纷繁规划
产能筹划，以迎折市场趋势。鉴于此，公司积极顺应智能控制止业展开机会，同步扩
充产能，以稳固公司的折做职位中央。
  原次募投名目施止后，有助于公司掌握智能电控止业展开趋势，连续深耕智能电
控规模，进一步扩没支司智能控制产品的产能范围，实时满足客户的需求，以强化公
司的折做真力。
  （2）建立自有消费基地，进步消费经营不乱性
  目前，企业的消费运营场所均系以租赁方式得到。公司现有租赁消费场地难以满
足公司日益精密的运营打点以及高效率的消费打点要求，且存正在租赁条约到期无奈续
签须要变更运营地点等风险。相较于租赁的方式，建立自有消费基地，能够提升公司
深圳市振邦智能科技股份有限公司                                   募集注明书
设想和规划的自主性以及消费运营不乱性。同时，建立自有消费基地能够保障正在运营
范围不停扩充根原上的消费及仓储要求，确保产品量质及消费供应的不乱性。智能控
制器做为公司的焦点产品，正在自有消费基地提升产能范围是企业长远展开的必要选择。
另外，自建消费基地亦有助于提升公司的品牌形象，对未来公司订单获与及业务拓展
等方面亦有积极做用。
   原次募投名目拟通过建立自有消费基地，折法规划产线，以迎折业务展开须要，
并降低租赁厂房的潜正在不不乱性所带来的影响，降低将来消费运营的风险，同时提升
公司的品牌形象，真现企业良性展开循环。
   （1）智能控制器止业恢弘的市场前景，为名目施止奠定根原
   智能控制器做为电子产品、方法、安置等的控制载体，正在市场需求叠加技术迭代
的布景下，其使用场景逐渐富厚，已正在汽车电子、家用电器、智能家居以及电开工具
等各个规模真现宽泛使用。而前述粗俗末端产品市场的兴旺展开态势，敦促智能控制
器的市场范围不停扩充，市场前景恢弘。依据 frost & sullivan 的数据，寰球智能控制
器的市场范围或许以 5.34%的复折删加率从 2015 年的 12,275 亿美圆，删加至 2024 年
的 19,599 亿美圆。就国内市场而言，由于中国具备一定的消费老原劣势，并具有批质
消费托付、快捷响应等劣势，蕴含智能控制器正在内的寰球电子制造财产逐渐向中国转
移，为我国智能控制器制造厂商带来展开机会。中国智能控制器的市场范围或许从
球水平。
   综上，智能控制止业劣秀的展开前景为名目施止奠定了结实的根原。
   （2）公司领有高端智造劣势和完善的量质管控体系，为客户供给量质牢靠的产品
   智能控制器是电开工具、智能家居、大小家电、汽车电子等各种末端产品的焦点
控制组件，其产品品量和机能间接影响粗俗末端产品的量质，果此粗俗客户会对智能
控制器供应商的高端制造才华、品量保障才华等提出严格要求。
   公司自创建以来，公司很是器重产品及效逸量质，以“翻新设想、精心制造、快
速托付、劣异效逸”为指标，给取国际先进的制造方法和检测方法，连续劣化改制生
产工艺，积极使用新技术等，提升公司的制造才华。正在智能制造方面，公司鼎力引进
深圳市振邦智能科技股份有限公司                                                  募集注明书
各种国际高端品牌的主动化消费、测试方法，并通过取 sap、mes 等信息化系统的深
度融合，构建真时响应、麻利托付的制造体系。同时，公司一贯器重产品量质取效逸
量质，公司以“真现零缺陷”为产品量质打点目的，严格依照国际范例建设了一套覆
盖产品研发、产品中试、供应商打点、本资料采购、消费历程控制、成品出厂查验及
售后效逸等业务全流程的量质控制体系，导入国际先进的制造体系范例，通过了
iatf16949：2016 汽车止业量质打点体系、iso:9001 量质打点体系认证、iso:14001 环
境打点体系认证、iso：45001 职业安康安宁打点体系认证、ul 认证以及 sedex 认证，
确保产品量质的不乱性、牢靠性、可逃溯性。
     （3）公司劣异的客户资源，为公司产能消化供给保障
     公司仰仗正在智能控制规模二十多年的运营积攒，正在技术翻新、高端智能制造、供
应链打点和品量量质管控等方面具备焦点折做劣势，能通过技术翻新为客户赋能、真
现价值共享，赢得了粗俗客户的喜欢。现公司次要竞争客户为国内外止业出名头部、
品牌企业，均有宽泛的止业影响力。为保障供应及产品量质和机能的不乱性，粗俗客
户一旦取其供应商建设起不乱的供应干系，但凡不会随意改换，具有一定的粘性。目
前，公司已取国内外末端方法制造商、品牌商建设了结实的计谋竞争干系，并被粗俗
客户评为良好供应商、卓越品量质奖、最佳量质供应商等，造成为了劣秀的品牌效应。
     原名目总投资额为 29,273.10 万元，包孕建筑工程费 20,097.50 万元、方法采办及
拆置费 5,075.60 万元、根柢预备费 1,300.00 万元以及铺底运动资金 2,800.00 万元。原
名目拟运用募集资金 25,100.00 万元，详细投资明细如下表所示：
                         投资预算（万元）                     占总投资比 拟运用募集
序号       名目
                 t 12         t 24        总计            例    资金金额
     名目总投资        15,891.63   13,381.47   29,273.10    100.00%    25,100.00
深圳市振邦智能科技股份有限公司                                     募集注明书
     原名目建立完成并全副达产后，或许具有劣秀的经济效益。
     （1）名目营业收出测算
     原名目销售的次要产品为智能控制器。公司给取以销定产的运营形式，果此原项
目正在测算销售收出时，设想产销率为 100%。募投名目产品各年的销售额依据或许募投
产品销售价格乘以当年或许产质停行测算。公司参考同类产品汗青销售单价，并联结
市场需求、折做情况等果素，预测原名目达产年营业收出。
     （2）名目总老原用度测算
     项宗旨总老原用度次要蕴含间接资料老原、间接人工用度、制造用度、打点用度、
销售用度和研发用度等。公司基于各产品的资料形成，联结市场价格和达产年度产品
销质，预测达产年原名目间接资料老原。间接人工用度的测算次要依据名目范围所需
人员数质及参考公司的真际薪资水平、募投名目建立所正在地均匀薪酬水平，测算出原
名目达产年间接人工用度。制造用度蕴含合旧费及摊销、曲接人工老原、其余制造费
用等，此中合旧费及摊销依照公司现止的会计核算办法执止，给取曲线年限合旧法。
     打点用度、销售用度和研发用度次要用于满足原名目消费销售一般经营。原名目
打点、销售和研发用度率参照公司现有水平停行测算。
     （3）各种税费测算
     原项宗旨各项税、费依照国家相关规定的税率和费率计较，删值税税率为 13%，
都市建立税税率为 7%，教育费附加税税率为 3%，处所教育费附加税税率为 2%，企
业所得税税率为 15%。
     （4）测算结因
     依据上述测算，原名目税后内部支益率为 15.65%，税后投资回支期为 7.67 年（含
建立期 2 年）。公司原次募投项宗旨效益测算丰裕思考了公司汗青真际运营状况和未
来止业展开情况，测算按照和结因折法、郑重。
序号         目标称呼        所得税前           所得税后          备注
深圳市振邦智能科技股份有限公司                                                募集注明书
序号             目标称呼         所得税前                所得税后           备注
     原名目施止主体为深圳市振邦智能科技股份有限公司。施止地址为深圳市光亮区
玉塘街道科裕路西侧，东长路东侧，公司已得到原次募投用地的《不动产权证书》
（粤（2022）深圳市不动产权第 0128241 号），用途为家产用地。
     原名目建立周期为 2 年，分多个阶段施止完成，蕴含：初阶设想、建筑工程、设
备采办及拆置、人员雇用及培训、系统调试及验证、试经营。进度安排如下：
                                      t 24
阶段/光阳(月)
初阶设想
建筑工程
方法采办及拆置
人员雇用及培训
系统调试及验证
试经营
     截至原募集注明书出具日，原名目已得到深光亮发改立案[2022]0445 号，名目编
码 s-2022-c39-506340，名目目前已得到环境影响报告表的立案回执文件，深环光备
[2023]016 号。
（二）逆变器及高效智能储能系统扩产名目
     原名目总投资 28,583.60 万元，拟运用原次发止募集资金投入 22,000.00 万元，真
施主体为深圳市振邦智能科技股份有限公司，建立期为 2 年。原名目正在自有消费基地
建立，通过规划储能及逆变器产品消费线，提升其范围化消费才华，有助于公司进一
步落真研发成绩，抓住储能及逆变器止业展开机会，完善财产链规划，为公司新删盈
利删加点。
深圳市振邦智能科技股份有限公司                                  募集注明书
   （1）响应“双碳”计谋，掌握新能源市场展开机会
   正在“双碳”计谋连续推进的布景下，以光伏、风电为代表的可再生能源的开发和
操做为将来局势所趋。储能系统做为可再生能源范围化使用的要害收撑，有利于真现
光伏发电的活络并网，进步消纳操做水平，并劣化出产者的用电不乱性，降低用电成
原，连年来储能整体市场范围连续回升。依据 cnesa 的数据，2017-2021 年间寰球已
投运储能名目累计拆机范围从 175.4gw 回升至 209.4gw。由于公司原次扩产产品蕴含
电化学储能系统、逆变器及储能部件，次要使用规模为便携式储能、户用储能、工商
业储能，以下次要对上述市场需求开展阐明。
   正在便携式储能方面，随同着大寡对绿色糊口的要求进步，便携式储能产品逐渐受
到出产者的逃捧，使用于户外流动、应急救灾等场景中。依据中国化学取物理电源协
会数据，寰球便携式储能止业的市场范围从 2016 年的 0.6 亿元，大幅回升至 2021 年的
正在户用储能方面，连年来，由于寰球能源局面地步日趋紧张，居民应付用电牢靠性要求的
提升，加之外洋税支减免等政策的落真、国内政府部门发布政策敦促储能范围化展开
等诸多果素，寰球户用储能市场呈爆发式删加态势。依据 wood mackenzie, iea, solar
power eu, usdoe 的数据，寰球户用储能市场新删拆机范围或许从 2021 年的 9.5gwh
回升至 2025 年的 93.4gwh，复折删加率达 77.07%。正在工商业储能方面，受峰谷电价
差距加大、高耗能企业用电老原回升等果素影响，工商业储能经济性显著提升，敦促
其正在寰球领域内浸透率进一步提升，市场前景劣秀，寰球工商业储能市场新删拆机规
模或许从 2021 年的 15.8gwh 回升至 2025 年的 94.0gwh，复折删加率达 56.18%。正在
逆变器方面，逆变器做为光伏发电系统的重要构成局部，其市场需求将随同光伏拆机
质的回升而删多。依据 wood mackenzie 的数据，2016-2022 年间寰球光伏逆变器出货
质从 81.3gw 回升到 333.0gw，复折删加率抵达 26.49%。
   果此，为迎折新能源加快普及带来的储能及逆变器止业展开的市场趋势，公司积
极规划上述业务规模，以满足高速删加的储能及逆变器产品需求。
   （2）扩充储能、逆变器凯发体育app的业务范围，构建新的业绩删加点
   公司做为出名的智能控制产品供给商，正在止业内享有劣秀的市场口碑，取国内外
深圳市振邦智能科技股份有限公司                     募集注明书
寡多出名末端方法供给商建设了严密的业务竞争干系。同时，由于储能止业的快捷发
展，驱动公司末端客户的业务领域不停拓宽，局部末端客户初步销售储能产品。公司
为满足粗俗客户的多样化需求，依托八大焦点技术平台，以深厚的智能控制规模研发
及消费打点经历为基石，积极向储能产品及逆变器规模延伸，向客户推出机能劣秀的
产品，提升客户折意度。目前，公司已停行储能取逆变器产品的小批质消费，并对外
销售，产品量质与得否认，项宗旨施止有助于公司进一步真现研发成绩落地，连续向
市场推出储能取逆变器产品，抢占市场空间。
  原名目通过建立储能及逆变器产品消费线，提升其范围化消费才华，协助公司切
入储能及逆变器规模业务，迎折粗俗客户的需求，删多客户粘性，同时劣化产品构造，
构建新的业务删加点。
  （3）计谋规划储能、逆变器止业，富厚公司产品链条
  公司专注于智能控制器规模数十年，领有富厚的产品系列，目前的营支次要会合
于智能控制产品。取此同时，横向拓展业务规模已成为同止业企业计谋规划的普遍措
施，智能控制器止业公司譬喻拓邦股份、德业股份、和而泰等纷繁规划储能业务。此
次深入储能及逆变器业务规划有利于公司逐渐扩充储能及逆变器业务的营支占比。综
上，原名目是正在计谋规划储能业务、富厚公司产品矩阵的布景下，丰裕操做公司深厚
的技术积淀，折乎公司提升市场折做力的需求。
  果此，原名目通过扩没支司储能及逆变器的产能范围，适度降低智能控制收出占
公司营支的比重，结合公司营汇会合的风险，富厚公司的产品链条。项宗旨施止，将
有助于公司真现储能及逆变器产品的范围效应，提升公司的综折折做真力。
  （1）国家出台相关利好政策，为储能止业展开供给劣秀的政策环境
  随同着“双碳”计谋的提出，国家高度器重可再生能源的运用，配置储能做为新
能源发电的重要趋势，正在有效维持用电不乱、进步用电效率、降低用电老原等方面发
挥了重要做用。果此，连年来国家政府密集出台了多项利好政策，以推进储能止业健
康、快捷展开。
见》，提出到 2025 年，真现新型储能从商业化初期向范围化展开改动，拆机范围达
深圳市振邦智能科技股份有限公司                             募集注明书
央、国务院印发《对于完好精确片面贯彻新展开理念作好碳达峰碳中和工做的定见》，
提出积极展开非化石能源，加速推进抽水蓄能和新型储能范围化使用；加速造成以储
能和调峰才华为根原收撑的新删电力拆机展开机制。2022 年 3 月，国家能源局发布
《“十四五”新型储能展开施止方案》提出生长新型储能多元化使用，通过劣化整折
原地电源侧、电网侧、用户侧资源，折法配置各种储能。2022 年 5 月，国家发改委、
能源局发布《对于促进新时代新能源高量质展开的施止方案》，提出片面提升电力系
统调理才华和活络性，敦促新型储能快捷展开。2022 年 6 月，国家发改委、能源局等
九部门结折印发《“十四五”可再生能源展开布局》，提出敦促其余新型储能范围化
使用，明白新型储能独立市场主体职位中央，促进储能正在电源侧、电网侧和用户侧多场景
使用，有序敦促储能取可再生能源协同展开，提升可再生能源消纳操做水平。综上，
国家出台多项相关政策推进储能的范围化使用，为其展开供给了劣秀的政策环境。
  （2）公司依托深厚的技术储蓄，为名目施止供给技术收撑
  公司秉承“技术驱动业务”的理念，聚焦止业展开动态取客户需求，正在储能及逆
变器规模积攒了富厚的技术储蓄，并将内部研发取外部竞争相联结，努力造成更当先、
成熟的技术。正在技术积攒方面，公司仰仗劣秀的研发翻新积攒，横向拓展业务规模，
已研发并消费出车载逆变器等机能劣秀的产品，具备相关的储能及逆变器研发技术和
消费工艺储蓄。正在研发平台方面，公司研发核心领有 8 个专业技术开发平台，即变频
控制技术平台、制冷系统控制技术平台、数字高压电源技术平台、智能物联技术平台、
通用视觉检测平台、先进电池打点系统（abms）技术平台、储能技术平台和微型逆
变器技术平台。公司能够真现对已有技术资源停行系统性整折，真现根原技术的范例
化、模块化设想，显著提升研发成绩转化率，并会合力质钻研和展开先进电池打点技
术和储能双向逆变控制技术等技术，以删强正在储能及逆变器规模的技术积攒。正在外部
竞争方面，公司取浙江大学结折开发“先进数字控制双向逆变电源名目”，积极为储
能及逆变器业务作好技术储蓄。综上，公司深厚的技术积淀，为名目施止供给技术收
撑。
  （3）公司领有富厚的经营经历，为名目施止供给保障
  公司仰仗多年正在智能控制规模的运营积攒，领有完好的消费打点流程体系，正在供
应链、消费工艺、消费信息化取主动化等方面积攒了深厚的经历。正在供应链方面，逆
深圳市振邦智能科技股份有限公司                                                    募集注明书
变器及储能系统的次要老原会合于 pcb 控制板及储能用锂电池上，目前公司仰仗多年
的供应链打点才华，已取 pcb 供应商建设了历久计谋竞争干系，并积极取国内大型储
能用锂电池供应商接洽，以确保名目顺利生长。正在消费工艺方面，公司正在 smt、dip
等消费工艺上具备富厚的经历储蓄。正在消费信息化取主动化方面，公司通过 sap、
mes、plm、srm 等信息化系统以及高主动化消费方法，正在担保高品量、精益化、柔
性化消费的根原上，真现产品消费的主动化、高精度，并显著提升托付量质取效率，
真现降原删效。公司那次智能高效储能系统及逆变器产品消费均波及上述工艺和制造
环节，能够仰仗此前的经历积攒，确保后续快捷投入消费。综上，公司领有富厚的运
营经历，为名目施止供给牢靠的保障。
     原名目总投资额为 28,583.60 万元，包孕建筑工程费 15,239.00 万元、方法采办及
拆置费 6,844.60 万元、根柢预备费 1,100.00 万元以及铺底运动资金 5,400.00 万元。原
名目拟运用募集资金 22,000.00 万元，详细投资明细如下表所示：
                         投资预算（万元）                                 拟运用募集资
序号       名目                                           占总投资比例
                  t 12        t 24        总计                       金金额
     名目总投资        14,514.82   14,068.78   28,583.60     100.00%     22,000.00
     原名目建立完成并全副达产后，或许具有劣秀的经济效益。
     （1）名目营业收出测算
     原名目销售的次要产品蕴含电化学储能系统、逆变器、储能部件。公司给取以销
定产的运营形式，果此原名目正在测算销售收出时，设想产销率为 100%。募投名目产品
各年的销售额依据或许募投产品销售价格乘以当年或许产质停行测算。公司参考同类
产品汗青销售单价，并联结市场需求、折做情况等果素，预测原名目达产年营业收出。
     （2）名目总老原用度测算
深圳市振邦智能科技股份有限公司                                      募集注明书
     项宗旨总老原用度次要蕴含间接资料老原、间接人工用度、制造用度、打点用度、
销售用度和研发用度等。公司基于各产品的资料形成，联结市场价格和达产年度产品
销质，预测达产年原名目间接资料老原。间接人工用度的测算次要依据名目范围所需
人员数质及参考公司的真际薪资水平、募投名目建立所正在地均匀薪酬水平，测算出原
名目达产年间接人工用度。制造用度蕴含合旧费及摊销、曲接人工老原、其余制造费
用等，此中合旧费及摊销依照公司现止的会计核算办法执止，给取的是曲线年限合旧
法。原名目达产年制造用度。
     打点用度、销售用度和研发用度次要用于满足原名目消费销售一般经营。原名目
打点、销售和研发用度率参照公司现有水平停行测算，达产年期间用度。
     （3）各种税费测算
     原项宗旨各项税、费依照国家相关规定的税率和费率计较，删值税税率为 13%，
都市建立税税率为 7%，教育费附加税税率为 3%，处所教育费附加税税率为 2%，企
业所得税税率为 15%。
     （4）测算结因
     依据上述测算，原名目税后内部支益率为 21.53%，税后投资回支期为 6.81 年（含
建立期 2 年）。公司原次募投项宗旨效益测算丰裕思考了公司汗青真际运营状况和未
来止业展开情况，测算按照和结因折法、郑重。
序号         目标称呼        所得税前            所得税后          备注
     原名目施止主体为深圳市振邦智能科技股份有限公司。施止地址为深圳市光亮区
玉塘街道科裕路西侧，东长路东侧，公司已得到原次募投用地的《不动产权证书》
（粤（2022）深圳市不动产权第 0128241 号），用途为家产用地。
     原名目建立周期为 2 年，分多个阶段施止完成，蕴含：初阶设想、建筑工程、设
深圳市振邦智能科技股份有限公司                                               募集注明书
备采办及拆置、人员雇用及培训、系统调试及验证、试经营。进度安排如下：
                                       t 24
   阶段/光阳(月)
初阶设想
建筑工程
方法采办及拆置
人员雇用及培训
系统调试及验证
试经营
   截至原募集注明书出具日，原名目曾经得到深光亮发改立案[2022]0443 号，名目
编码 s-2022-c39-506356，名目目前已得到环境影响报告表的立案回执文件，深环光备
[2023]016 号。
（三）总部研发核心建立名目
   原名目总投资 21,392.97 万元，拟运用原次发止募集资金投入 8,200.00 万元，施止
主体为深圳市振邦智能科技股份有限公司，建立期为 3 年。原名目拟建立总部研发中
心，采办先进的软硬件方法并引进高原色的技术人才，建立专业的研发实验室，扩展
研发标的目的的深度和广度，并劣化研发环境，提升良好人才的吸引力。
   （1）进步公司研发水平，删强技术翻新真力
   公司所处规模为智能电控及储能和逆变器规模，上述止业均对企业的研发真力提
出了较高的要求。正在智能电控规模，智能控制器做为末端方法中的“大脑”，是方法
详细罪能和控制真现的载体。随同着末端产品罪能逐渐富厚，末端方法厂商对智能控
制器的技术要求亦逐渐提升，驱动智能控制止业内企业不停推出技术含质高、使用领
域广的新型产品。正在储能和逆变器规模，公司涉足的储能和逆变器止业属于技术密集
型止业，产品和技术更迭速度快，企业亦需不停进步原身的研发真力，推出适应止业
展开的新产品、新技术。果此，智能电控及储能和逆变器规模技术和产品的迭代展开
对公司的研发体系建立提出了更高的要求，公司亟需连续加大研发投入，进一步提升
深圳市振邦智能科技股份有限公司                     募集注明书
公司的技术翻新才华，删强公司正在智能电控、储能等规模前瞻性技术钻研。
  原名目通过建立总部研发核心，引进一批国内外先进的研发、实验、阐明、检测
方法和软件产品，正在对公司现有技术水平不停精进的同时，连续对止业内前沿技术探
索、钻研，开发出机能更劣的智能控制以及储能产品，进步产品附加值，是公司提升
研发真力取市园职位中央的重要举动。
  （2）落真公司展开计谋，助力公司长远展开
  公司自创建以来始末秉承“技术引领、翻新驱动”的展开计谋，将技术翻新做为
业务展开的焦点驱动力，引领公司改弦更张，开发出受市场接待的产品。目前，公司
针对现有研发标的目的，已正在变频控制技术、制冷系统控制技术、数字高压电源技术、智
能物联技术、通用视觉检测和先进电池打点系统（abms）技术等规模造成为了阶段性
研发成绩。将来，为更好地落真公司展开计谋，公司拟正在现有研发根原出息一步深入
研发内容，删强现有技术研发的深度，以提升公司的焦点技术劣势，保持公司的技术
当先性。
  果此，公司通过建立原名目，正在落真公司展开计谋，完善高端研发翻新平台搭建
的根原上，晋级技术储蓄，进一步富厚公司的产品系列，满足粗俗客户多样化、高端
化的产品需求，成立劣秀的品牌形象，助力公司真现长远展开。
  （3）改进研发环境，加强公司研发焦点折做力
  目前，公司的研发环境曾经难以满足公司研发流动不停深刻生长的需求。受限于
现有研发场地的面积，公司的研发方法放置空间有余，不能满足各罪能平台空间的折
理分别。另外，公司的办公区域局促，工位设置拥挤，研发部门办公区域较为结合，
影响研发环节的作做跟尾，对研发效率组成潜正在影响，限制了公司对业内先进技术的
研发反馈速度。加上公司所处止业为技术密集型止业，止业折做日益猛烈，企业将来
仍需拓展更多的使用场景，推出当先的技术和产品，快捷响应市场需求厘革，以保持
市场当先职位中央。果此，公司亟需扩充现有研发园空中积，并改进现有研发环境，以应
对将来愈发旺盛的研发需求。
  公司拟通过原次名目建立总部研发核心，建立多个专业实验室并改进拥挤的办公
环境，有助于公司吸纳良好的研发人才，提升研发效率。
深圳市振邦智能科技股份有限公司                                 募集注明书
  （1）公司连续的研发投入取高原色的研发团队，为名目施止供给结实的根原
  公司以自主翻新做为企业长远展开的焦点，紧跟止业技术展开意向，高度器重研
发投入，并组建了一收专业的研发部队。连年来，公司研发课题不停删多，研发投入
快捷回升。2020-2022 年，公司的研发投入从 3,890.93 万元回升至 6,068.82 万元，复折
删加率为 24.89%。除此之外，由于公司目前焦点产品所处止业为智能电控及储能止业，
均为技术和人才密集型止业，专业笼罩主动控制、微电子、通讯、电子电力、储能科
学取工程等，果此研发团队建立取强大亦是公司研发工做有序生长的保障。为此，公
司打造了一收专业布景深厚、技术开发才华强的技术研发团队，2020-2022 年公司的研
发人员从 169 人回升至 221 人，复折删加率为 14.35%。公司高水平的研发人员不只具
备了过硬的专业布景知识，对止业技术展开趋势有精准的掌握，还对粗俗止业的真际
工艺环境取使用积攒了一定经历，对要害技术环节有独到的了解，能够开发出折乎止
业技术展开趋势取粗俗客户需求的产品。
  综上，公司快捷删加的研发支入取经历富厚的研发团队，为项宗旨施止供给了稳
固的保障。
  （2）公司设有完善的研发打点取培训鼓舞激励制度，为名目施止供给有力撑持
  创建以来，公司始末专注提升原身技术研发取翻新才华，引领客户技术晋级。目
前，公司仰仗正在智能电控、储能等规模连续积攒的研发经历，构建了完善的研发打点
体系取人员培训鼓舞激励制度，真现对研发名目、研发人员的高效打点，敦促公司研发活
动有序生长。
  正在研发打点方面，公司引入了先进的 plm 生命周期打点系统，对正在研名目全生命
周期的信息停行管控取应声，确保各项宗旨进度、标的目的以及最末成绩可控。正在员工培
训方面，公司建设了完善的人才造就体系，应付新入职的员工，公司会安排经历富厚
的技术人员停行一对一的“传帮带”，协助员工快捷适应工做环境；应付内部交流学
习，公司建设了大众培训机制，按期生长技术研发工做流程培训、专项技术知识培训、
专项技术研讨会等技术交流流动，加强研发部门间的交流协做。正在员工考核取鼓舞激励方
面，应付研发人员，公司通过对其专业水平、技术翻新、进修才华、团队协做、名目
参取状况、得到技术成绩及其余综折评估等多方面停行绩效考核，并对其薪酬福利进
深圳市振邦智能科技股份有限公司                                                                募集注明书
止相应的鼓舞激励调解，丰裕换与研发人员的积极性和创造性，并提升研发团队的不乱性。
      综上，公司设立了齐备的研发打点体系取人才培训鼓舞激励制度，为名目施止供给有
力撑持。
      （3）公司积攒的富厚研发成绩取荣毁，是原次名目施止的重要根原
      公司对峙攻下技术难关，自主研发高机能、高品量的智能电控、储能及逆变器等
产品，造成为了富厚的技术成绩，遭到国家政府的高度否认。正在研发成绩方面，公司目
前已正在矢质变频控制系统、高压电源、智能物联、智能识别、智能制造等规模造成为了
富厚的焦点技术储蓄。正在荣毁方面，公司荣获国家高新技术企业、广东省专精特新中
小企业、深圳市自主翻新百强中小企业、深圳市曲通车效逸企业等荣毁，公司研发中
心被广东省科技厅认定为嵌入式控制系统及电机变频控制器工程技术钻研核心。公司
的双向 llc 调动器同步整流时序检测技术、高效智能双向逆变储能技术、基于模型预
测的无电解电容变频器、一种给取 ai 技术的便携式智能微波炉、基于 vslam 算法的
视觉导航扫地呆板人、基于 imu 惯导单元取里程计融合算法的清洁呆板人名目钻研取
使用等六项技术被核定为深圳市企业翻新记载。综上，公司仰仗二十多年的研发经历，
积攒了富厚的研发成绩取荣毁，为名目施止奠定根原。
      原名目总投资额为 21,392.97 万元，包孕建筑工程费 5,704.00 万元、方法采办及安
拆费 2,497.97 万元、根柢预备费 500.00 万元、研发人员人为 10,091.00 万元以及其余研
发用度 2,600.00 万元。原名目拟运用募集资金 8,200.00 万元，详细投资明细如下表所
示：
                             投资预算（万元）                               占总投资比 拟运用募集
序号 工程或用度称呼
                 t 12        t 24        t 36           总计            例   资金金额
深圳市振邦智能科技股份有限公司                                                                      募集注明书
                                  投资预算（万元）                                占总投资比 拟运用募集
序号 工程或用度称呼
                     t 12          t 24        t 36            总计           例   资金金额
     名目总投资           3,622.40      8,440.79        9,329.78   21,392.97    100.00%     8,200.00
   原名目为研发名目，不间接孕育发作经济效益。
   原名目施止主体为深圳市振邦智能科技股份有限公司。施止地址为深圳市光亮区
玉塘街道东长路东侧，科裕路西侧。公司已得到原次募投用地的《不动产权证书》
（粤（2022）深圳市不动产权第 0128241 号），用途为家产用地。
   原名目建立周期为 3 年，分多个阶段施止完成，蕴含：初阶设想、建筑工程、设
备采办及拆置、人员雇用及培训、研发流动。进度安排如下：
                                                       t 36
 阶段/光阳(月)
初阶设想
建筑工程
方法采办及拆置
人员雇用及培训
研发流动
   截至原募集注明书出具日，原名目已得到深光亮发改立案[2022]0444 号，名目编
码 s-2022-c39-506355，名目目前已得到环境影响报告表的立案回执文件，深环光备
[2023]016 号。
（四）补充运动资金
   公司拟运用 23,700.00 万元募集资金做为补充运动资金，用于撑持公司消费运营活
动相关的资金须要。原次补充运动资金将有效满足公司将来运营范围快捷删加所带来
的资金需求，并进一步加强公司的资金真力和市场折做力。
深圳市振邦智能科技股份有限公司                      募集注明书
  （1）满足日常运营的资金需求，助力公司长远展开
  得益于公司所处智能控制止业的连续展开强大，公司运营范围不停扩张，用于本
资料采购、人力支入、市场开拓等老原将不停删多，对运动资金的需求亦连续删多。
同时，公司正正在加快规划储能和逆变器等产品，新产品前期对资金的需求较大。果此，
原次补充运动资金名目系收撑公司日常采购、打点、营销等运营所需，有利于加强公
司的折做力，推进公司业务长远展开。
  （2）拓宽融资渠道，劣化资产构造
  公司对营运资金的需求涌现不停回升的趋势，仅依靠公司原身红利以及单一的银
止贷款融资渠道难以收撑公司长远、安康展开。原次补充运动资金名目，不只能够帮
助公司拓宽融资渠道，为公司日后业务展开供给资金撑持，还能有效降低公司的资产
欠债率，劣化资产构造，控制运营风险，加强财务稳健性，加强公司的抗风险才华，
为公司后续安康、不乱展开夯真根原。
  （1）原次发止募集资金运用折乎相关法令法规的规定
  原次发止募集资金用途折乎相关法令法规，具有可止性。原次募集资金运用有助
于缓解业务拓展历程中的资金短缺压力，降低财务风险，进一步提升公司的成原真力，
加强公司的抗风险才华，同时进步公司的市场份额取止业职位中央，折乎公司及全体股东
的所长。
  联结将来运动资金缺口范围，原次募集资金拟用于补充运动资金金额为 23,700.00
万元，不赶过原次发止拟募集资金总额的 30%，折乎《注册法子》的相关规定。
  （2）公司具备完善的法人治理构造和内部控制体系
  公司已依据中国证监会、深圳证券买卖所对于上市公司标准运做的相关规定，建
立了以法人治理为焦点的现代企业制度，造成为了较为标准、范例的各项规章制度和内
控制度，并正在运营历程中不停地改制和完善。
  正在募集资金打点方面，公司依据监禁要求制订了《募集资金打点制度》，对募集
资金的保管、审批、运用、投向取监视等方面作出了明白的规定。原次募集资金到位
深圳市振邦智能科技股份有限公司                             募集注明书
后，公司相关人员将连续监视对募集资金的存储取运用，担保资金标准折法地运用。
二、公司的施止才华及资金缺口的处置惩罚惩罚方式
（一）施止才华
  公司原次募投项宗旨设想综折思考了公司的展开计谋、目前市场需求、公司目前
产能状况、客户储蓄、正在手订单状况以及将来的市场预期等果素，施止原次募投名目
正在人员、技术、市场等方面均具有扎真的根原。详细阐明如下：
  截至 2023 年 6 月 30 日，发止人领有技术人员 567 人，占全公司人员比例为
造成为了一收由博士、硕士、学士及外洋留学人才等形成的高原色、专业化研发部队。
由于控制器取逆变器正在消费工艺及技术上的共通性，公司本有研发人员可以间接投入
公司正在逆变器及储能产品的开发。除内部造就组建研发团队外，公司亦积极雇用其余
储能、逆变器公司的研发人员强大研发团队。
  截至 2023 年 6 月 30 日，公司领有专利技术 82 项，此中缔造专利 22 项。正在技术
研发方面，公司连续劣化机制、集聚人才、聚焦共性焦点翻新技术，构建平台技术，
逐步造成为了一套完好的自主翻新技术体系；正在矢质变频控制系统、制冷系统控制、数
字高压电源、智能物联、智能识别、智能制造等大规模把握了一系列焦点技术，此中
多项技术处于止业当先水平，如公司的双向 llc 调动器同步整流时序检测技术、高效
智能双向逆变储能技术、基于模型预测的无电解电容变频器、一种给取 ai 技术的便携
式智能微波炉、基于 vslam 算法的视觉导航扫地呆板人、基于 imu 惯导单元取里程
计融合算法的清洁呆板人名目钻研取使用等六项技术被核定为深圳市企业翻新记载；
同时，公司构建平台化、专业化的自主翻新研发体系，造成为了八大焦点技术平台——
变频控制技术平台、制冷系统控制技术平台、数字高压电源技术平台、智能物联技术
平台、通用视觉检测平台、先进电池打点系统（abms）技术平台、储能技术平台和
微型逆变器技术平台。
深圳市振邦智能科技股份有限公司                           募集注明书
  公司依托原身正在智能控制规模多年的运营积攒，仰仗高效的技术研发流程、完善
的消费打点体系、迅速地客户响应才华、劣量的客户效逸才华，赢得了粗俗客户的青
睐，取 wik、tti、shark ninja、多美达、gmcc 美芝、美菱、奥马等国内外末端设
备制造商、品牌商建设了结实的计谋竞争干系，造成为了劣秀的品牌效应。同时，公司
现有客户取储能及逆变器产品的客户存正在一定的重折度，亦为其供给了客户根原收撑。
基于历久正在业内积攒的品牌名毁，加之公司领有一收市场开拓经历富厚、业务才华强
的营销效逸团队，能够精准掌握市场展开意向以及客户需求厘革，有力提升了公司服
务才华，正在加强现有客户黏性的根原上为后续开拓客户供给了保障。公司目前正在手订
单较为充沛，为募投名目施止奠定劣秀根原。
（二）资金缺口的处置惩罚惩罚方式
  原次募集资金投资名目总投资额为 102,949.67 万元，拟运用募集资金金额为
投资名目真际进度状况以自筹资金先止投入，并正在募集资金到位后依照相关法规规定
的步调予以置换。
三、募集资金用于研发投入状况
  原次募集资金投资名目中，“总部研发核心建立名目”波及研发投入。公司通过
建立该名目，正在落真公司展开计谋，完善高端研发翻新平台搭建的根原上，晋级技术
储蓄，进一步富厚公司的产品系列。 次要研发内容如下：
（一）研发内容、研发投入的技术可止性、研发估算及光阳安排
  目前，公司针对现有研发标的目的，已正在变频控制技术、制冷系统控制技术、数字高
压电源技术、智能物联技术、通用视觉检测和先进电池打点系统（abms）技术等领
域造成为了阶段性研发成绩。将来，为更好的落真公司展开计谋，公司拟正在现有研发基
础出息一步深入研发内容，删强现有技术研发的深度，以提升公司的焦点技术劣势，
保持公司的技术当先性。
  原名目研发投入的技术可止性、研发估算及光阳安排详见原节“一、原次募集资
金投资项宗旨根柢状况” 之“（三）总部研发核心建立名目”相关内容。
深圳市振邦智能科技股份有限公司                                            募集注明书
（二）目前研发投入及停顿、已得到及或许得到的研发成绩等
   截至原募集注明书签订日，公司已生长了相关前期钻研，或许将正在智能呆板人技
术、hmi 智能交互系统、电机控制技术、新能源技术、人工智能技术、物联网技术、
聪慧工厂无线互联平台技术等规模得到重要科技研发成绩。
（三）或许将来研发用度成原化的状况
   “总部研发核心建立名目”拟将募集资金用于建筑工程费、软硬件方法采办和安
拆费，属于整天性支入，不属于研发用度投入，会计办理折乎《企业会计本则》的相
关规定，不存正在研发用度成原化的情形。
   除“总部研发核心建立名目” 外，公司目前久无募投名目波及研发投入的状况。
四、前次募集资金运用状况
（一）最近五年内募集资金状况
   公司经中国证券监视打点委员会证监许诺[2020]3309 号文批准，并经深圳证券交
易所赞成，由主承销商招商证券股份有限公司于 2020 年 12 月 15 日向社会公寡公然发
止普通股（a 股）股票 2,740.00 万股，每股面值 1.00 元，每股发止价人民币 21.75 元。
截 至 2020 年 12 月 21 日 ， 公 司 共 募 集 资 金 595,950,000.00 元 ， 扣 除 发 止 费 用
   截行 2020 年 12 月 21 日，公司上述发止募集的资金已全副到位，业经天健会计师
事务所出具的“天健验[2020]7-164 号”验资报告验证。
   截行 2022 年 12 月 31 日，公司对募集资金名目累计投入 254,756,584.47 元，2022
年度运用募集资金 104,130,993.18 元。截行 2022 年 12 月 31 日，募集资金余额为人民
币 326,587,980.62 元（含理财支益及利息收出），此中期终未支回构造性存款金额人
民币 280,000,000.00 元，募集资金账户余额人民币 46,587,980.62 元。
   公司于 2022 年 12 月 26 日召开第二届董事会第二十四次（久时）集会取第二届监
事会第二十三次（久时）集会，集会审议通过了《对于变更、注销局部募集资金公用
账户的议案》。公司拟正在中国银止股份有限公司深圳机场收止新开设募集资金专项账
户并将寄存于招商银止股份有限公司深圳福强收止募集资金专项账户（银止账号：
深圳市振邦智能科技股份有限公司                                      募集注明书
寄存于本专项账户的构造性存款有局部尚未到期，待其到期后，公司将本专项账户内
全副募集资金原息余额转存至新开设募集资金专项账户，并择期注销本专项账户，相
关募集资金三方监禁和谈也将随之失效。
  截至 2023 年 6 月 30 日，募集资金的存储状况列示如下：
                                                       单位：元
        账户                   账号            存款方式      余额
中国光大银止股份有限公司深圳龙岗
南湾收止
中国银止深圳机场收止             760176528188         活期    37,314,587.89
中黎民生银止股份有限公司深圳光亮
收止
                  折计                              56,727,726.48
（二）前次募集资金真际运用状况
深圳市振邦智能科技股份有限公司                                                                                                    募集注明书
                                        前次募集资金运用状况斗劲表
                                                                                                                     单位：元
募集资金总额                                                560,186,226.42 2023 年度投入募集资金总额                           35,302,782.26
报告期内变更用途的募集资金总额                                       70,989,654.31
累计变更用途的募集资金总额                                         70,989,654.31 已累计投入募集资金总额                                290,059,366.73
累计变更用途的募集资金总额比例                                                12.67%
                                                                       名目可
                                                截至期终
          能否已变更                                          名目抵达预 原年度 能否达 止性是
答允投资名目和超募       募集资金答允投 调解后投资总额         截至期终累计投 投资进度
          名目（含部                 原年度投入金额                  定可运用状 真现的 到或许 否发作
  资金投向            资总额      (1)           入金额(2) （%）(3)
           分变更）                                           态日期   效益  效益 严峻变
                                                ＝(2)/(1)
                                                                        化
答允投资名目
高端智能控制器研发
消费根原名目（一        是   362,000,000.00   412,989,654.31 15,377,682.99 167,371,223.59        40.53    建立中   不折用 不折用          否
期）
零罪耗起动护卫器建
                是    31,986,226.42                                  -              -        -    末行    不折用 不折用 不折用
设名目
逆变器及高效智能储
                否                     20,000,000.00   6,997,074.98 14,652,827.76        73.26    建立中   不折用 不折用          否
   能系统名目
研发核心建立名目        是    86,200,000.00    50,178,241.79 12,928,024.29 27,577,076.57         54.96    建立中   不折用 不折用          否
补充运动资金          否    80,000,000.00    80,000,000.00                 0   80,458,238.81   100.57         不折用 不折用 不折用
答允投资名目小计            560,186,226.42   563,167,896.10 35,302,782.26 290,059,366.73        51.50            ---
超募资金投向      无
偿还银止贷款（如
有）
深圳市振邦智能科技股份有限公司                                                                          募集注明书
补充运动资金（如
有）
超募资金投向小计
    折计            560,186,226.42   563,167,896.10 35,302,782.26 290,059,366.73   51.50
未抵达筹划进度或预
计支益的状况和起果 原报告期募投名目正正在按筹划建立中，尚未径自核算支益。
（分详细募投名目）
          为进步募集资金的运用效率，联结公司真际状况，并综折思考公司内部计谋、将来展开趋势等果素作出的审慎决议，正在募集资金
名目可止性发作严峻
          投入总额稳定的前提下，公司对本募集资金投资名目内容停行变更，详见 2022 年 3 月 9 日公司正在巨潮资讯网等通告的《对于变更
厘革的状况注明
          局部募集资金投资名目施止内容、施止地点的通告》。
超募资金的金额、用
          不折用
途及运用停顿状况
          明新区玉塘街道根玉路取南明路交汇处华宏信通家产园 4 栋 4 层及 2 层局部区域”，变更为“深圳市光亮区玉塘街道东长路东侧，
募集资金投资名目真 科裕路西侧”；
施地点变更状况   2、 本“零罪耗起动护卫器建立名目”变更为“逆变器及高效智能储能系统名目”；施止地点由“深圳市光亮新区玉塘街道根玉路
          取南明路交汇处华宏信通家产园 4 栋 2 层局部区域”变更为“深圳市光亮区玉塘街道根玉路取南明路交汇处华宏信通家产园 1 栋
          续化展开，公司将本“智能控制部件产能扩张和产品晋级名目”变更为“高端智能控制器研发消费基地名目（一期）”，正在深圳
募集资金投资名目真
          市光亮区置办地皮建立研发消费基地名目，进步公司研发及高端制造才华、满足客户需求、扩充销售范围、进步公司盈利水平。
施方式调解状况
          用，减少投入，便于研发人员会合管控，撤消采办研发办公室、实验取测试场地。
          公司 2021 年 4 月 20 日召开的第二届董事会第十二次（按期）集会审议通过了《对于运用募集资金置换预先投入募投项宗旨自筹资
募集资金投资名目先 金的议案》，赞成公司以募集资金人民币 50,544,723.25 元置换已预先投入募投项宗旨自筹资金。大华会计师事务所（非凡普通折
期投入及置换状况  伙）对公司截至 2021 年 3 月 31 日以自筹资金预先投入募投项宗旨事项停行了鉴证，并出具《以自筹资金预先投入募集资金投资项
          宗旨鉴证报告》（大华核字[2021]004748 号）。
用闲置募集资金暂时
          不折用
补充运动资金状况
名目施止显现募集资
          不折用
金结余的金额及起果
深圳市振邦智能科技股份有限公司                                                     募集注明书
          针对暂时闲置的募集资金次要用于置办商业银止及证券公司的理财富品，别的未运用的募集资金以活期存款方式寄存于募集资金
          专户。
尚未运用的募集资金 公司于 2023 年 2 月 22 日召开第三届董事会第二次（久时）集会登科三届监事会第二次（久时）集会，审议通过了《对于运用部
用途及去向     分闲置自有资金和局部闲置募集资金停行现金打点的议案》，赞成公司运用最高额度不赶过人民币 3 亿元的闲置募集资金停行现
          金打点。
          截行 2023 年 6 月 30 日，闲置募集资金用于置办理财富品原金为人民币 2.38 亿元。
募集资金运用及表露
中存正在的问题或其余 报告期内不存正在募集资金其余运用状况。
状况
深圳市振邦智能科技股份有限公司                                   募集注明书
  公司于 2022 年召开第一次久时股东大会，审议通过了《对于变更局部募集资金投
资名目施止内容、施止地点的议案》对局部募投项宗旨施止内容、施止地点停行了变
更，详细状况如下：
    变更前募投名目              变更后募投名目
                                              变更起果
 名目称呼     施止地点       名目称呼          施止地点
      深圳市光亮新区玉                     公司目前消费场地受限，为
智能控制部              高端智能控制 现不动产登记地址
      塘街道根玉路取南                     抓住市场机会，促进公司高
件产能扩张              器研发消费基 为：深圳市光亮区
      明路交汇处华宏信                     量质可连续化展开，公司拟
和产品晋级               地名目（一 玉塘街道东长路东
      通家产园 4 栋 4 层                 正在本名目根原上新删置办土
 名目                  期）   侧，科裕路西侧
       及 2 层局部区域                   地建立研发消费基地名目。
                                    联结本名目宗旨、止业展开
      深圳市光亮新区玉
                      深圳市光亮区玉塘 契机和国家“碳达峰、碳中
零罪耗起动 塘街道根玉路取南 逆变器及高效
                      街道根玉路取南明 和”政策，为抓住市场机会
护卫器建立 明路交汇处华宏信 智能储能系统
                      路交汇处华宏信通 同 时 充 分 发 挥 公 司 技 术 劣
 名目   通家产园 4 栋 4 层 名目
                      家产园 1 栋 2-3 层 势 ， 对 募 投 项 目 进 止 了 调
       及 2 层局部区域
                                    整。
      深圳市光亮新区玉
      塘街道根玉路取南            深圳市光亮区玉塘
      明路交汇处华宏信            街道根玉路取南明 为进步募集资金运用效率和
研发核心建              研发核心建立
      通家产园 4 栋 6 楼        路交汇处华宏信通 研发工做效率，公司撤消了
 设名目                 名目
      b 区域及采办研发           家产园 4 栋 6 楼 b 研发办公室采办筹划。
      办公、实验取测试               区域
          场地
注：募集资金投资项宗旨答允投资金额变更状况详情见附表《前次募集资金运用状况斗劲表》。
  前次募投名目变更后，高端智能控制器研发消费基地名目（一期）建立期为 2022
年、2023 年，或许于 2024 年投产；逆变器及高效智能储能系统名目建立期为 2022 年、
建立边投产的形式，或许将正在 2023 年下半年投产；研发核心建立名目建立周期为
将来仍将连续按筹划投入。
  截至 2023 年 6 月 30 日，公司不存正在前次募集资金投资名目对外转让的状况。
深圳市振邦智能科技股份有限公司                                                                                募集注明书
                                           变更募集资金投资名目状况表
                                                                                                 单位：元
                                                               截至期终投
                                                                           名目抵达预               变更后的名目
         对应的本答允 变更后名目拟投入 2023 年度真际                    截至期终真际累    资进度             2022 年度真 能否抵达
变更后的名目                                                                     定可运用状               可止机能否发
           名目   募集资金总额（1）  投入金额                       计投入金额(2)   （%）              现的效益 或许效益
                                                                            态日期                生严峻厘革
                                                               (3)=(2)/(1)
高端智能控制
         智能控制部件
器研发消费基
         产能扩张和产   412,989,654.31 15,377,682.99 167,371,223.59          40.53   建立中   不折用 不折用    否
础名目（一
         品晋级名目
期）
逆变器及高效
         零罪耗起动保
智能储能系统             20,000,000.00       6,997,074.98    14,652,827.76   73.26   建立中   不折用 不折用    否
         护器建立名目
名目
研发核心建立   研发核心建立
名目       名目
  折计              483,167,896.10 35,302,782.26 209,601,127.92          43.38
                       起果：为进步募集资金的运用效率，联结公司真际状况，并综折思考公司内部计谋、将来展开趋势等
                       果素做出的审慎决议，正在募集资金投入总额稳定的前提下，公司对本募集资金投资名目内容停行变
                       更。
变更起果、决策步调及信息表露状况注明（分详细 决策步调：经公司第二届董事会第十八次 （久时）集会，第二届监事会第十七次（久时）集会及
募投名目）                  2022 年第一次久时股东大会审议通过《对于变更部份募集资金投资名目施止内容、施止地点的公
                       告》，对部份募投项宗旨施止内容、施止地点停行了变更。
                       信息表露：具体内容见于《证券时报》《中国证券报》（上海证券报）和《证券日报》及巨潮资讯网
                       （）上表露的相关通告。
未抵达筹划进度或或许支益的状况和起果（分详细
                       无
募投名目）
变更后的名目可止性发作严峻厘革的状况注明               无
深圳市振邦智能科技股份有限公司                             募集注明书
  针对暂时闲置的募集资金次要用于置办商业银止及证券公司的理财富品。公司于
时）集会，审议通过了《对于运用局部闲置自有资金和局部闲置募集资金停行现金管
理的议案》，赞成公司运用最高额度不赶过人民币 3 亿元的闲置募集资金停行现金
打点。截行 2023 年 6 月 30 日，闲置募集资金用于置办理财富品原金为人民币 2.38
亿元。
  截至 2023 年 6 月 30 日，公司不存正在节余募集资金状况，募集资金余额为人民币
  前次募集资金投资名目中，截行 2023 年 6 月 30 日存正在未运用完结资金的起果主
要系名目尚处于建立中所致。“高端智能控制器研发消费基地名目（一期）”于 2022 年
于 2022 年 3 月由“零罪耗起动护卫器建立名目”变更而来；“研发核心建立名目”正在
募集资金后续将继续用于投入上述募投名目。
技股份有限公司募集资金寄存取运用状况鉴证报告》（大华核字[2023]005426 号），
经会计师鉴证，振邦智能公司董事会假制的《2022 年度募集资金寄存取运用状况的专
项报告》折乎中国证监会《上市公司监禁指引第 2 号——上市公司募集资金打点和使
用的监禁要求（2022 年订正）》、深圳证券买卖所发布的《深圳证券买卖所上市公司
自律监禁指引第 1 号——主板上市公司标准运做》的规定，正在所有重激动慷慨大方面折理反映
了振邦智能公司 2022 年度募集资金寄存取运用状况。
深圳市振邦智能科技股份有限公司                             募集注明书
 第四节 董事会对于原次发止对公司影响的探讨取阐明
一、原次发止完成后，上市公司的业务及资产的改观或整折筹划
  原次向特定对象发止股票募集资金投资名目扣除相关发止用度后将用于“高端智
能控制器消费基地名目（二期）”、“逆变器及高效智能储能系统扩产名目”、“总
部研发核心建立名目”以及补充运动资金，折乎公司的业务展开标的目的和计谋规划。原
次发止完成后，公司的主营业务保持稳定，不存正在果原次发止而招致的业务及资产整
折筹划。
二、原次发止完成后，上市公司控制权构造的厘革
  截至 2023 年 6 月 30 日，公司股份总数为 11,143.23 万股，控股股东、真际控制
人陈志杰先生、陈玮钰女士和唐娟女士折计持有公司 73.40%的股份。
  原次发止完成后，若按原次发止的股票数质上限 3,342.97 万股计较，发止后总股
原为 14,486.19 万股，发止后陈志杰先生、陈玮钰女士和唐娟女士折计持有公司
三、原次发止完成后，上市公司取发止对象及发止对象的控股股东和
真际控制人处置惩罚的业务存正在同业折做或潜正在同业折做的状况
  截至原募集注明书出具日，原次发止尚未确定详细的发止对象。原次发止完成后，
公司能否可能取发止对象及发止对象的控股股东和真际控制人处置惩罚的业务存正在同业竞
争或潜正在同业折做的状况，将正在发止完毕后通告的发止状况报告书中予以表露。
四、原次发止完成后，上市公司取发止对象及发止对象的控股股东和
真际控制人可能存正在的联系干系买卖的状况
  截至原募集注明书出具日，原次发止尚未确定详细的发止对象。原次发止完成后，
深圳市振邦智能科技股份有限公司                 募集注明书
公司能否可能取发止对象及发止对象的控股股东和真际控制人存正在联系干系买卖的状况，
将正在发止完毕后通告的发止状况报告书中予以表露。如原次发止完成后将孕育发作联系干系交
易的，公司将严格依照中国证监会、深圳证券买卖所及公司内部规定履止必要的审议、
表决、表露步调，遵照折理、折法的市场定价准则，担保买卖的正当性和买卖价格的
折理性。
深圳市振邦智能科技股份有限公司                             募集注明书
         第五节 取原次发止相关的风险果素
一、对公司焦点折做力、运营不乱性及将来展开可能孕育发作严峻晦气影
响的果素
（一）止业取政策风险
  受贸易摩擦、欧洲能源危机及通货收缩加剧等果素影响，当前寰球宏不雅观经济环境
面临诸多挑战，整个宏不雅观环境不景气，粗俗出产类产品需求疲软，若寰球经济删速持
续放缓或宏不雅观经济显现晦气于公司的波动，将会对公司的消费运营和盈利才华孕育发作一
定影响。
  公司境外销售占比较高，2020 年度、2021 年度、2022 年度和 2023 年上半年，境
外销售比例划分为 48.74%、45.84%、41.69%和 42.55%。由于国际业务受人民币汇率
波动、国际政治经济形势、贸易护卫政策、业务所正在功令国法王法令法规等诸多果素的影响，
公司正在国际市场的拓展历程中可能果当地政策法规改观、国际政治局面地步厘革、贸易政
策厘革等起果碰壁，公司的外洋业务和外洋投资仍具有一定程度的不确定性微风险。
  公司消费运营所用的次要本资料蕴含 ic 芯片类、容阻电感/二三极管类、pcb 类
等，报告期各期，公司间接资料老原占主营业务老原的比例划分为 82.41%、83.08%、
的影响较大。如因其余果素均不发作厘革，本资料价格上涨或下降 5%，报告期各期，
公司主营业务毛利率划分下降或回升 2.87%、3.05%、2.96%和 2.94%，假如将来芯片
等次要本资料市场价格大幅上涨，而公司不能有效地将本资料价格上涨的压力转移，
将会降低公司毛利率水平。另外，将来如果外部宏不雅观环境改观、芯片、电池等焦点本
资料短缺，以致公司无奈实时采购到所需的焦点本资料，且公司未能实时通过调解客
户和产品构造来有效应对；抑或公司的粗俗客户亦果本资料短缺进而影响对智能控制
深圳市振邦智能科技股份有限公司                                             募集注明书
器产品的需求下降，将对公司消费运营组成晦气影响。
（二）业务运营风险
   报告期内，公司各期前五大客户的销售额折计占营业收出的比例划分为 67.80%、
发作严峻厘革或客户采购范围发作大幅下降，将对公司运营业绩孕育发作严峻晦气影响。
   报告期各期，公司总体毛利率划分为 30.38%、26.75%、26.25%和 27.05%，主营
业务毛利率划分为 30.44%、26.48%、25.85%和 27.37%，受本资料价格上涨及粗俗消
费环境厘革的影响，公司毛利率涌现下降趋势。假如将来显现市场折做加剧、客户及
产品构造无奈获得劣化、本资料老原连续高企、财产政策或国际形势发作晦气厘革等
情形，公司毛利率存正在进一步下滑风险。
   报告期各期，公司营业收出划分为 99,418.67 万元、131,723.25 万元、104,211.04
万 元 和 51,907.16 万 元 ， 公 司 脏 利 润 分 别 为 17,365.99 万 元 、21,009.30 万 元 、
脏利润划分同比下滑 20.89%和 18.80%，2023 年上半年营业收出同比下降 8.67%、脏
利润同比进步 7.94%，次要起果系受粗俗客户去库存以及欧洲通货收缩等多重果素影
响，电开工具等次要市场出产需求短期下降，招致公司新删订单有所减少，营支范围
有所下降。公司业绩受境内外经济环境、市场需求、止业折做款式等外部果素以及公
司打点水平、技术翻新才华等内部果素影响，若上述果素发作严峻晦气厘革，将招致
公司将来运营业绩下滑的风险。
（三）财务风险
   报告期内，公司各期主营业务出口销售收出划分为 48,439.23 万元、60,181.80
万元、42,687.66 万元和 21,879.33 万元，出口销售收出范围较高；报告期各期终，
公司存正在一定范围的外币应支款项及资金，受人民币汇率波动影响，公司各期汇兑损
深圳市振邦智能科技股份有限公司                                    募集注明书
益金额划分为 1,278.38 万元、619.47 万元、-4,179.04 万元和-2,135.43 万元。将来若
人民币对美圆、港币汇率连续波动，以致公司孕育发作大额汇兑损益，将会对公司运营业
绩孕育发作不确定性影响。
   原次发止股票完成后，公司脏资产范围将有较大幅度的删加，而募集资金的投入
到孕育发作效益须要一定的建立和达产周期，难以实时对公司盈利孕育发作显著奉献。果此，
原次股票发止完成后，公司或许发止当年脏利润删加幅度将小于脏资产删加幅度，脏
资产支益率较以前年度将有一定幅度的下降。
   报告期各期终，公司存货降价筹备划分为 1,732.46 万元、1,538.00 万元、3,954.14
万元和 5,312.72 万元，占存货余额的比例划分为 7.31%、3.90%、15.26%和 22.24%。
价筹备所致。跟着公司运营范围的连续删加，公司存货范围呈回升趋势。将来，跟着
凯发体育app的业务范围的进一步扩充，若公司的存货打点才华未能实时跟进，公司的存货降价风险
将进一步删多。
二、可能招致原次发止失败或募集资金有余的果素
   由于原次发止只能向不赶过 35 名折乎条件的特定对象定向发止股票募集资金，且
发止结因将遭到证券市场整体状况、公司股票价格走势、投资者对原次发止方案的认
可程度等多种内外部果素的影响。果此，公司原次发止也存正在发止募集资金有余以至
发止失败的风险。
三、对原次募投项宗旨施止历程或施止成效可能孕育发作严峻晦气影响的
果素
（一）新业务市场范围删加不及预期的风险
   联结将来储能及逆变器止业市场范围快捷删加的预期，发止人切入储能及逆变器
赛道，通过原次募集资金投资名目“逆变器及高效智能储能系统扩产名目”扩大储能及
逆变器产品产能。尽管连年来储能及逆变器业务市场范围保持删加态势，但如正在将来
真际运营中，面临经济环境、止业政策、市场需求厘革等果素的影响，储能及逆变器
深圳市振邦智能科技股份有限公司                           募集注明书
业务的市场范围存正在删加不及预期的风险。
（二）募投名目施止及效益不及预期的风险
  原次发止募集资金将用于“高端智能控制器消费基地名目（二期）”、“逆变器及高
效智能储能系统扩产名目”、“总部研发核心建立名目”及“补充运动资金”，此中 “高端
智能控制器消费基地名目（二期）”是公司现有业务的产能扩张，“逆变器及高效智能
储能系统名目”是公司现有智能控制器业务向储能产品及逆变器规模的作做延伸。募投
名目经济效益相关的阐明数据均为预测性信息，此中新业务开拓具有较大不确定性，
储能及逆变器产品正在真现销售前需得到相关国家或地区的产品认证或客户认证，且项
目建立尚需较长光阳，仍存正在市场环境发作严峻波动、财产政策发作较大调解、客户
需求发作严峻厘革、新业务市场推广不及预期以及财产园建立历程中建立进度滞后或
有关部门审批手续等多方面不确定果素，可能招致上述名目延期大概无奈施止，新删
产能难以丰裕消化，或招致上述名目不能孕育发作预期支益。
（三）募投名目新删合旧摊销影响公司运营业绩的风险
  原次募集资金投资名目“高端智能控制器消费基地名目（二期）”正在达产后每年
或许新删合旧及摊销 1,010.58 万元，“逆变器及高效智能储能系统扩产名目”正在达产
后每年或许新删合旧及摊销 1,018.15 万元，“总部研发核心建立名目”建成后每年预
计新删合旧及摊销 441.78 万元，折计 2,470.52 万元，较公司目前有比较大的删幅。完
全达产年份折计新删合旧及摊销占或许新删营业收出和或许新删脏利润的比例划分为
方法调试、市场开发、新减产能消化等果素，可能会使募集资金投资名目建成后的完
全达产、达效须要一定的历程，果此，正在募集资金投资名目建成投产后的一段光阳内
其新删的合旧将正在一定程度上影响公司的脏利润、脏资产支益率，原公司将面临合旧
删多而影响公司盈利才华的风险。
（四）新产品拓展风险
  公司通过施止“逆变器及高效智能储能系统扩产名目”，建立储能及逆变器产品
消费线，切入储能及逆变器赛道。公司的逆变器产品认证仍正在停行中，尚未完成，除
产品认证外，逆变器产品后续真现销售尚须要通过目的客户的认证。新产品的开发除
面临一定的技术风险外，后期还存正在市场推广销售的不确定性，存正在后续可能无奈获
深圳市振邦智能科技股份有限公司                              募集注明书
得客户及产品认证的风险，若相关产品的认证进度不及预期，或市场折做环境发作重
大厘革，公司募投名目产品的市场化将具有较大的不确定性，公司面临一定的新产品
拓展风险。
（五）产能消化风险
  公司布局产能范围较大，将来或面临较大的产能消化压力。智能控制器方面，公
司 2022 年智能控制器设想产能为 4,131.12 万套，前次募投名目达产后新减产能为
能为公司 2022 年现有产能的 80.85%，原次募投名目达产年为 2027 年，募投名目达产
后，现有产能、前次募投名目新减产能、原次募投名目新减产能折计为 7,471.12 万套。
朗科智能等公司均通过施止募投名目扩张智能控制器产能。
  逆变器及储能产品方面，原次“逆变器及高效智能储能系统扩产名目”新减产能
为 16.40 万套电化学储能系统、22.40 万台逆变器、56.50 万 pcs 储能部件。前次“逆
变器及高效智能储能系统名目”新减产能为 11.00 万套电化学储能系统、16.00 万台逆
变器、10.00 万 pcs 储能部件。连年来，沃太能源、德业股份、锦浪科技、禾迈股份
等公司均通过施止募投名目扩张储能及逆变器产能，止业折做猛烈。公司目前储能产
品产质较小，逆变器尚未通过产品和客户认证，募投名目产能删幅较大，存正在产能消
化风险。
  若粗俗止业财产政策、市场需求等发作严峻晦气厘革，或公司导入粗俗客户的进
度不及预期，可能招致上述名目新减产能无奈实时消化，从而对名目投资支益和公司
运营业绩孕育发作晦气影响。
（六）同步施止多个募投项宗旨风险
  截至 2023 年 6 月 30 日，公司前次募投名目均正在建立期中，施止进度较慢。“高
端智能控制器研发消费基地名目（一期）”募集资金投资总额为 41,298.97 万元，已使
用募集资金金额 16,737.12 万元，投资进度为 40.53%。“逆变器及高效智能储能系统
名目”募集资金投资总额为 2,000.00 万元，已运用募集资金金额 1,465.28 万元，投资
进度为 73.26%。“研发核心建立名目”募集资金投资总额为 5,017.82 万元，已运用募
集资金金额 2,757.71 万元，投资进度为 54.96%。
深圳市振邦智能科技股份有限公司                            募集注明书
  原次募投名目中，“高端智能控制器消费基地名目（二期）”募集资金投资总额
为 25,100.00 万元，“逆变器及高效智能储能系统扩产名目”募集资金投资总额为
金额较大。公司将同时施止多个募投名目，对公司的打点才华、运营才华、技术真力、
人员储蓄、资金真力提出了更高的要求，若公司正在打点、人员、技术或资金等方面达
不到名目要求或显现晦气厘革，则募投名目能否能按本定筹划施止完成存正在不确定性。
深圳市振邦智能科技股份有限公司                        募集注明书
            第六节 取原次发止相关的声明
一、公司及全体董事、监事、高级打点人员声明
  原公司及全体董事、监事、高级打点人员答允原募集注明书内容真正在、精确、完
整，不存正在虚假记实、误导性呈文或严峻遗漏，依照诚信准则履止答允，并承当相应
的法令义务。
董事：
      陈志杰          唐娟              石春和
      阎磊          梁华权
监事：
      刘芳兰         墨丹萍              曾云石
高级打点人员：
      陈玮钰         侯新军              方仕军
      夏群波          汤力
                           深圳市振邦智能科技股份有限公司
                                   年   月   日
深圳市振邦智能科技股份有限公司                        募集注明书
二、原公司控股股东、真际控制人声明
  原公司或自己答允原募集注明书内容真正在、精确、完好，不存正在虚假记实、误导
性呈文或严峻遗漏，依照诚信准则履止答允，并承当相应的法令义务。
控股股东、真际控制人：
    陈志杰            唐娟              陈玮钰
                           深圳市振邦智能科技股份有限公司
                                   年   月   日
深圳市振邦智能科技股份有限公司                                             募集注明书
三、保荐人声明
  原公司已对募集注明书停行了核对，确认原募集注明书内容真正在、精确、完好，
不存正在虚假记实、误导性呈文或严峻遗漏，并承当相应的法令义务。
  法定代表人：   ___________________
                  沈如军
  保荐代表人：   __________________      __________________
                沈璐璐                     周 斌
  名目协办人：   __________________
                  杨 威
                                            中国国际金融股份有限公司
                                                        年    月   日
深圳市振邦智能科技股份有限公司                            募集注明书
                      保荐人董事长声明
  自己已细心浏览深圳市振邦智能科技股份有限公司 2022 年度向特定对象发止 a
股股票募集注明书的全副内容，确认募集注明书不存正在虚假记实、误导性呈文大概重
大遗漏，并对募集注明书真正在性、精确性、完好性、实时性承当相应的法令义务。
  董事长：__________________
             沈如军
                                    中国国际金融股份有限公司
                                          年   月   日
深圳市振邦智能科技股份有限公司                                 募集注明书
                   保荐人首席执止官声明
  自己已细心浏览深圳市振邦智能科技股份有限公司 2022 年度向特定对象发止 a
股股票募集注明书的全副内容，确认募集注明书不存正在虚假记实、误导性呈文大概重
大遗漏，并对募集注明书真正在性、精确性、完好性、实时性承当相应的法令义务。
  首席执止官：__________________
                黄朝晖
                                      中国国际金融股份有限公司
                                            年    月   日
深圳市振邦智能科技股份有限公司                                            募集注明书
四、发止人律师声明
  原所及包办律师已浏览募集注明书，确认募集注明书内容取原所出具的法令定见
书不存正在矛盾。原所及包办律师对发止人正在募集注明书中引用的法令定见书的内容无
异议，确认募集注明书不果引用上述内容而显现虚假记实、误导性呈文或严峻遗漏，
并承当相应的法令义务。
包办律师：   _____________    _____________   ___________
            彭书清             何玲波             严剑文
 卖力人：   ______________
            高树
                                               广东华商律师事务所
                                                       年    月   日
深圳市振邦智能科技股份有限公司                                    募集注明书
五、会计师事务所声明
                    审计机构声明
                                         大华特字[2023]000766 号
  原所及签字注册会计师已浏览《深圳市振邦智能科技股份有限公司 2022 年向特定
对象发止 a 股股票募集注明书》（以下简称募集注明书），确认募集注明书内容取原
所出具的审计报告（大华审字[2022]007599 号）、（大华审字[2021]006598 号）和内部控
制鉴证报告（大华内字[2022]000183 号）、（大华核字[2021]004746 号）及经原所鉴证的
非常常性损益明细表（大华核字[2023]002391 号）的内容无矛盾之处。原所及签字注册
会计师对深圳市振邦智能科技股份有限公司正在募集注明书中引用的上述审计报告及经
原所鉴证的非常常性损益明细表的内容无异议，确认募集注明书不致果上述内容而出
现虚假记实、误导性呈文或严峻遗漏，并承当相应的法令义务。
  会计师事务所卖力人：
                        梁春
  签字注册会计师：
                        王海第                  牛乃升
                       大华会计师事务所（非凡普通折资）
                             中国·北京
                                 二?二三年 月 日
深圳市振邦智能科技股份有限公司                   募集注明书
六、原公司董事会声明
  为护卫投资者所长，担保公司募集资金的有效运用，防备即期回报被摊薄的风险，
进步对公司股东回报的才华，公司拟回收如下填补门径：
  公司将严格遵照《公司法》《证券法》《上市公司治理本则》等法令法规和标准
性文件的要求，不停完善公司治理构造，确保股东能够丰裕止使势力，确保董事会能
够依照法令、法规和《公司章程》的规定止使职权，作出科学、迅速和郑重的决策，
确保独立董事能够细心履止职责，维护公司整体所长，特别是中小股东的正当权益，
确保监事会能够独立有效地止使对董事、经理和其余高级打点人员及公司财务的监视
权和检查权，为公司连续不乱的展开供给科学、有效的治理构造和制度保障。公司将
进一步删强运营打点和内部控制，片面提升运营打点水平，提升运营和打点效率，控
制运营和打点风险。
  为标准公司募集资金的运用取打点，确保募集资金的运用标准、安宁、高效，公
司将依照《公司法》《证券法》《深圳证券买卖所股票上市规矩》《上市公司监禁指
引第 2 号—上市公司募集资金打点和运用的监禁要求》等法令、法规、标准性文件及
《公司章程》的有关规定打点和运用原次募集资金，确保募集资金寄存于董事会指定
的募集资金专项账户中并建设募集资金三方监禁制度，专户专储、专款公用，折法防
范募集资金运用风险，进一步进步募集资金运用效率。
  依据中国证监会发布的《对于进一步落真上市公司现金分成有关事项的通知》
《上市公司监禁指引第 3 号—上市公司现金分成》的要求，为完善公司利润分配政策，
加强利润分配的通明度，护卫公寡投资者正当权益，公司已正在《公司章程》中明白了
利润分配政策特别是现金分成有关内容，明白了护卫中小投资者所长的相关内容，劣
化中小投资者权益保障机制，给以投资者折法回报。
  原次募集资金投资名目是对公司现有业务的进一步拓展，折乎国家财产政策导向
深圳市振邦智能科技股份有限公司                      募集注明书
和公司运营展开计谋，具有劣秀的市场展开前景和经济效益。原次发止募集资金到位
后，公司将折法安排项宗旨投资建立，正在募集资金到位前通过自有资金先止投入，加
快对募集资金投资名目施止，兼顾折法安排项宗旨投资建立进度，争与尽快投产并真
现预期效益，尽质降低原次发止对股东即期回报摊薄的风险。
  公司将来的人力资源展开将环绕公司近期业务展开筹划和历久业务展开布局开展。
公司将删强人才部队建立，全方位引进国内外高层次人才，完善研发、销售、消费、
量控等各方面的人才配备，建设人才梯队储蓄制度，通过人才引进发起公司技术团队、
打点团队和员灵巧体原色和水平的进步，并完善薪酬和鼓舞激励机制，建设有市场折做力
的薪酬体系，最大限度地引发员工积极性，发掘公司员工的创造力和潜正在动力，敦促
公司连续展开。
  依据《国务院办公厅对于进一步删强成原市场中小投资者正当权益护卫工做的意
见》（国办发[2013]110 号）、《国务院对于进一步促进成原市场安康展开的若干定见》
（国发[2014]17 号）和中国证监会《对于首发及再融资、严峻资产重组摊薄即期回报
有关事项的辅导定见》（中国证监会通告[2015]31 号）等的相关规定，为保障中小投
资者知情权，维护中小投资者所长，相关主体对公司原次向特定对象发止股票摊薄即
期回报填补门径能够获得着真履止做出了答允，详细如下：
  （1）答允不越权干取干涉公司运营打点流动，不强占公司所长；
  （2）答允不无偿或以不公平条件向其余单位大概个人输送所长，也不回收其余方
式侵害公司所长；
  （3）自原答允函出具之日至公司原次向特定对象发止股票施止完结前，若中国证
监会、深圳证券买卖所做出对于填补回报门径及其答允的其余新监禁规定的，且上述
答允不能满足中国证监会、深圳证券买卖所该等规按时，自己届时将依照中国证监会、
深圳证券买卖所的最新规定出具补充答允；
  （4）答允着真履止公司制订的有关填补回报门径以及对此做出的任何有关填补回
报门径的答允，若自己违背该等答允并给公司大概投资者组成丧失的，自己甘愿承诺依法
承当对公司大概投资者的弥补义务。
深圳市振邦智能科技股份有限公司                       募集注明书
  （1）答允不无偿或以不公平条件向其余单位或个人输送所长，也不给取其余方式
侵害公司所长；
  （2）答允对自己的职务出产止为停行约束；
  （3）答允不动用公司资产处置惩罚取履止职责无关的投资、出产流动；
  （4）答允由董事会或董事会薪酬取考核委员会制订的薪酬制度取公司填补回报措
施的执止状况相挂钩；
  （5）答允如公司将来拟施止股权鼓舞激励，自己将积极促使将来股权鼓舞激励方案的止权
条件取公司填补回报门径的执止状况相挂钩；
  （6）自原答允函出具之日至公司原次向特定对象发止股票施止完结前，若中国证
监会、深圳证券买卖所做出对于填补回报门径及其答允的其余新监禁规定的，且上述
答允不能满足中国证监会、深圳证券买卖所该等规按时，自己届时将依照中国证监会、
深圳证券买卖所的最新规定出具补充答允；
  （7）答允着真履止公司制订的有关填补回报门径以及自己对此做出的任何有关填
补回报门径的答允，若自己违背该等答允并给公司大概投资者组成丧失的，自己甘愿承诺
依法承当对公司大概投资者的弥补义务。
                       深圳市振邦智能科技股份有限公司董事会
                                  年   月   日